🏗Джи-групп (A-(ru) и ruA-) 6 марта собирает заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-06 объемом до 2 млрд рублей.

Ключевые параметры выпуска:
· Объем: до 2 млрд рублей
· Срок обращения: 2 года (720 дней)
· Купонный период: 30 дней
· Тип купона: фиксированный
· Купон/Доходность: ориентир не выше 25,50% годовых/не выше 28,70% годовых
· Предварительная дата книги заявок: 6 марта с 11:00 до 15:00 МСК
· Предварительная дата размещения: 10 марта

#ДжиГрупп #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

На прошедшей неделе зафиксированы три техдефолта по выплате купона:
- Нэппи Клаб, ruB, 16 февраля, 3,1 млн руб., погашен на следующий день
- РКК, CC|ru|, 19 февраля, 11,8 млн руб.
- Финансовые системы, ruCCC, 21 февраля, 6,6 млн руб.

#техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 534 млн руб.:
- купоны: 476 млн руб.
- погашения: 58 млн руб.


Выплаты купонов
22.02.2025 - Аренза-Про 001P-04 (16,5% годовых, 5,6 м. р.)
22.02.2025 - МФК Джой Мани 001P-02 (24%, 4,93 м. р.)
22.02.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-09 (17,6%, 35,76 м. р.)
22.02.2025 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.)
22.02.2025 - СНХТ БО-03 (26%, 4,77 м. р.)
23.02.2025 - АПРИ БО-002Р-08 (34%, 17,47 м. р.)
23.02.2025 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 3,42 м. р.)
23.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 1,65 м. р.)
23.02.2025 - Воксис 001P-01 (28%, 2,3 м. р.)
23.02.2025 - ГазТрансСнаб БО-01 (27%, 7,57 м. р.)
23.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.)
23.02.2025 - МЦ Поликлиника.ру БО-01 (22,5%, 3,64 м. р.)
23.02.2025 - ПКО ПКБ 001Р-05 (24%, 59,19 м. р.)
23.02.2025 - МФК Саммит 001P-02 (16%, 1,81 м. р.)
24.02.2025 - АПРИ БО-002Р-06 (29%, 0,74 м. р.)
24.02.2025 - МФК Быстроденьги 002P-05 (28%, 6,9 м. р.)
24.02.2025 - Виллина БО-01-001P (28%, 4,19 м. р.)
24.02.2025 - Левенгук БО-01 (14,5%, 3,62 м. р.)
24.02.2025 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.)
24.02.2025 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.)
24.02.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (19,25%, 1,16 м. р.)
24.02.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (24%, 9,08 м. р.)
25.02.2025 - Агродом БО-01 (27%, 5,17 м. р.)
25.02.2025 - МГКЛ 001Р-05 (20%, 24,93 м. р.)
25.02.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,54 м. р.)
25.02.2025 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 м. р.)
25.02.2025 - Роял Капитал БО-П10 (18%, 6,73 м. р.)
25.02.2025 - Роял Капитал БО-П07 (15%, 3,74 м. р.)
25.02.2025 - СЕЛЛ-Сервис БО-П02 (14%, 1,73 м. р.)
25.02.2025 - Энергоника 001Р-02 (13%, 1,3 м. р.)
26.02.2025 - Аренза-Про 001P-03 (15,5%, 3,95 м. р.)
26.02.2025 - Бэлти-Гранд БО-П07 (25%, 0,7 м. р.)
26.02.2025 - Ойл Ресурс Групп 001P-01 (33%, 42,14 м. р.)
26.02.2025 - Феррум БО-01-001P (27,5%, 2,31 м. р.)
27.02.2025 - Вита Лайн 001Р-03 (10%, 14,96 м. р.)
27.02.2025 - ГФН БО-05-001P (23%, 2,84 м. р.)
27.02.2025 - Группа Продовольствие 001P-02 (14%, 1,96 м. р.)
27.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (25%, 4,62 м. р.)
27.02.2025 - ИЛС БО-01-001P (19%, 4,69 м. р.)
27.02.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-02 (16,5%, 7,59 м. р.)
27.02.2025 - Пионер-Лизинг БО-П03 (27%, 8,88 м. р.)
27.02.2025 - РегионСпецТранс БО-01 (23,5%, 4,59 м. р.)
27.02.2025 - Рольф 001P-04 (27%, 15,53 м. р.)
27.02.2025 - Рольф 001P-05 (26%, 6,41 м. р.)
27.02.2025 - СНХТ БО-02 (27,5%, 7,91 м. р.)
27.02.2025 - Фармфорвард БО-01 (18,5%, 4,56 м. р.)
27.02.2025 - Хромос Инжиниринг БО-02 (25,75%, 5,29 м. р.)
28.02.2025 - Аренза-Про 001P-01 (14,5%, 2,15 м. р.)
28.02.2025 - Аэрофьюэлз 002Р-02 (16%, 55,85 м. р.)
28.02.2025 - Бизнес Альянс 001P-07 (24%, 1,25 м. р.)
28.02.2025 - УК ОРГ БО-03 (16,5%, 4,07 м. р.)
28.02.2025 - МФК Мани Капитал 001P-03 (20%, 4,93 м. р.)
28.02.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (22,5%, 2,81 м. р.)
28.02.2025 - Моторные технологии 001Р-05 (20%, 3,49 м. р.)
28.02.2025 - ПИР БО-01-001P (18,5%, 2,28 м. р.)
28.02.2025 - ПК СМАК БО-П02 (15,25%, 0,75 м. р.)
28.02.2025 - Солид-Лизинг БО-02 (26%, 27,55 м. р.)


Погашения
23.02.2025 - МФК Саммит 001P-02 (частичное, 4,2% от ном., 6,2 м.р.)
24.02.2025 - Соби-Лизинг 001Р-05 (частичное, 2,2% от ном., 1,8 м.р.)
24.02.2025 - Солид СпецАвтоТехЛизинг 01 (частичное, 2,0% от ном., 10 м.р.)
25.02.2025 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,8% от ном., 2,7 м.р.)
27.02.2025 - ДиректЛизинг 002P-03 (частичное, 1,7% от ном., 4,2 м.р.)
28.02.2025 - МФК МигКредит 002MC-02 (частичное, 4,0% от ном., 8 м.р.)
28.02.2025 - Солид-Лизинг БО-02 (частичное, 5,0% от ном., 25 м.р.)


Оферты не запланированы

❗️Книга сегодня: Органик Парк / Бионоватик

С 11 до 15 часов эмитент собирает заявки на облигации своего дебютного выпуска.

Основные параметры размещения:
- БО-П01
- 100 млн руб.
- 3 года срок обращения
- 30% ориентир по ставке купона
- фиксированный купон
- 30 дней купонный период
- call-опцион через 2 года
- букбилдинг по ставке купона
- Совкомбанк - организатор
- BB+(ru) "стабильный" от АКРА

25 февраля - сбор заявок.
28 февраля - проведение расчётов

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

❗️Органик Парк: новый ориентир по ставке купона 29,5%

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Cbonds & Smart-Lab PRO облигации

В субботу, 1 марта пройдёт крупнейшее событие на рынке облигаций для розничных инвесторов - совместная конференция CBONDS и Smart Lab "PRO облигации".

ЦБ, Минфин, инвестиционные банки, управляющие компании выступят для розничных инвесторов. Самые важные темы и острые вопросы по геополитике, макроэкономике и рынку облигаций.

Приобрести билет

💸ID Collect (BB+ от Эксперт РА) 11 марта собирает книгу на новый выпуск биржевых облигаций 001Р-01

Ключевые параметры выпуска:
·        Объем: не менее 750 млн рублей
·        Срок обращения: 3 года
·        Купонный период: 30 дней
·        Тип купона: фиксированный
·        Купон (доходность): ориентир не выше 26,50% (не выше 29,97%)
·        Предварительная дата книги заявок: 11 марта
·        Предварительная дата размещения: 14 марта

#АйДиКоллект #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Дебютный выпуск Органик Парк / Бионоватик размещён

Было подано 3436 заявок. Торги стартовали с отметки 102,7.

#ОрганикПарк #первичка

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

🚀2025: отличный старт

Начало года выдалось активным – стартовали размещения ВДО на 23,5 млрд руб.

Мы решили сравнить, как размещались эмитенты ВДО в первые 2 месяца предыдущих лет. Начало 2022 и 2023 годов сложно назвать активными.

Рост размещений в 2024 г. обусловлен активным выходом на рынок ВДО компаний финансового сектора: лизинговых и МФО. На тот момент ставка ЦБ составляла 16%, а рынок закладывал снижение ставки к концу года. В 2024 году из 24 выпусков, размещенных на рынке, 7 разместили лизинговые компании и еще 5 выпусков МФО, тогда как в предыдущие 2 года размещений из этих секторов было заметно меньше.

В 2025 году видна новая тенденция: рост активности производственных эмитентов: Органик Парк, Хромос, Сибстекло, КЛВЗ, РДВ.

За первые два месяца 2025 года общий объем размещений составил 23,5 млрд, что на 130% больше, чем в 2024 году. В 2022 и 2023 годах на январь-февраль пришлось 4% от общего объёма размещений ВДО, это был такой себе «мёртвый сезон» у инвесторов. В 2024 году этот показатель уже составил 14%, то есть сезонность начала сглаживаться.

Расчёты основаны на размещениях эмитентов с рейтингом BBB+ и ниже, без учета коммерческих облигаций, нерыночных выпусков и размещений эмитентов, у которых на момент размещения был инвестиционный рейтинг (Сегежа, Рольф).

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Let's be more precise – плохому инвестору активы мешают

Не можем пропустить мегапост коллеги Кримсона и не выступить в защиту облигаций.

В начале поддержим тезис про депозитчиков и закопаем их поглубже: на длинной дистанции они останутся примерно там, где и были, и станут топливом для банковской системы. Отличные результаты по вкладам 2024 года – это редкое исключение. Забавное примечание: за счёт вкладов банки выдают деньги не только самым надежным заемщикам, но и компаниям с более рискованным профилем. Да залоги, поручительства и страховка от АСВ, все понятно, но концептуально деньги идут в бизнес, что очень хорошо.

Теперь к сути дела.

Будем говорить о всех классах активов, но преимущественно об ОФЗ, корпоративных облигациях, ВДО, и почему мы несём риски, когда думаем, что не принимаем их на себя. Естественно, в парадигме российского рынка, держать основные средства в иностранной юрисдикции после СВО удел отчаянных любителей острых ощущений.

Часть 1️⃣

Золото. Актив на любителя и со своей спецификой.

Начнем с вопроса, а как сделать ставку именно на золото, и здесь у нас уже начинаются трудности.

1) Бумажное золото вроде классно (ПИФы), но есть провайдер, и нужно разбираться, что находится внутри каждого фонда, какие комиссии, какая ликвидность и как строится ценообразование. В остальных случаях - добро пожаловать в раздел "Документация фонда»"(разобраться дано лишь немногим, прежде всего требуется терпение и время).

2) Физическое золото, будь то слитки или монеты, нужно где-то хранить, мочь как-то продать (нужно быть готовым выйти 1 на 1 с банковским менеджером, который будет прогибать на дикий дисконт при продаже), а ещё желательно купить не на хаях 1979-1980 или 2011-2012 годов. Самый главный минус — дюрация остается неизвестной, вообще не понятно отобьётся ли инвестиция в обозримом горизонте. Никакого денежного потока: за владение активом не платят в процессе. Из плюсов - иметь дома пару золотых монет дико вайбово, есть заначка на самый черный день, можно сделать генетический тест на наличие дворянских кровей. На наш вкус, золото физическое – это актив для уже состоявшихся в финансовом плане граждан, начинающему инвестору тут делать нечего.

Акции. Пресловутая битва акции vs облигации.

База:
1) желательно купить не на хаях
2) желательно не продать на дне

Конечно, можно словить иксы, но нужно недюжинное терпение и умение выбирать правильных эмитентов. Волатильность рынков дано пережить лишь избранным.
Дюрация может стремительно двигаться в обе стороны, денежного потока можно не видеть очень долго, а может нарисоваться ракета и придется обзванивать всех друзей, рассказывая какой ты классный инвестор. В уме держим, что дивидендные аристократы тоже могут делать паузы в выплатах и это абсолютно нормально, времена бывают разные.

Если держать долго и правильную компанию, то можно стать old money лет за 10-15, когда дивидендный возврат на первоначальные инвестиции будет около 100%. Вот только нам нужно диверсифицироваться, а купить только те компании, которые станут нашими бриллиантами в корзине, не получится. Всегда прилетает какой-то черный лебедь (а может и весь рынок рухнуть, системный риск никто не отменял), и корзина будет перформить не так как мы желали.

Квадратные метры в том или ином формате.

Диапазон подходов к оценке доходности данного класса активов на длинном горизонте просто космос.

Ставки по складам взлетели на фоне пандемии, но вопрос, будут ли они расти дальше в таком же темпе или уже отыграли весь потенциал для роста на следующее десятилетие?

Есть еще такая закономерность, когда наблюдается нехватка чего-то в каком-то сегменте, то после инвестиций этот дефицит спадает и причин для сохранения прежних темпов роста становится меньше. Есть житейская закономерность: когда что-то становится очень дорогим, то в проблему начинают инвестировать и со временем боль спадает. Риторический вопрос: класс складов при оценке доходности этого вида активов один и тот же в 2001 и в 2021? А с офисами какого класса имеем дело? Честно, мы не знаем, как оценить корректно, приведение к общему знаменателю кажется вообще невыполнимой задачей (возможно никому не нужной).

Недвижимость, как класс активов, важен и интересен, владеть им в определенной степени стоит. Из минусов – ставка на актив, которым управляют профессионалы, делается через ЗПИФ. У него есть срочность, его нужно повторно собирать, привлекать инвесторов, читать документацию фонда, смотреть на активы внутри.
Обсуждать жилищную недвижимость не будем, открытие портала в ад оставим на другой день.

Часть 2️⃣

Начало тут

ОФЗ

На графике от коллег из Паруса был показан индекс полной доходности ОФЗ, это не облигации, а депозит. Ожидаемо доходность на уровне депозита: с чего бы "безрисковой" ставке давать кардинально разные результаты, хотя и ОФЗ дефолтят и банки иногда лопаются.

Корпоративные облигации

Примерно за 5 лет с учетом супернизких ставок во время пандемии и ростом КС до 21%:
- ОФЗ показывает ок. 14%
- Инвест грейд по широкому кругу от А- до ААА выдал 49%
- Мидл маркет (от ВВ+ до А+) показывает ок. 63%
- ВДО показывает ок. 80%

В зависимости от выбора периода индекс Мосбиржи перформил хуже или лучше. За весь отрезок результат примерно на уровне Мидл маркет / ВДО. Акции не всегда платили дивиденды, а бонды прогнозируемо поддерживали владельца денежным потоком весь период. В корпоративных облигациях дюрация всегда предсказуема, за владение активом платят постоянно.

Корпоративные облигаций выглядят более подходящим инструментом для среднестатистического инвестора – меньше нервов, понятный денежный поток, при особой любви к депозиту, как инструменту инвестиций, можно купить флоатер ААА с привязкой к КС и ежемесячной выплатой и быть в парадигме депозит + копеечка.

Риски облигаций

Про тру ВДО, да и наверное, во всех бондах по рейтингу А и ниже.

Концептуально при сборке портфеля бондов есть кредитное качество и рыночные ценовые параметры (доходность). С последним все относительно понятно, открываем витрину у брокера и сортируем с учетом рейтинга.

С кредитным риском, как показывает практика, не все так просто, тем более в высокорискованном сегменте. Условно надежный эмитент завтра может уйти в дефолт по широкому спектру причин. Изучать кредитное качество до каждой строки баланса выглядит очень сомнительным удовольствием и не гарантирует 100% надежность. Спасаться можно и нужно через диверсификацию – имен и сегментов завались в отличии от российского рынка акций.

Неоспоримое преимущество облигаций – психологическое. Можно не заглядывать постоянно в терминал, брокеры присылают уведомления о зачислении средств с купонов, при хорошей диверсификации портфеля сообщения будут радовать каждое утро.

Про риски, которые не видно невооруженным взглядом

Old money – это не только про доходность, но про возможность чувствовать на порядок лучше в длительной перспективе. Если мы придерживаемся исключительно депозита или ОФЗ, то маловероятно мы сдвинемся с первоначальной точки. Поэтому мы выбираем ВДО в консервативном инструменте. Если не брать на себя очевидные риски, то мы несем экзистенциальный "невидимый" риск – остаться там же.

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже

Общий объём выплат 1 146 млн руб.:
- купоны: 707 млн руб.
- погашения: 439 млн руб.


Выплаты купонов
01.03.2025 - АйДи Коллект 06 (18% годовых, 36,98 м. р.)
01.03.2025 - АйДи Коллект 07 (19%, 7,8 м. р.)
01.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-04 (17%, 6,99 м. р.)
01.03.2025 - Бизнес Альянс 001Р-03 (25%, 8 м. р.)
01.03.2025 - Истринская Сыроварня БО-03 (18%, 2,22 м. р.)
01.03.2025 - Монополия 001Р-03 (26,5%, 65,34 м. р.)
01.03.2025 - МФК Лайм-Займ 001Р-01 (20%, 4,93 м. р.)
01.03.2025 - Неолизинг БО-1 (17%, 1,4 м. р.)
01.03.2025 - ТАЛК Лизинг 001P-03 (23,5%, 5,89 м. р.)
01.03.2025 - ТГК-14 001Р-05 (24,75%, 91,53 м. р.)
02.03.2025 - Бэлти-Гранд БО-П06 (17%, 2,58 м. р.)
02.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (17%, 3,08 м. р.)
02.03.2025 - МФК Вэббанкир 001P-01 (12%, 0,99 м. р.)
02.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-02 (16%, 6,58 м. р.)
02.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-05 (22%, 0,69 м. р.)
02.03.2025 - НЗРМ БО-01 (15,75%, 1,6 м. р.)
02.03.2025 - Центр-Резерв БО-01 (22%, 1,18 м. р.)
03.03.2025 - ЛК Роделен 002P-01 (15,75%, 9,71 м. р.)
03.03.2025 - Смартфакт БО-03-001P (25,25%, 4,15 м. р.)
03.03.2025 - Техно Лизинг 001P-03 (12,5%, 2,06 м. р.)
03.03.2025 - Транс-Миссия БО-01 (22,75%, 1,35 м. р.)
03.03.2025 - Фабрика Фаворит БО-01 (20%, 0,99 м. р.)
03.03.2025 - Центр-Резерв БО-02 (18%, 1,11 м. р.)
04.03.2025 - АПРИ 002Р (13%, 12,16 м. р.)
04.03.2025 - МФК Быстроденьги 002P-03 (16%, 4,38 м. р.)
04.03.2025 - ВЗВТ БО-01 (30%, 7,48 м. р.)
04.03.2025 - Кировский завод 01 (11%, 27,42 м. р.)
04.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-05 (16%, 1,32 м. р.)
04.03.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (27%, 5,24 м. р.)
04.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (13,5%, 2,22 м. р.)
04.03.2025 - ПР-Лизинг 002Р-01 (22%, 31,64 м. р.)
04.03.2025 - Сегежа Групп 002P-06R (10,75%, 134 м. р.)
04.03.2025 - СибАвтоТранс 001P-02 (14,5%, 7,23 м. р.)
05.03.2025 - ГФН БО-04-001P (26,83%, 3,31 м. р.)
05.03.2025 - МФК КарМани 002P-01 (25%, 9,25 м. р.)
05.03.2025 - Сибстекло БО-01 (29%, 3,55 м. р.)
05.03.2025 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 м. р.)
05.03.2025 - Феррони БО-01 (20%, 3,29 м. р.)
05.03.2025 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 м. р.)
05.03.2025 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 м. р.)
06.03.2025 - Дарс-Девелопмент 001Р-01 (15%, 37,4 м. р.)
06.03.2025 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-06 (13%, 21,36 м. р.)
06.03.2025 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 м. р.)
06.03.2025 - ЛКХ БО-02 (31%, 1,27 м. р.)
06.03.2025 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 м. р.)
06.03.2025 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 м. р.)
06.03.2025 - Нижегородец Восток БО-01 (25,5%, 3,66 м. р.)
06.03.2025 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,04 м. р.)
06.03.2025 - Проект 111 001Р-01 (14,5%, 18,08 м. р.)
06.03.2025 - Регион-Продукт 001P-02 (11,5%, 1,51 м. р.)
06.03.2025 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,52 м. р.)
06.03.2025 - Смартфакт БО-01-001P (15,75%, 5,89 м. р.)
06.03.2025 - ЭТС 001Р-04 (9,9%, 12,23 м. р.)
07.03.2025 - Аполлакс Спэйс 001P-01 (21%, 3,45 м. р.)
07.03.2025 - АСПЭК-Домстрой 001P-01 (24%, 3,24 м. р.)
07.03.2025 - КЛС-Трейд БО-03 (29,5%, 13,34 м. р.)
07.03.2025 - Мой самокат БО-02 (23%, 1,62 м. р.)
07.03.2025 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25%, 0,55 м. р.)
07.03.2025 - Ред Софт 002Р-04 (14%, 5,24 м. р.)
07.03.2025 - МФК Саммит 001P-01 (19,5%, 1,61 м. р.)
07.03.2025 - Технология БО-01 (18,5%, 3,04 м. р.)
07.03.2025 - ТЛК 001Р-01 (24,5%, 0,74 м. р.)
07.03.2025 - Электроаппарат БО-02 (16%, 2,82 м. р.)
07.03.2025 - Элемент Лизинг 001Р-04 (10,55%, 7,28 м. р.)
07.03.2025 - ЭТС 001P-05 (16,25%, 11,67 м. р.)

Погашения
02.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-02 (частичное, 3,3% от ном., 10 м.р.)
03.03.2025 - Транс-Миссия БО-01 (частичное, 2,0% от ном., 1,6 м.р.)
03.03.2025 - Центр-Резерв БО-02 (частичное, 5,0% от ном., 5 м.р.)
04.03.2025 - АПРИ 002Р (частичное, 25,0% от ном., 125 м.р.)
04.03.2025 - ЛК Роделен 001P-03 (частичное, 2,8% от ном., 6,9 м.р.)
04.03.2025 - МСБ-Лизинг 003Р-01 (частичное, 4,2% от ном., 12,5 м.р.)
06.03.2025 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 1,9% от ном., 0,2 м.р.)
06.03.2025 - Регион-Продукт 001P-02 (частичное, 12,5% от ном., 7,5 м.р.)
06.03.2025 - СДЭК-Глобал БО-П01 (частичное, 10,0% от ном., 50 м.р.)
06.03.2025 - ЭТС 001Р-04 (частичное, 6,7% от ном., 100,5 м.р.)
07.03.2025 - МФК Саммит 001P-01 (частичное, 4,2% от ном., 8,3 м.р.)
07.03.2025 - Элемент Лизинг 001Р-04 (частичное, 2,8% от ном., 69,3 м.р.)
07.03.2025 - ЭТС 001P-05 (частичное, 4,2% от ном., 42 м.р.)


Оферты
07.03.2025 - Рекорд трейд, БО-01 (начало предъявления, 14.03.2025 - окончание предъявления)

ДАРС-Девелопмент (ruBBB / Стабильный) публикует ключевые операционные показатели 2024 год
- объем продаж первичной недвижимости составил 23,4 млрд руб. (188 тыс. кв. м)
- доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств 75% (в IV квартале снизилась до 68%)
- средняя стоимость кв. м составила 124 тыс. руб., показав рост на 23% год к году
- компания сохраняет комфортный уровень долговой нагрузки. Остатки на эскроу-счетах на конец года значительно превышали кредитные обязательства перед банками, составляя 140% от суммы задолженности
- по итогам 2024 года ГК DARS поднялась на 5 позиций вверх в общероссийском рейтинге застройщиков по объему ввода жилья, заняв 23-е место
- общий объем ввода жилья в 2024 году составил 202 тыс. кв. м.

В обращении находятся 2 выпуска облигаций Компании, текущая доходность по ним составляет около 30%.

#Dars #ДарсДевелопмент

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Новые размещения в секторе А+/ВВ

- «Джи-групп» (АКРА – «A-(RU)»/ Эксперт РА – «ruА-») планирует 6 марта сбор заявок по облигациям серии 002P-06 объемом до 2 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «Селигдар» (Эксперт РА – «ruА+»/ НКР – «A+.ru»/ НРА – «AA-|ru|») планирует 6 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-02 на 3 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не более 24.5% годовых (доходность – не более 27.45% годовых). Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк

- «МВ ФИНАНС» планирует 7 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-06 на 3 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организатор – Совкомбанк

- «О'КЕЙ» (Эксперт РА – «ruA-»/ НКР – «А.ru») планирует 10 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-07 на 3 млрд руб. Срок обращения – 10 лет, оферта через 15 месяцев, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.5% годовых (доходность – не выше 28.7% годовых). Организатор – Совкомбанк

- «АБЗ-1» планирует 10 марта сбор заявок по облигациям серии 002Р-02 объемом не менее 500 млн руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней, амортизация, ковенантный пакет. Ориентир ставки купона – КС* + спред не выше 650 б.п. Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «АйДи Коллект» (Эксперт РА – «ruBB+») планирует 11 марта сбор заявок по облигациям серии 001P-01 объемом не менее 750 млн руб. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 26.5% годовых (доходность – не выше 29.97% годовых). Организаторы – Альфа банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Ренессанс Брокер, Совкомбанк, Цифра Брокер

- «ВИС ФИНАНС» планирует 11 марта сбор заявок по облигациям серии БО-П08 на 1 млрд руб. Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней, ковенантный пакет. Ориентир ставки купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Организаторы – ИК ВЕЛЕС Капитал, Газпромбанк, ИБ Синара, Совкомбанк

- «МОНОПОЛИЯ» (АКРА – «BBB+(RU)») планирует 12 марта сбор заявок по облигациям серии 001Р-04 объемом не менее 500 млн руб. Срок обращения – 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 27% годовых (доходность – не выше 30.61% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк

- «Полипласт» (НКР – «A-.ru») планирует 18 марта сбор заявок по облигациям серии П02-БО-03 объемом не менее $10 млн (расчеты в рублях). Срок обращения – 2 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 13.9% годовых. Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк

- «ИЭК ХОЛДИНГ» (Эксперт РА – «ruA-») планирует в середине марта сбор заявок по облигациям серии 001Р-03 объемом не менее 1 млрд руб. Срок обращения – 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир по ставке купона – не выше 25% годовых (доходность – не выше 28.07% годовых). Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк

- «Брусника. Строительство и девелопмент» (АКРА – «A-(RU)»/ НКР – «A-.ru») планирует в марте сбор заявок по облигациям серии 002Р-05 на 3 млрд руб. Срок обращения – 3 года, оферта через 1.5 года, купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – не выше 25.25% годовых (доходность – не выше 28.39% годовых). Организаторы – ВТБ Капитал трейдинг, ИБ Синара, Совкомбанк

- «ЭкономЛизинг» (Эксперт РА – «ruBBB-») планирует 5 марта разместить облигации серии 001P-08 на 100 млн руб. Срок обращения – 3 года (сall-опцион через 2 года), купонный период – 30 дней. Ориентир ставки купона – 27% годовых (доходность – 30.61% годовых). Организатор – Ренессанс Брокер

Источник: CBONDS

Пост информационный. Не является ИИР. Редакция не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги

Лизинговая компания "Финансовые системы" выплатила купон по БО-01, техдефолт прекращён.

Upd: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности НАО «Финансовые Системы» до уровня ruC, прогноз по рейтингу - негативный. По рейтингу установлен статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruCCC с негативным прогнозом.

#техдефолт

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

МСБ-Лизинг в середине марта собирает книгу на два новых выпуска облигаций - с фиксированным и плавающим купонами:

Серия 003P-04:
- 200 млн руб.
- 5 лет (с офертой через 1,5 года)
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный фиксированный купон
- ориентир: не выше 27,50% годовых (YTP не выше 31,25%годовых)


Серия 003P-05:
- 200 млн руб.
- 5 лет
- предусмотрена амортизация
- ежемесячный плавающий купон
- ориентир: КС + не выше 650 б.п.
Презентация Эмитента прилагается

#МСБЛизинг #первичка

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

РКК всё. НРА понизило рейтинг до D|ru|

Понижение рейтинга АО "РКК" обусловлено зафиксированным состоянием дефолта по облигационному выпуску серии БО-01 по выплате купонного дохода. Технический дефолт зафиксирован 18.02.2025 г. Дата окончания периода технического дефолта – 05.03.2025 г.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.