СБЕР В МАЕ: ПРИБЫЛЬ НАРАЩИВАЕТСЯ, А ПРИТОК СРЕДСТВ ФИЗЛИЦ – РЕКОРОДНЫЙ С НАЧАЛА ГОДА
Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:
Чистая прибыль Сбера в мае составила 133.4 млрд рублей (12.9% гг). Чистая прибыль Сбера за 5 месяцев по РПБУ достигла 628.4 млрд рублей (6.7% гг).
Розничный кредитный портфель вырос до 16.42 трлн рублей, прибавив 2.0% за месяц (vs 1.3% в апреле) или 5.4% с начала года. Корпоративный кредитный портфель составил 24 трлн руб, это 1.1% мм
Количество розничных клиентов выросло с начала года на 0.4 млн человек до 108.9 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3.2 млн компаний.
Рентабельность капитала (ROE) за 5 месяцев составила 22.5%.
Чистый процентный доход месяц стал больше на 11.5% гг (208.9 млрд)
Чистый комиссионный доход - увеличение на 14.9% гг (64.4 млрд)
Акции Сбера традициционно являются своего рода прокси на российский рынок, текущий консенсус аналитиков – в диапазоне 380-450 руб. Напомним, что по итогам 2023 года акционеры получат в общей сложности 750 млрд рублей, что соответствует 33.3 рубля за акцию. Менеджмент Сбера полагает, что чистая прибыль банка в этом году превысит 1.5 трлн. рублей
Сбер опубликовал отчетность за прошлый месяц:
Чистая прибыль Сбера в мае составила 133.4 млрд рублей (12.9% гг). Чистая прибыль Сбера за 5 месяцев по РПБУ достигла 628.4 млрд рублей (6.7% гг).
Розничный кредитный портфель вырос до 16.42 трлн рублей, прибавив 2.0% за месяц (vs 1.3% в апреле) или 5.4% с начала года. Корпоративный кредитный портфель составил 24 трлн руб, это 1.1% мм
Количество розничных клиентов выросло с начала года на 0.4 млн человек до 108.9 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3.2 млн компаний.
Рентабельность капитала (ROE) за 5 месяцев составила 22.5%.
Чистый процентный доход месяц стал больше на 11.5% гг (208.9 млрд)
Чистый комиссионный доход - увеличение на 14.9% гг (64.4 млрд)
Акции Сбера традициционно являются своего рода прокси на российский рынок, текущий консенсус аналитиков – в диапазоне 380-450 руб. Напомним, что по итогам 2023 года акционеры получат в общей сложности 750 млрд рублей, что соответствует 33.3 рубля за акцию. Менеджмент Сбера полагает, что чистая прибыль банка в этом году превысит 1.5 трлн. рублей
НОВАЯ ПЕЧЬ ДЛЯ НАДЕЖДИНСКОГО МЕТЗАВОДА – ЦЕНТРА РАЗВИТИЯ КАК САМОГО НОРНИКЕЛЯ, ТАК И ВСЕЙ ЦВЕТНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ В РОССИИ
Норникель вложит более 30 млрд рублей в ремонт печи взвешенной плавки (ПВП). Ремонт позволит повысить производительность и надежность агрегатов, что несомненно скажется на объеме производимого металла.
Надеждинский металлургический завод (Заполярный филиал компании Норникеля) становится мощным металлургическим кластером для всего металлургического гиганта. Это одно из ключевых предприятий группы, в значительной степени определяющее стабильность ее производственного цикла
Завод, известный своими передовыми технологиями и важной ролью в переработке никелевого и медного сырья, является центральным элементом стратегии компании по модернизации и экологическому улучшению бизнеса. Масштабные инвестиции в завод включают обновление производственных линий и флагманский экологический проект «Серная программа», направленный на снижение выбросов диоксида серы и улучшение экологической ситуации в Норильске.
Компания именно «Надежду» видит центром развития металлургических компетенций и импортозамещающих технологий.
Норникель вложит более 30 млрд рублей в ремонт печи взвешенной плавки (ПВП). Ремонт позволит повысить производительность и надежность агрегатов, что несомненно скажется на объеме производимого металла.
Надеждинский металлургический завод (Заполярный филиал компании Норникеля) становится мощным металлургическим кластером для всего металлургического гиганта. Это одно из ключевых предприятий группы, в значительной степени определяющее стабильность ее производственного цикла
Завод, известный своими передовыми технологиями и важной ролью в переработке никелевого и медного сырья, является центральным элементом стратегии компании по модернизации и экологическому улучшению бизнеса. Масштабные инвестиции в завод включают обновление производственных линий и флагманский экологический проект «Серная программа», направленный на снижение выбросов диоксида серы и улучшение экологической ситуации в Норильске.
Компания именно «Надежду» видит центром развития металлургических компетенций и импортозамещающих технологий.
OPEC: ПРОГНОЗ МИРОВОГО СПРОСА НА 2024-25 СОХРАНЕН, А ДЕФИЦИТ ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРИСУТСТВУЕТ
В опубликованном сегодня ежемесячном обзоре ОПЕК были оставлены неизменными оценки глобального спроса в 2024г: 104.46 млн. бс (+2.25 млн бс), также прежним остался прогноз на 2025г: 106.3 млн. бс (+1.85 млн бс)
В мае нарастила объемы Нигерия (+74 тыс бс), менее значительно увеличили Габон (+47 тыс. бс) и Экв.Гвинея (+13 тыс. бс.) . Не входящие в ОПЕК США добыли 13.2 млн. бс
РОССИЯ: добыча нефти снизилась до 9.182 млн бс (-119 тыс. бс), это на 130 тыс бс выше плана.
БАЛАНС: Спрос на нефть стран OPEC+ во 2кв24 ожидается на уровне 42.7 млн. бс, в мае OPEC+ добывал 40.9 млн. бс, таким образом майский дефицит составляет 1.8 млн. бс vs 1.7 млн бс в апреле
В опубликованном сегодня ежемесячном обзоре ОПЕК были оставлены неизменными оценки глобального спроса в 2024г: 104.46 млн. бс (+2.25 млн бс), также прежним остался прогноз на 2025г: 106.3 млн. бс (+1.85 млн бс)
В мае нарастила объемы Нигерия (+74 тыс бс), менее значительно увеличили Габон (+47 тыс. бс) и Экв.Гвинея (+13 тыс. бс.) . Не входящие в ОПЕК США добыли 13.2 млн. бс
РОССИЯ: добыча нефти снизилась до 9.182 млн бс (-119 тыс. бс), это на 130 тыс бс выше плана.
БАЛАНС: Спрос на нефть стран OPEC+ во 2кв24 ожидается на уровне 42.7 млн. бс, в мае OPEC+ добывал 40.9 млн. бс, таким образом майский дефицит составляет 1.8 млн. бс vs 1.7 млн бс в апреле
ВСЕМИРНЫЙ БАНК: ВТОРОЙ АПГРЕЙД ЗА ДВА МЕСЯЦА ТЕМПОВ РОССИЙСКОГО ВВП
The World Bank опубликовал обновленные прогнозы основных мировых экономик, в глобальном плане вью улучшен, ТОП-экономики также проапгрейдены, особенно США.
WB отмечает, что глобальный экономический рост сохраняется. стабильным, после замедления в течение трех лет подряд. Инфляция снизилась до трехлетнего минимума. Финансовые условия улучшились.
В отчете WB сравнивает показатели с январским прогнозом.
• Мировая экономика: 2.6% гг в 2024 (+0.2% к январю), 2.7% гг в 2025 (0.0)
• Россия: здесь следует уточнить, что WB уже повышал прогноз по нашей стране в своем апрельском региональном обзоре, поэтому приводим именно к апрелю (в таблице выше указано к январю): 2.9% гг в 2024 (+0.6%), 1.4% гг в 2025 (0.3).
• Китай: 4.8% гг в 2024 (0.3%), 4.1% гг в 2025 (ухудшение на -0.2%)
• Еврозона: 0.7% гг в 2024 (0.0%), 1.4% гг в 2025 (ухудшение на -0.2%)
• США: 2.5% гг в 2024 (0.9%), 1.8% гг в 2025 (0.1%)
РАНЕЕ:
МВФ
ОЭСР
Еврокомиссия (РФ), Еврокомиссия (Мир)
The World Bank опубликовал обновленные прогнозы основных мировых экономик, в глобальном плане вью улучшен, ТОП-экономики также проапгрейдены, особенно США.
WB отмечает, что глобальный экономический рост сохраняется. стабильным, после замедления в течение трех лет подряд. Инфляция снизилась до трехлетнего минимума. Финансовые условия улучшились.
В отчете WB сравнивает показатели с январским прогнозом.
• Мировая экономика: 2.6% гг в 2024 (+0.2% к январю), 2.7% гг в 2025 (0.0)
• Россия: здесь следует уточнить, что WB уже повышал прогноз по нашей стране в своем апрельском региональном обзоре, поэтому приводим именно к апрелю (в таблице выше указано к январю): 2.9% гг в 2024 (+0.6%), 1.4% гг в 2025 (0.3).
• Китай: 4.8% гг в 2024 (0.3%), 4.1% гг в 2025 (ухудшение на -0.2%)
• Еврозона: 0.7% гг в 2024 (0.0%), 1.4% гг в 2025 (ухудшение на -0.2%)
• США: 2.5% гг в 2024 (0.9%), 1.8% гг в 2025 (0.1%)
РАНЕЕ:
МВФ
ОЭСР
Еврокомиссия (РФ), Еврокомиссия (Мир)
КИТАЙ: ВНОВЬ ПОМЕСЯЧНАЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ ДЕФЛЯЦИЯ, ПРОБЛЕМЫ СО СПРОСОМ НИКУДА НЕ ДЕЛИСЬ, НО ЕСТЬ НЕКОТОРЫЙ ПРОСВЕТ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ
По данным Национального бюро статистики Китая, по итогам мая темпы роста розничных цен составили 0.3% гг vs 0.3% гг и 0.1% гг в апреле-марте (прогноз: 0.4%). Помесячный показатель вновь ушел в минус: -0.1% мм vs 0.1% мм ранее (прогноз: 0.0%). Базовый CPI, вырос на 0.2% мм vs -0.6% мм и 0.6% гг vs 0.7% гг
В то же время, динамика производственных цен продолжает находиться в отрицательной территории, хотя некоторая повышательная динамика здесь определенно присутствует: -1.4% гг vs -2.5% гг и -2.8% гг ранее (прогноз: -1.5% гг)
Потребительская инфляция в мае выросла меньше, чем ожидалось, поскольку потребление оставалось в довольно сдержанным на фоне неопределенного восстановления экономики.
Но инфляция индекса цен производителей уменьшалась более медленными темпами, чем ожидалось, что стало наименьшим сокращением с февраля 2023 года на фоне признаков устойчивого восстановления в промышленном секторе.
По данным Национального бюро статистики Китая, по итогам мая темпы роста розничных цен составили 0.3% гг vs 0.3% гг и 0.1% гг в апреле-марте (прогноз: 0.4%). Помесячный показатель вновь ушел в минус: -0.1% мм vs 0.1% мм ранее (прогноз: 0.0%). Базовый CPI, вырос на 0.2% мм vs -0.6% мм и 0.6% гг vs 0.7% гг
В то же время, динамика производственных цен продолжает находиться в отрицательной территории, хотя некоторая повышательная динамика здесь определенно присутствует: -1.4% гг vs -2.5% гг и -2.8% гг ранее (прогноз: -1.5% гг)
Потребительская инфляция в мае выросла меньше, чем ожидалось, поскольку потребление оставалось в довольно сдержанным на фоне неопределенного восстановления экономики.
Но инфляция индекса цен производителей уменьшалась более медленными темпами, чем ожидалось, что стало наименьшим сокращением с февраля 2023 года на фоне признаков устойчивого восстановления в промышленном секторе.
ОТЧЕТ МЭА (IEA), ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
• МЭА вновь понизило оценку роста потребления нефти на этот год, в этот раз на -100 тыс. бс. до +0.96 млн бс vs +1.1 млн бс в апрельской оценке.
• В мае глобальное предложение составило 102.5 млн бс, это +520 тыс бс мм (vs -200 тыс бс мм в апреле). Основной драйвер – рост производства в Бразилии
• В целом за год добыча увеличилась на 690 тыс. бс, во главе с ростом добычи в странах, не входящих в ОПЕК+ на 1.4 млн бс.
• При сохранении добровольных сокращений поставки ОПЕК+ упадут на -740 тыс. бс.
• Прогнозируется, что в 2025 году мировые поставки вырастут на 1.8 млн бс, поскольку объем добычи в странах, не входящих в ОПЕК+, увеличится на 1.5 млн баррелей в сутки.
• РОССИЯ: добыча сократилась в мае до отметки 9.22 млн бс (-80 тыс бс) vs 9.3 млн бс и 9.4 млн. бс ранее
РАНЕЕ:
Апрельский отчет IEA
Мартовский отчет IEA
Февральский отчет IEA
Вчерашний отчет ОПЕК
• МЭА вновь понизило оценку роста потребления нефти на этот год, в этот раз на -100 тыс. бс. до +0.96 млн бс vs +1.1 млн бс в апрельской оценке.
• В мае глобальное предложение составило 102.5 млн бс, это +520 тыс бс мм (vs -200 тыс бс мм в апреле). Основной драйвер – рост производства в Бразилии
• В целом за год добыча увеличилась на 690 тыс. бс, во главе с ростом добычи в странах, не входящих в ОПЕК+ на 1.4 млн бс.
• При сохранении добровольных сокращений поставки ОПЕК+ упадут на -740 тыс. бс.
• Прогнозируется, что в 2025 году мировые поставки вырастут на 1.8 млн бс, поскольку объем добычи в странах, не входящих в ОПЕК+, увеличится на 1.5 млн баррелей в сутки.
• РОССИЯ: добыча сократилась в мае до отметки 9.22 млн бс (-80 тыс бс) vs 9.3 млн бс и 9.4 млн. бс ранее
РАНЕЕ:
Апрельский отчет IEA
Мартовский отчет IEA
Февральский отчет IEA
Вчерашний отчет ОПЕК
ИНФЛЯЦИЯ В США: ДОРОГА К СНИЖЕНИЮ СТАВКИ СТАЛА ПРОСМАТРИВАТЬСЯ НЕСКОЛЬКО БОЛЕЕ ОТЧЕТЛИВО
Потребительские цены в США в мае, согласно статистике BLS: месячный CPI с устранением сезонности составил 0.01% mm sa vs 0.31% в апреле (ожидалось: 0.1% mm sa). Годовой показатель снизился до 3.27% гг vs 3.36% (ожидалось: 3.4% гг).
Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие): рост на 0.16% mm sa vs 0.29% месяцем ранее (ждали 0.3% мм). Годовой показатель: 3.42% гг vs 3.61% (прогноз: 3.5% гг).
По разбивке основных статей: продовольствие (0.1% мм vs 0.0% мм в апреле), бензин (-3.6% vs 2.8%), затраты на проживание (0.4% vs 0.4%), эл. энергия (0.0% vs -0.1%), газоснабжение (-0.8% vs -2.9%), подержанные авто (0.6% vs -1.4%), новые авто (-0.5% vs -0.4%), медуслуги (1.3% vs 0.4%), услуги транспорта (-0.5% vs 0.9%), услуги, less energy services (0.2% vs 0.4%)
Очень неплохие цифры, которые оказались ниже прогноза и свидетельствующие о том, что потуги и усилия Пауэлла и Ко не проходят даром. Рынок определенно будет более уверенно запрайсовывать два снижения ставки в этом году. Шансы на это явно увеличились
Потребительские цены в США в мае, согласно статистике BLS: месячный CPI с устранением сезонности составил 0.01% mm sa vs 0.31% в апреле (ожидалось: 0.1% mm sa). Годовой показатель снизился до 3.27% гг vs 3.36% (ожидалось: 3.4% гг).
Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие): рост на 0.16% mm sa vs 0.29% месяцем ранее (ждали 0.3% мм). Годовой показатель: 3.42% гг vs 3.61% (прогноз: 3.5% гг).
По разбивке основных статей: продовольствие (0.1% мм vs 0.0% мм в апреле), бензин (-3.6% vs 2.8%), затраты на проживание (0.4% vs 0.4%), эл. энергия (0.0% vs -0.1%), газоснабжение (-0.8% vs -2.9%), подержанные авто (0.6% vs -1.4%), новые авто (-0.5% vs -0.4%), медуслуги (1.3% vs 0.4%), услуги транспорта (-0.5% vs 0.9%), услуги, less energy services (0.2% vs 0.4%)
Очень неплохие цифры, которые оказались ниже прогноза и свидетельствующие о том, что потуги и усилия Пауэлла и Ко не проходят даром. Рынок определенно будет более уверенно запрайсовывать два снижения ставки в этом году. Шансы на это явно увеличились
🔥‼️ США ВВЕЛИ НОВЫЙ МАСШТАБНЫЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ.
ГЛАВНОЕ - САНКЦИИ ВВЕДЕНЫ ПРОТИВ МОСБИРЖИ, НКЦ И НРД.
Ждём заявления от Мосбиржи. Но, похоже, это означает завершение биржевых торгов долларом в РФ...
https://www.state.gov/taking-additional-measures-to-degrade-russias-wartime-economy/
Новые имена в SDN-list https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20240612
ГЛАВНОЕ - САНКЦИИ ВВЕДЕНЫ ПРОТИВ МОСБИРЖИ, НКЦ И НРД.
Ждём заявления от Мосбиржи. Но, похоже, это означает завершение биржевых торгов долларом в РФ...
https://www.state.gov/taking-additional-measures-to-degrade-russias-wartime-economy/
Новые имена в SDN-list https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20240612
United States Department of State
Taking Additional Measures to Degrade Russia’s Wartime Economy
As G7 leaders prepare to meet in Italy, the United States is today sanctioning more than 300 individuals and entities to degrade Russia’s capability to pursue its war of aggression against Ukraine. In this action, the Department of State is imposing sanctions…
🔥‼️ ЗАЯВЛЕНИЕ МОСБИРЖИ
О проведении торгов на рынках Московской биржи
В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы "Московская биржа" с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:
на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;
на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;
на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.
Группа "Московская биржа" обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки.
https://www.moex.com/n70156
О проведении торгов на рынках Московской биржи
В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы "Московская биржа" с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом:
на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро;
на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро;
на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме.
Группа "Московская биржа" обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки.
https://www.moex.com/n70156
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.
🔥‼️ ЗАЯВЛЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
В связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» приостанавливается проведение биржевых торгов и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро. При этом торги на всех остальных биржевых сегментах и по биржевым инструментам в рублях и в прочих валютах будут проводиться в штатном режиме. Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке.
Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, в соответствии с Указанием Банка России от 03.10.2022 № 6290-У «О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю».
Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.
https://cbr.ru/press/pr/?file=638538135666770316OBR.htm
В связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» приостанавливается проведение биржевых торгов и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро. При этом торги на всех остальных биржевых сегментах и по биржевым инструментам в рублях и в прочих валютах будут проводиться в штатном режиме. Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке.
Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, в соответствии с Указанием Банка России от 03.10.2022 № 6290-У «О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю».
Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.
https://cbr.ru/press/pr/?file=638538135666770316OBR.htm
cbr.ru
Информация об операциях в долларах США и евро в связи с санкциями в отношении Группы Московская Биржа | Банк России
Меры защиты финансового рынка
❗️Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже
Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом. В четверг торговые сессии на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО «Московская Биржа» с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск.
https://cbr.ru/press/pr/?file=638538346095961665SUP_MEAS.htm
Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом. В четверг торговые сессии на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО «Московская Биржа» с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск.
https://cbr.ru/press/pr/?file=638538346095961665SUP_MEAS.htm
www.cbr.ru
Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже | Банк России
Меры защиты финансового рынка
🟢🔴 - неплохое снижение инфляции в США, а также прошедшее вчера заседание FOMC обусловили преимущественно позитивную динамику на WallStreet. Федрезерв ожидаемо сохранил "ключ" на уровне 5.25-5.5%, принципиальных новшевств в протоколе не было, ожидается ОДНО снижение на -25 бп в 2024 году и на -100 бп в 2025м, прогноз по ставке на этот год повышен с 4.6% до 5.1%, но также увеличен уровень долгосрочной нейтральной ставки с 2.6% до 2.8%. На российском рынке основная сейчас тема - санкции на Мосбиржу, НРД и НКЦ
ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ В США: СУЩЕСТВЕННОГО СНИЖЕНИЯ ПОКА НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ
Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям зафиксировал отсутствие сколь-нибудь заметного их сокращения
На год вперед американцы ждут инфляцию в 3.17% vs 3.26% и 3.00% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд – 2.76% vs 2.76% и 2.9%
ФРБ Нью-Йорка отмечает, что “… ИО снизились незначительно на краткосрочном горизонте, остались неизменными на среднесрочном горизонте и увеличились на долгосрочном горизонте. Прогнозы по рынку труда были неоднозначными. Ожидания домохозяйств в отношении фондового рынка улучшились, достигнув трехлетнего максимума. Домохозяйства также были более оптимистичны в отношении своего финансового положения через год...”
Ежемесячный опрос ФРБ Нью-Йорка по инфляционным ожиданиям зафиксировал отсутствие сколь-нибудь заметного их сокращения
На год вперед американцы ждут инфляцию в 3.17% vs 3.26% и 3.00% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд – 2.76% vs 2.76% и 2.9%
ФРБ Нью-Йорка отмечает, что “… ИО снизились незначительно на краткосрочном горизонте, остались неизменными на среднесрочном горизонте и увеличились на долгосрочном горизонте. Прогнозы по рынку труда были неоднозначными. Ожидания домохозяйств в отношении фондового рынка улучшились, достигнув трехлетнего максимума. Домохозяйства также были более оптимистичны в отношении своего финансового положения через год...”
БЮДЖЕТ США: ЗАТРАТЫ НА ОПЛАТУ ПРОЦЕНТОВ ПО ГОСДОЛГУ ПРЕВЫСИЛИ РАСХОДЫ НА ОБОРОНУ И ЗДРАВООХРАНЕНИЕ
По данным Минфина США, дефицит бюджета в мае составил -$347 млрд vs профицита в $210 млрд месяцем ранее. Федеральное правительство работает в рамках финансового года, который начинается 1 октября.
Это на $107 млрд больше, чем дефицит в $240 млрд, зафиксированный в мае 2023 года. Важно отметить, что некоторые платежи были перенесены на май 2024 года, поскольку 1 июня 2024 года выпало на выходные. С поправкой на последствия этого сдвига сроков дефицит в мае 2024 года составил на $13 млрд больше, чем в том же месяце прошлого года.
Довольно примечательный момент – в этом финансовом году США потратили на уплату процентов ($601 млрд) уже больше, чем на расходы по линии национальной обороны - ($576 млрд), а также Health ($595 млрд)., и в ближайшие месяцы эта тенденция скорее всего сохранится. Следующий сектор, который скорее всего обгонят расходы на проценты – Medicare ($607 млрд).
По данным Минфина США, дефицит бюджета в мае составил -$347 млрд vs профицита в $210 млрд месяцем ранее. Федеральное правительство работает в рамках финансового года, который начинается 1 октября.
Это на $107 млрд больше, чем дефицит в $240 млрд, зафиксированный в мае 2023 года. Важно отметить, что некоторые платежи были перенесены на май 2024 года, поскольку 1 июня 2024 года выпало на выходные. С поправкой на последствия этого сдвига сроков дефицит в мае 2024 года составил на $13 млрд больше, чем в том же месяце прошлого года.
Довольно примечательный момент – в этом финансовом году США потратили на уплату процентов ($601 млрд) уже больше, чем на расходы по линии национальной обороны - ($576 млрд), а также Health ($595 млрд)., и в ближайшие месяцы эта тенденция скорее всего сохранится. Следующий сектор, который скорее всего обгонят расходы на проценты – Medicare ($607 млрд).
‼️ Банк России с 13 июня 2024 года устанавливает официальные курсы доллара США и евро к российскому рублю на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 по московскому времени в текущий рабочий день
Апдейт: курс доллара на пятницу - 88.21 руб ⬇️, евро - 94.83 руб ⬇️.
ПРЕСС-РЕЛИЗ
Апдейт: курс доллара на пятницу - 88.21 руб ⬇️, евро - 94.83 руб ⬇️.
ПРЕСС-РЕЛИЗ
МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ: ИНДЕКС РАСТЕТ ТРЕТИЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД, ЗЕРНО В ЗНАЧИТЕЛЬНОМ ПЛЮСЕ, САХАР – В ПЕЧАЛИ
Индекс продовольственных цен ФАО рассчитываемый в USD, в мае составил: 0.9% мм/-3.4% гг vs 0.3% мм/-7.3% гг в апреле.
Динамика в ключевой позиции в индексе, зерне довольно существенно показала существенный прирост, что было обусловлено растущими опасениями по поводу неблагоприятных условий урожая 2024 года, что может привести к ограничению урожайности в некоторых основных производственных регионах нескольких крупных стран-экспортеров, в том числе в некоторых частях Европы, Северной Америки и Черноморского региона.
Падение цен на сахар в мае было главным образом вызвано хорошим началом нового сезона сбора урожая в Бразилии, которому способствовали благоприятные погодные условия.
Индекс продовольственных цен ФАО рассчитываемый в USD, в мае составил: 0.9% мм/-3.4% гг vs 0.3% мм/-7.3% гг в апреле.
Динамика в ключевой позиции в индексе, зерне довольно существенно показала существенный прирост, что было обусловлено растущими опасениями по поводу неблагоприятных условий урожая 2024 года, что может привести к ограничению урожайности в некоторых основных производственных регионах нескольких крупных стран-экспортеров, в том числе в некоторых частях Европы, Северной Америки и Черноморского региона.
Падение цен на сахар в мае было главным образом вызвано хорошим началом нового сезона сбора урожая в Бразилии, которому способствовали благоприятные погодные условия.
После введенных санкций против Московской Биржии НКЦ стоит поискать инструменты фиксации курса доллара или доходности в валюте. С этим могут помочь облигации надежных компаний из стабильной отрасли, которые позволяют зафиксировать курс, рублевую и валютную доходность одновременно.
Пример из сферы недвижимости: бонды АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Эмитент владеет и управляет многими торговыми и многофункциональными центрами, много лет показывает неплохие финансовые результаты и подумывает об IPO.
Размещаемый в настоящее время выпуск их облигаций позволяет зафиксировать доходность в 19% годовых в рублях или 9% годовых в валюте – компания сделала две безотзывных оферты. Да еще и курс доллара зафиксирован на уровне 90,41 на дату оферты. И ключевое слово здесь – зафиксирован. По сути это полная защита от валютных рисков.
Более того, рынок облигаций, похоже, нащупал дно. Доходности по корпоративным бондам могут начать снижаться, не дожидаясь изменения политики ЦБ, так что 19% годовых сейчас выглядят вполне привлекательно для компании с рейтингом BBB.ru.
Пример из сферы недвижимости: бонды АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Эмитент владеет и управляет многими торговыми и многофункциональными центрами, много лет показывает неплохие финансовые результаты и подумывает об IPO.
Размещаемый в настоящее время выпуск их облигаций позволяет зафиксировать доходность в 19% годовых в рублях или 9% годовых в валюте – компания сделала две безотзывных оферты. Да еще и курс доллара зафиксирован на уровне 90,41 на дату оферты. И ключевое слово здесь – зафиксирован. По сути это полная защита от валютных рисков.
Более того, рынок облигаций, похоже, нащупал дно. Доходности по корпоративным бондам могут начать снижаться, не дожидаясь изменения политики ЦБ, так что 19% годовых сейчас выглядят вполне привлекательно для компании с рейтингом BBB.ru.
Достигнутая в мае во время визита Владимира Путина в Пекин договорённость о совместной работе России и Китая на азиатских рынках меди требует увеличения добычи. Спустя месяц после «сделки на высшем уровне» стало известно, что «Норникель» вдвое нарастит мощности Быстринского горно-обогатительного комбината в Забайкальском крае, увеличив производство переработанной руды до 20 миллионов к 2030 году. Вся медь на Дальнем Востоке – Быстринский ГОК, «Удоканская медь», «Русская медная компания», Баимка – изначально заточены на экспорт в Китай, но расширение производства вдвое было бы невозможно без сбытовых и геополитических гарантий.
TACC
Быстринский ГОК намерен нарастить переработку руды до 20 млн тонн к 2030 году
В "Норникеле" отметили, что на предприятии возводятся сооружения для нового оборудования на участке дробления и измельчения, которое повысит производительность на 350 тыс. тонн руды в год
КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ НА НЕДЕЛЮ С 17 ПО 21 ИЮНЯ
Понедельник 17.06
• 🇨🇳 Китай, промпроизводство, май (est. 6.2% гг)
• 🇨🇳 Китай, розн.продажи, май (est. 3.0% гг)
Вторник 18.06
• 🇦🇺 Австралия, заседание ЦБ (est. 4.35%, unch)
• 🇪🇺 EU, CPI, май (est. 0.2% мм, 2.6% гг)
• 🇪🇺 EU, Сore CPI, май (est. 0.4% мм, 2.9% гг)
• 🇩🇪 Германия, индексы ZEW, май (est. СС -69.0, ES 49.6)
• 🇺🇸 США, промпроизводство (est. 0.3% мм)
• 🇺🇸 США, розн.продажи (est. 0.3% мм)
Среда 19.06
• 🇬🇧 UK, CPI, май (est. 2.0% гг)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция Прогноз MMI: 0.1%
• 🇺🇸 США, индекс NAHB, апр (est. 45)
Четверг 20.06
• 🇨🇳 Китай, заседание ЦБ (est. 3.45%, unch)
• 🇧🇷 Бразилия, заседание ЦБ (est. 10.5%, unch)
• 🇬🇧 UK, заседание ЦБ (est. 5.25%, unch)
• 🇪🇺 EU, индекс потреб. уверенности, май(est. -14.0% гг)
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 235K)
• 🇺🇸 США, разрешения на строительство, май (est. 1.450К)
• 🇺🇸 США, новое строительство, май (est. 1.370К)
Пятница 21.06
• 🇦🇺,🇯🇵,🇪🇺,🇩🇪,🇫🇷,🇬🇧,🇺🇸, Flash PMI (май)
• 🇺🇸 США, индекс опережающих индикаторов, май (est. -0.4% мм)
Понедельник 17.06
• 🇨🇳 Китай, промпроизводство, май (est. 6.2% гг)
• 🇨🇳 Китай, розн.продажи, май (est. 3.0% гг)
Вторник 18.06
• 🇦🇺 Австралия, заседание ЦБ (est. 4.35%, unch)
• 🇪🇺 EU, CPI, май (est. 0.2% мм, 2.6% гг)
• 🇪🇺 EU, Сore CPI, май (est. 0.4% мм, 2.9% гг)
• 🇩🇪 Германия, индексы ZEW, май (est. СС -69.0, ES 49.6)
• 🇺🇸 США, промпроизводство (est. 0.3% мм)
• 🇺🇸 США, розн.продажи (est. 0.3% мм)
Среда 19.06
• 🇬🇧 UK, CPI, май (est. 2.0% гг)
• 🇷🇺 Россия, недельная инфляция Прогноз MMI: 0.1%
• 🇺🇸 США, индекс NAHB, апр (est. 45)
Четверг 20.06
• 🇨🇳 Китай, заседание ЦБ (est. 3.45%, unch)
• 🇧🇷 Бразилия, заседание ЦБ (est. 10.5%, unch)
• 🇬🇧 UK, заседание ЦБ (est. 5.25%, unch)
• 🇪🇺 EU, индекс потреб. уверенности, май(est. -14.0% гг)
• 🇺🇸 США, Initial Jobless Claims (est. 235K)
• 🇺🇸 США, разрешения на строительство, май (est. 1.450К)
• 🇺🇸 США, новое строительство, май (est. 1.370К)
Пятница 21.06
• 🇦🇺,🇯🇵,🇪🇺,🇩🇪,🇫🇷,🇬🇧,🇺🇸, Flash PMI (май)
• 🇺🇸 США, индекс опережающих индикаторов, май (est. -0.4% мм)