Факторы "за" и "против" покупки акций Роснефти
〽️ На фоне бодрого отскока в акциях ЛУКОЙЛ, котировки которого с сентябрьских минимумов прибавили на 15-16%, бумаги Роснефти ведут себя более сдержанно, довольствуясь более скромным ростом с 15-месячных минимумов на уровне чуть более 10%.
И это притом, что по итогам 6 мес. 2024 года выручка компании увеличилась на +33,4% (г/г), показатель EBITDA вырос на +17,8% (г/г), а чистая прибыль, на которую ориентируется див. политика Роснефти, и вовсе взлетела на +26,9% (г/г), что стало рекордным результатом в ltm-выражении и с чистой совестью можно считать отличным результатом. Менеджмент знает своё дело, и в новой реальности компания осваивается прекрасно!
💼 Долговая нагрузка Роснефти по соотношению NetDebt/EBITDA на конец 2 кв. 2024 года составила 0,96х. С одной стороны это совершенно адекватное значение и поводов для переживаний нет, но с другой - компания в период высоких ставок явно проигрывает своим коллегам по цеху, которые подошли к периоду высоких ставок с приличными денежными кубышками (яркие примеры - ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз).
💰 В любом случае, за 6m2024 у акционеров Роснефти есть все шансы рассчитывать на полугодовые дивиденды в размере 36,5 руб., исходя из нормы выплат 50% от чистой прибыли, относящейся к акционерам компании, что по текущим котировкам будет сулить промежуточную полугодовую ДД=7,3%, что очень даже неплохо.
❓Стоит ли добавлять акции Роснефти в портфель долгосрочного инвестора?
Факторы за покупку:
➕ Роснефть разрабатывает самый масштабный в истории нефтяной проект “Восток Ойл”, благодаря которому компания нарастит нефтедобычу в 2 раза к 2030 году и может стать крупнейшей нефтяной компанией в мире. Но здесь нужно отдавать себе отчёт, что это оптимистичные планы компании - в профильных чатах эксперты писали свои мрачные прогнозы о том, что заявленные показатели Восток Ойл далеки от реальности.
При этом Минприроды РФ ранее сообщало, что геологоразведка всё-таки подтвердила наличие запасов в более чем 6 млрд тонн малосернистой нефти. В любом случае, здесь инвестору нужно самостоятельно решать: ожидает он реализацию проекта или же не верит в успех Роснефти.
➕ Текущие котировки в целом привлекательны для долгосрочных покупок акций. Даже в условиях текущей неопределённости складывается впечатление, что большинство рисков уже учтены в цене.
➕ Возможный сырьевой супер цикл, который станет триггером для роста котировок Роснефти в обозримом будущем.
Факторы против покупки:
➖ Идёт снижение объёмов добычи в рамках добровольного сокращения по соглашению ОПЕК+. Если мировая экономика не справится и уйдет в рецессию, то скорее всего последует дальнейшее продление сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+.
➖ Ухудшение геополитической обстановки и продолжение падения российского рынка.
➖ Вероятность появления очередных чёрных лебедей на рынке, в том числе возможная волна мобилизации или новый негатив с фронта.
👉 Но я, как заядлый оптимист, всё-таки полагаю, что факторов в пользу оптимистического сценария в случае с Роснефтью (#ROSN) всё-таки больше, и по текущим котировкам, когда бумаги компании можно купить вблизи 500 руб., я всё-таки склонен полагать, что игра стоит свеч.
❤️ Хорошей вам рабочей недели, друзья! И профита вашим портфелям!
© Инвестируй или проиграешь
〽️ На фоне бодрого отскока в акциях ЛУКОЙЛ, котировки которого с сентябрьских минимумов прибавили на 15-16%, бумаги Роснефти ведут себя более сдержанно, довольствуясь более скромным ростом с 15-месячных минимумов на уровне чуть более 10%.
И это притом, что по итогам 6 мес. 2024 года выручка компании увеличилась на +33,4% (г/г), показатель EBITDA вырос на +17,8% (г/г), а чистая прибыль, на которую ориентируется див. политика Роснефти, и вовсе взлетела на +26,9% (г/г), что стало рекордным результатом в ltm-выражении и с чистой совестью можно считать отличным результатом. Менеджмент знает своё дело, и в новой реальности компания осваивается прекрасно!
💼 Долговая нагрузка Роснефти по соотношению NetDebt/EBITDA на конец 2 кв. 2024 года составила 0,96х. С одной стороны это совершенно адекватное значение и поводов для переживаний нет, но с другой - компания в период высоких ставок явно проигрывает своим коллегам по цеху, которые подошли к периоду высоких ставок с приличными денежными кубышками (яркие примеры - ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз).
💰 В любом случае, за 6m2024 у акционеров Роснефти есть все шансы рассчитывать на полугодовые дивиденды в размере 36,5 руб., исходя из нормы выплат 50% от чистой прибыли, относящейся к акционерам компании, что по текущим котировкам будет сулить промежуточную полугодовую ДД=7,3%, что очень даже неплохо.
❓Стоит ли добавлять акции Роснефти в портфель долгосрочного инвестора?
Факторы за покупку:
➕ Роснефть разрабатывает самый масштабный в истории нефтяной проект “Восток Ойл”, благодаря которому компания нарастит нефтедобычу в 2 раза к 2030 году и может стать крупнейшей нефтяной компанией в мире. Но здесь нужно отдавать себе отчёт, что это оптимистичные планы компании - в профильных чатах эксперты писали свои мрачные прогнозы о том, что заявленные показатели Восток Ойл далеки от реальности.
При этом Минприроды РФ ранее сообщало, что геологоразведка всё-таки подтвердила наличие запасов в более чем 6 млрд тонн малосернистой нефти. В любом случае, здесь инвестору нужно самостоятельно решать: ожидает он реализацию проекта или же не верит в успех Роснефти.
➕ Текущие котировки в целом привлекательны для долгосрочных покупок акций. Даже в условиях текущей неопределённости складывается впечатление, что большинство рисков уже учтены в цене.
➕ Возможный сырьевой супер цикл, который станет триггером для роста котировок Роснефти в обозримом будущем.
Факторы против покупки:
➖ Идёт снижение объёмов добычи в рамках добровольного сокращения по соглашению ОПЕК+. Если мировая экономика не справится и уйдет в рецессию, то скорее всего последует дальнейшее продление сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+.
➖ Ухудшение геополитической обстановки и продолжение падения российского рынка.
➖ Вероятность появления очередных чёрных лебедей на рынке, в том числе возможная волна мобилизации или новый негатив с фронта.
👉 Но я, как заядлый оптимист, всё-таки полагаю, что факторов в пользу оптимистического сценария в случае с Роснефтью (#ROSN) всё-таки больше, и по текущим котировкам, когда бумаги компании можно купить вблизи 500 руб., я всё-таки склонен полагать, что игра стоит свеч.
❤️ Хорошей вам рабочей недели, друзья! И профита вашим портфелям!
© Инвестируй или проиграешь
👍131❤14🤔5🔥2
🎁 Инвестируй или проиграешь PREMIUM
🧐 Что-то я давно вам не напоминал, что помимо нашего открытого сообщества «Инвестируй или проиграешь» у нас ещё есть закрытый инвестиционный клуб «Инвестируй или проиграешь PREMIUM», которому летом исполнилось уже ТРИ года, и на котором всего за несколько сотен рублей в месяц вы получите массу полезной информации.
Пока на календаре воскресенье, предлагаю провести промежуточные итоги минувших трёх лет и подбить промежуточную статистику, которую мы имеем на сегодняшний день:
1️⃣ Безумно приятно, что премиум-канал продолжает органически расти. Причём не только за счёт прихода новых желающих, но и благодаря высокой лояльности действующих подписчиков.
2️⃣ За минувшие три года и три месяца в премиуме было опубликовано в общей сложности 2142 поста. Не трудно посчитать, что цена одного аналитического поста для постоянных подписчиков получается на уровне 6-7 рублей! И это с учётом того, что мы тратим по несколько часов на написание каждого из них!
3️⃣ У нас появилось много полезных знакомств и контактов среди IR российских компаний. Не случайно нас регулярно приглашают на всевозможные онлайн-конференции и мероприятия для инвесторов, где мы получаем всю информацию из первых уст и делимся ею со своими премиум-подписчиками. Разумеется, закулисными секретами тоже делимся!
4️⃣ Наш чат, который является приятным приложением к премиуму, за минувшие два года возмужал, окреп и оброс очень хорошими, активными и адекватными людьми. Это приятно и за это вам отдельное спасибо! Здесь всегда можно обсудить ситуацию на рынке, задать вопрос и получить на него развёрнутый ответ (как от меня, так и от других опытных инвесторов).
5️⃣ «Прожарка» российских компаний стала нашей визитной карточкой. Подписчики премиума по соответствующим хэштегам этих компаний (#SBER, #ROSN, #GAZP и т.д) всегда могут получить массу действительно полезной авторской информации по этим компаниям в частности и отраслям в целом.
6️⃣ Самое главное: я уже сейчас могу с гордостью сказать, что мы достойно пережили кризис 2022 года! Дивидендный поток по-прежнему радует наши портфели, а в некоторых случаях российские эмитенты радуют даже рекордными выплатами (в частности, Газпромнефть, Сбер, ЛУКОЙЛ и ряд других). Понятное дело, есть и дивидендные разочарования, но куда же без них! Куда важнее, что наша стратегия за последние 2,5 года адаптировалась к внешним вызовам и стала более надёжной, консервативной и максимально импортозамещённой!
7️⃣ На протяжении последних двух лет я сообщал и продолжаю сообщать обо всех своих сделках по личному инвестиционному портфелю, сопровождая эти посты в премиуме хэштегом #trade. Для кого-то даже один этот момент является определяющим для оформления подписки, но я всё же рекомендую не лениться и читать всю нашу аналитику, чтобы постоянно развиваться.
8️⃣ Я уверен, что подписка на наш премиум - самая доступная и при этом самая полезная по содержанию в российском Телеграм-пространстве! И если в вашей ленте присутствует комбо «Инвестируй или проиграешь» + «Инвестируй или проиграешь PREMIUM», то смело можете отписываться от всех от других каналов и даже не тратить на них время, тут всё есть!
💳 Что касается цен - я настроен на долгосрочное сотрудничество. Подписка на более долгий срок вам обходится дешевле, ну а я освобождаю себя от дополнительной административной работы:
1 месяц - 900 рублей
3 месяца - 2400 рублей (800 руб. в месяц)
6 месяцев - 4000 рублей (666 руб. в месяц)
12 месяцев - 6000 рублей (500 руб. в месяц)
👉 В общем, не пожалейте несколько сотен рублей на подписку, друзья! Говорю это честно и откровенно. Не сомневаюсь, что эта инвестиция в знания и развитие на долгосрочном горизонте принесёт вам миллионы, и когда-нибудь вы покатаете меня на своей яхте, заработанной с инвестиций! А я любезно соглашусь.
Всё, что нужно сделать для того, чтобы подписаться – это просто написать мне «Хочу премиум», и я вам всё расскажу, покажу и даже продемонстрирую примеры постов, если вам это потребуется.
🤝 Хороших и плодотворных вам выходных, друзья! Всех обнял.
С уважением, дядя Юра.
🧐 Что-то я давно вам не напоминал, что помимо нашего открытого сообщества «Инвестируй или проиграешь» у нас ещё есть закрытый инвестиционный клуб «Инвестируй или проиграешь PREMIUM», которому летом исполнилось уже ТРИ года, и на котором всего за несколько сотен рублей в месяц вы получите массу полезной информации.
Пока на календаре воскресенье, предлагаю провести промежуточные итоги минувших трёх лет и подбить промежуточную статистику, которую мы имеем на сегодняшний день:
1️⃣ Безумно приятно, что премиум-канал продолжает органически расти. Причём не только за счёт прихода новых желающих, но и благодаря высокой лояльности действующих подписчиков.
2️⃣ За минувшие три года и три месяца в премиуме было опубликовано в общей сложности 2142 поста. Не трудно посчитать, что цена одного аналитического поста для постоянных подписчиков получается на уровне 6-7 рублей! И это с учётом того, что мы тратим по несколько часов на написание каждого из них!
3️⃣ У нас появилось много полезных знакомств и контактов среди IR российских компаний. Не случайно нас регулярно приглашают на всевозможные онлайн-конференции и мероприятия для инвесторов, где мы получаем всю информацию из первых уст и делимся ею со своими премиум-подписчиками. Разумеется, закулисными секретами тоже делимся!
4️⃣ Наш чат, который является приятным приложением к премиуму, за минувшие два года возмужал, окреп и оброс очень хорошими, активными и адекватными людьми. Это приятно и за это вам отдельное спасибо! Здесь всегда можно обсудить ситуацию на рынке, задать вопрос и получить на него развёрнутый ответ (как от меня, так и от других опытных инвесторов).
5️⃣ «Прожарка» российских компаний стала нашей визитной карточкой. Подписчики премиума по соответствующим хэштегам этих компаний (#SBER, #ROSN, #GAZP и т.д) всегда могут получить массу действительно полезной авторской информации по этим компаниям в частности и отраслям в целом.
6️⃣ Самое главное: я уже сейчас могу с гордостью сказать, что мы достойно пережили кризис 2022 года! Дивидендный поток по-прежнему радует наши портфели, а в некоторых случаях российские эмитенты радуют даже рекордными выплатами (в частности, Газпромнефть, Сбер, ЛУКОЙЛ и ряд других). Понятное дело, есть и дивидендные разочарования, но куда же без них! Куда важнее, что наша стратегия за последние 2,5 года адаптировалась к внешним вызовам и стала более надёжной, консервативной и максимально импортозамещённой!
7️⃣ На протяжении последних двух лет я сообщал и продолжаю сообщать обо всех своих сделках по личному инвестиционному портфелю, сопровождая эти посты в премиуме хэштегом #trade. Для кого-то даже один этот момент является определяющим для оформления подписки, но я всё же рекомендую не лениться и читать всю нашу аналитику, чтобы постоянно развиваться.
8️⃣ Я уверен, что подписка на наш премиум - самая доступная и при этом самая полезная по содержанию в российском Телеграм-пространстве! И если в вашей ленте присутствует комбо «Инвестируй или проиграешь» + «Инвестируй или проиграешь PREMIUM», то смело можете отписываться от всех от других каналов и даже не тратить на них время, тут всё есть!
💳 Что касается цен - я настроен на долгосрочное сотрудничество. Подписка на более долгий срок вам обходится дешевле, ну а я освобождаю себя от дополнительной административной работы:
1 месяц - 900 рублей
3 месяца - 2400 рублей (800 руб. в месяц)
6 месяцев - 4000 рублей (666 руб. в месяц)
12 месяцев - 6000 рублей (500 руб. в месяц)
👉 В общем, не пожалейте несколько сотен рублей на подписку, друзья! Говорю это честно и откровенно. Не сомневаюсь, что эта инвестиция в знания и развитие на долгосрочном горизонте принесёт вам миллионы, и когда-нибудь вы покатаете меня на своей яхте, заработанной с инвестиций! А я любезно соглашусь.
Всё, что нужно сделать для того, чтобы подписаться – это просто написать мне «Хочу премиум», и я вам всё расскажу, покажу и даже продемонстрирую примеры постов, если вам это потребуется.
🤝 Хороших и плодотворных вам выходных, друзья! Всех обнял.
С уважением, дядя Юра.
❤67👍58🔥49🤔5😁3