Занимательные рыночные факты 2020 года от Bank of America:
▪️$1.4 млрд в час: с такой скоростью ФРС печатает деньги с момента начала локдауна в марте
▪️$1.6 млрд в час: с такой скоростью растет капитализация индекса Nasdaq с момента начала локдауна в марте
▪️34 дня: в 2020 году был самый короткий «медвежий» рынок в истории
▪️$2000: золото стало лучшим активом в 2020 году, впервые с 2010 года
▪️56% годовых: такую доходность показали 30-летние облигации США в этом году
▪️100 лет: отношение индекса акций США на 100-летнем максимуме к индексу гособлигаций США
▪️59%: доля акций США в в мировом индексе акций, исторический рекорд
▪️42%: доля китайских акций в индексе развивающихся рынков, исторический рекорд
▪️25%: рекордная рыночная капитализация FAAMG в % от стоимости акций США
▪️$9,3 трлн: рыночная капитализация технологического сектора США превышает всю рыночную капитализацию европейского фондового рынка
▪️24х: P/E S&P500 к прибыли за последние 12 месяцев, больше показатель был только в декабре 1921 (25x) и в июне 1999 (30x)
▪️1,7%: дивидендная доходность S&P500 теперь такая же, как и уровень инфляции за последние 5 лет
▪️2021: глобальный консенсус на 2021 год: ВВП +5,1%, прибыль на акцию +29,0%
▪️2021: глобальный консенсус на 2021 год: уровень цен +1,3%, доходность облигаций 0,5%
▪️$258 трлн: рекордный размер мирового долга, это 280% мирового ВВП
▪️$212 трлн: стоимость мировых акций и облигаций - рекорд, в 2,3 раза превышающий мировой ВВП
▪️$14 трлн: стоимость мировых облигаций с отрицательной доходностью
▪️40%: Банку Японии принадлежит 40% японского рынка гособлигаций; ФРС владеет 14% рынка облигаций гособлигаций США
#макро
▪️$1.4 млрд в час: с такой скоростью ФРС печатает деньги с момента начала локдауна в марте
▪️$1.6 млрд в час: с такой скоростью растет капитализация индекса Nasdaq с момента начала локдауна в марте
▪️34 дня: в 2020 году был самый короткий «медвежий» рынок в истории
▪️$2000: золото стало лучшим активом в 2020 году, впервые с 2010 года
▪️56% годовых: такую доходность показали 30-летние облигации США в этом году
▪️100 лет: отношение индекса акций США на 100-летнем максимуме к индексу гособлигаций США
▪️59%: доля акций США в в мировом индексе акций, исторический рекорд
▪️42%: доля китайских акций в индексе развивающихся рынков, исторический рекорд
▪️25%: рекордная рыночная капитализация FAAMG в % от стоимости акций США
▪️$9,3 трлн: рыночная капитализация технологического сектора США превышает всю рыночную капитализацию европейского фондового рынка
▪️24х: P/E S&P500 к прибыли за последние 12 месяцев, больше показатель был только в декабре 1921 (25x) и в июне 1999 (30x)
▪️1,7%: дивидендная доходность S&P500 теперь такая же, как и уровень инфляции за последние 5 лет
▪️2021: глобальный консенсус на 2021 год: ВВП +5,1%, прибыль на акцию +29,0%
▪️2021: глобальный консенсус на 2021 год: уровень цен +1,3%, доходность облигаций 0,5%
▪️$258 трлн: рекордный размер мирового долга, это 280% мирового ВВП
▪️$212 трлн: стоимость мировых акций и облигаций - рекорд, в 2,3 раза превышающий мировой ВВП
▪️$14 трлн: стоимость мировых облигаций с отрицательной доходностью
▪️40%: Банку Японии принадлежит 40% японского рынка гособлигаций; ФРС владеет 14% рынка облигаций гособлигаций США
#макро
Forwarded from Club Bastion
📱Verizon - 14-й год увеличения дивидендов подряд
(#VZ)
▪️Verizon увеличила квартальные дивиденды на 2% до $0,6275 на акцию. ДД выплаты = 1,04%, за год - 4,2%. Текущий год стал 14-м годом увеличения дивидендов подряд. Доходность - выше среднего для американского рынка акций.
▪️Телеком-компания относительно стойко переживает кризис. Выручка во II квартале снизилась на 5%. Чистая прибыль выросла на 19% благодаря сокращению "прочих расходов". Verizon активно наращивает инвестиции в 5G-инфраструктуру, однако свободный денежный поток остается сильным. FCF Yield за последние 12 месяцев превышает 8%.
▪️Чистый долг/EBITDA=2,2x. Уровень долговой нагрузки находится на среднем уровне для американских компаний. За последние 6 лет коэффициент практически не поменялся.
🔎 Verizon - медленно растущий бизнес, но генерирующий стабильные денежные потоки. Это позволяет платить предсказуемые дивиденды c высокой текущей доходностью. Профиль компании подходит для дивидендной стратегии. Акции проходят в дивидендный портфель США.
#DivUS @bastionportfolio
(#VZ)
▪️Verizon увеличила квартальные дивиденды на 2% до $0,6275 на акцию. ДД выплаты = 1,04%, за год - 4,2%. Текущий год стал 14-м годом увеличения дивидендов подряд. Доходность - выше среднего для американского рынка акций.
▪️Телеком-компания относительно стойко переживает кризис. Выручка во II квартале снизилась на 5%. Чистая прибыль выросла на 19% благодаря сокращению "прочих расходов". Verizon активно наращивает инвестиции в 5G-инфраструктуру, однако свободный денежный поток остается сильным. FCF Yield за последние 12 месяцев превышает 8%.
▪️Чистый долг/EBITDA=2,2x. Уровень долговой нагрузки находится на среднем уровне для американских компаний. За последние 6 лет коэффициент практически не поменялся.
🔎 Verizon - медленно растущий бизнес, но генерирующий стабильные денежные потоки. Это позволяет платить предсказуемые дивиденды c высокой текущей доходностью. Профиль компании подходит для дивидендной стратегии. Акции проходят в дивидендный портфель США.
#DivUS @bastionportfolio
Роль комиссий в инвестировании
Если бы вы инвестировали $1000 с Уорреном Баффетом в 1965 году, то сейчас ваше состояние достигло бы $4,3 млн. Но если бы Berkshire Hathaway брала бы ежегодную комиссию за управление в 2% от активов и 20% от прибыли, как это обычно делают хедж-фонды, то ваше состояние составило бы всего $300 тысяч.
#фундаментал
Если бы вы инвестировали $1000 с Уорреном Баффетом в 1965 году, то сейчас ваше состояние достигло бы $4,3 млн. Но если бы Berkshire Hathaway брала бы ежегодную комиссию за управление в 2% от активов и 20% от прибыли, как это обычно делают хедж-фонды, то ваше состояние составило бы всего $300 тысяч.
#фундаментал
📈 Кит в индексе Nasdaq: кто разгоняет американский рынок акций?
▫️Financial Times пытается разгадать загадку роста американского технологического сектора в последние месяцы. Среди возможных причин источники газеты называют огромную позицию японского Softbank в деривативах на акции США. Источники Wall Street Journal также сообщают, что японский конгломерат в этом году купил опционы на акции США на сумму в $50 млрд.
▫️Объем торгов опционами на американские акции за последние две недели в 3 раза превышал средний дневной уровень 2017-2019 годов - данные Goldman Sachs. Один из управляющих хедж-фондом говорит, что никогда видел таких денежных потоков в деривативы за 20 лет карьеры.
▫️Кроме Softbank, в повышенном интересе к опционам обвиняют трейдеров Robinhood. Приложение позволяет неопытным инвесторам легко покупать крайне рискованные инструменты, в том числе опционы. Стратег инвестбанка Nomura Чарли Макэлиот говорит, что именно необычная активность в колл-опционах могла стать главной причиной невероятного роста акций в последние недели.
▫️Как покупка опционов увеличивает спрос на акции? При покупке кол-опциона покупатель получает прибыль при превышении цены акции определенного уровня. Организация, выпустившая опцион, должна выплатить разницу, поэтому она страхует риск, покупая акции и увеличивая спрос на них.
💸 Многие комментаторы на рынке считают, что взлет стоимости технологического сектора оправдан низкими ставками, перспективами роста бизнеса и тп. Тем не менее, множество сигналов указывает на аномальную активность инвесторов, которая делает крупнейшие акции IT-сектора крайне рискованными для долгосрочных портфелей.
Подвергаться соблазну и играть в эту опасную игру разумному инвестору не стоит. Даже если ваш американский портфель из более качественных и менее популярных компаний сейчас проигрывает рынку, в перспективе нескольких лет он будет выглядеть лучше.
Кто будет доходнее в следующие 5 лет: IT-сектор🖥 или остальной рынок⚖️?
#trends
▫️Financial Times пытается разгадать загадку роста американского технологического сектора в последние месяцы. Среди возможных причин источники газеты называют огромную позицию японского Softbank в деривативах на акции США. Источники Wall Street Journal также сообщают, что японский конгломерат в этом году купил опционы на акции США на сумму в $50 млрд.
▫️Объем торгов опционами на американские акции за последние две недели в 3 раза превышал средний дневной уровень 2017-2019 годов - данные Goldman Sachs. Один из управляющих хедж-фондом говорит, что никогда видел таких денежных потоков в деривативы за 20 лет карьеры.
▫️Кроме Softbank, в повышенном интересе к опционам обвиняют трейдеров Robinhood. Приложение позволяет неопытным инвесторам легко покупать крайне рискованные инструменты, в том числе опционы. Стратег инвестбанка Nomura Чарли Макэлиот говорит, что именно необычная активность в колл-опционах могла стать главной причиной невероятного роста акций в последние недели.
▫️Как покупка опционов увеличивает спрос на акции? При покупке кол-опциона покупатель получает прибыль при превышении цены акции определенного уровня. Организация, выпустившая опцион, должна выплатить разницу, поэтому она страхует риск, покупая акции и увеличивая спрос на них.
💸 Многие комментаторы на рынке считают, что взлет стоимости технологического сектора оправдан низкими ставками, перспективами роста бизнеса и тп. Тем не менее, множество сигналов указывает на аномальную активность инвесторов, которая делает крупнейшие акции IT-сектора крайне рискованными для долгосрочных портфелей.
Подвергаться соблазну и играть в эту опасную игру разумному инвестору не стоит. Даже если ваш американский портфель из более качественных и менее популярных компаний сейчас проигрывает рынку, в перспективе нескольких лет он будет выглядеть лучше.
Кто будет доходнее в следующие 5 лет: IT-сектор🖥 или остальной рынок⚖️?
#trends
Forwarded from Club Bastion
🥇 Полюс: дивиденды и сокращение долга
(#PLZL)
▪️ Дивиденды Полюса за I полугодие 2020 - ₽240,18 на акцию. Текущая ДД выплаты = 1,4%. Последний день покупки: 16 октября 2020. Дивиденды составят около 30% от EBITDA компании за полугодие, что соответствует дивидендной политике.
▪️ Во II квартале компания увеличила выручку на 44% год к году до ₽82,5 млрд. Улучшению результата способствует ралли мировых цен на золото. Чистая прибыль за период почти удвоилась до ₽49 млрд. В I квартале у Полюса был убыток из-за операций по хеджированию колебаний рубля. С укреплением курса российской валюты негативный эффект от операций уменьшился.
▪️Полюс активно снижает долг. Воспользовавшись хорошими ценами на золото, компания не только увеличивает дивиденды, но и снижает долговую нагрузку. Во II квартале компания погасила кредиты на ₽51 млрд. Коэффициент Чистый долг/EBITDA упал до уровня в 0,8x.
🔎 Несмотря на высокий дивидендный рейтинг, Полюс не проходит в дивпортфель РФ. Ожидаемая ДД по итогам всего 2020 года составляет всего 2,8%, что недостаточно для включения акций компании в итоговый список. Тем не менее, Полюс сохраняет большую долю в портфеле по активной стратегии в расчете на долгосрочный рост цен на золото.
#DivRus #RussiaActive
(#PLZL)
▪️ Дивиденды Полюса за I полугодие 2020 - ₽240,18 на акцию. Текущая ДД выплаты = 1,4%. Последний день покупки: 16 октября 2020. Дивиденды составят около 30% от EBITDA компании за полугодие, что соответствует дивидендной политике.
▪️ Во II квартале компания увеличила выручку на 44% год к году до ₽82,5 млрд. Улучшению результата способствует ралли мировых цен на золото. Чистая прибыль за период почти удвоилась до ₽49 млрд. В I квартале у Полюса был убыток из-за операций по хеджированию колебаний рубля. С укреплением курса российской валюты негативный эффект от операций уменьшился.
▪️Полюс активно снижает долг. Воспользовавшись хорошими ценами на золото, компания не только увеличивает дивиденды, но и снижает долговую нагрузку. Во II квартале компания погасила кредиты на ₽51 млрд. Коэффициент Чистый долг/EBITDA упал до уровня в 0,8x.
🔎 Несмотря на высокий дивидендный рейтинг, Полюс не проходит в дивпортфель РФ. Ожидаемая ДД по итогам всего 2020 года составляет всего 2,8%, что недостаточно для включения акций компании в итоговый список. Тем не менее, Полюс сохраняет большую долю в портфеле по активной стратегии в расчете на долгосрочный рост цен на золото.
#DivRus #RussiaActive
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
5 ошибок Гомера Симпсона на фондовом рынке
• Вложил в акции большую часть семейных сбережений
• Не провел тщательный анализ компаний
• Хотел большую доходность и не думал о рисках
• Вложил все в акции одной компании
• Постоянно следил за котировками, что привело к стрессу
из архивов
#фундаментал
• Вложил в акции большую часть семейных сбережений
• Не провел тщательный анализ компаний
• Хотел большую доходность и не думал о рисках
• Вложил все в акции одной компании
• Постоянно следил за котировками, что привело к стрессу
из архивов
#фундаментал
Изменение активов в вечном портфеле Тинькофф USD
Только сейчас заметил, что в июне в биржевой фонд Вечного портфеля Тинькофф USD распродал ETF от Vanguard и закупил облигации Verizon, Coca-Cola, Bank of America и др. Фактически фонд сменил стратегию и от пассивного подхода перешел к активному управлению портфелем корпоративных облигаций (35% от активов). Это серьезное отклонение от философии подобных портфелей.
У вас есть биржевые фонды Тинькофф? ✅/ 🚫
Только сейчас заметил, что в июне в биржевой фонд Вечного портфеля Тинькофф USD распродал ETF от Vanguard и закупил облигации Verizon, Coca-Cola, Bank of America и др. Фактически фонд сменил стратегию и от пассивного подхода перешел к активному управлению портфелем корпоративных облигаций (35% от активов). Это серьезное отклонение от философии подобных портфелей.
У вас есть биржевые фонды Тинькофф? ✅/ 🚫
Forwarded from Club Bastion
🔋 Русгидро: долгожданная рекомендация дивидендов
(#HYDR)
▪️Дивиденды за 2019 год составят ₽0,0356 на акцию. Текущая ДД=4,9%. Последний день для покупки: 7 октября 2020. Выплаты составят около 40% от чистой прибыли по РСБУ.
▪️ По дивидендной политике платят не менее 50% от прибыли по МСФО. Нижняя планка - средний дивиденд за 3 года. Текущая рекомендация соответствует минимальному уровню дивидендов по дивполитике. Из-за "бумажных" списаний от убыточных энергоблоков на Дальнем Востоке прибыль Русгидро по МСФО в 2019 году составила всего ₽0,6 млрд.
▪️Акции Русгидро в этом году значительно лучше рынка. Инвесторы ждут, что в 2020 году у компании не будет крупных списаний и она сможет увеличить выплаты акционерам. Менеджмент ранее сообщал о возможности "значительного увеличения дивидендов в среднесрочной перспективе".
▪️В базовом сценарии прогноз по дивидендам за 2020 год увеличен до 5,68 коп на акцию. ДД к текущей цене 7,7%. Компания среди кандидатов в портфель по дивидендной стратегии.
#DivRus
(#HYDR)
▪️Дивиденды за 2019 год составят ₽0,0356 на акцию. Текущая ДД=4,9%. Последний день для покупки: 7 октября 2020. Выплаты составят около 40% от чистой прибыли по РСБУ.
▪️ По дивидендной политике платят не менее 50% от прибыли по МСФО. Нижняя планка - средний дивиденд за 3 года. Текущая рекомендация соответствует минимальному уровню дивидендов по дивполитике. Из-за "бумажных" списаний от убыточных энергоблоков на Дальнем Востоке прибыль Русгидро по МСФО в 2019 году составила всего ₽0,6 млрд.
▪️Акции Русгидро в этом году значительно лучше рынка. Инвесторы ждут, что в 2020 году у компании не будет крупных списаний и она сможет увеличить выплаты акционерам. Менеджмент ранее сообщал о возможности "значительного увеличения дивидендов в среднесрочной перспективе".
▪️В базовом сценарии прогноз по дивидендам за 2020 год увеличен до 5,68 коп на акцию. ДД к текущей цене 7,7%. Компания среди кандидатов в портфель по дивидендной стратегии.
#DivRus
🐂10 причин, почему растущий рынок продолжится - Goldman Sachs
Сильный рост акций с марта делает вероятным краткосрочное падение. Однако есть 10 причин, по которым долгосрочный бычий тренд продолжится:
1. Мы находимся в первой фазе инвестиционного цикла после рецессии. Фаза «надежды» - первая часть нового цикла, которая обычно начинается во время рецессии, когда инвесторы ждут восстановления экономики. Во время этой фазы рынок растет быстрее всего, что наблюдалось в этом году.
2. Будущий рост экономики выглядит более устойчивым, благодаря увеличению вероятности создания вакцины.
3. Наши экономисты улучшили прогнозы по экономике, и вероятно, аналитики последуют за ними.
4. Индикатор медвежьего рынка (GSBLBR) был на высоком уровне в 2019 году, но сейчас указывает на низкие риски коррекции.
5. Государственная поддержка позитивна для рискованных активов. ЦБ будут предоставлять столько ликвидности, сколько необходимо, также как и государства будут делать все возможное, чтобы поддержать экономический рост.
6. Премии за риск в акциях есть куда падать.
7. Возобновление политики нулевых процентных ставок сделало отрицательным реальные процентные ставки. Это позитивно для рискованных активов.
8. Акции предлагают разумное хеджирование от высоких инфляционных ожиданий.
9. Акции выглядят дешевыми по сравнению с корпоративными облигациями, особенно у компаний с «сильным» балансом. Дивидендная доходность 60% компаний США и 80% европейских компаний выше средней доходности корпоративных облигаций.
10. Цифровая революция продолжает набирать обороты. Трансформация экономики и фондовых рынков продолжится. Это стимулирует рост мультипликаторов оценки и доходности рынка.
Вы согласны с этими тезисами?📉 / 📈
#trends
Сильный рост акций с марта делает вероятным краткосрочное падение. Однако есть 10 причин, по которым долгосрочный бычий тренд продолжится:
1. Мы находимся в первой фазе инвестиционного цикла после рецессии. Фаза «надежды» - первая часть нового цикла, которая обычно начинается во время рецессии, когда инвесторы ждут восстановления экономики. Во время этой фазы рынок растет быстрее всего, что наблюдалось в этом году.
2. Будущий рост экономики выглядит более устойчивым, благодаря увеличению вероятности создания вакцины.
3. Наши экономисты улучшили прогнозы по экономике, и вероятно, аналитики последуют за ними.
4. Индикатор медвежьего рынка (GSBLBR) был на высоком уровне в 2019 году, но сейчас указывает на низкие риски коррекции.
5. Государственная поддержка позитивна для рискованных активов. ЦБ будут предоставлять столько ликвидности, сколько необходимо, также как и государства будут делать все возможное, чтобы поддержать экономический рост.
6. Премии за риск в акциях есть куда падать.
7. Возобновление политики нулевых процентных ставок сделало отрицательным реальные процентные ставки. Это позитивно для рискованных активов.
8. Акции предлагают разумное хеджирование от высоких инфляционных ожиданий.
9. Акции выглядят дешевыми по сравнению с корпоративными облигациями, особенно у компаний с «сильным» балансом. Дивидендная доходность 60% компаний США и 80% европейских компаний выше средней доходности корпоративных облигаций.
10. Цифровая революция продолжает набирать обороты. Трансформация экономики и фондовых рынков продолжится. Это стимулирует рост мультипликаторов оценки и доходности рынка.
Вы согласны с этими тезисами?📉 / 📈
#trends
📉 Акции Tesla падают сегодня на 14%
(#TSLA)
Ранее стало известно, что акции компании не попадут в индекс S&P500, на что рассчитывали многие инвесторы. Вместо Tesla, составитель индекса добавил в него онлайн-платформу для продажи "хэнд-мэйда" Etsy, производителя оборудования для производства чипов Teradyne и Catalent из сектора медицинских технологий. Исключены из индекса компании H&R Block, Coty и Kohl's
На годовом графике рост Tesla все еще впечатляющий.
#USAActive
(#TSLA)
Ранее стало известно, что акции компании не попадут в индекс S&P500, на что рассчитывали многие инвесторы. Вместо Tesla, составитель индекса добавил в него онлайн-платформу для продажи "хэнд-мэйда" Etsy, производителя оборудования для производства чипов Teradyne и Catalent из сектора медицинских технологий. Исключены из индекса компании H&R Block, Coty и Kohl's
На годовом графике рост Tesla все еще впечатляющий.
#USAActive
🚗 General Motors получит 11% в Nikola. Акции растут
(#GM #NKLA)
🔹Крупнейший автопроизводитель США получит долю в производителе электрогрузовиков и пикапов Nikola стоимостью в $2 млрд. В обмен Nikola получит стратегическое партнерство с GM. Акции Nikola растут на 40%. GM - на 8%.
🔹General Motors будет разрабатывать и производить электрический и водородный пикап Nikola Badger. Nikola займется продажами и маркетингом модели под собственным брендом.
🔹В течение нескольких лет GM собирается потратить $20 млрд на технологии производства электромобилей, включая строительство завода в Огайо. Это попытка угнаться за популярным трендом.
🔹GM много лет показывает снижение доходов, имеет высокую долговую нагрузку, низкую рентабельность и не платит дивидендов. Акции не проходят в активные портфели Bastion.
#USAActive
(#GM #NKLA)
🔹Крупнейший автопроизводитель США получит долю в производителе электрогрузовиков и пикапов Nikola стоимостью в $2 млрд. В обмен Nikola получит стратегическое партнерство с GM. Акции Nikola растут на 40%. GM - на 8%.
🔹General Motors будет разрабатывать и производить электрический и водородный пикап Nikola Badger. Nikola займется продажами и маркетингом модели под собственным брендом.
🔹В течение нескольких лет GM собирается потратить $20 млрд на технологии производства электромобилей, включая строительство завода в Огайо. Это попытка угнаться за популярным трендом.
🔹GM много лет показывает снижение доходов, имеет высокую долговую нагрузку, низкую рентабельность и не платит дивидендов. Акции не проходят в активные портфели Bastion.
#USAActive
👫 Отношение мужчин и женщин к фондовому рынку
Полностью доверяю рынку
Мужчины 27%
Женщины 5%
Не доверяю рынку
Мужчины 23%
Женщины 48%
Вопрос выглядит немного странным, потому что в понятие "доверяю" каждый может вкладывать свое значение. В целом люди, отвечая "доверяю", скорее всего, имеют в виду возможность заработать на инвестициях. Гендерное различие в отношении к этому вопросу любопытно.
Если не придираться к постановке вопроса, то как бы вы ответили, доверяете рынку или нет ✅ /❌
#trends
Полностью доверяю рынку
Мужчины 27%
Женщины 5%
Не доверяю рынку
Мужчины 23%
Женщины 48%
Вопрос выглядит немного странным, потому что в понятие "доверяю" каждый может вкладывать свое значение. В целом люди, отвечая "доверяю", скорее всего, имеют в виду возможность заработать на инвестициях. Гендерное различие в отношении к этому вопросу любопытно.
Если не придираться к постановке вопроса, то как бы вы ответили, доверяете рынку или нет ✅ /❌
#trends
🎙 Bastion Podcast #25: Всепогодный Портфель Рэя Далио
Обсуждаем как составить Всепогодный портфель Рэя Далио, для кого он подходит, какую доходность и риски имеет.
0:10 Суть подхода
6:15 7 шагов к финансовой независимости от Тони Роббинса
8:45 4 режима работы экономики
20:25 Кому подходит и кому не подходит Всепогодный портфель
25:15 Какие способы составить портфель
Классический Всепогодный портфель:
▪️40% Долгосрочные облигации США
TLT - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
▪️30% Акции США
SPY - SPDR S&P 500 ETF TRUST
▪️15% Среднесрочные облигации США
IEF - iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
▪️7,5% Золото
GLD - SPDR Gold Trust
▪️7,5% Биржевые товары
DBC - PowerShares DB Com Indx Trckng Fund
Упоминания
Статья Ника Маджулли с исторической доходностью такого портфеля "The Definitive Guide to the All Weather Portfolio"
Статья на сайте Bridgewater о всепогодном подходе - The All Weather Story
Книга, которую не советую, но она упоминается: Тони Роббинс Деньги. Мастер игры
Youtube
Apple Podcast
Яндекс Музыка
Все платформы
#podcast
Обсуждаем как составить Всепогодный портфель Рэя Далио, для кого он подходит, какую доходность и риски имеет.
0:10 Суть подхода
6:15 7 шагов к финансовой независимости от Тони Роббинса
8:45 4 режима работы экономики
20:25 Кому подходит и кому не подходит Всепогодный портфель
25:15 Какие способы составить портфель
Классический Всепогодный портфель:
▪️40% Долгосрочные облигации США
TLT - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
▪️30% Акции США
SPY - SPDR S&P 500 ETF TRUST
▪️15% Среднесрочные облигации США
IEF - iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
▪️7,5% Золото
GLD - SPDR Gold Trust
▪️7,5% Биржевые товары
DBC - PowerShares DB Com Indx Trckng Fund
Упоминания
Статья Ника Маджулли с исторической доходностью такого портфеля "The Definitive Guide to the All Weather Portfolio"
Статья на сайте Bridgewater о всепогодном подходе - The All Weather Story
Книга, которую не советую, но она упоминается: Тони Роббинс Деньги. Мастер игры
Youtube
Apple Podcast
Яндекс Музыка
Все платформы
#podcast
🚬 Philip Morris International: рост дивидендов на 2,6%
(#PM)
▪️Квартальный дивиденд повышен на 2,6% до $1,2 на акцию. ДД выплаты=1,5%, годовая ДД=6%. Дата закрытия реестра - 24 сентября. Производитель табачной продукции повышает дивиденды каждый год с момента выделения в отдельную публичную компании из Altria в 2008 году. Среднегодовой рост выплат составляет 8,9%.
▪️Пандемия оказала заметное влияние на компанию. Продажи во II квартале сократились на 14% год к году, чистая прибыль на 16%. Менеджмент ждет постепенного восстановления результатов во второй половине года.
🔎 Компания имеет высокий рейтинг по дивидендной стратегии. Дивидендная доходность находится на уровне значительно выше рынка, стабильность выплат на максимальном уровне. Рисками для дивидендов PMI является долгосрочный тренд на снижение продаж сигарет, госограничения продажи систем нагревания табака IQOS и относительно высокая долговая нагрузка.
Акция среди кандидатов на попадание в портфель по дивидендной стратегии США.
#DivUS
(#PM)
▪️Квартальный дивиденд повышен на 2,6% до $1,2 на акцию. ДД выплаты=1,5%, годовая ДД=6%. Дата закрытия реестра - 24 сентября. Производитель табачной продукции повышает дивиденды каждый год с момента выделения в отдельную публичную компании из Altria в 2008 году. Среднегодовой рост выплат составляет 8,9%.
▪️Пандемия оказала заметное влияние на компанию. Продажи во II квартале сократились на 14% год к году, чистая прибыль на 16%. Менеджмент ждет постепенного восстановления результатов во второй половине года.
🔎 Компания имеет высокий рейтинг по дивидендной стратегии. Дивидендная доходность находится на уровне значительно выше рынка, стабильность выплат на максимальном уровне. Рисками для дивидендов PMI является долгосрочный тренд на снижение продаж сигарет, госограничения продажи систем нагревания табака IQOS и относительно высокая долговая нагрузка.
Акция среди кандидатов на попадание в портфель по дивидендной стратегии США.
#DivUS
