Планы на неделю:

Выплаты купонов:
13.04.2019 - КарМани 2 (16% годовых)
13.04.2019 - АПРИ Флай Плэнинг 2 (16%)
14.04.2019 - Пионер-Лизинг 2 (14%)
14.04.2019 - ТД Мясничий 3 (13,5%)
14.04.2019 - Пионер-Лизинг 2 (14%)
17.04.2019 - ТД Мясничий 1 (13,5%)
17.04.2019 - ТД Мясничий 2 (13,5%)
17.04.2019 - ОАЭ 2 (13,75%)
18.04.2019 - Ломбард "Мастер" 2 (18%)

Оферты и погашения не запланированы

Планы по размещениям: ООО "ФЭС-Агро" раскрыло дату размещения дебютного выпуска биржевых облигаций

#ФЭСАгро 16 апреля в 11:00 откроет Книгу заявок и в 16:00 планирует её закрыть.

Расчеты по офертам, направленным в Книгу, должны быть произведены до 18 апреля.

Объем размещения составляет 1 млрд руб.
Ставка всех купонов - 15%.
Купоны выплачиваются ежеквартально.
Срок обращения - 2 года без оферты (пут-опциона).
Предусмотрена амортизация облигаций по 25% от номинала при выплате 5-8 купонов.

Организатор - БКС.

Update. Выпуск будет обеспечен безотзывной офертой собственника - Михайлова А.В.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Запись 4️⃣ вебинара по ВДО стала доступной на Youtube

Просим ознакомиться. Для вашего удобства прилагаем презентацию. 👇

По итогам семинара Московской биржи "Облигации для компаний МСП: новые возможности" имеем сказать

Рынок ВДО - это маленький рынок, где независимые организаторы помогают небольшим эмитентам размещать мини-выпуски среди частных инвесторов. Поэтому и мероприятия у нас скромные, но насыщенные.

Московская биржа сделала отличный инструментарий, который привел к возникновению этого рынка в принципе. Выступление Предправления МБ Александра Афанасьева нас, честно признаемся, приятно удивило и порадовало: отличное знание проблем нашего рынка, стратегическое видение его дальнейшего развития, нам даже нечего добавить. Презентация выше прилагается👆.

Наша маленькая редакция никогда не приветствовала увеличение участия государства на рынке ВДО, так как наш маленький капитализм, безусловно, пострадает от этого, ввиду резкого изменения конкурентных условий. Но если государство очень хочет нам помочь, мы не в силах отказаться. В презентации г-на Афанасьева перечислены инструменты поддержки, и их немало.

Короткая, но ёмкая презентация от Кирилла Семенова, зампреда МСП Банка есть выше 👆. МСП Банк готовится стать лидирующим инвестором в ВДО. В кулуарах появилась информация, что МСП Банк уже скоро может объявить о первой сделке на рынке ВДО. Это будет означать выход на рынок действительно большого игрока. Планы по его инвестициям на рынке ВДО отражены на слайде 2: 47 млрд руб. за 6 лет.

МСП Банк понимает, что с таким объемом может сильно двигать рынок вверх или вниз, поэтому не стремится скупать на корню все выпуски ВДО, но будет участвовать в качестве якорного инвестора, то есть значительная часть выпуска всё же должна будет размещаться организатором на открытом рынке.

Интерфакс представил результаты своего исследования компаний МСП - потенциальных эмитентов облигаций. Презентация ниже👇. Вкратце: была построена модель, 120 тыс. субъектов МСП прогнали через неё и нашли 651 потенциального эмитента ВДО. Зачем организаторы? Конференции? Due Diligence? Надо просто обзвонить этих эмитентов и дело в шляпе. Плановая экономика. И, конечно, наше любимое цитата: "были отобраны компании с рентабельностью не ниже 14%, которая соответствует ставке по облигациям МСП"... 🤦‍♂️ Просим прочитать тут об этом заблуждении.

У коллег из Интерфакса создан отличный инструментарий, Спарк - лучшая на сегодняшний день система оценки контрагентов. Но надо правильно ставить задачу для ее использования. Будем рады помочь!

И, конечно, презентация Корпорации МСП👇. За последние месяцы командой Корпорации была проведена большая работа по созданию действительно нового инструмента - выдаче гарантий (поручительств) по облигациям МСП. Всем интересующимся темой ВДО прочесть обязательно.

Дорогие подписчики, это было крайне важное мероприятие для рынка ВДО. Мы постарались собрать всю важную информацию и донести вам.