【华尔街见闻早餐 | 2026年1月29日】

# #标普 500 指数盘中首次突破7000点大关，收盘基本持平；WTI涨近2%升至四个月新高；现货 #黄金 亚市早盘站上5500美元大关，再创新高。

#美联储 如期暂停降息，暗示不急行动，但美联储主席人选沃勒支持再降25基点； #鲍威尔 ：加息并非任何人对下一步行动的基本假设，关税通胀预计今年年中消退，不会置评美元走势。

贝森特： #美国 一贯奉行强美元政策，“绝对不会”干预汇市支撑日元。

#特朗普 敦促 #伊朗 达成核协议，否则将发动猛烈打击， #原油 应声大涨。

#日本 40年期国债拍卖需求创10个月新高，崩盘警报或暂时解除。

白银面临”交割失败”危机，3月或成贵金属”关键时刻”。

#中国 房地产报：房企“三道红线” 终结！房地产行业负债水平趋向健康。

上期所、上金所：调高金银及黑色系品种保证金，多品种涨跌停板扩容。

工业富联2025年净利润预增51%到54%， #AI 与高速交换驱动营收暴增13倍。

#特斯拉 Q4盈利高于预期，开始局部真正无人驾驶，投资xAI 20亿，Cybecab和机器人待量产。特斯拉将停产Model S和X，将生产线转至制造人形机器人Optimus。

微软云业务增速放缓，资本支出创历史新高引担忧，股价盘后跌约5%。

Meta四季度业绩、一季度指引、全年资本支出超预期，股价盘后一度大涨逾11%。

阿斯麦四季度业绩炸裂，存储需求强劲推动订单翻倍、上调2026年增长指引，股价一度大涨10%，但此后回落。

史上最强业绩，SK海力士Q4营业利润翻倍至19.2万亿韩元，AI内存需求持续旺盛。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:30 #日本 12月失业率、求才求职比，1月东京CPI；

② 07:50 日本12月零售销售，工业产出初值；

③ 时间待定 #百度 Apollo开放平台11.0发布会；

④ 14:30 #法国 四季度GDP初值；

⑤ 16:30 #中国 香港四季度GDP初值；

⑥ 16:55 #德国 1月失业人数和失业率；

⑦ 18:00 欧元区四季度GDP初值；

⑧ #美股 盘前 雪佛龙、埃克森美孚发布业绩报告；

⑨ 21:00 德国1月CPI初值；

⑩ 21:30 #美国 12月PPI， #加拿大 11月GDP；

次日02:30 美国圣路易联储主席穆萨莱姆（2028年FOMC票委）就美国经济和货币政策讲话；

周六09:30 中国1月官方制造业、非制造业、综合PMI；

周六 美国政府月底存在再度关门 #风险 ；

周日08:00 韩国1月进出口；

周日 #腾讯 元宝推出 #春节 分10亿现金活动，上海无人机管理新规2月实施；

周日 OPEC+开会；

📊 经济数据汇总

• #日本 12月求才求职比 1.19，预期 1.18，前值 1.18。
• #日本 1月东京CPI同比 1.5%，预期 1.7%，前值 2%。
• #日本 1月东京CPI(除生鲜食品及能源)同比 2.4%，预期 2.6%，前值 2.6%。
• #日本 1月东京CPI(除生鲜食品)同比 2%，预期 2.2%，前值 2.3%。

📊 经济数据汇总

• #日本 12月失业率 2.6%，预期 2.6%，前值 2.6%。

📊 经济数据汇总

• #日本 12月工业产出环比初值 -0.1%，预期 -0.4%，前值 -2.7%。
• #日本 12月工业产出同比初值 2.6%，预期 2.1%，前值 -2.2%。
• #日本 12月零售销售环比 -2%，预期 -0.5%，前值 0.6%。
• #日本 12月零售销售同比 -0.9%，预期 0.7%，前值 1%。

#日本 财务省数据证实，日本方面在1月份未进行日元干预操作。

【周五 #美股 盘前你需要了解的全球 #要闻 】

提名沃什， #特朗普 ：他会是最伟大的 #美联储 主席之一！

#美国 12月PPI同比3%超预期，核心PPI同比增长3.3%，服务成本大幅攀升。

证监会：拟扩大战略投资者类型，明确最低持股比例要求。

国务院关税税则委员会：自2月2日起，对威士忌酒实施5%的进口暂定税率。

财政部：2025年证券交易印花税增长57.8%，全年约1000亿元用于发放育儿补贴。

美国参议院民主党成员Warren：建议共和党人阻止沃什提名，直至撤销对 #鲍威尔 的调查。

美国今年恐面临历史上首次人口下降，因移民减少叠加出生率低。

贸易动荡下经济韧性彰显，欧元区四季度GDP环比初值 0.3%高于预期， #德国 创三年来最佳季度表现。

金属市场“至暗一小时”：LME因故障推迟开盘，铜价创历史新高后深跌4%。

印尼股市“血腥周”：多次崩盘、熔断、交易所CEO“辞职谢罪”。

美银Hartnett预警：全球股市陷入“超买”困境，技术指标触及历史性卖出信号。

#日本 财务省数据证实1月没有干预日元汇率。

沃什引爆鹰派预期，商品遭遇黑色星期五，白银跌17%逼近95美元、金价一度跌至4950、单日重挫400美元，美元走强。

日经225指数收跌0.1%， #沪指 收跌0.96%， #恒指 收跌2.08%。

📊 经济数据汇总

• ① 07:50 #日本 #央行 公布审议委员意见摘要；

#日本 #央行 1月货币政策会议观点摘要：一位委员表示，即便在12月加息之后，金融环境依然保持宽松。

一位委员表示，只要加息步调不过快，就无需过度担心对企业利润的影响。

一位委员表示，如果日本央行的经济和价格预测能够实现，那么继续提高政策利率是合适的。

一位委员表示，日本央行应当在提高利率的同时，仔细审视经济和市场对每一次政策转变的反应。

一位委员表示，从当前的经济强度以及近期日元贬值带来的后续影响来看，目前的金融环境仍然显著宽松。

#日本 #央行 1月货币政策会议观点摘要：一位委员表示，鉴于外汇市场参与者非常关注实际利率差，日本央行必须调整目前显著为负的实际政策利率。

一位委员表示，日元贬值和长期利率上升在很大程度上反映了基本面，因此从货币政策角度来看，唯一的药方就是及时、适度地提高政策利率。

一位委员表示，日本央行不应花费过多时间去观察加息的影响，应当在不错过合适时机的情况下推进下一次加息。

一位委员表示，日本央行应当以每隔几个月一次的频率提高政策利率。

#日本 #央行 1月货币政策会议观点摘要：一位委员表示，过去两周左右在日本国债市场观察到的动态是收益率曲线单边趋陡，这值得引起警惕。

一位委员表示，日本央行应坚持当前思路，继续减少债券购买；同时在例外情况下采取应对措施，例如通过增加购买量来干预。

一位委员表示，日本国债市场的波动性（尤其是超长期债券）已经上升，因此央行应考虑在例外情况下采取灵活行动，包括购买国债。

一位委员表示，当债券市场波动性上升时，央行审视市场功能是否维持正常至关重要。

📊 经济数据汇总


🌍 其他
• 韩国1月制造业PMI 51.2，前值 50.1。
• 越南1月制造业PMI 52.5，前值 53。

🌍 日本
• #日本 1月制造业PMI终值 51.5，初值 51.5。

日经225指数收跌1.3%，报52655.18点。

#日本 东证指数收跌0.8%，报3536.13点。

韩国首尔综指收跌5.26%，报4949.67点。

日经225指数收涨3.9%，报54,720.66点。

#日本 东证指数收涨3.1%，报3,645.84点。

韩国首尔综指收盘上涨6.8%，创2020年3月以来最大单日 #涨幅 。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 08:30 #日本 1月服务业、综合PMI终值；

② 09:45 #中国 1月RatingDog服务业、综合PMI；

③ 13:00 #印度 1月服务业、综合PMI终值；

④ 欧股开盘之前 瑞银集团、葛兰素史克将发布业绩报告；

⑤ 时间待定 #欧洲 议会谈判团队将召开会议，重新评估欧美贸易协议形势；

⑥ 16:45 意大利1月服务业、综合PMI终值；

⑦ 16:50 #法国 1月服务业、综合PMI终值；

⑧ 16:55 #德国 1月服务业、综合PMI终值；

⑨ 17:00 欧元区1月服务业、综合PMI终值；

⑩ 17:30 #英国 1月服务业、综合PMI终值；

⑪ 18:00 欧元区1月调和CPI初值；

⑫ #美股 盘前 礼来制药发布业绩报告；

⑬ 时间待定 #美国 国务卿鲁比奥主持首届关键矿产部长级会议，美国旧金山2026 #人工智能 （ #AI ）大会；

⑭ 21:15 美国1月ADP就业人数（即“小非农”就业报告）；

⑮ 21:30 美国12月营建许可初值；

⑯ 22:45 美国1月 #标普 全球服务业、综合PMI终值；

⑰ 23:00 美国1月ISM非制造业指数；

⑱ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版 #原油 库存周报；

⑲ 美股盘后 #谷歌 母公司Alphabet发布业绩报告，高通、Arm控股、相干公司Coherent Corp.、SNAP等也将发布业绩报告；

📊 经济数据汇总

• #日本 1月综合PMI终值 53.1，初值 52.8。
• #日本 1月服务业PMI终值 53.7，初值 53.4。

【亚洲软件股跟随 #美股 软件股大跌， #AI 颠覆性冲击引发担忧】

#澳大利亚 股市中，Xero股价下 #跌幅 度一度达15%，创2021年5月以来最大跌幅；Technology One下跌8.7%，Wisetech下跌7.4%。 #日本 股市中，野村证券下跌7.4%，Obic下跌6.7%，Oracle Corp. Japan下跌5.3%，NEC下跌3.8%，Trend Micro下跌3.3%。周二， #美国 法律软件和出版公司股价大跌，此前 #人工智能 公司Anthropic推出一款面向企业内部法务团队的工具。

Arm控股CEO： #日本 软银集团无意对本公司减持股份。

软银 #孙正义 曾直接回应过出售所持Arm股票的传闻。

#日本 东证指数升至纪录高位。

日经225指数收跌0.9%，报53818.04点。

#日本 东证指数收跌0.1%，报3652.41点。

韩国首尔综指收跌3.9%，报5163.57点。