📊 Инфляционный скрин
Из обзора Bank of America, какие компании в США имеют наибольшую Beta к инфляции, то есть их акции лучше всего реагируют на ускорение роста потребительских цен.
Топ-7 по Beta
• Mosaic Company (удобрения) 3,7 #MOS
• National Oilwell Varco (бурение нефтяных скважин) 3,54 #NOV
• Freeport-McMoRan (медь, золото) 3,48 #FCX
• Advanced Micro Devices (процессоры и адаптеры) 3,4 #AMD
• Incyte (фармацевтика) 3,1 #INCY
• Western Digital (жёсткий диски) 2,85 #WDC
• Applied Materials (полупроводники, дисплеи) 2,83 #AMAT
В целом в списке доминируют IT и нефтегаз. Если политика ФРС все же приведет к ускорению темпов роста цен, представители списка должны выглядеть лучше рынка.
#USAActive
Из обзора Bank of America, какие компании в США имеют наибольшую Beta к инфляции, то есть их акции лучше всего реагируют на ускорение роста потребительских цен.
Топ-7 по Beta
• Mosaic Company (удобрения) 3,7 #MOS
• National Oilwell Varco (бурение нефтяных скважин) 3,54 #NOV
• Freeport-McMoRan (медь, золото) 3,48 #FCX
• Advanced Micro Devices (процессоры и адаптеры) 3,4 #AMD
• Incyte (фармацевтика) 3,1 #INCY
• Western Digital (жёсткий диски) 2,85 #WDC
• Applied Materials (полупроводники, дисплеи) 2,83 #AMAT
В целом в списке доминируют IT и нефтегаз. Если политика ФРС все же приведет к ускорению темпов роста цен, представители списка должны выглядеть лучше рынка.
#USAActive
🛢Акции и ETF-фонды под рост цен на ресурсы - Barron's
Одна из популярных сейчас идей, что десятилетний медвежий тренд на рынке биржевых товаров должен закончиться. Причина понятна - беспрецедентно мягкая денежная политика в США и восстановление мировой экономики приведут к структурным изменениям, которые отразятся на росте цен на сырье.
Barron's дает подборку активов, которые от этого тренда могут выиграть. В таблицу попал Газпром #GAZP в качестве ставки на рост спроса на природный газ по мере отказа электростанций от угля. Альтернатива в США - EQT #EQT, крупнейший производитель газа в Северной Америке.
Совместить ставку на рост цен на металлы и бум в секторе электромобилей можно через акции Freeport-McMoRan #FCX. 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
Список для наблюдения👇
Одна из популярных сейчас идей, что десятилетний медвежий тренд на рынке биржевых товаров должен закончиться. Причина понятна - беспрецедентно мягкая денежная политика в США и восстановление мировой экономики приведут к структурным изменениям, которые отразятся на росте цен на сырье.
Barron's дает подборку активов, которые от этого тренда могут выиграть. В таблицу попал Газпром #GAZP в качестве ставки на рост спроса на природный газ по мере отказа электростанций от угля. Альтернатива в США - EQT #EQT, крупнейший производитель газа в Северной Америке.
Совместить ставку на рост цен на металлы и бум в секторе электромобилей можно через акции Freeport-McMoRan #FCX. 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
Список для наблюдения👇
📰🇺🇸 Desk, США. Главное за неделю.
📈 Freeport-McMoRan #FCX +20%. Акции металлурга на максимуме за 7 лет благодаря росту цен на медь. Напомним, что 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
📈 Carnival #CCL +19%, Royal Caribbean #RCL +17%, Norwegian Cruise #NCLH +14%. Круизные компании в лидерах роста на ожиданиях скорого возобновления туристических поездок. CEO Carnival заявил о том, что большая часть флота вернется на рейсы к концу 2021 года. В частности компания сообщила о запуске круизов дочерних Costa Cruises в Южной Европе и AIDA Cruises в Германии в конце марта.
📈 Wells Fargo +13% #WFC. ФРС одобрила план по пересмотру структуры управления и рисков банка, что является ключевым шагом на пути к снятию ограничений на рост его активов ($1,95 трлн), пишет CNBC. В перспективе это позволит банку увеличить прибыль и дивиденды, а также возобновить выкуп акций.
📉 TechnipFMC #FTI -19%. Нефтесервисная компания объявила о завершении сделки по выделению Technip Energies в отдельную независимую публичную компанию. В структуре выручки Technip Energies имела долю около 50%.
📈 Freeport-McMoRan #FCX +20%. Акции металлурга на максимуме за 7 лет благодаря росту цен на медь. Напомним, что 80% выручки компании приходится на продажу меди. Электромобили в среднем требуют в 4-5 раз больше этого металла, чем традиционные авто.
📈 Carnival #CCL +19%, Royal Caribbean #RCL +17%, Norwegian Cruise #NCLH +14%. Круизные компании в лидерах роста на ожиданиях скорого возобновления туристических поездок. CEO Carnival заявил о том, что большая часть флота вернется на рейсы к концу 2021 года. В частности компания сообщила о запуске круизов дочерних Costa Cruises в Южной Европе и AIDA Cruises в Германии в конце марта.
📈 Wells Fargo +13% #WFC. ФРС одобрила план по пересмотру структуры управления и рисков банка, что является ключевым шагом на пути к снятию ограничений на рост его активов ($1,95 трлн), пишет CNBC. В перспективе это позволит банку увеличить прибыль и дивиденды, а также возобновить выкуп акций.
📉 TechnipFMC #FTI -19%. Нефтесервисная компания объявила о завершении сделки по выделению Technip Energies в отдельную независимую публичную компанию. В структуре выручки Technip Energies имела долю около 50%.
📈Цены на медь на максимуме за 10 лет
Цены на медь растут 61% в годовом выражении. Рост продолжается на протяжении 5 месяцев подряд. Сейчас прибавляют в цене почти все коммодитиз, но медь растет быстрее большинства остальных товаров.
Долгосрочно медь - важнейший компонент для возобновляемой энергетики и электромобилей. Аналитики Bernstein, например, оценивают рост потребления в секторе в 7 раз за 30 лет. Совокупный спрос на медь за период должен увеличиться в 2 раза.
Почти все аналитики ждут дефицит на рынке. Из-за невозможности оперативно увеличить добычу мировой рынок меди ожидает дефицит и сокращение запасов на протяжении ближайших 5 лет - Citi.
Крупнейшие компании по добыче меди (млн тонн, 2019):
🇨🇱 Codelco - 1,7
🇨🇭 Glencore #GLNCY - 1,4
🇺🇸 Freeport-McMoRan #FCX - 1,1
🇦🇺 BHP Billiton #BHP - 1,3
🇲🇽 Southern Copper Corporation #SCCO - 1
🇵🇱 KGHM Polska Miedź - 0,7
🇬🇧 Rio Tinto #RIO - 0,6
🇬🇧 Antofagasta - 0,5
🇷🇺 Норникель #GMKN - 0,5
Наибольший фокус на медь у Freeport-McMoRan - 80% выручки, остальное - золото и молибден. У Норникеля доля меди в продажах составляет около 20%.
Цены на медь растут 61% в годовом выражении. Рост продолжается на протяжении 5 месяцев подряд. Сейчас прибавляют в цене почти все коммодитиз, но медь растет быстрее большинства остальных товаров.
Долгосрочно медь - важнейший компонент для возобновляемой энергетики и электромобилей. Аналитики Bernstein, например, оценивают рост потребления в секторе в 7 раз за 30 лет. Совокупный спрос на медь за период должен увеличиться в 2 раза.
Почти все аналитики ждут дефицит на рынке. Из-за невозможности оперативно увеличить добычу мировой рынок меди ожидает дефицит и сокращение запасов на протяжении ближайших 5 лет - Citi.
Крупнейшие компании по добыче меди (млн тонн, 2019):
🇨🇱 Codelco - 1,7
🇨🇭 Glencore #GLNCY - 1,4
🇺🇸 Freeport-McMoRan #FCX - 1,1
🇦🇺 BHP Billiton #BHP - 1,3
🇲🇽 Southern Copper Corporation #SCCO - 1
🇵🇱 KGHM Polska Miedź - 0,7
🇬🇧 Rio Tinto #RIO - 0,6
🇬🇧 Antofagasta - 0,5
🇷🇺 Норникель #GMKN - 0,5
Наибольший фокус на медь у Freeport-McMoRan - 80% выручки, остальное - золото и молибден. У Норникеля доля меди в продажах составляет около 20%.
📊Как отчитываются компании США?
Небольшая табличка для мониторинга текущих финансовых результатов крупнейших американских компаний.
Лучше ожиданий: AT&T #T. Телеком-конгломерат в I квартале нарастил количество подписчиков стримингового сервиса HBO Max в США до 44,2 млн (41,5 млн тремя месяцами ранее) и показал прирост на 600 тысяч пользователей мобильного оператора (у конкурента Verizon - падение). Впечатляет рост прибыли на 64%, однако достигнут он за счет переоценки пенсионных обязательств.
Разочарование: Netflix #NFLX. Рост выручки в I квартале на 24% и чистой прибыли в 2,4 раза не обрадовали инвесторов. Ожидания по слабому темпу прироста подписчиков в ближайшие кварталы привели акцию в лидеры падения по итогам недели.
Самый сильный рост выручки: Freeport-McMoRan #FCX. Продажи прибавили 73% благодаря росту цен на медь.
Самое сильное падение выручки: Biogen #BIIB. Компания теряет в доходах из-за истечения патента на свои основные лекарства. Выручка -24% в годовом выражении.
Небольшая табличка для мониторинга текущих финансовых результатов крупнейших американских компаний.
Лучше ожиданий: AT&T #T. Телеком-конгломерат в I квартале нарастил количество подписчиков стримингового сервиса HBO Max в США до 44,2 млн (41,5 млн тремя месяцами ранее) и показал прирост на 600 тысяч пользователей мобильного оператора (у конкурента Verizon - падение). Впечатляет рост прибыли на 64%, однако достигнут он за счет переоценки пенсионных обязательств.
Разочарование: Netflix #NFLX. Рост выручки в I квартале на 24% и чистой прибыли в 2,4 раза не обрадовали инвесторов. Ожидания по слабому темпу прироста подписчиков в ближайшие кварталы привели акцию в лидеры падения по итогам недели.
Самый сильный рост выручки: Freeport-McMoRan #FCX. Продажи прибавили 73% благодаря росту цен на медь.
Самое сильное падение выручки: Biogen #BIIB. Компания теряет в доходах из-за истечения патента на свои основные лекарства. Выручка -24% в годовом выражении.
