#хроникирынкавдо

👉 643 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-14%)
👉 700 млн руб. - объём новых размещений

👉 102,00 - медиана котировок
👉 101,79 - среднее значение котировок

👉 11,03% - медиана доходности
👉 86,81% - среднее значение доходности

Обороты вторичного рынка мини-ВДО упали на 14% до 643 млн руб. Несмотря на рост ключевой ставки ЦБ в пятницу до 5% (плюс 0,5%) медиана доходности снизилась до 11,03%. Отыграет ли рынок ВДО рост КС ЦБ на следующей неделе?

#ФЭСАгро погасило 15 апреля дебютный выпуск и уже 21 апреля разместило второй выпуск облигаций на 500 млн руб. #Экономлизинг разместил третий выпуск облигаций объемом 200 млн руб.

На новой неделе новых выпусков мини-ВДО не ожидается, если #Технолизинг не объявит неожиданное размещение. Затем длинные майские праздники-непраздники, выходные-невыходные, нерабочие дни, в общем. В мае ожидаются размещения #Бифорком и #Литана.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#новыйэмитент

Рейтинговое агентство НКР присвоило компании #Бифорком рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом.

НКР отмечает, что положительное влияние на оценку бизнес-профиля оказывают перспективность рынков присутствия и создание собственной компонентной базы в условиях проводимой государством политики импортозамещения. В оценке финансового профиля учтены умеренная долговая нагрузка, хорошее качество обслуживания долга, а также высокие показатели ликвидности и операционной рентабельности, преобладание собственного капитала в структуре финансирования.

ООО "Бифорком Тек" планирует размещение дебютного выпуска биржевых облигаций в ближайшее время, о чем будет объявлено дополнительно.

С продукцией компании можно ознакомиться на ее сайте.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 614 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+31%)
👉 500 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,95 - медиана котировок
👉 100,83 - среднее значение котировок

👉 11,26% - медиана доходности
👉 3604,93% - среднее значение доходности

Вторичный рынок мини-ВДО стабильно держит оборот на уровне 120 млн руб. в день. И-за двух дефолтов медиана доходности достигла уровня 11,26%. Среднее значение выросло до 3605% ввиду того, что первый выпуск #ДядяДёнер уже улетел на 468 887% годовых.

Дефолты #ДядяДёнер и #Каскад пока не оказали деморализующего влияния на рынок ВДО ввиду того, что первый имеет крайне ограниченную базу инвесторов, а проблемы второго начались еще год назад и не застали никого врасплох.

Погашения #МСБлизинг и #РедСофт прошли без заминок. В ближайшее время ожидаются размещения #ТаксовичкоФ, #РедСофт, #МигКредит, #Урожай, #ОнлайнМикрофинанс и #Бифорком.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#хроникирынкавдо

👉 735 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+20%)
👉 660 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,91 - медиана котировок
👉 100,70 - среднее значение котировок

👉 11,41% - медиана доходности
👉 39401,41% - среднее значение доходности

В преддверии введения ограничений на ВДО для неквалифицированных инвесторов вторичный рынок мини-ВДО сильно ускорился и добавил 20% к прошлой неделе. Мелкие инвесторы стремятся купить ВДО, пока им не запретили.

При этом дефолты #Каскад, #ДядяДёнер и новые размещения с высокими купонами стали тянуть доходность вверх. Текущая медиана доходности соответствует уровню ноября 2020 года.

#Ноймарк погасил второй выпуск коммерческих облигаций. Размещения #РедСофт и #ТаксовичкоФ прошли успешно, а размещение #ОнлайнМикрофинанс продолжается. В ближайшее время ожидаются размещения #МигКредит, #Урожай, #Бифорком и #СИнновации.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#хроникирынкавдо

👉 674 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-8%)
👉 1600 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,67 - медиана котировок
👉 100,70 - среднее значение котировок

👉 11,04% - медиана доходности
👉 10,13% - среднее значение доходности

Ну что же, теперь решено без возврата, я покинул родные края: #ДядяДёнер и #Каскад переведены в сектор Д, доходность по ним теперь не рассчитывается в терминале, и поэтому резко упала средняя доходность и снизилась медиана доходности. Со следующей недели мы выводим эти три облигации из списка.

До введения нового закона о квалификации остались считанные дни, поэтому ждём целую россыпь размещений в ближайшие дни: #Бифорком, #СИнновации, #МФКЗаймер, #Энергоника, #ВитаЛайн, #МФКМигкредит, #Урожай, #ЭнергоТехСервис, #Татнефтехим и, скорее всего, еще пару чертиков из табакерки. Будет весело.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Дебютный выпуск облигаций #Бифорком зарегистрирован. Сбор заявок начинается 2 июня. Подробности письмом.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

​​#первичка
#дайтескрипт

Дорогие инвесторы!

Новых эмитентов прибыло. Мы начинаем сбор заявок на дебютный выпуск биржевых облигаций #Бифорком серии БО-П01.

Основные параметры выпуска:
- 250 млн руб.
- 11,0-11,5% - ориентир по ставке купона
- ежеквартальный купон
- 3 года срок обращения
- оферта (пут-опцион) через два года
- 1000 руб. номинал
- 300 штук - минимальная заявка
- 12:00 4 июня - окончание сбора заявок
- 8 июня - дата расчётов
- #СептемКапитал - организатор и андеррайтер
- #УниверКапитал - соорганизатор
- рейтинг BBB.ru от РА #НКР

Клиенты ООО ИК "Септем Капитал" могут оставлять свои заявки в мобильном приложении #Yango.

Заявки от клиентов других брокеров принимаются НА СПЕЦИАЛЬНОЙ СТРАНИЦЕ.

Клиенты "Тинькофф Инвестиции" не имеют возможности принять участие в этом первичном размещении.

Заявки принимаются до 12 часов 4 июня. Аллокация будет направлена инвесторам до 9 часов 7 июня.

Следите за изменением диапазона ставки в нашем телеграм-канале и проверяйте почту.

Не забудьте прочитать интервью с основателей компании Олегом Ларионовым.

Презентация и Основные условия размещения прилагаются.👇

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#Бифорком
#первичка

⚠️ Дорогие инвесторы! Важное сообщение.

СУЖЕНИЕ ОРИЕНТИРА ПО СТАВКЕ 1-8 КУПОНОВ
11,0 - 11,25%

Сбор заявок на первичное размещение облигаций ООО "Бифорком Тек" продолжается. Заявки по ставке 11,5% больше не принимаются. Если вы ставили заявку только ставке 11,5%, то такие заявки удовлетворены не будут.

Если вы хотите изменить вашу ранее поданную заявку - напишите на dcm@septemcapital.ru.

Если вы еще не подавали заявку, то новые заявки принимаются НА СПЕЦИАЛЬНОЙ СТРАНИЦЕ.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#Бифорком
#первичка

Дорогие инвесторы!

Сбор заявок на первичное размещение облигаций ООО "Бифорком Тек" завершен. В ближайшее время будет объявлена финальная ставка купона.

Информация об аллокации будет направлена инвесторам, подавшим заявки, на их электронную почту.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

Дорогие инвесторы!

Рассылка аллокации по #Бифорком прошла вечером в пятницу. Если вы не получили письмо, проверьте папку Спам, а затем напишите нам на dcm@septemcapital.ru - мы продублируем письмо для вас.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

#хроникирынкавдо

👉 657 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-2%)
👉 700 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,70 - медиана котировок
👉 102,12 - среднее значение котировок

👉 11,38% - медиана доходности
👉 10,74% - среднее значение доходности

#ДядяДёнер и #Каскад после перевода в сектор Д покинули наш watchlist, так как по ним перестала считаться доходность.

На текущей неделе разместилась #Энергоника в объеме 100 млн руб. и #ВитаЛайн в объеме 600 млн руб. вместо запланированных 1,5 млрд руб.

Новый закон о квалификации прошел СФ и ожидает подписи президента. На флажке планируют размещения #Бифорком, #СИнновации, #Урожай и #ЭнергоТехСервис. Остальные рискуют не успеть.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#хроникирынкавдо

👉 722 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+10%)
👉 2150 млн руб. - объём новых размещений

👉 101,38 - медиана котировок
👉 101,83 - среднее значение котировок

👉 11,54% - медиана доходности
👉 10,57% - среднее значение доходности

Итак, ключевая ставка 5,5% + президент подписал закон "об окваливании". Новый дивный мир, здравствуй.

Осталось дождаться только решения Банка России о минимальном уровне рейтинга, который доступен неквалам. И паззл будет сложен.

В преддверии этих событий на флажке успели разместиться #Бифорком, #Урожай, #СИнновации и #ЭнергоТехСервис общим объемом 2,15 млрд руб., что является недельным рекордом.

Оборот вторичного рынка превысил 700 млн руб. Неквалы смогли сделать последние покупки ВДО.

Теперь можно взять тайм-аут на пару недель, оглядеться, понять, что происходит с ликвидностью, и как дальше будет развиваться рынок ВДО.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#новостиэмитентов

Сбер построил крупнейшую SD-WAN-сеть в Европе на базе оборудования #Бифорком

Сбер совместно с российской компанией B4Com Tech (ООО «Бифорком Тек») в кратчайшие сроки построил и ввёл в эксплуатацию крупнейшую в Европе современную высокотехнологичную программно-определяемую региональную сеть (SD-WAN).

Новая сеть, состоящая из более чем 8 тысяч подключенных устройств, обеспечивает надёжную и безопасную работу банкоматов, терминалов самообслуживания, удалённых офисов банка и сотрудников, работающих в дистанционном режиме.

После внедрения сети в Сбере в 3,5 раза сократились простои по причинам неудовлетворительного качества связи. Современная технология помогла добиться высокой стабильности работы систем практически на любых каналах связи, и позволила на 30–60% оптимизировать расходы на них.

SD-WAN — это технология построения сетей связи, занимающая высший уровень в модели сетевого взаимодействия, которая может объединить в себе практически все сетевые технологии. Главными особенностями такой сети являются виртуализация функций сетевого взаимодействия, отвечающих за управление трафиком, разделение управляющего и передающего уровня, обеспечение централизованного управление конфигурациями, а также функция Zero Touch Provisioning, позволяющая полностью, позволяющая полностью исключить первичную настройку оконечного оборудования.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#словоэмитенту

Один из самых интересных эмитентов облигаций МСП - компания #Бифорком - поздравляет своих милых дам-инвесторов с Международным женским днём! Пусть праздник 8 марта принесёт весну и счастье в Ваши дома!

Компания "Бифорком Тек" - ведущий российский производитель телекоммуникационного оборудования. Именно такие компании реализуют импортозамещения и организуют новые инновационные производства в нашей стране.

Компания разместила дебютный выпуск облигаций в объёме 250 млн руб. в июне 2021 года. Для спокойствия инвесторов «Бифорком Тек» 3 марта перечислила очередной купон, который выплачивается 7 марта 2022 г. (зачисление на брокерские счета будет 9 марта 2022 г.).

#новостиэмитентов

НКР подтвердило рейтинг #Бифорком на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом.

Агентство отмечает низкую долговую нагрузку, хорошее качество обслуживания долга, а также высокие показатели операционной рентабельности, которые положительно влияют на оценку финансового профиля компании. В источниках финансирования компании существенную часть занимает собственный капитал, сформированный за счёт уставного и добавочного капитала, а также нераспределённой прибыли.

Важными рисками НКР видит невысокие позиции компании на российском рынке и существенную зависимость от поставщиков ключевых компонентов производимого оборудования при высокой степени локализации значительной части компонентов.

Агентство отмечает, что эмитент сформировал существенные запасы для обеспечения работы в течение 3-5 месяцев. НКР отмечает неопределённость, связанную с будущими поставками ряда иностранных компонентов, используемых при производстве части выпускаемой продукции. Однако на данный момент компания продолжает закупки без существенных ограничений, а поставщики пока не планируют ограничивать деловые связи с РФ.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#новостиэмитентов

Компания #Бифорком расширяет производство. Новый производственный цех займет 2,4 тыс. кв.м. в технополисе "Москва". Новое производство по плану должно начать свою работу в конце 2022 года.

На новых мощностях «Бифорком Тек» продолжит производить компьютеры, маршрутизаторы, антенны и другие устройства связи, которые применяются для организации работы удаленных офисов, банкоматов, для мониторинга и управления системами предприятий. Эту продукцию используют ведущие операторы связи, энергетические и финансовые институты.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

⚠️ Возникновение права на досрочное погашение

Компания #Бифорком 7 марта опубликовала очень сильную отчетность за 2022 год:
- выручка увеличилась почти 5 (!) раз до 5,17 млрд руб.
- чистая прибыль выросла в 10 (!) раз до 2,37 млрд руб.
- активы превысили 5 млрд руб.
- чистый долг составил 248 млн руб.

При этом публикация аудиторского заключения была задержана на один день, в связи с чем ПВО по данному выпуску Юнитек Сервис объявил о возникновении у держателей облигаций серии БО-П01 права требовать досрочного погашения бондов в связи с нарушением компанией сроков публикации годовой бухгалтерской отчетности за 2022 год.

Текущие котировки облигаций данного выпуска находятся на уровне 99,54 / 99,79, что соответствует доходности 13,89% / 12,71%. Погашение этих облигаций запланирована на 4 июня 2024 года.

На 9 июня 2023 года по данному выпуску запланирована обязательная оферта, предполагающая возможность изменения ставки купона.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Рейтинг #Бифорком повышен до уровня A-

Рейтинговое агентство #НКР повысило рейтинг "Бифорком Тек" до A-.ru со стабильным прогнозом.

Повышение кредитного рейтинга компании обусловлено существенным улучшением оценки ее бизнес-профиля в результате значительного расширения её бизнеса после ухода из России ключевых иностранных конкурентов, а также дальнейшим ростом финансовых показателей и развитием практики корпоративного управления.

По данным НКР, положительные сдвиги в условиях работы "Бифорком Тек" на российском рынке обеспечили существенный рост выручки (в 4,8 раза) и OIBDA (в 7,2 раза) в 2022 году. "Поскольку совокупный долг рос медленнее (в 2,3 раза), продолжилось снижение долговой нагрузки - OIBDA превышает совокупный долг в 3,3 раза, повысилось качество обслуживания долга - покрытие краткосрочных обязательств и процентов по кредитам и займам за счёт денежных средств и OIBDA увеличилось с 6,6 на конец 2021 года до 63,4 на 31 декабря 2022 года", - говорится в релизе.

Агентство отмечает прозрачность акционерной структуры и улучшение качества корпоративного управления компании, однако по-прежнему учитывает в своих оценках отсутствие отчётности по МСФО.

В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 250 млн рублей.

ООО "Бифорком Тек" с 2015 года занимается разработкой решений в области информационных технологий, телекоммуникаций и передачи данных, а также производством радиоэлектронного оборудования. Компания внесена в Единый реестр телекоммуникационного оборудования российского происхождения (ТОРП) Минпромторга России.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

⚠️ Компания #Бифорком объявила обязательную оферту по выкупу облигаций серии БО-01.

Новая ставка купона установлена на уровне 10,5% годовых до конца срока обращения. Сбор заявок по оферте осуществляется с 31 мая по 6 июня 2023 года.

Агентом по оферте выступит ПАО "Совкомбанк". Для подачи заявления на оферту держатели облигаций должны обращаться к своему брокеру.

Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.