#хроникикарантина

Сегодня оборот вторичного рынка ВДО составил весомые 93 млн руб. Надо признать, что в отсутствие новых размещений такой оборот третий день подряд выглядит очень серьезно.

Выросли в цене 65 выпусков облигаций, 33 выпуска подешевели.

Медиана осталась на том же уровне - 99,9, а вот средний показатель котировок резко вырос с 95,9 до 98,1. Это говорит о том, что котировки по рынку начали сужаться: дорогие облигации теряют в цене, а самые дешевые - растут. Инвесторы выкупают с рынка облигации, имеющие наибольшую доходность.

Произошла смена лидера по оборотам. Сегодня им неожиданно стал #ПРЛизинг 001Р-03 с суммой 7,5 млн руб. При этом обороты в первом выпуске составили менее 150 тыс. руб. и 1,1 млн руб. - во втором выпуске.

Прежний лидер - #ВитаЛайн показал смешной оборот на уровне 356 тыс. руб.

Номинация "инвестор месяца" присуждается анониму, который продал сегодня 2930 облигаций #ОнлайнМикрофинанс БО-01 "по рынку", пробив дно отметку 64 от номинала.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Интересный прогноз от Morgan Stanley по российскому рынку на 2020 год:
- инфляция снизится
- ключевая ставка будет понижена до 4,5%
- снижение ВВП составит менее 6%

В качестве вывода: рубль будет укрепляться за счет привлечения спекулятивного капитала на долговой рынок, который будет играть на повышение цены облигаций, то есть на снижение их доходности.

28 апреля после 14 часов ждем очередное выступление Путина. Ожидается, что будет объявлено о сроках и этапах выхода из режима самоизоляции.

Для примера, как этапы выхода из карантина организованы в Швейцарии:

Швейцарские власти сообщили, что с 27 апреля начнётся частичный выход из lockdown.

Сначала откроются small businesses, например, парикмахерские, стоматология, цветочные и садовые, магазины. Через две недели - школы и непродуктовые магазины.
Ещё через четыре - музеи, зоопарки и прочие развлекательные центры.

Все это, естественно, если цифры не начнут опять ухудшаться.

Руслан Карманный, 19 апреля

Основной источник всех экспертов и прогнозистов по COVID-19 - расчеты DDI of Singapore University of Technology and Design

Мы думали, что мистер "большой палец" в #ОнлайнМикрофинанс вчера задал новый уровень - "по рынку" было продано 2930 облигации, но новый день принёс новый рекорд.

Переходящий вымпел сегодня вручается инвестору #Технолизинг, который в начале торгов в обоих выпусках - 001Р-01 и 001Р-02 - продал "по рынку" 3644 облигации, достигнув уровней 55 и 57 от номинала.

Обучение работе в Quik - платное.

Итак, новые вводные: режим самоизоляции продлён до 11 мая, а потом начинается поэтапный выход из карантина.

Ждем от правительства разработки этапов выхода, очередности открытия компаний разных секторов экономики, возможности для передвижения между регионами.

Раздачи денег с вертолёта, как это принято в капиталистических странах, не будет, значит, долго карантин не продлится.

#хроникикарантина

Оборот снизился до 80 млн руб., что, тем не менее, самый высокий оборот торгов для вторника за последние два месяца.

Медиана котировок выросла до 99,9, то есть мы в шаге от момента, когда половина выпусков будут торговаться по номиналу или выше.

63 выпуска выросли в цене, а котировки по 33 выпускам снизились.

#ГрузовичкоФ БО-П04 сегодня лидер обороту - 5,9 млн руб. с котировками вокруг номинала.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникикарантина

Активные торги продолжаются - оборот в среду составил 87 млн руб. Это максимальный объем торгов для среды за апрель.

Медиана котировок остается на уровне 99,9. Среднее значение котировок - 96,5.

48 облигаций выросли в цене, 41 выпуск снизился.

Завтра последний день торгов перед длинными майскими праздниками. Торги возобновятся 6 мая. Следим за тем, верно ли наше предположение, что инвесторы перед длинными выходными не захотят оставаться в деньгах и завтра будет активная торговля.

Курс рубля сегодня укрепился до 73,2. Очевидно, что это стало результатом возвращения на рынок ОФЗ иностранных инвесторов - сегодня Минфин разместил максимальный за последний год объем ОФЗ

Реструктуризации ВДО: чего ждать инвесторам?


#ВДО
В условиях «коронакризиса» многие эмитенты высокодоходных облигаций вынуждены будут объявлять реструктуризации своих выпусков. Yango.Pro поговорил с организатором, юристом и опытными инвесторами о том, чего ждать держателям облигаций от реструктуризаций ВДО, как отличить хорошую реструктуризацию от плохой и по какому плану действовать инвестору, если эмитент запросил отсрочку.

⚡️Команда "Септем Капитал" подготовила обширный материал о важных вопросах, с которыми сталкиваются инвесторы при реструктуризации облигаций. Это касается не только ВДО, но и облигаций больших эмитентов.

Обязательно посмотрите комментарии Дмитрия Румянцева (лучшего ПВО на облигационном рынке), авторитетных инвесторов на рынке ВДО - Ильи Херсонцева, Ильи Винокурова, Александра Рыбина и, конечно, Дмитрия Адамидова.

Это уникальный материал, в котором затронуты вопросы, о которых сломано множество копий в телеграм-чатах и на интернет-форумах.

Обязательно к прочтению.

Обновление котировок КО в приложении YANGO. С учётом снижения доходностей на Бирже снова интересно выглядит Офир-3.

#хроникикарантина

Мы оказались правы - сегодня торги на рынке ВДО прошли бодро: оборот составил внушительные 109,5 млн руб.

Медиана котировок составила 99,99 от номинала, а среднее значение 97,6.

68 облигаций выросли в цене, 31 выпуск подешевел.

Уходим на майские праздники. Напоминаем, что торги на Московской бирже будут проходить с 4 по 8 мая.

Вчерашний и утренний рост рубля до 72,6 сегодня сменился резким падением до 74,5.

Мы выделили две новости, которые уже оказывают и будут оказывать давление на курс в ближайшее время:

1️⃣ Bloomberg пишет по возможном российском QE на 1,5 трлн рублей. То есть раздать гражданам деньги из ФНБ на жизнь - значит спровоцировать инфляцию, а напечатать 1,5 трлн, чтобы дать банкам заработать, инфляцию не спровоцирует. Не перепутайте.

2️⃣ Премьер-министр Мишустин заболел COVID-19 и и.о. премьера назначен Андрей Белоусов.

Что же, котировки на вторичном рынке ВДО приближаются к докризисному уровню и новая первичка не заставила себя ждать.

Новое размещение облигаций серии БО-П02 планирует начать 12 мая #ЧЗПСНПрофнастил:
- 500 млн руб. объем размещения
- 5 лет срок обращения
- 12% годовых - ставка 2-20 купонов
- квартальная выплата купонов
- колл-опцион в дату выплаты 5-19 купонов
- Среднеуральский брокерский центр - андеррайтер

Сейчас у компании в обращении находятся два выпуска облигаций:
- БО-01, 200 млн руб., 16%
- БО-П01, 300 млн руб., 13,75%

Очень внимательно следим за процессом размещения, так как это важный показатель готовности инвесторов к первичке.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#Кузина, #ДядяДёнер, #БрайтФинанс, #ТрейдМенеджмент, #КисточкиФинанс - эмитенты ВДО, чья работа в разных регионах была полностью или частично остановлена из-за кризиса.

Мы надеемся на скорейшее прекращение карантина и возобновление их работы. Держитесь!

В Forbes вышло интервью основателя сети ресторанов Чайхона №1 Тимура Ланского о жизни в карантин, его прогнозах на период после карантина, о грабительских условиях сервисов по доставке еды, о том, как не платить аренду, но спасти команду.

(Спойлер!) Вы знали, что Яндекс.Еда и Delivery Club берут 30-35% от заказа? А новый ресторан он хочет назвать "Печенеги". Тонкий троллинг.

Полезная информация, если вам интересно, как выживают те, кто на передовой коронакризиса.

Как только ЦБ уходит с рынка валюты - рубль стремительно летит вниз: минус три рубля за доллар за сутки. Текущий уровень -75,58... Пока писали эти строки курс упал до 75,64.

​​Часто можно слышать довольно странный, но психологически объяснимый вопрос: почему Россия не Америка?
Ответ довольно очевидный: да потому что никто не Америка)

Если данный тезис соотнести с рынком ВДО, то надо признать, что в США он в равной степени не похож не только на российский. но и на европейский.
А всё потому, что в США - мировой финансовый центр и ведущая мировая резервная валюта. Как только ситуация либо с одним, либо с другим поменяется (а поменяется всё видимо довольно скоро, на нашем веку уж точно), то от былого великолепия ВДО не останется и следа.
Так что нашей песочнице в лучшем случае дет через 10 светит дорасти до европейских пропорций. Увы: "бал хищников" устроить можно и даже нужно, но это будет всего-навсего бледная тень

Сегодняшний рекорд по заболевшим - 10633 - заставил ученых внести изменения в их вирусные модели. Дату окончания эпидемии в России сдвинули с 24 на 28 мая. Риск того, что карантин не снимут 12 мая, становится более отчетливым. Следующие несколько дней покажут, на каком участке кривой мы всё же находимся. Источник: Университет Сингапура.