📰Новостной Desk
Еще одно тестируемое нововведение в Google Sheets - новостной Desk. На листе News автоматически собирается и обновляется лента последних статей:
▫️Коммерсантъ (Раздел бизнес)
▫️РБК (бизнес)
▫️Новости компаний Smart-Lab
▫️The Bell
▫️VC
Делал эту штуку для себя. Потестировав пару дней, понимаешь, насколько дзеново становится следить за новостным потоком.
В планах добавление российских акций, иностранных источников новостей, портфельной аналитики, карт доходности рынка и так далее. Посмотрим, какие пределы есть у Google Sheets и возможно ли их раскачать до Bloomberg или Refinitiv.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1W8KGVwMHJ1FLGf6XVfsM2npNisa93L7u8QJnKYlQBZA/edit?usp=sharing
Еще одно тестируемое нововведение в Google Sheets - новостной Desk. На листе News автоматически собирается и обновляется лента последних статей:
▫️Коммерсантъ (Раздел бизнес)
▫️РБК (бизнес)
▫️Новости компаний Smart-Lab
▫️The Bell
▫️VC
Делал эту штуку для себя. Потестировав пару дней, понимаешь, насколько дзеново становится следить за новостным потоком.
В планах добавление российских акций, иностранных источников новостей, портфельной аналитики, карт доходности рынка и так далее. Посмотрим, какие пределы есть у Google Sheets и возможно ли их раскачать до Bloomberg или Refinitiv.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1W8KGVwMHJ1FLGf6XVfsM2npNisa93L7u8QJnKYlQBZA/edit?usp=sharing
📰🇺🇸 Desk, США. Главное за неделю.
📈 Freeport-McMoRan #FCX +20%. Акции металлурга на максимуме за 7 лет благодаря росту цен на медь. Напомним, что 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
📈 Carnival #CCL +19%, Royal Caribbean #RCL +17%, Norwegian Cruise #NCLH +14%. Круизные компании в лидерах роста на ожиданиях скорого возобновления туристических поездок. CEO Carnival заявил о том, что большая часть флота вернется на рейсы к концу 2021 года. В частности компания сообщила о запуске круизов дочерних Costa Cruises в Южной Европе и AIDA Cruises в Германии в конце марта.
📈 Wells Fargo +13% #WFC. ФРС одобрила план по пересмотру структуры управления и рисков банка, что является ключевым шагом на пути к снятию ограничений на рост его активов ($1,95 трлн), пишет CNBC. В перспективе это позволит банку увеличить прибыль и дивиденды, а также возобновить выкуп акций.
📉 TechnipFMC #FTI -19%. Нефтесервисная компания объявила о завершении сделки по выделению Technip Energies в отдельную независимую публичную компанию. В структуре выручки Technip Energies имела долю около 50%.
📈 Freeport-McMoRan #FCX +20%. Акции металлурга на максимуме за 7 лет благодаря росту цен на медь. Напомним, что 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
📈 Carnival #CCL +19%, Royal Caribbean #RCL +17%, Norwegian Cruise #NCLH +14%. Круизные компании в лидерах роста на ожиданиях скорого возобновления туристических поездок. CEO Carnival заявил о том, что большая часть флота вернется на рейсы к концу 2021 года. В частности компания сообщила о запуске круизов дочерних Costa Cruises в Южной Европе и AIDA Cruises в Германии в конце марта.
📈 Wells Fargo +13% #WFC. ФРС одобрила план по пересмотру структуры управления и рисков банка, что является ключевым шагом на пути к снятию ограничений на рост его активов ($1,95 трлн), пишет CNBC. В перспективе это позволит банку увеличить прибыль и дивиденды, а также возобновить выкуп акций.
📉 TechnipFMC #FTI -19%. Нефтесервисная компания объявила о завершении сделки по выделению Technip Energies в отдельную независимую публичную компанию. В структуре выручки Technip Energies имела долю около 50%.
📰🇷🇺 Desk, Россия. Изменения за неделю.
📈 TCS Group #TCSG +18%. Расписки Тинькофф вторую неделю в лидерах роста, обновляя максимумы. Без новостей.
📈 Норникель #GMKN +7%. На этой неделе акции сначала обновили максимум после сильного отчета за II полугодие 2020 года (выручка +40%, EBITDA+58%), а сегодня упали на 4% после новой аварии на обогатительной фабрике. По итогам недели Норникель остался в лидерах роста.
📈 Фосагро #PHOR +5%. Компания опубликовала неплохой отчет. Благодаря росту цен на удобрения выручка в IV квартале выросла на 11% г/г, чистая прибыль удвоилась. Учитывая сильный тренд в ценах на удобрения в 2021 у компании хорошие шансы продолжить обновление исторических максимумов.
📉 Энел Россия #ENRU -7%. Много негативных новостей. Компания серьезно ухудшила прогнозы по финпоказателям на ближайшие три года из-за пандемии и снижения электропотребления. Дивидендов за 2020 год в размере ₽3 млрд не будет - они перенесены на 2023 год. При этом Энел Россия испытывает трудности со строительством двух ВЭС, что грозит ей штрафами.
📉 Яндекс #YNDX -7%. Сильные результаты по итогам IV квартала. Выручка +39%, чистая прибыль +43% г/г. На сегмент такси приходится уже около трети доходов, выручка от него продолжает расти темпом в 50% в квартал. Тем не менее акции Яндекса оказались худшими в индексе Мосбирже по итогам недели.
На этой неделе были разгоны и падения акций компаний низших эшелонов типа Белуга или Красный Октябрь. Они имеют спекулятивную природу, поэтому вряд ли инвесторам стоит уделять большое внимание этим движениям.
📈 TCS Group #TCSG +18%. Расписки Тинькофф вторую неделю в лидерах роста, обновляя максимумы. Без новостей.
📈 Норникель #GMKN +7%. На этой неделе акции сначала обновили максимум после сильного отчета за II полугодие 2020 года (выручка +40%, EBITDA+58%), а сегодня упали на 4% после новой аварии на обогатительной фабрике. По итогам недели Норникель остался в лидерах роста.
📈 Фосагро #PHOR +5%. Компания опубликовала неплохой отчет. Благодаря росту цен на удобрения выручка в IV квартале выросла на 11% г/г, чистая прибыль удвоилась. Учитывая сильный тренд в ценах на удобрения в 2021 у компании хорошие шансы продолжить обновление исторических максимумов.
📉 Энел Россия #ENRU -7%. Много негативных новостей. Компания серьезно ухудшила прогнозы по финпоказателям на ближайшие три года из-за пандемии и снижения электропотребления. Дивидендов за 2020 год в размере ₽3 млрд не будет - они перенесены на 2023 год. При этом Энел Россия испытывает трудности со строительством двух ВЭС, что грозит ей штрафами.
📉 Яндекс #YNDX -7%. Сильные результаты по итогам IV квартала. Выручка +39%, чистая прибыль +43% г/г. На сегмент такси приходится уже около трети доходов, выручка от него продолжает расти темпом в 50% в квартал. Тем не менее акции Яндекса оказались худшими в индексе Мосбирже по итогам недели.
На этой неделе были разгоны и падения акций компаний низших эшелонов типа Белуга или Красный Октябрь. Они имеют спекулятивную природу, поэтому вряд ли инвесторам стоит уделять большое внимание этим движениям.
📈Цены на медь на максимуме за 10 лет
Цены на медь растут 61% в годовом выражении. Рост продолжается на протяжении 5 месяцев подряд. Сейчас прибавляют в цене почти все коммодитиз, но медь растет быстрее большинства остальных товаров.
Долгосрочно медь - важнейший компонент для возобновляемой энергетики и электромобилей. Аналитики Bernstein, например, оценивают рост потребления в секторе в 7 раз за 30 лет. Совокупный спрос на медь за период должен увеличиться в 2 раза.
Почти все аналитики ждут дефицит на рынке. Из-за невозможности оперативно увеличить добычу мировой рынок меди ожидает дефицит и сокращение запасов на протяжении ближайших 5 лет - Citi.
Крупнейшие компании по добыче меди (млн тонн, 2019):
🇨🇱 Codelco - 1,7
🇨🇭 Glencore #GLNCY - 1,4
🇺🇸 Freeport-McMoRan #FCX - 1,1
🇦🇺 BHP Billiton #BHP - 1,3
🇲🇽 Southern Copper Corporation #SCCO - 1
🇵🇱 KGHM Polska Miedź - 0,7
🇬🇧 Rio Tinto #RIO - 0,6
🇬🇧 Antofagasta - 0,5
🇷🇺 Норникель #GMKN - 0,5
Наибольший фокус на медь у Freeport-McMoRan - 80% выручки, остальное - золото и молибден. У Норникеля доля меди в продажах составляет около 20%.
Цены на медь растут 61% в годовом выражении. Рост продолжается на протяжении 5 месяцев подряд. Сейчас прибавляют в цене почти все коммодитиз, но медь растет быстрее большинства остальных товаров.
Долгосрочно медь - важнейший компонент для возобновляемой энергетики и электромобилей. Аналитики Bernstein, например, оценивают рост потребления в секторе в 7 раз за 30 лет. Совокупный спрос на медь за период должен увеличиться в 2 раза.
Почти все аналитики ждут дефицит на рынке. Из-за невозможности оперативно увеличить добычу мировой рынок меди ожидает дефицит и сокращение запасов на протяжении ближайших 5 лет - Citi.
Крупнейшие компании по добыче меди (млн тонн, 2019):
🇨🇱 Codelco - 1,7
🇨🇭 Glencore #GLNCY - 1,4
🇺🇸 Freeport-McMoRan #FCX - 1,1
🇦🇺 BHP Billiton #BHP - 1,3
🇲🇽 Southern Copper Corporation #SCCO - 1
🇵🇱 KGHM Polska Miedź - 0,7
🇬🇧 Rio Tinto #RIO - 0,6
🇬🇧 Antofagasta - 0,5
🇷🇺 Норникель #GMKN - 0,5
Наибольший фокус на медь у Freeport-McMoRan - 80% выручки, остальное - золото и молибден. У Норникеля доля меди в продажах составляет около 20%.
⚾️Инвестиции в спортсменов
В подкасте мы несколько раз обсуждали идею "выхода на IPO" молодых спортсменов. В The Wall Street Journal вышла интересная заметка об инвестиционном фонде, которому удалось ее частично реализовать.
Фернандо Татис был 18-летним бейсболистом из Доминиканской республики, когда заключил сделку с инвестфондом Big League Advance. В обмен на некоторую сумму денег, он согласился отдать часть будущего дохода.
За 4 года Татис превратился в суперзвезду и получил 14-летний контракт на $340 млн. Инвестфонд заработал 8% от суммы контракта, что составляет чуть меньше $30 млн. WSJ предполагает, что изначальная сумма инвестиций могла составлять несколько $млн.
Big League Advance инвестирует в десятки игроков низших бейсбольных лиг. Принцип работы похож на венчурный фонд - если игрок не может продолжить карьеру, фонд теряет деньги. На 80% сделок компания ничего не зарабатывает. Среди инвесторов, кстати, есть сын бывшего президента США Джорджа Буша младшего.
В подкасте мы несколько раз обсуждали идею "выхода на IPO" молодых спортсменов. В The Wall Street Journal вышла интересная заметка об инвестиционном фонде, которому удалось ее частично реализовать.
Фернандо Татис был 18-летним бейсболистом из Доминиканской республики, когда заключил сделку с инвестфондом Big League Advance. В обмен на некоторую сумму денег, он согласился отдать часть будущего дохода.
За 4 года Татис превратился в суперзвезду и получил 14-летний контракт на $340 млн. Инвестфонд заработал 8% от суммы контракта, что составляет чуть меньше $30 млн. WSJ предполагает, что изначальная сумма инвестиций могла составлять несколько $млн.
Big League Advance инвестирует в десятки игроков низших бейсбольных лиг. Принцип работы похож на венчурный фонд - если игрок не может продолжить карьеру, фонд теряет деньги. На 80% сделок компания ничего не зарабатывает. Среди инвесторов, кстати, есть сын бывшего президента США Джорджа Буша младшего.
Что если бы Роджер Федерер играл в бадминтон?
Швейцарец Роджер Федерер стал одним из величайших теннисистов в истории с доходом более $60 млн в год. Но что было бы, если Роджер Федерер был лучшим в бадминтоне? Статистика показывает, что призы теннисистов минимум в 20 раз больше, чем у чемпионов в бадминтоне. Как бы ни был хорош Роджер Федерер, он никогда в жизни не заработал бы столько, сколько зарабатывает в теннисе.
Аналогичное правило работает для компаний. Успех чаще всего определяется общим трендами в индустрии. Анализ 2393 крупнейших компаний мира показал, что 50% их экономического результата зависит от тренда прибыльности в отрасли.
На графике изображено изменение прибыли различных отраслей с 2010 по 2014 год. Как бы ни был хорош менеджмент авиакомпаний, металлургии или электроэнергетики, показать рост этим компаниям за период было почти невозможно. В тоже время нахождение компании в растущем технологическом секторе позволило абсолютному большинству из них оказаться среди лучших по росту доходов.
☝️Из записи в корпоративном блоге McKinsey. Для выбора компаний в активную стратегию нужно не забывать смотреть на общий тренд в прибыльности всего сектора.
Швейцарец Роджер Федерер стал одним из величайших теннисистов в истории с доходом более $60 млн в год. Но что было бы, если Роджер Федерер был лучшим в бадминтоне? Статистика показывает, что призы теннисистов минимум в 20 раз больше, чем у чемпионов в бадминтоне. Как бы ни был хорош Роджер Федерер, он никогда в жизни не заработал бы столько, сколько зарабатывает в теннисе.
Аналогичное правило работает для компаний. Успех чаще всего определяется общим трендами в индустрии. Анализ 2393 крупнейших компаний мира показал, что 50% их экономического результата зависит от тренда прибыльности в отрасли.
На графике изображено изменение прибыли различных отраслей с 2010 по 2014 год. Как бы ни был хорош менеджмент авиакомпаний, металлургии или электроэнергетики, показать рост этим компаниям за период было почти невозможно. В тоже время нахождение компании в растущем технологическом секторе позволило абсолютному большинству из них оказаться среди лучших по росту доходов.
☝️Из записи в корпоративном блоге McKinsey. Для выбора компаний в активную стратегию нужно не забывать смотреть на общий тренд в прибыльности всего сектора.
Paypal > Mastercard
Рост интернет-платежей во время пандемии позволил Paypal догнать по капитализации Mastercard. 1,5 года назад разница в стоимости компаний составляла 2,5 раза.
В своей стратегии Paypal ждет удвоения количества пользователей до 750 млн и выручки до $50 млрд в следующие 5 лет. Рынок сейчас любит такие планы и готов оценивать компанию в 75 годовых прибылей.
График - Holger Zschaepitz
Рост интернет-платежей во время пандемии позволил Paypal догнать по капитализации Mastercard. 1,5 года назад разница в стоимости компаний составляла 2,5 раза.
В своей стратегии Paypal ждет удвоения количества пользователей до 750 млн и выручки до $50 млрд в следующие 5 лет. Рынок сейчас любит такие планы и готов оценивать компанию в 75 годовых прибылей.
График - Holger Zschaepitz
Bloomberg пишет, что трейдеры "шепчутся" о нефти по $100.
Показательно, как быстро меняются настроения на рынке. Весной прошлого года Bank of America давал прогноз нефти по $35, а сейчас "видит возможности" для роста до $100 в течение нескольких лет.
Как вы думаете, увидим ли мы нефть по $100 в течение года? 🛢/📉
Показательно, как быстро меняются настроения на рынке. Весной прошлого года Bank of America давал прогноз нефти по $35, а сейчас "видит возможности" для роста до $100 в течение нескольких лет.
Как вы думаете, увидим ли мы нефть по $100 в течение года? 🛢/📉
Чарли Мангер, партнер Уоррена Баффетта, вчера огненно выступил на собрании акционеров компании Daily Journal:
▫️Об альтернативном выходе компаний на биржу через SPAC: "инвестиционный банкир будет продавать дерьмо до тех пор, пока дерьмо продается"
▫️О спекулятивной лихорадке на рынке: "моя лучшая стратегия - просто ее переждать"
▫️О GameStop: "это то, что вы получаете, когда на рынок приходит много новых людей, которые относятся к этому как к гэмблингу или ставкам на скачках. Это движение подпитывается теми, кто зарабатывает на азартных игроках через комиссии или другие доходы."
В целом патриарх инвестиционного дела уверен, что сейчас на рынке примерно то же самое, что инвесторам уже доводилось переживать во время пузыря доткомов конца 90-х. Согласны ли вы с Мангером? 👍/👎
▫️Об альтернативном выходе компаний на биржу через SPAC: "инвестиционный банкир будет продавать дерьмо до тех пор, пока дерьмо продается"
▫️О спекулятивной лихорадке на рынке: "моя лучшая стратегия - просто ее переждать"
▫️О GameStop: "это то, что вы получаете, когда на рынок приходит много новых людей, которые относятся к этому как к гэмблингу или ставкам на скачках. Это движение подпитывается теми, кто зарабатывает на азартных игроках через комиссии или другие доходы."
В целом патриарх инвестиционного дела уверен, что сейчас на рынке примерно то же самое, что инвесторам уже доводилось переживать во время пузыря доткомов конца 90-х. Согласны ли вы с Мангером? 👍/👎
Какая у вас основная инвестиционная стратегия?
Anonymous Poll
14%
Пассивно держу ETF-фонды
65%
Выбираю отдельные акции на долгосрок
12%
Активно торгую
5%
Просто слежу за рынками
4%
Другое
Несколько удивительных отчетов от "сказочных" компаний
▫️Nikola
С 2014 года компания пытается изобрести грузовик с электрическим двигателем. По итогам 2020 года Nikola получила 95 тысяч долларов выручки. Почти половина дохода получена от установки солнечных панелей на ранчо основателя Тревора Милтона. Убыток составляет $0,4 млрд. Рынок оценивает перспективы этого бизнеса в $8 млрд.
▫️Virgin Galactic
C 2004 года компания Ричарда Брэнсона пытается развивать отрасль космического туризма. Пока Virgin Galactic стабильно генерирует минимальную выручку и большие убытки на уровне $0,3 млрд в год. Рынок оценивает компанию в $10 млрд.
▫️Plug Power
Компания была основана в 1997 году. Сейчас пытается создать водородные силовые установки для транспортных средств. В 2020 году Plug Power отличилась отрицательной выручкой в $100 млн. Акции выросли на 800% за год, капитализация составляет $24 млрд.
Примеры, когда только идея может стоить миллиарды.
▫️Nikola
С 2014 года компания пытается изобрести грузовик с электрическим двигателем. По итогам 2020 года Nikola получила 95 тысяч долларов выручки. Почти половина дохода получена от установки солнечных панелей на ранчо основателя Тревора Милтона. Убыток составляет $0,4 млрд. Рынок оценивает перспективы этого бизнеса в $8 млрд.
▫️Virgin Galactic
C 2004 года компания Ричарда Брэнсона пытается развивать отрасль космического туризма. Пока Virgin Galactic стабильно генерирует минимальную выручку и большие убытки на уровне $0,3 млрд в год. Рынок оценивает компанию в $10 млрд.
▫️Plug Power
Компания была основана в 1997 году. Сейчас пытается создать водородные силовые установки для транспортных средств. В 2020 году Plug Power отличилась отрицательной выручкой в $100 млн. Акции выросли на 800% за год, капитализация составляет $24 млрд.
Примеры, когда только идея может стоить миллиарды.
🔎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ США #5: ФЕВРАЛЬ 2021
Смотрим дивидендные рейтинги и новости по компаниям США, чтобы внести изменения в портфель и инвестировать новый кэш. В обзоре дивидендные карточки по всем компаниям портфеля.
🔬🏰Исследование для Bastion Club
Дивидендный портфель США #5: Февраль 2021
#BastionClub #DivUS
Смотрим дивидендные рейтинги и новости по компаниям США, чтобы внести изменения в портфель и инвестировать новый кэш. В обзоре дивидендные карточки по всем компаниям портфеля.
🔬🏰Исследование для Bastion Club
Дивидендный портфель США #5: Февраль 2021
#BastionClub #DivUS
