📈 Где бы был американский рынок акций без "печатного станка" ФРС
Аналитики Societe Generale подсчитали, что около 40% текущего уровня индекса S&P500 обеспечивает программа количественного смягчения. Ее основной эффект заключается в более низких процентных ставках, которые обеспечивают более высокую оценку по мультипликаторам компаниям технологического сектора. Индекс Nasdaq 100 без QE стоил бы 5000 вместо 12000, если использовать такую модель оценки.
#макро #trends
Аналитики Societe Generale подсчитали, что около 40% текущего уровня индекса S&P500 обеспечивает программа количественного смягчения. Ее основной эффект заключается в более низких процентных ставках, которые обеспечивают более высокую оценку по мультипликаторам компаниям технологического сектора. Индекс Nasdaq 100 без QE стоил бы 5000 вместо 12000, если использовать такую модель оценки.
#макро #trends
📰🇷🇺 Desk, Россия от 09.11.2020
▫️Главная новость дня: Pfizer назвал успешной третью фазу испытаний вакцины от COVID-19.
▫️Золото реагирует падением почти на 5%. Нефть растет на 8,8%.
▫️Лидеры среди компаний индекса Мосбиржи - акции больше всего пострадавшие от пандемии: Лукойл, Аэрофлот, Татнефть.
▫️Сбербанк в октябре нарастил прибыль по РСБУ на 9,2% год к году до ₽81,6 млрд. Исторический рекорд.
▫️Фосагро увеличила выручку на 10% по итогам III квартала. Производитель удобрений показал рекорд по EBITDA ₽27 млрд и свободному денежному потоку ₽19,4 млрд. Теперь понятно откуда у компании деньги на рост дивидендов.
▫️РусГидро планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза - Глава компании.
▫️Совет директоров "О’кей" одобрил листинг ГДР на Мосбирже.
▫️Главная новость дня: Pfizer назвал успешной третью фазу испытаний вакцины от COVID-19.
▫️Золото реагирует падением почти на 5%. Нефть растет на 8,8%.
▫️Лидеры среди компаний индекса Мосбиржи - акции больше всего пострадавшие от пандемии: Лукойл, Аэрофлот, Татнефть.
▫️Сбербанк в октябре нарастил прибыль по РСБУ на 9,2% год к году до ₽81,6 млрд. Исторический рекорд.
▫️Фосагро увеличила выручку на 10% по итогам III квартала. Производитель удобрений показал рекорд по EBITDA ₽27 млрд и свободному денежному потоку ₽19,4 млрд. Теперь понятно откуда у компании деньги на рост дивидендов.
▫️РусГидро планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза - Глава компании.
▫️Совет директоров "О’кей" одобрил листинг ГДР на Мосбирже.
💉Реакция мировых рынков на позитивные данные об эффективности вакцины Pfizer
"Потенциальный кандидат на приобретение статуса вакцины показал свою эффективность в предотвращении заражения COVID-19 более чем на 90%", - говорится в заявлении, опубликованном на сайте Pfizer.
В случае, если американский регулятор в срочном порядке одобрит вакцину, то первые ее дозы смогут получить медицинские сотрудники уже к концу этого года.
#trends
"Потенциальный кандидат на приобретение статуса вакцины показал свою эффективность в предотвращении заражения COVID-19 более чем на 90%", - говорится в заявлении, опубликованном на сайте Pfizer.
В случае, если американский регулятор в срочном порядке одобрит вакцину, то первые ее дозы смогут получить медицинские сотрудники уже к концу этого года.
#trends
📰🇺🇸 Desk, США от 10.11.2020
▫️Акции круизной компании Carnival лидируют после новостей об эффективности вакцины Pfizer +39%.
▫️Biogen падает на 28% после того как экспертный комитет проголосовал против одобрения препарата компании для терапии болезни Альцгеймера.
▫️McDonald's: падение выручки в III квартале составило всего 2% г/г, против снижения на 30% кварталом ранее.
▫️VF Corp (владелец Vans и Timberland) объявила о покупке американского бренда одежды Supreme за $2,1 млрд.
▫️Один из крупнейших производителей угля Peabody предупредил о рисках второго за 5 лет банкротства - FT.
▫️Акции круизной компании Carnival лидируют после новостей об эффективности вакцины Pfizer +39%.
▫️Biogen падает на 28% после того как экспертный комитет проголосовал против одобрения препарата компании для терапии болезни Альцгеймера.
▫️McDonald's: падение выручки в III квартале составило всего 2% г/г, против снижения на 30% кварталом ранее.
▫️VF Corp (владелец Vans и Timberland) объявила о покупке американского бренда одежды Supreme за $2,1 млрд.
▫️Один из крупнейших производителей угля Peabody предупредил о рисках второго за 5 лет банкротства - FT.
JP Morgan о вакцине:
Есть три основных препятствия перед достижением иммунитета: вакцина должна быть одобрена, распределена и принята населением. Распределение, включающее производство, транспортировку и администрирование - главный вызов.
Самое сложное - транспортировка и хранение. Вакцина Pfizer нуждается а температуре -70°C , то есть на 30°C холоднее, чем на Северном полюсе. Возникает вопрос, а достаточно ли в мире холодильников?
Есть три основных препятствия перед достижением иммунитета: вакцина должна быть одобрена, распределена и принята населением. Распределение, включающее производство, транспортировку и администрирование - главный вызов.
Самое сложное - транспортировка и хранение. Вакцина Pfizer нуждается а температуре -70°C , то есть на 30°C холоднее, чем на Северном полюсе. Возникает вопрос, а достаточно ли в мире холодильников?
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прекрасная иллюстрация вчерашнего дня на рынках от @litcapital
#fun
#fun
📰🇷🇺 Desk, Россия от 10.11.2020
▫️Индекс Мосбиржи на максимуме со 2 сентября
▫️Сбербанк в новой стратегии утвердил уровень дивидендов в 50% прибыли в 2021-2023 годах при достижении коэффициента достаточности капитала 12,5%.
▫️Юнипро в презентации сообщила, что планирует направить на дивиденды в 2021 году до ₽20 млрд. В 2020 компания заплатит ₽14 млрд.
▫️Алроса в октябре продала алмазно-бриллиантовой продукции на 8% меньше уровня сентября. Акции хуже рынка.
▫️Индекс Мосбиржи на максимуме со 2 сентября
▫️Сбербанк в новой стратегии утвердил уровень дивидендов в 50% прибыли в 2021-2023 годах при достижении коэффициента достаточности капитала 12,5%.
▫️Юнипро в презентации сообщила, что планирует направить на дивиденды в 2021 году до ₽20 млрд. В 2020 компания заплатит ₽14 млрд.
▫️Алроса в октябре продала алмазно-бриллиантовой продукции на 8% меньше уровня сентября. Акции хуже рынка.
📰🇺🇸 Desk, США от 11.11.2020
▫️Apple представила первые компьютеры на собственных процессорах M1, пришедших на смену чипам Intel. Новый MacBook Pro будет работать до 20 часов на одной зарядке.
▫️Акции Beyond Meat упали на 17% после отчета. Компания по итогам III получила убыток, выручка выросла всего на 3% год к году.
▫️Европейская комиссия предъявила антимонопольное обвинение Amazon за нарушение конкуренции в онлайн-торговле.
▫️Apple представила первые компьютеры на собственных процессорах M1, пришедших на смену чипам Intel. Новый MacBook Pro будет работать до 20 часов на одной зарядке.
▫️Акции Beyond Meat упали на 17% после отчета. Компания по итогам III получила убыток, выручка выросла всего на 3% год к году.
▫️Европейская комиссия предъявила антимонопольное обвинение Amazon за нарушение конкуренции в онлайн-торговле.
📊Начало 20 века стало бумом фирм, занимавшихся прогнозированием рынка акций. Для инвесторов была придумана ставшая популярной инфографика с "барометрами настроений". На картинке изображен такой барометр из журнала экономических графиков Брукмаера 1913 года. Настроения поделены на корпоративный и банковский сектора, а также на рынок в целом.
#history
#history
⚡️Увеличит ли дивиденды Юнипро?
Юнипро подтвердила план увеличить дивиденды в 2021 году. Выплаты акционерам могут вырасти почти в 1,5 раза с ₽14 до ₽20 млрд. Главное условие - запуск после ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Ранее компания семь раз откладывала сроки возобновления его работы.
При выплате ₽20 млрд по итогам 2021 года дивиденд на акцию составит 31,7 коп. Дивидендная доходность к текущей цене - 11,5%, на уровне топ 10% лучших по показателю компаний на рынке РФ.
Акции Юнипро проходят в портфель по дивстратегии, но с небольшим весом. Существует риск очередной отсрочки окончания ремонта Березовской ГРЭС. Кроме того, в следующем году сократятся платежи за мощность в рамках программы ДПМ по трем другим ГРЭС компании.
🔎Дивидендный портфель Россия #4 (Ноябрь 2020)
#UPRO #DivRus
Юнипро подтвердила план увеличить дивиденды в 2021 году. Выплаты акционерам могут вырасти почти в 1,5 раза с ₽14 до ₽20 млрд. Главное условие - запуск после ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Ранее компания семь раз откладывала сроки возобновления его работы.
При выплате ₽20 млрд по итогам 2021 года дивиденд на акцию составит 31,7 коп. Дивидендная доходность к текущей цене - 11,5%, на уровне топ 10% лучших по показателю компаний на рынке РФ.
Акции Юнипро проходят в портфель по дивстратегии, но с небольшим весом. Существует риск очередной отсрочки окончания ремонта Березовской ГРЭС. Кроме того, в следующем году сократятся платежи за мощность в рамках программы ДПМ по трем другим ГРЭС компании.
🔎Дивидендный портфель Россия #4 (Ноябрь 2020)
#UPRO #DivRus
📊 ТРЕНДЫ В ИНДЕКСЕ МОСБИРЖИ: НОЯБРЬ
Таблица показывает, где находится текущая цена акций индекса Мосбиржи относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
▫️Перед IPO дочернего Ozon на вершине остаются акции АФК Система
▫️Акционеры Тинькофф забыли об истории с Яндексом и радуются историческим максимумам
▫️В акциях ВТБ, Газпром, Аэрофлот пока самые пессимистичные настроения
#trends
Таблица показывает, где находится текущая цена акций индекса Мосбиржи относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
▫️Перед IPO дочернего Ozon на вершине остаются акции АФК Система
▫️Акционеры Тинькофф забыли об истории с Яндексом и радуются историческим максимумам
▫️В акциях ВТБ, Газпром, Аэрофлот пока самые пессимистичные настроения
#trends
CEO Pfizer продал 60% акций компании после результатов по вакцине в понедельник. Сделка прошла по $41,94 за акцию - практически на максимуме того дня. Иногда на той стороне сделки бывают люди, у которых побольше информации. 🧐
📰🇷🇺 Desk, Россия от 11.11.2020
▫️Расписки MailRu включили в индекс MSCI Russia, акции ММК - исключили. Изменения вступят в силу 1 декабря. Вопреки ожиданиям, акции металлургической компании сегодня лидеры роста.
▫️Акции TCS Group обновляют исторический максимум. Завтра компания опубликует отчет за III квартал. Аналитики ждут роста чистой прибыли на 17% в годовом выражении.
▫️Ростелеком не будет платить промежуточные дивиденды в 2020 году.
▫️Российская вакцина от коронавируса "Спутник V" в ходе финальной стадии испытаний показала эффективность в 92%, сообщается в твиттер-аккаунте вакцины.
▫️Расписки MailRu включили в индекс MSCI Russia, акции ММК - исключили. Изменения вступят в силу 1 декабря. Вопреки ожиданиям, акции металлургической компании сегодня лидеры роста.
▫️Акции TCS Group обновляют исторический максимум. Завтра компания опубликует отчет за III квартал. Аналитики ждут роста чистой прибыли на 17% в годовом выражении.
▫️Ростелеком не будет платить промежуточные дивиденды в 2020 году.
▫️Российская вакцина от коронавируса "Спутник V" в ходе финальной стадии испытаний показала эффективность в 92%, сообщается в твиттер-аккаунте вакцины.
📰🇺🇸 Desk, США от 12.11.2020
▫️СМИ со ссылкой на китайское издание 36kr пишут, что Qualcomm получил разрешение от Федеральной торговой комиссии США на поставку чипов компании Huawei. Акции вчера были в лидерах рынка.
▫️Продажи на электронных платформах Alibaba за период распродажи «День холостяка» составили $74 млрд. Рост на 92% в годовом выражении.
▫️ОПЕК ухудшает прогнозы спроса на нефть. На 2020 и 2021 годы показатель понижен еще на 300 тыс барр/сутки. Всего за 2020 год потребление нефти упадет на 10%.
▫️СМИ со ссылкой на китайское издание 36kr пишут, что Qualcomm получил разрешение от Федеральной торговой комиссии США на поставку чипов компании Huawei. Акции вчера были в лидерах рынка.
▫️Продажи на электронных платформах Alibaba за период распродажи «День холостяка» составили $74 млрд. Рост на 92% в годовом выражении.
▫️ОПЕК ухудшает прогнозы спроса на нефть. На 2020 и 2021 годы показатель понижен еще на 300 тыс барр/сутки. Всего за 2020 год потребление нефти упадет на 10%.
📈Оптимистичный взгляд Goldman Sachs по S&P500:
🔹Рост S&P500 на 16% в 2021 году в базовом сценарии
🔹Вакцина гораздо важнее для рынков, чем результаты выборов в США
🔹Прибыль компаний США в III квартале оказались выше ожиданий
🔹Разделенный Конгресс минимизирует вероятность значительных изменений в законодательстве - позитив
🔹Целевой P/E рынка в ближайшие годы на уровне 22x
🔹Стратегия: 1) тактические ставки на акции глубокой стоимости (Deep Value), которые выиграют от появления вакцины и нормализации экономики 2) акции с долгосрочными перспективами постоянного роста 3) компании с высокими ESG-рейтингами
#мнение
🔹Рост S&P500 на 16% в 2021 году в базовом сценарии
🔹Вакцина гораздо важнее для рынков, чем результаты выборов в США
🔹Прибыль компаний США в III квартале оказались выше ожиданий
🔹Разделенный Конгресс минимизирует вероятность значительных изменений в законодательстве - позитив
🔹Целевой P/E рынка в ближайшие годы на уровне 22x
🔹Стратегия: 1) тактические ставки на акции глубокой стоимости (Deep Value), которые выиграют от появления вакцины и нормализации экономики 2) акции с долгосрочными перспективами постоянного роста 3) компании с высокими ESG-рейтингами
#мнение
🧸Детский мир - промежуточные дивиденды в 100% от прибыли
Ритейлер заплатит ₽5,08 на акцию по итогам 9 месяцев 2020г. Текущая доходность составляет 4,3%. Общая сумма дивидендов в ₽3,7 млрд равна 100% от прибыли за период по РСБУ. Ранее Детский мир уже платил ₽2,5 на акцию за первое полугодие, но фактически это были отложенные выплаты за 2019 год.
Совокупные дивиденды в 2020 году могут достичь в ₽11,3 на акцию. Текущая доходность 9,6%. Ритейлер успешно пережил кризис и после спада в первой половине года вернулся к привычным темпам роста выручки на 13-16% в год.
🔎Акция проходит как в активный, так и в дивидендный портфели. Бизнес компании продолжает расти в масштабах. В III квартале Детский мир сократил долг почти на треть.
Ваше мнение по акциям Детского мира? 📉/📈
#DivRus #DSKY
Ритейлер заплатит ₽5,08 на акцию по итогам 9 месяцев 2020г. Текущая доходность составляет 4,3%. Общая сумма дивидендов в ₽3,7 млрд равна 100% от прибыли за период по РСБУ. Ранее Детский мир уже платил ₽2,5 на акцию за первое полугодие, но фактически это были отложенные выплаты за 2019 год.
Совокупные дивиденды в 2020 году могут достичь в ₽11,3 на акцию. Текущая доходность 9,6%. Ритейлер успешно пережил кризис и после спада в первой половине года вернулся к привычным темпам роста выручки на 13-16% в год.
🔎Акция проходит как в активный, так и в дивидендный портфели. Бизнес компании продолжает расти в масштабах. В III квартале Детский мир сократил долг почти на треть.
Ваше мнение по акциям Детского мира? 📉/📈
#DivRus #DSKY
📊 Доходность префов Сургутнефтегаза за 10 лет
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
📰🇷🇺 Desk, Россия от 12.11.2020
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
