Девелопер "Легенда" начинает сбор заявок на размещение второго выпуска биржевых облигаций объемом 2 млрд руб. со сроком обращения 3 года. Ориентир по ставке купона составляет 11%.
Похоже, что Легенда вырывается из сегмента ВДО и таки переходит в сегмент "III эшелон".
Выручка эмитента за последние 12 месяцев составила 9,3 млрд руб. Это уже за пределами формата МСП.
Заявки на первичное размещение принимаются через процедуру bookbuilding, то есть надо подавать платную оферту через вашего брокера.
Перед подачей заявки на первичное размещение почитайте презентацию о компании.👇
Похоже, что Легенда вырывается из сегмента ВДО и таки переходит в сегмент "III эшелон".
Выручка эмитента за последние 12 месяцев составила 9,3 млрд руб. Это уже за пределами формата МСП.
Заявки на первичное размещение принимаются через процедуру bookbuilding, то есть надо подавать платную оферту через вашего брокера.
Перед подачей заявки на первичное размещение почитайте презентацию о компании.👇
Клуб 9-11
В 2019 году было несколько интересных размещений, которые не относятся к ВДО, но тем не менее были отмечены нашим активным сообществом.
Это крупные размещения - на миллиарды рублей - с купоном до 12%. К текущему моменту они показали отличный рост и принесли своим держателям доходность, сравнимую с ВДО, при меньшем риске.
Мы выделили несколько таких размещений с тем, чтобы показать их динамику. Основным критерием отбора был горячий интерес к ним со стороны именно частных инвесторов.
Многие из этих эмитентов намерены разместить новые выпуски в 2020 году, которые могут быть интересны частным инвесторам.
Нет, мы не предаем интересы рынка ВДО, но полагаем, что принцип диверсификации требует от нас охвата таких облигаций.
Кто-то назовет это "третьим эшелоном", кто-то "крепкими середнячками", самые смелые даже "трипл-би"! Мы же хотим показать, что возрастающий интерес частных инвесторов к облигациям, сформировавший буквально с нуля рынок ВДО, начинает активно формировать спрос и в облигациях более высокого уровня.
Это новая тенденция на Московской бирже, которую еще не в полной мере оценили институционалы - теперь им придётся конкурировать за интересных заемщиков с частными инвесторами. А для таких эмитентов - это отличный шанс расширить свою базу инвесторов.
Рекомендуем начать пристальное наблюдение за этим трендом. Тем более, что на безрыбье доходности ВДО начинают атаковать сегмент трипл-би.
А, кстати, один из наших эмитентов - Легенда - совершенно официально в 2020 году намерен перейти в лигу повыше.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
В 2019 году было несколько интересных размещений, которые не относятся к ВДО, но тем не менее были отмечены нашим активным сообществом.
Это крупные размещения - на миллиарды рублей - с купоном до 12%. К текущему моменту они показали отличный рост и принесли своим держателям доходность, сравнимую с ВДО, при меньшем риске.
Мы выделили несколько таких размещений с тем, чтобы показать их динамику. Основным критерием отбора был горячий интерес к ним со стороны именно частных инвесторов.
Многие из этих эмитентов намерены разместить новые выпуски в 2020 году, которые могут быть интересны частным инвесторам.
Нет, мы не предаем интересы рынка ВДО, но полагаем, что принцип диверсификации требует от нас охвата таких облигаций.
Кто-то назовет это "третьим эшелоном", кто-то "крепкими середнячками", самые смелые даже "трипл-би"! Мы же хотим показать, что возрастающий интерес частных инвесторов к облигациям, сформировавший буквально с нуля рынок ВДО, начинает активно формировать спрос и в облигациях более высокого уровня.
Это новая тенденция на Московской бирже, которую еще не в полной мере оценили институционалы - теперь им придётся конкурировать за интересных заемщиков с частными инвесторами. А для таких эмитентов - это отличный шанс расширить свою базу инвесторов.
Рекомендуем начать пристальное наблюдение за этим трендом. Тем более, что на безрыбье доходности ВДО начинают атаковать сегмент трипл-би.
А, кстати, один из наших эмитентов - Легенда - совершенно официально в 2020 году намерен перейти в лигу повыше.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
ООО "Ломбард "Мастер" объявило о сборе заявок на 7️⃣ выпуск биржевых облигаций
Размещение облигаций #ЛомбардМастер серии БО-П07 планируется провести 20 февраля. Объем размещения 100 млн. руб. Ориентир по ставке 1-8 квартальных купонов составляет 14,0% годовых. Срок обращения - 2 года, без оферты.
Книга заявок открывается 19 февраля в 16:00 и закрывается в 19 февраля 16:30.
Расчеты - 20 февраля с 10:00 до 13:00 (ориентировочно).
Заявки необходимо направлять на электронную почту: dcm@septemcapital.ru.
В заявке надо указать:
- ФИО
- вашего брокера
- объем в штуках
- мобильный телефон для связи
❗️Обращаем ваше внимание, что минимальный объем заявки для внесения в Книгу заявок составляет 1 млн руб.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Размещение облигаций #ЛомбардМастер серии БО-П07 планируется провести 20 февраля. Объем размещения 100 млн. руб. Ориентир по ставке 1-8 квартальных купонов составляет 14,0% годовых. Срок обращения - 2 года, без оферты.
Книга заявок открывается 19 февраля в 16:00 и закрывается в 19 февраля 16:30.
Расчеты - 20 февраля с 10:00 до 13:00 (ориентировочно).
Заявки необходимо направлять на электронную почту: dcm@septemcapital.ru.
В заявке надо указать:
- ФИО
- вашего брокера
- объем в штуках
- мобильный телефон для связи
❗️Обращаем ваше внимание, что минимальный объем заявки для внесения в Книгу заявок составляет 1 млн руб.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
LM BO-7 Termsheet 200219.pdf
771.4 KB
Основные условия размещения БО-П07 ООО "Ломбард "Мастер"
Высокодоходные облигации
ООО "Ломбард "Мастер" объявило о сборе заявок на 7️⃣ выпуск биржевых облигаций Размещение облигаций #ЛомбардМастер серии БО-П07 планируется провести 20 февраля. Объем размещения 100 млн. руб. Ориентир по ставке 1-8 квартальных купонов составляет 14,0% годовых.…
Книга заявок по облигациям ООО "Ломбард "Мастер" серии БО-П07 закрыта.
Благодарим всех инвесторов, подавших заявки. Все заявки, направленные на dcm@septemcapital.ru до 16:30, получены и находятся в обработке.
Сегодня до конца дня инвесторам будут высланы подтверждения с аллокацией.
Благодарим всех инвесторов, подавших заявки. Все заявки, направленные на dcm@septemcapital.ru до 16:30, получены и находятся в обработке.
Сегодня до конца дня инвесторам будут высланы подтверждения с аллокацией.
#интервью выходного дня
Управляющий партнер "Септем Капитал" Денис Козлов дал интервью порталу boomin.ru о рынке ВДО, проблемах эмитентов МСП, опасностях для инвесторов, ответил на главный вопрос ВДО, жизни, вселенной и всего такого. В общем, 42, коллеги.
Управляющий партнер "Септем Капитал" Денис Козлов дал интервью порталу boomin.ru о рынке ВДО, проблемах эмитентов МСП, опасностях для инвесторов, ответил на главный вопрос ВДО, жизни, вселенной и всего такого. В общем, 42, коллеги.
boomin.ru
Денис Козлов: «МСП чаще всего как one man show — человек сам управляет бизнесом и никому не доверяет»
Управляющий партнер ИК «Септем Капитал»
Денис Козл...
Денис Козл...
Каналы про ВДО
Что такое рынок ВДО? Анархия, самоорганизация, сарафанное радио и настоящий капитализм.
Анархия - мать порядка. Самоорганизация - высокая мотивация участников рынка. Сарафанное радио - мощнейший инструмент маркетинга. Капитализм - единственно возможный механизм развития рынка.
Кроме трех профессиональных столпов информационного пространства - каналов Высокодоходные облигации, Angry Bonds и ProBonds - появляются каналы отдельных инвесторов.
Это удивительный пример мотивации и самоорганизации инвесторов. Хотите знать больше о рынке ВДО? Обратите внимание:
- Подпольный облигационер
- Манька Аблигация
- RuBus
- Harry's Bar
Отдельно подпишитесь на статистический канал об облигациях Bonds lab.
Важную информацию об облигациях второго и третьего эшелонов публикует профессиональный канал Yango Pro Bonds.
Будьте в курсе. Не пропустите важную информацию.
Что такое рынок ВДО? Анархия, самоорганизация, сарафанное радио и настоящий капитализм.
Анархия - мать порядка. Самоорганизация - высокая мотивация участников рынка. Сарафанное радио - мощнейший инструмент маркетинга. Капитализм - единственно возможный механизм развития рынка.
Кроме трех профессиональных столпов информационного пространства - каналов Высокодоходные облигации, Angry Bonds и ProBonds - появляются каналы отдельных инвесторов.
Это удивительный пример мотивации и самоорганизации инвесторов. Хотите знать больше о рынке ВДО? Обратите внимание:
- Подпольный облигационер
- Манька Аблигация
- RuBus
- Harry's Bar
Отдельно подпишитесь на статистический канал об облигациях Bonds lab.
Важную информацию об облигациях второго и третьего эшелонов публикует профессиональный канал Yango Pro Bonds.
Будьте в курсе. Не пропустите важную информацию.
Лауреат премии «Гуру сообщества ВДО», ценитель вина и человек неуёмной энергии Harry Lime в серии «Жизнь замечательных эмитентов» выпустил своё новое исследование - про облигации ООО «Ломбард «Мастер».
Ранее в этой серии вышли опусы про Гольдман Групп и Обувь России. Не пропустите!
Ранее в этой серии вышли опусы про Гольдман Групп и Обувь России. Не пропустите!
План на неделю
Выплаты купонов
22.02.2020 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5% годовых)
23.02.2020 - ОАЭ БО-П03 (13,75%)
24.02.2020 - НЗРМ БО-П01 (15%)
24.02.2020 - ЧЗПСН Профнастил БО-П01 (13,75%)
24.02.2020 - Пионер-Лизинг БО-П03 (12,25%)
25.02.2020 - Техно Лизинг 001Р-01 (13,75%)
26.02.2020 - Ломбард "Мастер" БО-П04 (16,5%)
26.02.2020 - ЭкономЛизинг 001Р-01 (13,5%)
26.02.2020 - Техно Лизинг 001Р-02 (13,25%)
26.02.2020 - Левенгук КО-ПО-01 (17%)
26.02.2020 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
28.02.2020 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
28.02.2020 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
Погашения
26.02.2020 - Ломбард "Мастер" БО-П04 (полное)
Оферты
24.02.2020 - НЗРМ БО-П01 (заявки принимались с 17 по 21 февраля, дата выкупа не позднее 27 февраля, новая ставка купона 13,5%)
Выплаты купонов
22.02.2020 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5% годовых)
23.02.2020 - ОАЭ БО-П03 (13,75%)
24.02.2020 - НЗРМ БО-П01 (15%)
24.02.2020 - ЧЗПСН Профнастил БО-П01 (13,75%)
24.02.2020 - Пионер-Лизинг БО-П03 (12,25%)
25.02.2020 - Техно Лизинг 001Р-01 (13,75%)
26.02.2020 - Ломбард "Мастер" БО-П04 (16,5%)
26.02.2020 - ЭкономЛизинг 001Р-01 (13,5%)
26.02.2020 - Техно Лизинг 001Р-02 (13,25%)
26.02.2020 - Левенгук КО-ПО-01 (17%)
26.02.2020 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
28.02.2020 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
28.02.2020 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
Погашения
26.02.2020 - Ломбард "Мастер" БО-П04 (полное)
Оферты
24.02.2020 - НЗРМ БО-П01 (заявки принимались с 17 по 21 февраля, дата выкупа не позднее 27 февраля, новая ставка купона 13,5%)
Короткой строкой: Московская биржа зарегистрировала новую программу биржевых облигаций сети фитнес-клубов "Брайт Фит" объемом 1,5 млрд руб.
Напомним, что в прошлом году SPV "Брайт Финанс" разместило выпуск на 220 млн руб. и даже получило субсидию МЭР:
https://t.me/russianjunkbonds/280
Напомним, что в прошлом году SPV "Брайт Финанс" разместило выпуск на 220 млн руб. и даже получило субсидию МЭР:
https://t.me/russianjunkbonds/280
Telegram
Высокодоходные облигации
ЗОЖ наступает: сеть фитнес-клубов "Брайт Фит" выходит на публичный рынок
6 марта Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск биржевых облигаций ООО "Брайт Финанс", специально созданной для выпуска облигаций компании, входяющей в группу "Брайт Фит"🏋️♀️…
6 марта Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск биржевых облигаций ООО "Брайт Финанс", специально созданной для выпуска облигаций компании, входяющей в группу "Брайт Фит"🏋️♀️…
Интервью с эмитентом: РКС Девелопмент
Совсем скоро размещение нового эмитента на рынке ВДО - #РКСДевелопмент.
Это эмитент с самыми высокими стандартами корпоративного управления:
- действуют Совет директоров и Консультативный совет;
- 40% эмитента владеет НПФ "Благосостояние";
- со дня основания ведется учет по МСФО;
- получен рейтинг от АКРА;
- идеальная кредитная история;
- отсутствие просрочек при сдаче домов.
Об этом и многом другом читайте в интервью генерального директора РКС Девелопмент Марины Щербаковой.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Совсем скоро размещение нового эмитента на рынке ВДО - #РКСДевелопмент.
Это эмитент с самыми высокими стандартами корпоративного управления:
- действуют Совет директоров и Консультативный совет;
- 40% эмитента владеет НПФ "Благосостояние";
- со дня основания ведется учет по МСФО;
- получен рейтинг от АКРА;
- идеальная кредитная история;
- отсутствие просрочек при сдаче домов.
Об этом и многом другом читайте в интервью генерального директора РКС Девелопмент Марины Щербаковой.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Яндекс Дзен
«Девелопмент — это в первую очередь финансовая дисциплина»
Генеральный директор «РКС Девелопмент» Марина Щербакова о ситуации на региональном рынке строительства жилья после реформы отрасли, о проектном финансировании и облигациях девелоперов
Новый ПИФ ВДО "Фридом смешанные инвестиции"
Ну что же, дорогие инвесторы, мы вам говорили, а некоторые не верили. И вот только начался 2020 год, а на рынке ВДО уже второй ПИФ заявляет о себе.
Первый ПИФ заявился, кстати, тут.
Новый ПИФ - называется "Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Фридом - Смешанные инвестиции".
Размер нам пока не известен, поэтому оценить его влияние на рынок мы затрудняемся.
17 февраля начались торги паями этого фонда на Московской бирже. Конечно, основу портфеля составляют облигации, где Фридом выступал организатором, а также облигации самого Фридома, но в качестве цели заявляется широкая диверсификация, поэтому мы ждем активного участия этого фонда в жизни всего рынка ВДО, а не только собственного огородика.
Презентация прилагается.👇
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Ну что же, дорогие инвесторы, мы вам говорили, а некоторые не верили. И вот только начался 2020 год, а на рынке ВДО уже второй ПИФ заявляет о себе.
Первый ПИФ заявился, кстати, тут.
Новый ПИФ - называется "Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Фридом - Смешанные инвестиции".
Размер нам пока не известен, поэтому оценить его влияние на рынок мы затрудняемся.
17 февраля начались торги паями этого фонда на Московской бирже. Конечно, основу портфеля составляют облигации, где Фридом выступал организатором, а также облигации самого Фридома, но в качестве цели заявляется широкая диверсификация, поэтому мы ждем активного участия этого фонда в жизни всего рынка ВДО, а не только собственного огородика.
Презентация прилагается.👇
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
⚠️Дорогие инвесторы!
Мы просто обязаны поделиться с вами этим важным материалом. Обязательно прочитайте и поделитесь с другими. Возможно, кому-то это спасет деньги и нервы.
Приносим извинения за местами нелитературный слог. В общем, это 18+
Мы просто обязаны поделиться с вами этим важным материалом. Обязательно прочитайте и поделитесь с другими. Возможно, кому-то это спасет деньги и нервы.
Приносим извинения за местами нелитературный слог. В общем, это 18+
Forwarded from ФИНСАЙД
Специальный корреспондент Baza Игорь Залюбовин записал историю бывшего сотрудника ООО «Международный финансовый центр» (МФЦ / Global FX), который уволился, осознав, что работает в «крупнейшей мошеннической компании современной России».
https://broker.baza.io/
https://broker.baza.io/
Как я украл $600 тысяч, думая, что я брокер
Монолог экс-сотрудника «крупнейшей мошеннической компании России».
💀Паника на рынках! Срочно в номер! Как страшно жить! Но если взглянуть трезво, то текущая ситуация на рынке ВДО - очень интересный опыт.
Весной 2018 года во время прошлых панических настроений, когда рынок ВДО был совсем небольшой и на нём было немношк инвесторов, у котировок ВДО не было такой острой реакции на общую ситуацию на рынке.
В этот раз с несущественной задержкой что-то похожее на панику перекинулось с "большого" рынка на рынок ВДО - резко снизились цены и выросли доходности. Почти все ВДО отошли к номиналу и там замерли.
Мы полагаем, что это доказательство того, насколько большим стал рынок ВДО - он теперь подвержен общим трендам фондового рынка России.
Поддержку рынку ВДО оказывает, как ни странно, отсутствие маржинальной торговли, лонгов и сделок РЕПО в силу известных причин.
Дефолтов эмитентов, конечно, нет, но это яркий пример "ловушки ликвидности" - если сегодня кто-то из эмитентов планировал бы новое размещение для целей рефинансирования, то его ждал бы неприятный сюрприз и риск не собрать книгу заявок.
Отметим важную особенность эмитентов ВДО - это субъекты МСП, которые гораздо меньше зависят от макроэкономических показателей (курс рубля, цена нефти, платежный баланс), чем Сбербанк, Газпром или Роснефть. То есть макроэкономические тренды слабо влияют на фундаментал эмитентов МСП просто в силу их размера и специфических ниш.
Продолжаем наблюдение.
Весной 2018 года во время прошлых панических настроений, когда рынок ВДО был совсем небольшой и на нём было немношк инвесторов, у котировок ВДО не было такой острой реакции на общую ситуацию на рынке.
В этот раз с несущественной задержкой что-то похожее на панику перекинулось с "большого" рынка на рынок ВДО - резко снизились цены и выросли доходности. Почти все ВДО отошли к номиналу и там замерли.
Мы полагаем, что это доказательство того, насколько большим стал рынок ВДО - он теперь подвержен общим трендам фондового рынка России.
Поддержку рынку ВДО оказывает, как ни странно, отсутствие маржинальной торговли, лонгов и сделок РЕПО в силу известных причин.
Дефолтов эмитентов, конечно, нет, но это яркий пример "ловушки ликвидности" - если сегодня кто-то из эмитентов планировал бы новое размещение для целей рефинансирования, то его ждал бы неприятный сюрприз и риск не собрать книгу заявок.
Отметим важную особенность эмитентов ВДО - это субъекты МСП, которые гораздо меньше зависят от макроэкономических показателей (курс рубля, цена нефти, платежный баланс), чем Сбербанк, Газпром или Роснефть. То есть макроэкономические тренды слабо влияют на фундаментал эмитентов МСП просто в силу их размера и специфических ниш.
Продолжаем наблюдение.