【华尔街见闻早餐 | 2026年1月21日】

#美股 大跌， # #标普 500 指数抹去今年以来全部 #涨幅 ，市场担心美欧贸易战；长期 #日本 国债遭到猛烈抛售； #黄金 、白银齐创新高，国际油价涨逾1%。

#中国 财政部：2026年财政总体支出力度“只增不减”，政府负债率依然较低；实施中小微企业贷款贴息政策，延长个人消费贷款财政贴息政策实施期限。

中国1月LPR连续第八个月维持不变：5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%。

日本财相呼吁债市恢复冷静， #美国 财长贝森特称日债抛售潮外溢至美债并表示已就此问题与日方沟通。

何立峰出席世界经济论坛年会并访问瑞士，在论坛致辞中提出四点看法。

“格陵兰2026年成为美国领土”！ #特朗普 “深夜”P图： #加拿大 、委内瑞拉都被划入美国版图。加拿大百年来首次模拟美国军事入侵。

欧盟首次回应特朗普关税威胁： #欧洲 议会冻结美欧贸易协议批准程序。

美国最高法院再次未就特朗普关税作出裁决，还要等至少一个月。

外资杀回东南亚：1月吸金超7亿美元，东盟股市或将迎来近16个月首次连续外资净流入。

#马斯克 兑现承诺，开源X推荐算法，100% #AI 驱动，0人工规则。

台积电传扩产WMCM封装，2027年产能或翻倍至12万片，备战iPhone 18。

微软CEO纳德拉预警：AI若不能广泛落地，终将沦为投机泡沫。

提醒：周三特朗普将在达沃斯发表讲话；欧洲 #央行 行长拉加德等央行官员将发表讲话。

【商务部回应 #加拿大 油菜籽问题：将在规则框架内充分考虑加方合理诉求】

商务部1月22日举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人何咏前在回答 #中国 和加拿大就电动汽车和油菜籽达成贸易协议的有关提问时说，根据调整安排，加方将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将按一定比例逐年增长。

#加拿大 安大略省教师养老 #基金 的Taylor称该养老基金减少美元、美债的敞口，该基金在去年第一季度削减了美元敞口

#美国 商务部长卢特尼克：（谈 #欧洲 和 #加拿大 ）我们的关系“非常好”。

美欧贸易协议可能将被解除暂缓。

美国式的强势作风能让合作伙伴“重视”。

#加拿大 11月核心零售销售环比 1.7%，预期 1%，前值 -0.6%。

#加拿大 11月零售销售环比 1.3%，预期 1.2%，前值 -0.2%。

【华尔街见闻早餐 | 2026年1月26日】

#特朗普 称 #美国 重兵调往 #伊朗 ，庞大舰队向伊行进，言论掀起金属狂欢高潮，白银首次破百、 #黄金 逼近5000美元，齐创2020年来最大周涨。美军“林肯”号 #航母 打击群已抵达 #印度 洋，F-15E战斗机、C-17运输机正在集结； #以色列 也正伺机攻击；伊朗：任何袭击都当作对伊“全面战争”，伊武装力量已进入全面戒备状态，伊军方警告：“随时准备扣动扳机”。

特朗普政府被爆为遏制伊朗影响以制裁卖油要挟伊拉克， #原油 盘中涨超3%；报道：特朗普政府正考虑全面封锁古巴石油进口。

欧盟宣布暂停对美报复性关税6个月。报道：特朗普要求格陵兰全面放开军事限制。特朗普称美国将取得格陵兰岛美军基地所在区域“主权”，相关谈判“进展顺利”。美媒：格陵兰岛争端标志“欧美脱钩”； #欧洲 准备应对“美国技术封锁”，紧急推动 “技术主权” 与 “主权云” 战略。

美国1月 #标普 全球制造业、服务业PMI均扩张，但小幅低于预期。欧元区1月制造业PMI意外升至49.4： #德国 收缩速度放缓， #法国 创47个月新高。

#美联储 主席人选“公布在即”，贝莱德里德尔据称在特朗普政府咨询看法时获债市参与者积极反馈，预测网站胜率升至首位。

明尼苏达州发生两周内第二起联邦执法人员枪杀案”，美国政府本月底关门 #风险 “陡增”。

美国冬季风暴已致逾100万用户断电。

#日本 #央行 维持利率不变，一位成员支持加息；日央行行长：若经济如预期将继续加息，将在特殊情况下灵活开展债券操作。

日元盘中大反弹，市场怀疑官方出手，日财相拒绝承认干预：“时刻保持紧迫关注”；市场猜测日美联合干预汇市将至，交易员称纽约联储向金融机构询问日元汇率；高市早苗“发信号”：政府将采取一切必要措施应对投机性和极度异常的波动。

俄乌冲突以来首次俄美乌三方会谈在阿联酋举行， #泽连斯基 和美总统特使称会谈“有建设性”，报道称军事议题有进展，领土问题无共识；美方称三方会谈计划下周继续在阿举行。

特朗普威胁：若 #加拿大 与有关国家达成协议，将对加商品征“100%关税”；加总理卡尼号召民众“购买国货”。

公募业绩基准新规落地：业绩长期低于基准， #基金 经理应降薪，设置一年过渡期。

存储疯狂紧缺引发大涨价，继DRAM价上调70%后，韩媒称三星电子Q1将NAND价格上调100%。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:50 #日本 #央行 公布12月货币政策会议纪要；

② 08:30 #澳大利亚 四季度CPI；

③ 时间待定 芬兰总理奥尔波将访华（1月25-28日）；

④ 欧股盘前 阿斯麦控股发布业绩报告；

⑤ 18:00 #欧洲 央行执委Elderson在关于任命的听证会发表开场白演讲，欧洲央行12月中旬提名其继续担任监管委员会副主席；

⑥ #美股 盘前 #苹果 供应商康宁公司（GLW）、星巴克发布业绩报告；

⑦ 21:30 #美国 12月商品贸易帐；

⑧ 22:45 #加拿大 央行公布利率决议；

⑨ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版 #原油 库存周报；

⑩ 次日02:00 欧洲央行执行理事会成员Isabel Schnabel讲话；

⑪ 次日03:00 #美联储 发布FOMC利率决议声明（没有“季度性”经济预期概要/SEP）；

⑫ 次日03:30 美联储主席 #鲍威尔 举行例行新闻发布会；

⑬ 美股盘后 微软、Meta、 #特斯拉 发布业绩报告，拉姆研究、IBM、ServiceNOW也将发布业绩报告；

⑭ 次日05:30 #巴西 央行公布利率决议；

⑮ 次日05:45 新西兰12月进出口与贸易帐；

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 时间待定 芬兰总理奥尔波将访华（1月25-28日）；

② 欧股盘前 阿斯麦控股发布业绩报告；

③ 18:00 #欧洲 #央行 执委Elderson在关于任命的听证会发表开场白演讲，欧洲央行12月中旬提名其继续担任监管委员会副主席；

④ #美股 盘前 #苹果 供应商康宁公司（GLW）、星巴克发布业绩报告；

⑤ 21:30 #美国 12月商品贸易帐；

⑥ 22:45 #加拿大 央行公布利率决议；

⑦ 23:30 美国能源信息署（EIA）发布政府版 #原油 库存周报；

⑧ 次日02:00 欧洲央行执行理事会成员Isabel Schnabel讲话；

⑨ 次日03:00 #美联储 发布FOMC利率决议声明（没有“季度性”经济预期概要/SEP）；

⑩ 次日03:30 美联储主席 #鲍威尔 举行例行新闻发布会；

⑪ 美股盘后 微软、Meta、 #特斯拉 发布业绩报告，拉姆研究、IBM、ServiceNOW也将发布业绩报告；

⑫ 次日05:30 #巴西 央行公布利率决议；

⑬ 次日05:45 新西兰12月进出口与贸易帐；

提醒：北京时间22:45， #加拿大 #央行 将公布利率决议。

#加拿大 #央行 政策利率 2.25%，预期 2.25%，前值 2.25%。

【 #加拿大 #央行 维持政策利率在2.25%不变，符合市场预期】

加拿大央行决议声明称，利率水平仍然适宜，准备在前景发生变化时做出反应。

【“去美论”蔓延至 #加拿大 ，头部退休 #基金 将眼光投向日元、 #黄金 和瑞郎】

鉴于美元因 #美国 总统 #特朗普 的政策持续承压，加拿大最大的一家机构投资者将瑞士法郎、日元和黄金当成了它潜在的替代品。

1月28日，安大略省投资管理公司在其年度世界观报告中称，特朗普去年4月2日宣布全面加征关税后美国国债收益率上升，但美元仍出现下跌，这可能表明投资者不再将其视为避险货币。 

这家退休基金管理公司还称，美元近期的表现夯实了美国可能不再是稳定合作伙伴的这一信息。

【外媒爆：美政府高级官员与试图分裂 #加拿大 的极右翼团体秘密会面， #美国 务院回应】

据 #英国 《金融时报》、美国《野兽日报》报道，在美加两国裂痕日益加深的背景下，“级别非常、非常高”的美国政府官员曾与一个试图动摇加拿大国家根基的极右翼分离主义团体秘密会面。对此，美国国务院发言人作出回应，承认有过相关会面，但美方并“未作出任何承诺”。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:30 #日本 12月失业率、求才求职比，1月东京CPI；

② 07:50 日本12月零售销售，工业产出初值；

③ 时间待定 #百度 Apollo开放平台11.0发布会；

④ 14:30 #法国 四季度GDP初值；

⑤ 16:30 #中国 香港四季度GDP初值；

⑥ 16:55 #德国 1月失业人数和失业率；

⑦ 18:00 欧元区四季度GDP初值；

⑧ #美股 盘前 雪佛龙、埃克森美孚发布业绩报告；

⑨ 21:00 德国1月CPI初值；

⑩ 21:30 #美国 12月PPI， #加拿大 11月GDP；

次日02:30 美国圣路易联储主席穆萨莱姆（2028年FOMC票委）就美国经济和货币政策讲话；

周六09:30 中国1月官方制造业、非制造业、综合PMI；

周六 美国政府月底存在再度关门 #风险 ；

周日08:00 韩国1月进出口；

周日 #腾讯 元宝推出 #春节 分10亿现金活动，上海无人机管理新规2月实施；

周日 OPEC+开会；

【 #特朗普 威胁对 #加拿大 飞机加征50%关税】当地时间29日， #美国 总统特朗普在其社交平台“真实社交”发文称，加拿大“错误、非法且长期”拒绝认证美国湾流500、600、700和800型公务机，构成对美国企业的不公平对待。作为回应，美方将暂停认证庞巴迪环球快车系列以及所有加拿大制造的飞机，直至湾流飞机获得全面认证。他警告称，若相关问题未能立即纠正，将对所有销往美国的加拿大飞机征收50%的关税。（央视新闻）

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 时间待定 #百度 Apollo开放平台11.0发布会；

② 14:30 #法国 四季度GDP初值；

③ 16:30 #中国 香港四季度GDP初值；

④ 16:55 #德国 1月失业人数和失业率；

⑤ 18:00 欧元区四季度GDP初值；

⑥ #美股 盘前 雪佛龙、埃克森美孚发布业绩报告；

⑦ 21:00 德国1月CPI初值；

⑧ 21:30 #美国 12月PPI， #加拿大 11月GDP；

⑨ 次日02:30 美国圣路易联储主席穆萨莱姆（2028年FOMC票委）就美国经济和货币政策讲话；

⑩ 周六09:30 中国1月官方制造业、非制造业、综合PMI；

⑪ 周六 美国政府月底存在再度关门 #风险 ；

⑫ 周日08:00 韩国1月进出口；

⑬ 周日 #腾讯 元宝推出 #春节 分10亿现金活动，上海无人机管理新规2月实施；

⑭ 周日 OPEC+开会；

📊 经济数据汇总

• #加拿大 11月GDP同比 0.6%，预期 0.7%，前值 0.4%。
• #加拿大 11月GDP环比 0%，预期 0.1%，前值 -0.3%。

📊 经济数据汇总

• #加拿大 1月RBC制造业PMI 50.4，前值 48.6。

【提醒：日内请 #重点关注 （以下均为北京时间）】

① 07:30 #美联储 理事Lisa Cook（ #库克 ）在迈阿密经济俱乐部谈论货币政策和经济前景；

② 08:30 #澳大利亚 12月商品及服务贸易帐；

③ 时间待定 澜起科技香港上市， #中国 光伏行业研讨会，FF举行首批具身智能机器人产品发布会；

④ 20:00 #英国 #央行 公布政策利率；

⑤ 20:30 英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会；

⑥ 21:15 #欧洲 央行公布利率决议（含主要再融资利率、存款便利利率、边际贷款利率）；

⑦ 21:30 #美国 1月31日当周首次申请失业救济人数，12月贸易帐，四季度非农生产力初值；

⑧ 21:45 欧洲央行行长拉加德举行新闻发布会；

⑨ 23:50 美国亚特兰大联储主席Bostic对话Clark Atlanta University的校长；

⑩ 次日01:40 #加拿大 央行行长Tiff Macklem讲话；

⑪ 次日03:00 墨西哥央行公布利率决议；

⑫ 次日06:30 澳洲联储主席Michele Bullock出席澳大利亚议会听证会；

⑬ #美股 盘后 #亚马逊 发布业绩报告，Strategy、微芯科技等也将发布业绩报告；