【华尔街见闻早餐 | 2025年11月4日】

#道指 盘中转跌，纳指逼近纪录高位， #亚马逊 涨4%； #加密货币 盘中跳水，以太坊一度跌近9%。

#美国 10月ISM制造业指数不升反降至48.7%，连续八个月萎缩，需求和就业疲软，通胀降温。

美国就业市场降温信号显现：今年企业裁员人数创2020年以来新高。

#美联储 官员对于通胀和就业 #风险 孰高存在分歧。

美国财政部将本季借款预期规模下调210亿美元至5690亿，因手头现金余额超预期充裕。

美国政府停摆影响航空安全，美国交通部长：如有必要将关闭全国领空。

#中国 财政部长蓝佛安：将不新增隐性债务作为“铁的纪律”。

博裕资本拟以40亿美元收购星巴克中国业务至多60%股权。

“AI时代以来首次长期涨价行动”：报道称台积电启动连续四年涨价，先进制程涨约3%-10%。

亚马逊与 #OpenAI 签署380亿美元、为期七年算力大单，AWS将供应 #英伟达 芯片。

微软携手戴尔力挺新云服务商IREN，达成97亿美元AI云大单，共建得州超级算力中心。

AI军备竞赛助长科技巨头融资潮，Meta之后 #谷歌 母公司拟欧美发债合计超200亿美元。

英伟达AI芯片出口首次解禁，微软豪掷152亿美元押注阿联酋。

Palantir三季度营收超预期激增63%再创新高，四季度指引又超预期，上调全年指引，盘后一度涨7%。

提醒：周二将公布澳洲联储利率决议，料按兵不动。

#日本 10月制造业PMI终值 48.2，初值 48.3。

美元指数突破100大关，为8月1日来首次。

#美国 财长贝森特：预计明年将实现稳健、高速度增长，且不会引发通胀；认为通胀、利率会下降。

#美国 财长贝森特：我将前往最高法院，强调关税的重要性（FOX NEWS）

【报道：饿了么将正式更名为淘宝闪购】

11月3日，不少用户发现，饿了么App完成版本号更新至12. 0.1后，已正式更名为“淘宝闪购”。据新黄河报道，目前“淘宝闪购”正处于灰度测试阶段，仅对部分用户开放体验。此次更新的“淘宝闪购”标语为“外卖放心点，美食准时达”。灰度测试期间，部分用户可通过“淘宝闪购”体验餐饮外卖及日用百货等即时配送服务。目前，饿了么的配送运力已全面承接淘宝闪购订单，覆盖更多品类。（界面新闻）

【李家超：香港前10月 #IPO 募资额排名全球第一】

2025年国际金融领袖投资峰会举行。香港特区行政长官李家超表示，今年香港股票市场平均每日交易额超过320亿美元，较去年翻一番。今年前10个月香港有80个IPO募资，总金额超260亿美元，IPO募资金额排名全球第一。

#深成指 、 #创业板 指均跌超1%， #沪指 跌0.14%，贵金属、机器人、创新药、锂矿等方向 #跌幅 居前， #沪深 京三市下跌个股超3900只。

【2025年国谈落幕：双目录同步，创新药目录降价建议区间或为15%~50%】2025年10月30日~11月3日，为期五天的国家医保谈判正式落幕。与往年的最大差异是，此次国谈前3天进行国家医保目录的谈判，最后2天启动首次商保创新药目录“谈判”。在商保创新药目录谈判阶段，11月2日下午为内资药企申报药品的价格协商日，11月3日为外资药企申报药品的价格协商日。今年是首次引入创新药目录的一年，与乙类目录价格谈判不同的是，国家医保局在规则上创新了价格协商机制，协调药企与商保进行价格协商。多位药企人士透露称，在创新药目录的价格协商环节，国家医保部门面对药企给出的降价建议区间是15%~50%。（一财）

韩国首尔综指日内 #跌幅 扩大至2%。

【AI投资大赛落下帷幕， #阿里 千问Qwen夺冠，DeepSeek亚军】

11月4日，备受关注的AI大模型实时投资比赛“Alpha Arena”落下帷幕，阿里千问Qwen夺下最终的冠军。该竞赛由三方机构Nof1于10月18日发起，集合Qwen3-Max、DeepSeek v3.1、GPT-5、Gemini 2.5 Pro、Claude Sonnet 4.5、Grok 4等全球六大顶尖模型，每个模型拥有一万美元初始资金，在真实市场上无人工干预地自主决策、交易，根据盈亏情况决出最后冠军。历时17天，阿里千问Qwen以22.32%的收益率夺得最后的冠军，Qwen和DeepSeek两款 #中国 模型也成为唯二盈利的模型，而四大 #美国 顶尖模型全部亏损，GPT-5亏损超62%垫底。（硬AI）

澳大利亚政策利率 3.6%，预期 3.6%，前值 3.6%。

澳洲联储：今天的利率决议是一致通过的。

通胀率近期有所上升。

国内经济活动正在复苏，但前景仍不明朗。

委员会认为保持谨慎的态度是合适的，并随着数据的变化更新了对前景的判断。

委员会仍对前景不确定性加剧的情况保持警惕，无论是在正面方向还是负面方向。

委员会的判断是，三季度基础通胀率的上升，部分是由于暂时因素所致。

委员会专注于履行维持物价稳定和实现充分就业的职责，并将采取其认为必要的措施以实现这一目标。

【11月4日午间收评： #创业板 指半日跌1.51%，福建本地股逆势爆发】

1、市场早间震荡调整， #深成指 、创业板指均跌超1%。福建本地股再度爆发，漳州发展、福建水泥等十余股涨停。电网设备板块盘中拉升，中能电气、三变科技等涨停。钍基熔盐堆概念继续走强，宝色股份、海陆重工均2连板。下跌方面，创新药概念股走低，常山药业跌超17%。个股跌多涨少， #沪深 京三市超3700股飘绿，上午半天成交1.23万亿。午间收盘 #沪指 跌0.19%，深成指跌1.27%，创业板跌1.51%。
2、板块概念方面，福建本地股、电网设备、钍基熔盐堆、银行等板块领涨；创新药、机器人、贵金属、消费电子等板块领跌；
3、两市共1537只个股上涨，54只个股涨停；3463只个股下跌，5只个股跌停；18只股票炸板，炸板率32%。

#上证 指数早盘收报3969.05点，跌0.19%。

深证成指早盘收报13234.07点，跌1.27%。

#创业板 指早盘收报3148.46点，跌1.51%。

#沪深 300早盘收报4634.57点，跌0.40%。

科创50早盘收报1398.39点，跌0.18%。

中证500早盘收报7237.05点，跌1.32%。

中证1000早盘收报7446.60点，跌1.21%。

澳洲联储：最近的数据显示，经济中的过剩需求可能比想象的要多。

大幅上调直至2026年第二季度的核心通胀预期。

核心通胀率在2026年下半年之前料将维持在2-3%的目标区间之上。

【 #习近平 会见 #俄罗斯 总理米舒斯京】

据央视新闻，11月4日上午，国家主席习近平在北京人民大会堂会见俄罗斯总理米舒斯京。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 欧股盘前 法拉利、 #英国 石油等发布业绩报告；

② 14:45 #欧洲 #央行 管委Olli Rehn讲话；

③ 15:40 欧洲央行行长拉加德讲话；

④ 15:55 欧洲央行管委Christodoulides Patsalides讲话；

⑤ 16:00 IMF总裁格奥尔基耶娃和欧盟执委会副主席东布洛夫斯基讲话；

⑥ 17:00 欧洲央行管委Jose Luis Escriva讲话；

⑦ #美股 盘前 优步（Uber）、Shopify、辉瑞制药等发布业绩报告；

⑧ 18:00 欧洲央行行长拉加德讲话，欧洲央行管委Olli Rehn谈论欧元区经济前景；

⑨ 19:35 #美联储 理事鲍曼在西班牙马德里举办的“2025年桑坦德国际银行业会议”谈论监管与货币政策；

⑩ 19:40 英国央行副行长Breeden讲话；

⑪ 时间待定 #美国 地方市长选举日待定，加拿大政府公布年度预算案；

⑫ 21:30 加拿大9月贸易帐；

⑬ 次日01:00 欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel讲话；

⑭ 次日04:00 新西兰联储发布金融稳定性报告；

⑮ 美股盘后 AMD、安进等发布业绩报告；

【早间 #要闻 汇总】

#创业板 指半日跌1.51%，福建本地股逆势爆发。

#恒生指数 早盘涨0.20%，恒生科技指数跌0.20%。 #黄金 股普跌。

AI投资大赛落下帷幕， #阿里 千问Qwen夺冠，DeepSeek亚军。

据一财，2025年国谈落幕：双目录同步，创新药目录降价建议区间或为15%~50%。

李家超：香港前10月 #IPO 募资额排名全球第一。

报道：饿了么将正式更名为淘宝闪购。

美元指数突破100大关，为8月1日来首次。

证监会：进一步深化内地与香港资本市场的务实合作。

国家卫健委等部门发布《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》。

澳洲联储主席布洛克：未来可能不再降息，也可能会有进一步降息动作。

目前没有看到滞涨 #风险 。

核心通胀率年率高于3%并不理想。