🖥🖥🖥
#комментарий #MX
Что нужно знать о коррекции индекса МосБиржи и укреплении рубля.

Поговорим о перспективах индекса МосБиржи (МХ) и российской валюты. На крайнем вебинаре я отвечал на данный вопрос, но это было, так сказать, вне темы.

Начнём с МХ и с его технической картинки. С осени 2022 индекс постоянно находился в состоянии растущей тенденции. Глубоких коррекций было две. Последняя сформировала баланс 301 675–330 600, в верхней границе которого МХ сейчас вернулся. Уровень значимый, но интенсивность текущего движения высокая и на нынешних значениях она вряд ли завершится. Наиболее позитивный сценарий - построение баланса 327 500–337 500. Такой сценарий основан больше на взаимосвязи рыночных пропорций (теории импульсов и балансов).

https://telegra.ph/Perspektivy-indeksa-MosBirzhi-05-29

🖥🖥🖥
#комментарий #NKNC
У "Нижнекамскнефтехима" есть значимый драйвер роста.

Нижнекамскнефтехим – нефтехимическая компания, входит в топ-10 мировых производителей синтетического каучука.

Состав акционеров Нижнекамскнефтехим

• ООО «Управление активами» – 78,1% (Сибур)

• Прочие физические и юридические лица — 21,9%

В апреле 2021 года "Сибур" приобрел компанию "ТАИФ", которая была крупнейшим акционером "Нижнекамскнефтехима". Так лидер российской нефтехимии стал владеть "НКНХ". Главный акционер "Сибура" — Л. Михельсон, он же главный акционер "Новатэк".

https://www.finam.ru/publications/item/u-nizhnekamskneftekhima-est-znachimyy-drayver-rosta-20240530-1540/

🖥🖥🖥
#комментарий #IVAT
IVA Technologies - IPO.

Совсем недавно мы с вами начали говорить об IPO в режиме текущей ситуации. Напомню, как выглядит доходность индекса IPO против доходности индекса МосБиржи.

➡️➡️➡️
https://telegra.ph/IVA-Technologies---IPO-06-03

🖥🖥🖥
#комментарий #BSPB
Банк "Санкт-Петербург"

Давайте проанализируем результаты БСП за 2023 год и 1 кв. 2024 года.

"Банк Санкт-Петербург" раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г., вернувшись к раскрытию сопоставимых данных за предыдущий год. Мы отмечаем возобновившуюся публикацию презентаций к консолидированной отчетности, а также справочника аналитика, что существенно облегчает изучение отчетности, а также способствует более качественному обновлению модели.

➡️➡️➡️
https://telegra.ph/Bank-Sankt-Peterburg-06-06

🖥🖥🖥
#комментарий #SIBN
Дивиденды "Газпром нефти" за 2024 год могут составить 108,9 или 82 рубля.

В истории компании всё, что ниже 550 выкупалось полностью, эти цены мы вряд ли когда-нибудь увидим ещё (если только не прилетит объективный "черный лебедь", например нефть перестанет быть нужной, но пока это маловероятно). Внутри текущего снижения добрались до 630 и выскочили, как обожглись. Сейчас, вероятнее всего, сформируем баланс (накопления) 675–725, после - неторопливый поступательный рост (не забываем о скорых летних дивидендах и соответственно гэпе, вот его закроем оперативно).

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/dividendy-gazprom-nefti-za-2024-god-mogut-sostavit-1089-ili-82-rublya-20240607-1400/

🖥🖥🖥
#комментарий #MX #Si
Искать идеи летом нужно в эмитентах "лучше рынка".

Основные вопросы, которые волнуют российских инвесторов в текущий момент времени (как собственно и всегда): "Чего ждать от фондового рынка?", "Когда закончиться коррекция, и что сейчас стоит купить?", "Что будет с курсом рубля?".

Посмотрим на общий фундаментальный фон, а затем оценим графики.

Начать стоит с заявлений госпожи Набиуллиной (ещё с лета прошлого года) и Германа Грефа о перегреве российской экономики. Что значит “перегрев” и какие последствия мы получим непосредственно для российского фондового рынка?

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/letom-rossiyskiy-rynok-i-rubl-zhdet-vyalotekushchee-oslablenie-20240703-1515/

🖥🖥🖥
#комментарий #MX #crypto
Криптоактивы на МосБирже.

После введения санкций против "МосБиржи" (и вторичных санкций в отношении банков дружественных стран) вопрос об альтернативных способах взаиморасчетов встал особенно остро. В рамках этой статьи мы не будем оценивать геополитические процессы, остановимся лишь на биржевых последствиях решения Госдумы от 30.07.2024 о разрешении внешнеторговых расчетов и биржевых торгов с использованием криптовалюты в рамках экспериментального правового режима (ЭПР). Теперь ЦБ с 1 сентября сможет утвердить программу ЭПР для проведения организованных торгов цифровой валютой в РФ.

➡️➡️➡️
https://telegra.ph/Kriptoaktivy-na-MosBirzhe-08-05

🖥🖥🖥
#комментарий #SBER
Активного роста от акций "Сбера" в ближайшие два месяца ждать не приходится.

"Сбер" показал рекордную месячную прибыль в июне, но на фоне общей коррекции российского фондового рынка это не привело к положительной динамике для котировок акций. Однако просадка "Сбера" куда более скромная, чем индекса МосБиржи (следует учитывать тот факт, что практически половина этой просадки для "Сбер" - это дивидендный гэп!).

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/aktivnogo-rosta-ot-aktsiy-sbera-v-blizhayshie-dva-mesyatsa-zhdat-ne-prikhoditsya-20240807-1600/

🖥🖥🖥
#комментарий #mx
Что делать на падающем рынке?

Чтобы спокойно чувствовать себя на любом летящем вниз рынке, неплохо бы подготовиться к этому заранее. Но речь об этом пойдет в статье "Кто виноват или как предсказать начало коррекции", которая будет позднее. В данный момент мы обсудим, что делать и чего не стоит делать непосредственно сейчас на российском фондовом и срочном рынках.

Падающий рынок акций может быть пугающим для инвесторов, но существует несколько стратегий, которые могут помочь минимизировать потери и даже заработать прибыль. В этой статье мы рассмотрим основные подходы к инвестированию на падающем рынке.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/chto-delat-na-padayushchem-rynke-20240813-1245/

🖥🖥🖥
#комментарий
Лестница облигаций.

Этой статьей начнем серию постов о различных категориях стратегий, подходящих под разные классы активов.

Для начала давайте воспользуемся глобальной классификацией активов ("суперкласса активов"), которую в 1997 году изложил Роберт Дж. Грир в "Journal of Portfolio Management". Основа классификации – обладание фундаментальной экономической общностью.

Капитальные активы. Активы, которые постоянно генерируют ценность для своего владельца (дивидендный или купонный доход). Такие активы могут быть оценены с помощью модели NPV (чистая приведенная стоимость): все ожидаемые в будущем денежные потоки от владения этим активом, в том числе от его продажи, приводятся к оценке на сегодня с помощью ставки.

➡️➡️➡️
https://telegra.ph/Lestnica-obligacij-08-15-2

🖥🖥🖥
#комментарий #VI #MX #LKOH #GAZP #NVTK
В начале недели индексы и акции попытаются отыграть часть снижения.

В прошлый понедельник мы отмечали, что динамика российского фондового и срочного рынка по-прежнему останется поступательно снижающейся.

Чего же ждать от новой недели? Начнём с общей системы координат.

Текущий RVI – 34, но пока не достиг "верхней ленты", осталось немного. Там и притормозим.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/v-nachale-nedeli-indeksy-i-aktsii-popytayutsya-otygrat-chast-snizheniya-20240826-1240/

🖥🖥🖥
#комментарий #BELU
Акции "НоваБев" - перспективный актив со среднесрочной целью роста до 800 рублей.

Вчера на площадке «Финам» мы внимательно посмотрели на рыночные условия для приобретения себе в портфель акций компании «Лукойл», а сегодня давайте рассмотрим «Novabev Group» (она же Белуга).

30 сентября состоится ВОСА Novabev Group (BELU), в повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2024 года в размере 12,5 рублей на акцию.

Давайте порассуждаем, нужен ли нам такой актив в портфеле и заодно пробежимся по всем этапам оценки актива «сверху-вниз».

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/aktsii-novabev-perspektivnyy-aktiv-so-srednesrochnoy-tselyu-rosta-do-800-rubley-20240925-1637/

🖥🖥🖥
#комментарий #MOEX
Торги в выходные все ближе.

Говорят, «вода камень точит», а биржи, похоже, постепенно готовят участников организованных торгов к неизбежности сделок в выходные дни. Идея, судя по многочисленным опросам на специализированных ресурсах, большинством инвесторов была воспринята негативно. Но так бывает со многими новыми идеями, посчитали на биржах, и внесли коррективы в свои предложения. Регулятор пока не принял решение, изучает вопрос и опрашивает участников рынка об их готовности к возможному нововведению.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/torgi-v-vykhodnye-vse-blizhe-20241012-1449/

🇺🇸🇺🇸🇺🇸
#комментарий
Президентские выборы в США. На кого поставили на Wall Street?

У классического рынка предсказаний и ставок, довольно длинная история. Еще в XV–XVI веках на папских конклавах существовали процветающие рынки предсказаний и ставок. Кто будет следующим Папой Римским? Кардиналы говорили своим слугам, кто ведет, и они выбегали и делали ставки вместе с торговцами на улицах Рима. Рынки ставок могут быть удивительно точными! Деньги, которые были задействованы, были многомиллионными, по сегодняшним меркам! Очевидно, что для Рима эпохи Возрождения решение, кто должен был стать следующим Папой, действительно имело значение.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/prezidentskie-vybory-v-ssha-na-kogo-postavili-na-wall-street-20241104-1610/

🖥🖥🖥
#комментарий #FLOT
Отчетность "Совкомфлота" за 3 квартал вряд ли будет позитивной, но акции интересны как дивидендная бумага.

15 ноября 2024 будет представлена отчетность “Совкомфлот”. Давайте рассмотрим варианты влияния этого события на котировки акции.
Результаты первых 6 месяцев были без положительной динамики, даже с учетом постоянного повышения санкционного давления (в 2024 г. США ввели блокирующие санкции в отношении ПАО «Совкомфлот», предусматривающие запрет на заключение сделок с компанией, при этом была выдана бессрочная лицензия на оперирование флотом за исключением 21 судна, отдельно включенных в санкционные списки. Великобритания и ЕС расширили ограничительные меры и ввели санкции в отношении отдельных судов и дочерних компаний ПАО «Совкомфлот»)

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/otchetnost-sovkomflota-za-3-kvartal-vryad-li-budet-pozitivnoy-no-aktsii-interesny-kak-dividendnaya-bumaga-20241114-1330/

🖥🖥🖥
#комментарий #DX #ES
Маги Wall Street, или Что ждет фондовые рынки при Трампе.

В предыдущей статье, оценивая ставки на результаты президентских выборов, сделанные Wall Street, мы получили опережающие результаты выборов. Политологи оказались менее результативными чем крупные биржевые игроки, инвестиционные банкиры и управляющие хедж-фондов. В отличие от тех, кто делал ставку на финансовые инструменты, одновременно принимая риски, теоретики, например, профессор Аллан Лихтман, создавший формулу «13 ключей от Белого дома», прогнозировавший исход выборов в США с 1984, и определявший победителя 9 раз (ошибся только в 2000 с приходом республиканца Джорджа Буша младшего), ошибся второй раз из 11, он ожидал победы Камалы Харрис.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/magi-wall-street-ili-chto-zhdet-fondovye-rynki-pri-trampe-20241116-1300/

🖥🖥🖥
#комментарий #MX
О чем говорит динамика фьючерса на индекс МосБиржи.

На российском фондовом рынке в ноябре царит уныние и разочарование. Всплеск эйфории в связи с победой республиканцев на выборах, был жестко нивелирован новым витком геополитической напряженности. Тем не менее, рынок есть рынок. При любых обстоятельствах он лишь переоценивает активы и отражает общие настроения инвесторов через призму повторяющихся визуальных формаций на графиках. График же, в свою очередь, отражает денежные решения, включающие в себя восприятие будущих перспектив и оценку рисков. Давайте, именно таким образом совместив теорию и практику, рассмотрим ближайшие сценарии развития событий на российском фондовом рынке.

➡️➡️➡️
https://www.finam.ru/publications/item/o-chem-govorit-dinamika-fyuchersa-na-indeks-mosbirzhi-20241121-1610/

🗣️🗣️🗣️
#комментарий
О власти реальной и тщательно скрываемой - "BlackRock".

О чем эта статья? О «BlackRock», о власти (реальной и тщательно скрываемой), о тех, кто стоит в тени, о фактах, которые позволяют увидеть их очертания, об истинных причинах событий 2020, 2022, 2024, и том чего ждать в 2025 году.

⬇️⬇️⬇️
https://telegra.ph/O-vlasti-realnoj-i-tshchatelno-skryvaemoj---o-BlackRock-12-09

🗣️🗣️🗣️
#комментарий
Теперь о «BlackRock», ФРС и COVID.

В 2020 году ФРС предоставила компании полный контроль над собой через управление программой выкупа долговых обязательств, на коммерческой основе управляя всеми программами ФРС по покупке корпоративных облигаций, включая облигации, в которые инвестирует сама и ETF на сумму 750 млрд.$.

Когда американская экономика находилась в состоянии «локдауна», спровоцированного «пандемией ковида», в марте указанного года денежные власти США (ФРС и Минфин), по согласованию с конгрессом и президентом, объявили о программе помощи на несколько триллионов долларов. ФРС США обещала напечатать в короткий срок около 4 трлн. долларов, а Казначейство США – предоставить бюджетную помощь на сумму 2,2 трлн. долларов.

⬇️⬇️⬇️
https://telegra.ph/Teper-o-BlackRock-FRS-i-COVID-12-07

🗣️🗣️🗣️
#комментарий
Три сценария BlackRock на 2025 год – биткоин, золото и биотехнологии.

BlackRock рассматривала 5 сценариев на 2024 год. Мог ли устроить компанию, владеющую львиной долей фондового рынка, один из трех сценариев, включающих в себя падение котировок индексов? Ответ очевиден.

Традиционно демократы приходят к власти, когда в США не всё хорошо, ведь основа демократической партии – это идея о социальной справедливости, то есть помощи бедным за счёт богатых; налоги и регулирование, что для бизнеса не очень благоприятно. Их выбирают, когда рынки уже снижаются: на графике победа демократов – синие вертикальные линии, победа республиканцев – красные (их выбирают, когда всё, в принципе, неплохо, а социальная поддержка не является главной идей следующих лет).

⬇️⬇️⬇️
https://www.finam.ru/publications/item/tri-stsenariya-blackrock-na-2025-god-bitkoin-zoloto-i-biotekhnologii-20241209-1600/