Выдался весьма активный месяц, или даже полтора. Например, переехал в новую квартиру, а также с женой переболели коронавирусом. Было тяжело, но зная что другие люди лежат под ИВЛ, можно сказать, что шрапнелью только задело. Теперь в ближайшие дни сделаем анализ, чтобы удостовериться в полном выздоровлении.

Инвесторские будни проходили спокойно, но особенно радует Тинькофф (#TCS). Заметил, что каждый раз, когда котировки падают примерно неделю - выходит какая-то позитивная новость. Ощущение, что Оливер Хьюз приходит в отдел маркетинга, просит найти хорошую новость и спустя несколько дней они выдают что-то вкусное. Так, недавно появились сразу несколько новостей:
- желание TCS выйти на азиатский рынок
- покупка 7% биржи СПб
- иск к Вымпелкому на 500 млн руб
- проявление неравнодушия к торговле криптовалютам
- интерес к развитию направления брокериджа
- ну и как бонус, отдельная новость из индустрии - про доступ к бирже 12 летних детей

Почему-то это напоминает Яндекс (#YNDX). Сравнивать полу-банк с технологической компанией неправильно, но параллели провести хочется. В одном случае - компания что-то придумывает и на этом зарабатывает, а в другом случае (Яндекс) - придумывает и не зарабатывает.

Тинькофф здесь конечно очень радует. Мне кажется, что они попытаются сделать торговую платформу, которую попытаются продвинуть на азиатском рынке, учитывая гиганский опыт в маркетинге. А почему нет? Как брокер – технологию обкатывают. Как платформа социально-трейдинговая – тоже попробовали. Теперь нужно иметь возможность чем-то торговать (виден интерес к криптовалютам) и трейдеры. Причём профессионализм трейдеров не важен, тут вытащит маркетинг и азарт азиатов, главное чтобы цена привлечения была низкой. В общем, думаю у них может получиться, драйверы роста, которые все так хотят - чудесным образом обозначены. Кроме того, у Тинькова даже брендирование правильное для Азии – цвет желтый, символ богатства и власти. В Азии такие вещи очень важны. Можно без них, но с ними удобнее для маркетинга. Возможно кстати им даже проще выкупить какого-то игрока на местном рынке. Скорее всего буду докупать Тинькова ещё, к осени возможно.

Кстати, немного смущают такие выражения от ЦБ: https://vc.ru/finance/254789-cb-nas-bespokoyat-banki-kotorye-idut-v-nebankovskiy-biznes-i-zanimayutsya-neprofilnymi-aktivami-na-dengi-vkladchikov

На прошлой неделе вспоминал морского перевозчика Matson (#MATX, https://a2-finance.com/ru/issuers/matson/dividends), писал чуть про них тут: https://t.me/a2_finance_bada_bing/162. К сожалению не складывается, но очень хотелось бы войти в индустрию морских перевозок и портов. Тема почти вечная, это самый дешевый способ перевозки грузов между странами. В нём сложная конкуренция, новые игроки появляются не часто. Увы, но про саму индустрию мало что знаю, как раз ищу что почитать. Необязательно конечно выбирать Matson, но другие компании почти неизвестны, разве что знаю чуть про Kirby (https://kirbycorp.com – на главной странице красивое видео). Да, это не технологические компании, которые сегодня стоят 1 доллар, а завтра 100, но в тоже время – эти компании имеют реальные активы. Да, растут медленно, но я и не тороплюсь. По сути, мне важны только три фактора - чтобы компании умели зарабатывать, чтобы не раздували долги, чтобы были активы. Ну и CAPEX наверное можно добавить. Даже дивиденды не очень важны, толку-то, если они обратно в рынок идут. Кстати, в России у меня уже есть немного чуть-чуть активов из индустрии, это акции Новороссийского морского торгового порта (#NMTP), и Дальневосточного морского пароходства (#FESH).

Возможно публично начну изучать рынок морских перевозок и компаний, работающих в них, но пока не уверен. Таких публичных желаний было много, но ко многому теряется интерес и уж тем более, у меня жесткая ограниченность во времени.

Закончу песней: https://music.yandex.ru/album/9766025/track/62097153 и коротким обзорным видео про кризис в контейнерных перевозках, происходящим прямо сейчас: https://www.youtube.com/watch?v=7iF-xM30rXk

Случайно нашёл компанию Thor Industries – производителя… домов на колёсах! Не перестаю удивляться разнообразию компаний на рынке США, и в тоже время расстраиваюсь, что в РФ таких на бирже нет.

Сайт: https://www.thorindustries.com
Вики: https://en.wikipedia.org/wiki/Thor_Industries
SEC: https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?match=&CIK=0000730263
Отчётность: https://ru.tradingview.com/symbols/NYSE-THO/financials-overview/
Дивиденды (скоро выплаты): https://a2-finance.com/ru/issuers/thor-industries/dividends
Finviz: https://finviz.com/quote.ashx?t=THO&ty=c&ta=0&p=m
Investor Relations: https://ir.thorindustries.com/ir-home/default.aspx

Недавнее: "Благодаря пандемии продажи поставщика автодомов из США выросли на 550%" (источник: https://uznay-prezidenta.ru/trading/5456-blagodarya-pandemii-prodazhi-postavschika-avtodomov-iz-ssha-vyrosli-na-550.html)

Хм, и правда, путешествовать нельзя, и если внутренние границы открыты, то можно прекрасно провести время. Наверное поэтому акции взлетели в 6 раз за 1 год.

Вот это поворот! Нижнекамскнефтехим (#NKNC) спамит. Хотя я вроде не их акционер.

Не спалось ночью, поэтому написал первый пост на vc.ru о том, как проект Finrange украл дивидендные данные у… Не у А2, потому что А2 ещё маленький, брать нечего. Но из статьи узнаете. Поэтому читайте, распространяйте и всё такое: https://vc.ru/finance/263620-domashnee-rassledovanie-o-vozmozhnoy-krazhe-dannyh-proektom-finrange

Оказывается на прошлой неделе, про Kirby написал Михаил Городилов, выпустив небольшую инвест-идею в Т–Ж:

https://journal.tinkoff.ru/news/idea-kirby/

Он ставит на то, что в течение года акции могут вырасти на 11%, но пока они падают на 6% с момента выхода поста.

На China Mobile были наложены санкции и торговать ими нельзя (но недавно пришли дивиденды). И сегодня ФридомФинанс прислал письмо, что могут конвертировать акции в нечто новое.

Как это работает не совсем понятно. Да и как-то дорого. Но наличие возможности - это замечательно.

Вообще интересно. Вот они говорят - для торговли на локальном рынке. А будет ли тут вообще ликвидность? Что-то сомневаюсь.

Источники дивидендной информации

В прошлом году компания Google обозначила свои намерения о повышении качества информации в Интернете, в основном касаемо медицинских и финансовых сайтов. Google переживает, что человек прочитав некачественную статью может нанести вред своему здоровью или материальному положению. Из-за таких событий, год назад сильно пострадали медицинские сайты, а множество интернет-проектов просто исчезли из поиска, так как не удовлетворяли требованиям Google. Поисковик выдвигает ряд весьма расплывчатых требований, но в основном всё сводится к одному – к доверию, которое определяется источниками информации, данными об авторах статей, открытостью компании и т.д.

Зимой, размышляя об этой новости в контексте A2, я пришёл к тому, что например каждая страница дивидендов компании – должна быть по образу Википедии. Ведь наиболее полные статьи состоят из совершенно разных представлений данных (графики, картинки, цитаты, таблицы), имеют целый набор источников информации, а почти любой сложный участок обязательно со ссылкой на другую статью (и вот уже три ночи, а ты читаешь про борьбу с осьминогом). Хорошая статья на Википедии, это статья, где читатель не только находит ответ на свой вопрос, но и может использовать её как отправную точку к дальнейшему изучению темы. К слову, моё изучение компаний на фондовом рынке всегда начинается с Википедии.

Именно по этой причине, решил поработать в направлении полноты дивидендной информации, начав с указания источников. На мой взгляд, посетитель, даже если не доверяет изначально сайту, должен иметь возможность проверить информацию самостоятельно, а значит нужно помочь ему в этом, тем самым завоевав доверие. А для кого-то, ссылка на источник - это повод получить дополнительную информацию.

Такая задача - не совсем простой процесс. После получения информации об объявленных дивидендах, нужно вручную зайти на сайт каждого эмитента и найти ссылку на пресс-релиз, или же, найти её на других сайтах, вызывающих доверие (Bloomberg, Zacks, Seeking Alpha и т.д.). Каждый день делать это самостоятельно - это риск того, что уже через неделю либо пропадёт интерес, либо приоритеты изменятся, а потом будет не до этого и снова ничего не получится, бросится. Всё-таки А2 - это хобби, а не бизнес, поэтому из чётко отлаженных процессов - только процесс оплаты серверов, и всего такого 😀😀😀

Чтобы как-то начать работу в другом формате, нанял человека, который будет помогать заполнять такую информацию. Я попробовал самостоятельно и на прошлой неделе у меня выходило добавить источники примерно о 10 компаниях в час, но если разгоняешься, то доходишь примерно до 15-20. Затем появился этот человек и обработал около 300 дивидендных выплат за 2 дня. Теперь, если удастся наладить этот процесс, то каждая новая дивидендная выплата будет сопровождаться ссылкой на источник (пресс релиз, или новость), что приблизит нас ещё на 1 шаг к идеалу.

Пример с источниками для компании Hasbro: https://a2-finance.com/ru/issuers/hasbro/dividends (чтобы увидеть то самое - cпускайтесь вниз)

Есть компания, которая специализируется на прогнозировании дивидендов в полуавтоматическом режиме. Т.е. алгоритм что-то там считает, а потом аналитик что-то придумывает своё. 😀 Работают по всему миру.

Спрашиваю, ребят, а сколько стоит купить у вас прогнозы по S&P 500? Они - бла бла бла бла, я – бла бла бла. Итог - письмо которое видите. 20 000 долларов стоят прогнозы дивидендов по компаниям США. Лол! Столько мне донатов ещё не накидали 😀

В общем, пришлось любезно отказаться, трудимся дальше.

P.S. Есть вероятность, что я недавно ошибся, проведя расследование о воровстве данных сайтом Finrange. Ещё посмотрю тут, но похоже так и есть, а значит напишу на днях пост с извинениями.

Искусство и инвестирование

Моё отношение к пространственному искусству весьма посредственное. Очень люблю архитектуру, живопись, скульптуры, фотографии, но почти ничего об этом не знаю. Я наслаждаюсь от самого факта, что глаза видят нечто восхитительное, уникальное, трогающее, прошедшее через время и оберегаемое поколениями. Но копаться в этом глубже, изучать авторов и их работы, направления, историю искусства - как-то безразлично. Можно сказать, что я настоящий потребитель искусства, но не его творец или исследователь. Да, мне нравится Босх, Айвазовский, Рембрандт, но что делает «Блудный сын в таверне» - интересно лишь эпизодически.

В Санкт-Петербурге проживаю почти 10 лет. И так сложилось, что ни разу не был в Эрмитаже. Это какое-то очень сложное, масштабное, не простое место, к которому не могу относиться как к обычному музею, чтобы просто прийти и глянуть постоянные экспозиции или новые выставки. На уровне ощущений, есть какой-то стоп или даже неготовность.

Мои взгляды совпадают с мыслью, что нужно приучать себя к искусству, к тому, чтобы хотя бы иногда видеть красоту, пусть и без погружения в тему. Но всегда понимал, что это не нормально быть с такими убеждениями и при этом ничего не делать, оправдывая это занятостью, или возможно прикрытой ленью, откладывая всё на потом. В следующий раз. Пока не до этого. Позже. В будущем как-нибудь схожу. Не сейчас.

К чему это всё? К тому, что завтра иду в Эрмитаж. И к тому, что в теме инвестирования есть не только любимые нами акции, и облигации, но и другие инструменты сохранения или приумножения капитала. И примерно полгода назад, я купил на 100$ маленький кусочек картины Клода Моне, находящейся в Нью-Йорке. Да да, тот самый Моне, чью картину украли в потрясающем фильме «Афера Томаса Крауна». И на ближайших выходных, немного расскажу, как можно купить часть картины, при чём здесь Комиссия по ценным бумагам США, к чему привела затея, и, конечно, покажу картину.

Кратко о покупке картин

О том, как купил кусочек Моне, рассказать очевидно не получилось. Выходит сухой и скучный текст, а если описывать подробно - нужен полноценный обзор, или что-то похожее. Вы же настоящие инвесторы, да? Значит не спешите, всё будет. Но кратко попробую пояснить.

Американская компания покупает на аукционах предметы искусства (пока только картины), далее выпускает на них ценные бумаги, которые регистрирует в КЦББ (Комисия по ценным бумагам США, SEC), затем продаёт их через Интернет на своём сайте. Ценная бумага – кусочек актива, и обычно мы покупаем части компаний (Газпрома, прости господи, или НорНикеля, аллилуя!), а здесь - части картин. Их можно даже посмотреть, они все в Нью-Йорке. Купить кусок может любой человек, но вот продать на вторичном рынке - только резиденты США. Сейчас этот вопрос решается. В частном порядке вроде как компания может выкупить ваш кусочек, но это такое... нужно уточнять напрямую. В общем, потом всё расскажу, чтобы написать пост - нужно найти прилично времени.

P.S. Нашёл хороший женский вокал английского альтернативного soft-рока - Natalie Findlay: Yandex, Spotify, Youtube, Facebook.

В Эрмитаже есть разное искусство

1000$ в год на дивидендах

Для простого человека из РФ, жить на дивиденды - это почти нереальная задача. Особенно, если вы инвестируете в компании американского рынка. Ну просто потому, что нужно иметь портфель примерно в 40000-50000$, чтобы получать дивидендами 1000$ в год. В год! А чтобы "жить" - нужно иметь такую сумму каждый месяц, это значит, что счёт должен быть в 12 раз больше. Каковы шансы? Медианой дивидендной доходностью на рынке США иногда считается примерно 4% (берут в расчёт примерно со дня начала Великой депрессии), но последние 30 лет - это около 2%. При этом всё равно появляются телеграм-каналы и разные сайты, рассказывающие о том, как можно жить на дивиденды. Мило. Очень мило. Жить можно, но на "макарошках" и недолго.

Наверное одна из основных причин, почему обыватели выбирают дивидендные компании - это внутреннее спокойствие, живое видение того, что от вложенного есть отдача. А так конечно дивиденды не нужны. Если вы выбрали компанию и в неё же вложили полученные дивиденды, то какой в этом смысл? Лучше уж байбек.

Но есть и другой момент. Если вы купили 30 лет назад долю в компани, а она сейчас стоит космических денег, то конечно её дивиденды позволят вам покуражиться в доме престарелых. Собственно такими ожиданиями и живём - покупаем шараги и мечтаем о светлом будущем.

К чему это? Увидел картинку и возник душевный порыв высказаться. Где ж ещё-то?

Фридом Финанс + Яндекс + 23 дня дрейфа в море = этот пост

• Блумберг пишет про ФридомФинанс и как Турлов сколотил состояние:
Полная статья: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-08-13/how-a-mystery-hedge-fund-is-driving-a-500-return-on-a-curious-nasdaq-stock Я работаю с ФридомФинанс с 2014 года и мне кажется, что если бы не их проблемы с Терминалом и поддержкой, то наверное был бы их акционером. А так… Ну в общем они выросли в 5 раз, а я так и не купил ни одной акции и вообще от них уйти хотел. В этом кстати проблема некоторых владельцев, из-за их закрытости – нет особого доверия. Ну вот из простого – какое отчество у Турлова? Фиг его знает, приходится плотно погуглить. И таких моментов много, поэтому возникает недоверие, как к человеку, так и к его делу.

• «Беспилотный Яндекс» оценили в 7млрд$: https://www.forbes.ru/tehnologii/436537-bespilotnyy-biznes-yandeksa-ocenili-v-7-mlrd Это хорошо. Уже около года их акции болтаются примерно на одном уровне.

• Как-то рассказывал, что моя маленькая страсть – это море. Так как я ещё не купил ни Matson, ни Kirby, то иногда смотрю «бытовое» видео чтобы хотя бы немного понимать эту отрасть. Раньше писал про капитана, рассказывающего о специфике морских контейнеров, а на днях посмотрел видео, про капитана рассказывающего как они застряли на 23 дня в Индийском океане, ремонтируя свой корабль. Смотрится как документальный фильм, и наверное оно очень понравилось бы тем, кто не работает в офисах или кабинетах: https://www.youtube.com/watch?v=QQRRuc0BCAI

Интервью

Так случилось, что у меня взяли второе интервью, если говорить о финансовой сфере. Первое было у РБК. Они сделали всё через жопу, исковеркали текст, ещё и отказались его менять. А на днях дал интервью автору сайта alfainvestor.ru и телеграм-канала @investor_alfa Михаилу Чуклину. Там и про бывшую работу, и про А2, и про источники данных (больная тема многих проектов), даже про деньги, жену и т.д. В общем, читайте, текста много : https://alfainvestor.ru/intervju-s-avtorom-proekta-a2-finance-aleksandrom-aljoshinym/

Отдельное спасибо Михаилу за прекрасные вопросы и организацию! Подписывайтесь на его канал✌️

🕺Тиньков и талибы 💣

Как-то резко, буквально за несколько дней, появились эксперты по истории Афганистана, исламистским организациям, умеющие отличать пуштунов от арабов, суннитов от ибадитов, и т.д. Первый канал наверное празднует, ведь можно сместить фокус с Украины и ковида на новый тренд. В общем ладно, не сторонник подобного, а комментарий – смешной.

Тем временем, есть дилемма – что делать с акциями Тинькова. В марте, ставил весьма смелые ожидания, что цена до конца года может дойти до 75$ и если это случится - будет замечательно, но сегодня закрытие примерно на 100$. Из-за этого доля в портфеле сильно выросла и по канонам – нужно продавать излишек, покупая других, выравнивая доли. Не хочется. Меня даже устроит, если цена до конца года останется в широком диапазоне 80-100$.

Некоторые говорят (как статусы в ВК): продай тогда, когда уже не хочешь покупать. Но тут как раз случай, когда я бы докупил Тинькова, если бы не его доля в РФ-портфеле. Не знаю, пусть Алёшин из будущего решает что делать.

Канал Bastion написал про TCS: https://t.me/bastionportfolio/2678 Рекомендую и комментарии глянуть.