🚀 Tesla >$2000
(#TSLA +6,7%)
Капитализация Tesla превысила Walmart. Автокомпания стала 9-й по стоимости в США.
Мультипликатор Цена/Продажи
Tesla: 15x
Microsoft: 12x
Facebook: 10x
Netflix: 10x
Apple: 8x
Google: 7x
Amazon: 5x
/ график - Ben Carlson
#trends #USAActive
(#TSLA +6,7%)
Капитализация Tesla превысила Walmart. Автокомпания стала 9-й по стоимости в США.
Мультипликатор Цена/Продажи
Tesla: 15x
Microsoft: 12x
Facebook: 10x
Netflix: 10x
Apple: 8x
Google: 7x
Amazon: 5x
/ график - Ben Carlson
#trends #USAActive
Мнение аналитика по Tesla
(#TSLA)
Джон Мерфи из Bank of America поднял целевую цену по акциям Tesla до $550. Всего 19 дней назад она была на уровне $190. Теперь у Мерфи самый высокий "таргет" среди крупнейших брокерских домов на Уолл-Стрит. Примечательно как аналитик обосновывает свою оценку.
Мерфи буквально пишет, что чем быстрее растет акция Tesla, тем больше капитала она может привлекать через допэмиссию, следовательно, тем быстрее она может расширять свой бизнес, а значит, акция становится более ценной.
По этой логике цена акции Tesla в принципе может быть бесконечной.
#USAActive
(#TSLA)
Джон Мерфи из Bank of America поднял целевую цену по акциям Tesla до $550. Всего 19 дней назад она была на уровне $190. Теперь у Мерфи самый высокий "таргет" среди крупнейших брокерских домов на Уолл-Стрит. Примечательно как аналитик обосновывает свою оценку.
Мерфи буквально пишет, что чем быстрее растет акция Tesla, тем больше капитала она может привлекать через допэмиссию, следовательно, тем быстрее она может расширять свой бизнес, а значит, акция становится более ценной.
По этой логике цена акции Tesla в принципе может быть бесконечной.
#USAActive
📉 Акции Tesla падают сегодня на 14%
(#TSLA)
Ранее стало известно, что акции компании не попадут в индекс S&P500, на что рассчитывали многие инвесторы. Вместо Tesla, составитель индекса добавил в него онлайн-платформу для продажи "хэнд-мэйда" Etsy, производителя оборудования для производства чипов Teradyne и Catalent из сектора медицинских технологий. Исключены из индекса компании H&R Block, Coty и Kohl's
На годовом графике рост Tesla все еще впечатляющий.
#USAActive
(#TSLA)
Ранее стало известно, что акции компании не попадут в индекс S&P500, на что рассчитывали многие инвесторы. Вместо Tesla, составитель индекса добавил в него онлайн-платформу для продажи "хэнд-мэйда" Etsy, производителя оборудования для производства чипов Teradyne и Catalent из сектора медицинских технологий. Исключены из индекса компании H&R Block, Coty и Kohl's
На годовом графике рост Tesla все еще впечатляющий.
#USAActive
📰 Desk, США
от 23.09.2020
▫️Маск пообещал выпустить бюджетную Tesla за $25 тысяч через 3 года #TSLA. Добиться низкой цены предполагается за счет нового собственного аккумулятора, который будет дешевле и мощнее текущего. Сейчас самая дешевая Model 3 стоит от $37 990. Также Маск планирует увеличить продажи Tesla до 20 млн машин в год - в два раза больше текущих результатов Volkswagen. WSJ, РБК
▫️Продажи Nike восстанавливаются. #NKE За летний квартал падение выручки составило 1% в годовом выражении, кварталом ранее спад достигал 38%. Восстановлению помогает бум в онлайн-ритейле, где рост доходов составил 82%. WSJ, Barron's
от 23.09.2020
▫️Маск пообещал выпустить бюджетную Tesla за $25 тысяч через 3 года #TSLA. Добиться низкой цены предполагается за счет нового собственного аккумулятора, который будет дешевле и мощнее текущего. Сейчас самая дешевая Model 3 стоит от $37 990. Также Маск планирует увеличить продажи Tesla до 20 млн машин в год - в два раза больше текущих результатов Volkswagen. WSJ, РБК
▫️Продажи Nike восстанавливаются. #NKE За летний квартал падение выручки составило 1% в годовом выражении, кварталом ранее спад достигал 38%. Восстановлению помогает бум в онлайн-ритейле, где рост доходов составил 82%. WSJ, Barron's
📈 Цель Tesla - производить 20 млн электромашин в год к 2027 году
Прогноз предполагает рост в 54 раза с уровня 2019 года. Верите, что компания достигнет этого?
#TSLA #USAActive
Прогноз предполагает рост в 54 раза с уровня 2019 года. Верите, что компания достигнет этого?
#TSLA #USAActive
🚗Tesla - лучший квартал в истории
#TSLA
▫️Автокомпания увеличила продажи в III квартале на 39% до $8,8 млрд
▫️Чистая прибыль есть 5й квартал подряд. Правда если исключить регуляторные кредиты в $0,4 млрд, Tesla была бы убыточной
▫️Регуляторные кредиты — деньги, которые Tesla получает от других автопроизводителей, покупающих квоты на вредные выбросы.
▫️Операционный и свободный денежный поток на максимумах.
▫️В III квартале компания вновь провела допэмиссию, пополнив капитал на $5 млрд. Деньги понадобятся под дальнейшую экспансию.
🔎Можно быть фанатом Tesla, можно относится к этой истории со скепсисом, но для компании Маска это лучший квартал в истории.
#USAActive
#TSLA
▫️Автокомпания увеличила продажи в III квартале на 39% до $8,8 млрд
▫️Чистая прибыль есть 5й квартал подряд. Правда если исключить регуляторные кредиты в $0,4 млрд, Tesla была бы убыточной
▫️Регуляторные кредиты — деньги, которые Tesla получает от других автопроизводителей, покупающих квоты на вредные выбросы.
▫️Операционный и свободный денежный поток на максимумах.
▫️В III квартале компания вновь провела допэмиссию, пополнив капитал на $5 млрд. Деньги понадобятся под дальнейшую экспансию.
🔎Можно быть фанатом Tesla, можно относится к этой истории со скепсисом, но для компании Маска это лучший квартал в истории.
#USAActive
💸Tesla в индексе S&P500 может занять вес в 1%
Активы пассивных фондов, для которых S&P500 является бенчмарком, составляют $4,5 трлн. Это означает, что только индексные инвесторы будут вынуждены вложить минимум $45 млрд в акции автопроизводителя. Покупать придется по любым ценам и в короткий срок. Дикая ситуация, которая показывает, что у индексного инвестирования есть свои недостатки.
#TSLA
Активы пассивных фондов, для которых S&P500 является бенчмарком, составляют $4,5 трлн. Это означает, что только индексные инвесторы будут вынуждены вложить минимум $45 млрд в акции автопроизводителя. Покупать придется по любым ценам и в короткий срок. Дикая ситуация, которая показывает, что у индексного инвестирования есть свои недостатки.
#TSLA
Goldman Sachs - апгрейд Tesla до Buy
Поднимают цель с $455 до $780. Ждут $56 млрд продаж в 22 году и применяют мультипликатор P/S в 15x вместо прежнего 9x. Повышение мультипликатора объясняют "ростом прогноза доли продаж электромобилей в мире", что позволит Tesla продавать 15 млн автомобилей к 2040 году.
👉Наглядно, почему все эти таргеты инвестбанков в чистом виде бесполезны. Основывать оценку компании на результатах продаж через 20 лет бессмысленно. Например, при продаже 10 млн машин в год вы получите, что Tesla стоит дорого, а при 15 млн - дешево. Если горизонт прогноза показателей составляет 3-5 лет, то анализ сценариев в отчетности имеет смысл. Но то, что будет через 20 лет - плод чистой фантазии аналитика, который он подстраивает под текущую конъюнктуру цен.
#trends #TSLA
Поднимают цель с $455 до $780. Ждут $56 млрд продаж в 22 году и применяют мультипликатор P/S в 15x вместо прежнего 9x. Повышение мультипликатора объясняют "ростом прогноза доли продаж электромобилей в мире", что позволит Tesla продавать 15 млн автомобилей к 2040 году.
👉Наглядно, почему все эти таргеты инвестбанков в чистом виде бесполезны. Основывать оценку компании на результатах продаж через 20 лет бессмысленно. Например, при продаже 10 млн машин в год вы получите, что Tesla стоит дорого, а при 15 млн - дешево. Если горизонт прогноза показателей составляет 3-5 лет, то анализ сценариев в отчетности имеет смысл. Но то, что будет через 20 лет - плод чистой фантазии аналитика, который он подстраивает под текущую конъюнктуру цен.
#trends #TSLA
📰🇺🇸 Desk, США. Главное за неделю.
📈 Beyond Meat #BYND +27%. Производитель растительного мяса в лидерах роста недели после новостей о начале совместного предприятия с PepsiCo #PEP по разработке новых снэков и напитков.
📈 American Airlines #AAL +8,5%. Акции авиакомпании в какой-то момент дорожали на 30% после обсуждения и попытки их разгона пользователями форума Reddit. Из-за снижения количества авиаперелетов чистый убыток American Airlines в последнем квартале составил $2,2 млрд. Среди авиалиний акции были самыми популярными у шортистов.
📈 Microsoft #MSFT +2,7%. Показали рекордную квартальную выручку, впервые превысившую $40 млрд. Рост в годовом выражении составил 17%. Доходы всех трех ключевых сегментов бизнеса превысили ожидания аналитиков. Особенно стоит отметить рост на треть выручки от облачных сервисов. Акции Microsoft растут против падения рынка.
📉 Tesla #TSLA -3,9%. Компания впервые в истории показала годовую прибыль на уровне $0,7 млрд. Этому помог рост продаж на 28% до $31,5 млрд за счет увеличения выпуска машин. Кроме того, прибыльной Tesla помогли стать доходы от регуляторных кредитов других автопроизводителей, вынужденных платить их за выпуск менее экологичных авто. В 2020 году они составили $1,6 млрд, увеличившись в 3 раза.
📉 Apple #AAPL -5,1%. Несмотря на рекордную квартальную выручку в $111,4 млрд и ее годовой прирост на 21%, акции компании на этой неделе снизились. Источники Bloomberg сообщают, что в 2021 году Apple впервые с 2012 года планирует провести редизайн iMac. В новых 21,5- и 27-дюймовых моделях уже не будет процессоров Intel. В середине 2021 года планируется производство новых версий своих 14- и 16-дюймовых ноутбуков MacBook Pro.
📈 Beyond Meat #BYND +27%. Производитель растительного мяса в лидерах роста недели после новостей о начале совместного предприятия с PepsiCo #PEP по разработке новых снэков и напитков.
📈 American Airlines #AAL +8,5%. Акции авиакомпании в какой-то момент дорожали на 30% после обсуждения и попытки их разгона пользователями форума Reddit. Из-за снижения количества авиаперелетов чистый убыток American Airlines в последнем квартале составил $2,2 млрд. Среди авиалиний акции были самыми популярными у шортистов.
📈 Microsoft #MSFT +2,7%. Показали рекордную квартальную выручку, впервые превысившую $40 млрд. Рост в годовом выражении составил 17%. Доходы всех трех ключевых сегментов бизнеса превысили ожидания аналитиков. Особенно стоит отметить рост на треть выручки от облачных сервисов. Акции Microsoft растут против падения рынка.
📉 Tesla #TSLA -3,9%. Компания впервые в истории показала годовую прибыль на уровне $0,7 млрд. Этому помог рост продаж на 28% до $31,5 млрд за счет увеличения выпуска машин. Кроме того, прибыльной Tesla помогли стать доходы от регуляторных кредитов других автопроизводителей, вынужденных платить их за выпуск менее экологичных авто. В 2020 году они составили $1,6 млрд, увеличившись в 3 раза.
📉 Apple #AAPL -5,1%. Несмотря на рекордную квартальную выручку в $111,4 млрд и ее годовой прирост на 21%, акции компании на этой неделе снизились. Источники Bloomberg сообщают, что в 2021 году Apple впервые с 2012 года планирует провести редизайн iMac. В новых 21,5- и 27-дюймовых моделях уже не будет процессоров Intel. В середине 2021 года планируется производство новых версий своих 14- и 16-дюймовых ноутбуков MacBook Pro.
📈 Результаты топ-30 компаний США в IV квартале 2020 в одной таблице
🔹Среди отчитавшихся компаний годовой рост выручки в среднем составил 16%, операционной прибыли 38%.
🔹Thermo Fisher Scientific #TMO лидирует по темпам роста выручки +54%. Компания производит лабораторное оборудование, продажи которого взлетели вовремя пандемии. Tesla #TSLA - вторая с ростом доходов на 46%.
🔹 Хуже остальных отчитались платежные системы. Visа #V и Mastercard #MA показали снижение выручки на 6 и 7% соответственно.
🔹Среди отчитавшихся компаний годовой рост выручки в среднем составил 16%, операционной прибыли 38%.
🔹Thermo Fisher Scientific #TMO лидирует по темпам роста выручки +54%. Компания производит лабораторное оборудование, продажи которого взлетели вовремя пандемии. Tesla #TSLA - вторая с ростом доходов на 46%.
🔹 Хуже остальных отчитались платежные системы. Visа #V и Mastercard #MA показали снижение выручки на 6 и 7% соответственно.
Конкуренция на крупнейшем рынке электромобилей⬆️
По итогам 2020 года Западная Европа стала крупнейшим рынком электромобилей в мире, пишет Financial Times. Продажи удвоились до 730 тыс штук, на что повлияли субсидии в Германии. На графиках можно оценить, насколько высока конкуренция между автопроизводителями.
По доле рынка Tesla #TSLA за год опустилась с 1 на 3 место. Аналитики отмечают, что виновата не только высокая конкуренция, но и проблемы с поставками на фоне пандемии. Среди отдельных моделей лучше всего продавалась Renault Zoe, стоимость которой на треть ниже Model 3.
По итогам 2020 года Западная Европа стала крупнейшим рынком электромобилей в мире, пишет Financial Times. Продажи удвоились до 730 тыс штук, на что повлияли субсидии в Германии. На графиках можно оценить, насколько высока конкуренция между автопроизводителями.
По доле рынка Tesla #TSLA за год опустилась с 1 на 3 место. Аналитики отмечают, что виновата не только высокая конкуренция, но и проблемы с поставками на фоне пандемии. Среди отдельных моделей лучше всего продавалась Renault Zoe, стоимость которой на треть ниже Model 3.
📰🇺🇸 Desk, США. Итоги недели.
📈 Royal Caribbean #RCL +18,3%. Несмотря на провальные финансовые результаты, акции круизной компании на максимумах за год. Позитивно влияют ожидания более быстрого восстановления рынка после снятия коронавирусных ограничений. Выручка оператора в IV квартале упала на 98,6% г/г, убыток составил $1,5 млрд против прибыли в $0,3 млрд годом ранее.
📈 Marathon Oil #MRO +17,5%. Рост цен на нефть позволяет акциям нефтедобывающей компании обновить максимум за год. Marathon Oil на неделе отчиталась о падении выручки в IV квартале на 32% г/г и увеличении убытка с $20 до $338 млн. При этом компании удалось сохранить и увеличить положительный свободный денежный поток до $162 млн благодаря сокращению капзатрат.
📈 People's United Bank #PBCT +14,4%. Один из крупнейших региональных банков на северо-востоке США M&T Bank #MTB планирует приобрести банк People's United Financial из Коннектикута более чем за $7 млрд. Акции последней растут на ожиданиях предложения о выкупе.
📉 Nvidia #NVDA -8,1%. Спрос на графические чипы остается очень сильным. Квартальная выручка Nvidia впервые превысила $5 млрд, увеличившись на 61% г/г. Прибыль выросла в 1,5 раза, но оказалась ниже прогнозов: $1,5 млрд против ожиданий $2,8 млрд. Акции падают на фоне распродаж во всем технологическом секторе.
📉 Tesla #TSLA -13,5%. Акции компании падают после сообщений об остановке производственной линии Model 3 во Фремонте. Вероятнее всего, это связано с глобальным дефицитом полупроводников, из-за которого с проблемами сталкиваются автопроизводители по всему миру.
📈 Royal Caribbean #RCL +18,3%. Несмотря на провальные финансовые результаты, акции круизной компании на максимумах за год. Позитивно влияют ожидания более быстрого восстановления рынка после снятия коронавирусных ограничений. Выручка оператора в IV квартале упала на 98,6% г/г, убыток составил $1,5 млрд против прибыли в $0,3 млрд годом ранее.
📈 Marathon Oil #MRO +17,5%. Рост цен на нефть позволяет акциям нефтедобывающей компании обновить максимум за год. Marathon Oil на неделе отчиталась о падении выручки в IV квартале на 32% г/г и увеличении убытка с $20 до $338 млн. При этом компании удалось сохранить и увеличить положительный свободный денежный поток до $162 млн благодаря сокращению капзатрат.
📈 People's United Bank #PBCT +14,4%. Один из крупнейших региональных банков на северо-востоке США M&T Bank #MTB планирует приобрести банк People's United Financial из Коннектикута более чем за $7 млрд. Акции последней растут на ожиданиях предложения о выкупе.
📉 Nvidia #NVDA -8,1%. Спрос на графические чипы остается очень сильным. Квартальная выручка Nvidia впервые превысила $5 млрд, увеличившись на 61% г/г. Прибыль выросла в 1,5 раза, но оказалась ниже прогнозов: $1,5 млрд против ожиданий $2,8 млрд. Акции падают на фоне распродаж во всем технологическом секторе.
📉 Tesla #TSLA -13,5%. Акции компании падают после сообщений об остановке производственной линии Model 3 во Фремонте. Вероятнее всего, это связано с глобальным дефицитом полупроводников, из-за которого с проблемами сталкиваются автопроизводители по всему миру.
🚗Tesla присоединяется к клубу компаний стоимостью более $ 1 трлн.
Акции выросли на 12% после новостей о заказе в 100 тысяч машин от Hertz, сервиса по аренде авто, обанкротившегося в прошлом году.
Заказ оценивается в $4,2 млрд и будет осуществлен в течение 14 месяцев. Если он будет исполнен полностью, то на Hertz придется около 7% выручки Tesla в ближайший год.
👇В комментариях - pdf-документ с моделью оценки компании от Morgan Stanley. Аналитики дают целевую цену в $1200 на акцию, обосновывая это прогнозом показателей к 2030 году:
1) доля Tesla на рынке электромобилей - 22%, сами электромобили - 40% от общих продаж авто
2) продажи на уровне 8,1 млн машин в год
3) $370 млрд годовой выручки
4) $42 млрд прибыли
5) мультипликатором P/E 29x (к прибыли 2030 года 🤔).
Как компания произведет все эти автомобили? В Morgan Stanley отмечают перспективы экономии за счет такой технологии, как «гигапресс». Он представляет собой гигантскую машину, отливающую под давлением заднюю часть днища из цельного куска расплавленного алюминия. Это сокращает количество деталей в конструкции с 70 до 2. В отчете много интересных подробностей.
#TSLA
Акции выросли на 12% после новостей о заказе в 100 тысяч машин от Hertz, сервиса по аренде авто, обанкротившегося в прошлом году.
Заказ оценивается в $4,2 млрд и будет осуществлен в течение 14 месяцев. Если он будет исполнен полностью, то на Hertz придется около 7% выручки Tesla в ближайший год.
👇В комментариях - pdf-документ с моделью оценки компании от Morgan Stanley. Аналитики дают целевую цену в $1200 на акцию, обосновывая это прогнозом показателей к 2030 году:
1) доля Tesla на рынке электромобилей - 22%, сами электромобили - 40% от общих продаж авто
2) продажи на уровне 8,1 млн машин в год
3) $370 млрд годовой выручки
4) $42 млрд прибыли
5) мультипликатором P/E 29x (к прибыли 2030 года 🤔).
Как компания произведет все эти автомобили? В Morgan Stanley отмечают перспективы экономии за счет такой технологии, как «гигапресс». Он представляет собой гигантскую машину, отливающую под давлением заднюю часть днища из цельного куска расплавленного алюминия. Это сокращает количество деталей в конструкции с 70 до 2. В отчете много интересных подробностей.
#TSLA
📊31 факт из отчетности крупнейших компаний США, на которые инвестору стоит обратить внимание
В последние недели было много эмоций и спекуляций по поводу сезона отчетности крупнейших американских компаний. Предлагаю спокойно и вдумчиво посмотреть на последние результаты крупнейших представителей индекса S&P500, чтобы понять реальные тенденции в бизнесе и экономике.
Аббревиатура FANGMAN используется в СМИ, чтобы перечислить семь крупнейших технологических компаний рынка:
• Facebook/Meta #FB
• Apple #AAPL
• Netflix #NFLX
• Google/Alphabet #GOOGL
• Microsoft #MSFT
• Amazon #AMZN
• NVIDIA
NVIDIA отчитается только 16 февраля, поэтому вместо нее добавим Tesla #TSLA. Получается FANGMAT.
Meta Platforms/Facebook - главное разочарование?
Рейтинг отчетности: Weak ⭐️⭐️
1. После публикации отчетности акции компании показали рекордное падение. Стоимость материнской Meta Platforms упала на 26% за день. В общей сложности компания потеряла >$230 млрд рыночной капитализации. Это настоящая паника рынка по поводу будущего Facebook. Что же такого страшного произошло?
2. Компания теряет в доходах из-за Apple. Выручка Facebook в последнем квартале выросла всего на 20%, что заметно ниже темпов роста на 30-40% в предыдущие кварталы. Менеджмент объясняет это негативным эффектом от изменения политики конфиденциальности Apple. Пользователи продукции Apple теперь могут запретить приложениям отслеживать персональную информацию, что резко снижает эффективность рекламного таргетинга и размер бюджетов, которые компании тратят на рекламу в соцсетях Meta. Компания оценивает потери в $10 млрд в 2022 году, что составляет 8% от годовой выручки.
3. Инвестиции в метавселенную ведут к снижению прибыльности. Meta ожидает, что в этом году капзатраты вырастут примерно на $20 млрд из-за вложений в создание метавселенной, которую многие считают следующей стадией эволюции интернета. Расходы уже оказывают негативный эффект на результаты компании. Прибыль в последнем квартале снизилась на 8%.
4. Meta/Facebook стоит дешево как никогда - позитивный момент. Если раньше компания была дешевой, то теперь она выглядит супердешевой. Meta торгуется при оценке в 17 ожидаемых прибылей в ближайший год, что на 40% меньше, чем у аналогов. Компания все равно будет расти по выручке на 10-15% в год и при всех проблемах цена выглядит более чем адекватной.
Акции Meta Platforms/Facebook были в активном портфеле и останутся в нем.
Apple - все еще хороша
Рейтинг отчетности: Neutral ⭐️⭐️⭐️
1. Нарушения в глобальных цепочках поставок мешают достичь целей по выручке. В последнем квартале доходы Apple выросли на 11% в годовом выражении. Темп роста был бы больше, если бы не дефицит чипов, который не позволил продать оптимальное количество Ipad и Iphone. Тим Кук оценивает недостачу в доходах на уровне более $6 млрд.
2. Продажи Iphone выросли на 9% до $71,6 млрд. Выручка от компьютеров Mac +25,1% до $10,9 млрд, носимые устройства и товары для дома +13,3% до $14,7 млрд. Продажи iPad снизились на 14,1% до $7,2 млрд.
3. У Apple отлично продаются услуги. 785 млн человек пользуются различными услугами компании, куда входят доходы от платежей в магазине приложений, подписки на облачные сервисы, видео- , аудиостриминг и множество других сервисов. Доходы от направления в последнем квартале выросли на 24% до $19,5 млрд.
4. Общие продажи в Китае выросли на 21% - очень хороший темп роста. Это результат проблем с производством у местных конкурентов, прежде всего, Huawei, попавшего под американские санкции и потерявшего доступ к технологиям для производства современных телефонов.
🔎Продолжение с инфографикой по всем 7 компаниям https://telegra.ph/31fact-02-11
#USAActive
В последние недели было много эмоций и спекуляций по поводу сезона отчетности крупнейших американских компаний. Предлагаю спокойно и вдумчиво посмотреть на последние результаты крупнейших представителей индекса S&P500, чтобы понять реальные тенденции в бизнесе и экономике.
Аббревиатура FANGMAN используется в СМИ, чтобы перечислить семь крупнейших технологических компаний рынка:
• Facebook/Meta #FB
• Apple #AAPL
• Netflix #NFLX
• Google/Alphabet #GOOGL
• Microsoft #MSFT
• Amazon #AMZN
• NVIDIA
NVIDIA отчитается только 16 февраля, поэтому вместо нее добавим Tesla #TSLA. Получается FANGMAT.
Meta Platforms/Facebook - главное разочарование?
Рейтинг отчетности: Weak ⭐️⭐️
1. После публикации отчетности акции компании показали рекордное падение. Стоимость материнской Meta Platforms упала на 26% за день. В общей сложности компания потеряла >$230 млрд рыночной капитализации. Это настоящая паника рынка по поводу будущего Facebook. Что же такого страшного произошло?
2. Компания теряет в доходах из-за Apple. Выручка Facebook в последнем квартале выросла всего на 20%, что заметно ниже темпов роста на 30-40% в предыдущие кварталы. Менеджмент объясняет это негативным эффектом от изменения политики конфиденциальности Apple. Пользователи продукции Apple теперь могут запретить приложениям отслеживать персональную информацию, что резко снижает эффективность рекламного таргетинга и размер бюджетов, которые компании тратят на рекламу в соцсетях Meta. Компания оценивает потери в $10 млрд в 2022 году, что составляет 8% от годовой выручки.
3. Инвестиции в метавселенную ведут к снижению прибыльности. Meta ожидает, что в этом году капзатраты вырастут примерно на $20 млрд из-за вложений в создание метавселенной, которую многие считают следующей стадией эволюции интернета. Расходы уже оказывают негативный эффект на результаты компании. Прибыль в последнем квартале снизилась на 8%.
4. Meta/Facebook стоит дешево как никогда - позитивный момент. Если раньше компания была дешевой, то теперь она выглядит супердешевой. Meta торгуется при оценке в 17 ожидаемых прибылей в ближайший год, что на 40% меньше, чем у аналогов. Компания все равно будет расти по выручке на 10-15% в год и при всех проблемах цена выглядит более чем адекватной.
Акции Meta Platforms/Facebook были в активном портфеле и останутся в нем.
Apple - все еще хороша
Рейтинг отчетности: Neutral ⭐️⭐️⭐️
1. Нарушения в глобальных цепочках поставок мешают достичь целей по выручке. В последнем квартале доходы Apple выросли на 11% в годовом выражении. Темп роста был бы больше, если бы не дефицит чипов, который не позволил продать оптимальное количество Ipad и Iphone. Тим Кук оценивает недостачу в доходах на уровне более $6 млрд.
2. Продажи Iphone выросли на 9% до $71,6 млрд. Выручка от компьютеров Mac +25,1% до $10,9 млрд, носимые устройства и товары для дома +13,3% до $14,7 млрд. Продажи iPad снизились на 14,1% до $7,2 млрд.
3. У Apple отлично продаются услуги. 785 млн человек пользуются различными услугами компании, куда входят доходы от платежей в магазине приложений, подписки на облачные сервисы, видео- , аудиостриминг и множество других сервисов. Доходы от направления в последнем квартале выросли на 24% до $19,5 млрд.
4. Общие продажи в Китае выросли на 21% - очень хороший темп роста. Это результат проблем с производством у местных конкурентов, прежде всего, Huawei, попавшего под американские санкции и потерявшего доступ к технологиям для производства современных телефонов.
🔎Продолжение с инфографикой по всем 7 компаниям https://telegra.ph/31fact-02-11
#USAActive
Telegraph
31 факт из отчетности крупнейших компаний США, на которые инвестору стоит обратить внимание
Bastion Portfolio В последние недели было много эмоций и спекуляций по поводу отчетности крупнейших американских компаний. Предлагаю спокойно и вдумчиво посмотреть на последние результаты крупнейших представителей индекса S&P500, чтобы понять реальные тенденции…
🕵🏼♂️Инвестразведка: S&P уходит ниже, Apple больше не самая дорогая в мире, Сальвадор теряет на биткоинах
от 13 мая 2022, пятница, утро
📉S&P 500 -0,8%
Ключевой индекс американского рынка продолжает погружаться в коррекцию. С начала года S&P 500 потерял уже 18%. Инвесторы сбрасывают акции технологических компаний крупной капитализаций и любимчиков рынка времен пандемии. Активный портфель Бастион страдает, но дивидендный и "отверженные wall street" в таких условиях чувствуют себя отлично.
🍏Apple #AAPL -2,7%
Apple больше не самая дорогая компания в мире. Saudi Aramco вчера стоила $2,383 трлн против $2,307 трлн капитализации у производителя гаджетов. К общему сдуванию мультипликаторов рынка добавляется негативный эффект локдауна в Китае. Apple недавно заявила, что проблемы с производственными цепочками может стоить от $4 до $8 млрд выручки по итогам года.
🚘Tesla #TSLA -0,8%
Акции компании в какой-то момент опускались ниже уровня в $700 - минимума за 8 месяцев. Reuters сообщило о временной остановке производства некоторых автомобилей на гигафабрике компании в Китае из-за проблем с запчастями. В апреле Tesla продала всего 1512 автомобилей, произведенных на заводе в Шанхае, что на 98% меньше, чем в марте, когда было продано более 65 000 авто.
💸Кэти Вуд и Coinbase #COIN -76% YTD
Ark Invest Кэти Вуд покупает Coinbase на $3 млн на фоне распродажи в акциях криптобиржи. Ранее Coinbase отчиталась о квартальном убытке в $430 млн и падении числа активных клиентов на 19%. Ловля падающих ножей в действии.
🇸🇻2231 биткоин Сальвадора
На покупках биткоина правительство Сальвадора потеряло в этом году около $40 млн, подсчитали в Bloomberg. Это сопоставимо с ближайшим процентным платежом по внешнему долгу. Рынок высоко оценивает вероятность дефолта. Облигации Сальвадора торгуются по 40 центов за доллар. Гэмблинг с криптовалютами не спас правительство, признает бывший глава ЦБ страны.
🕸Meta #META +1,3%
Техдиректор компании предупредил сотрудников о сокращениях в подразделении Reality Labs, которое работает над устройствами виртуальной реальности. В прошлом году в него было нанято 13 тысяч сотрудников. Подразделение потеряло $10,2 млрд в 2021 году и ещё $3 млрд в первом квартале. Успех проекта с созданием метавселенной под огромным вопросом.
💡Мысль
Если вы сегодня не довольны своей чашечкой кофе, то не будете довольны даже если у вас будет яхта.
Если нравится формат обзора, ставьте лайк👍
Какую важную новость/график предложили бы вы? Пишите в комментариях👇
от 13 мая 2022, пятница, утро
📉S&P 500 -0,8%
Ключевой индекс американского рынка продолжает погружаться в коррекцию. С начала года S&P 500 потерял уже 18%. Инвесторы сбрасывают акции технологических компаний крупной капитализаций и любимчиков рынка времен пандемии. Активный портфель Бастион страдает, но дивидендный и "отверженные wall street" в таких условиях чувствуют себя отлично.
🍏Apple #AAPL -2,7%
Apple больше не самая дорогая компания в мире. Saudi Aramco вчера стоила $2,383 трлн против $2,307 трлн капитализации у производителя гаджетов. К общему сдуванию мультипликаторов рынка добавляется негативный эффект локдауна в Китае. Apple недавно заявила, что проблемы с производственными цепочками может стоить от $4 до $8 млрд выручки по итогам года.
🚘Tesla #TSLA -0,8%
Акции компании в какой-то момент опускались ниже уровня в $700 - минимума за 8 месяцев. Reuters сообщило о временной остановке производства некоторых автомобилей на гигафабрике компании в Китае из-за проблем с запчастями. В апреле Tesla продала всего 1512 автомобилей, произведенных на заводе в Шанхае, что на 98% меньше, чем в марте, когда было продано более 65 000 авто.
💸Кэти Вуд и Coinbase #COIN -76% YTD
Ark Invest Кэти Вуд покупает Coinbase на $3 млн на фоне распродажи в акциях криптобиржи. Ранее Coinbase отчиталась о квартальном убытке в $430 млн и падении числа активных клиентов на 19%. Ловля падающих ножей в действии.
🇸🇻2231 биткоин Сальвадора
На покупках биткоина правительство Сальвадора потеряло в этом году около $40 млн, подсчитали в Bloomberg. Это сопоставимо с ближайшим процентным платежом по внешнему долгу. Рынок высоко оценивает вероятность дефолта. Облигации Сальвадора торгуются по 40 центов за доллар. Гэмблинг с криптовалютами не спас правительство, признает бывший глава ЦБ страны.
🕸Meta #META +1,3%
Техдиректор компании предупредил сотрудников о сокращениях в подразделении Reality Labs, которое работает над устройствами виртуальной реальности. В прошлом году в него было нанято 13 тысяч сотрудников. Подразделение потеряло $10,2 млрд в 2021 году и ещё $3 млрд в первом квартале. Успех проекта с созданием метавселенной под огромным вопросом.
💡Мысль
Если вы сегодня не довольны своей чашечкой кофе, то не будете довольны даже если у вас будет яхта.
Если нравится формат обзора, ставьте лайк👍
Какую важную новость/график предложили бы вы? Пишите в комментариях👇
☕ Индия в 25 раз увеличила импорт нефти из РФ, сокращения в Tesla, уборщики-миллионеры в Китае
Инвестразведка от 24 июня 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🛢Индия
В июне Индия увеличила закупки российской нефти более чем в 25 раз относительно февраля. Аналитическая компания Kpler сообщает, что импорт сейчас приближается к 1 млн барр в сутки по сравнению с 30 тыс барр в сутки в начале года. Скорее всего, главным поставщиком является Роснефть. Среди российских нефтяников компания быстрее всего всего переориентируется на восток. Сделать это оказалось легче, чем казалось в марте.
🇳🇴Норвегия
Даже успешная Норвегия в этом году вынуждена ужесточать денежную политику для борьбы с инфляцией. Вчера ЦБ страны повысил ставку на 0,5% до 1,25%. Такого сильного роста ставки в стране не было более 20 лет. Financial Times пишет, что 90% ипотечных кредитов в стране выдается по плавающей ставке. Интересно посмотреть на экономический эффект окончания эпохи бесплатных денег.
💸Новые акции "стоимости"
Facebook, Netflix и PayPal теперь официально превратились в акции "стоимости". Индексный провайдер FTSE Russel включил компании в индекс Russell 1000 Value Index, отслеживающий дешевые по мультипликаторам акции. После обвала в стоимости Meta стоит 13 ожидаемых годовых прибылей, Netflix - 15, Paypal - 19x. Для долгосрочных инвесторов, которые обращают внимание на цену при покупке, сейчас отличное время. Иллюзии с рынка ушли.
🚘Tesla #TSLA
Маск заявил, что Tesla уволит 10% сотрудников, находящихся на постоянной зарплате, в течение 3 месяцев. При этом будет увеличено число работников на частичной занятости. Еще один сигнал, что корпоративная Америка готовится к рецессии в этом году. И даже Tesla она не обойдет стороной. С начала года акции автокомпании потеряли 34%. Худший результат среди представителей топ-капитализации у Meta -54%, лучший - у ExxonMobil +40%. График📊👇
💵Уборщики-миллионеры
В рамках подготовки к обзору по гонконгским акциям на бирже СПб (выйдет для Club сегодня) обнаружил любопытный факт о китайском производителе линз и модулей камер для смартфонов Sunny Optical. Акции компании выросли на десяток тысяч процентов за последнее десятилетие благодаря поставкам элементов для камер телефонов Huawei, Xiaomi и Samsung. В 1984 году основатель компании создал траст для всех работников, включая уборщиков и работников кафетерия. Благодаря росту акций, все, кто начинал работать в Sunny Optical в 80-е, сейчас стали долларовыми миллионерами.
Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Итоги последних торгов - в комментариях
Инвестразведка от 24 июня 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🛢Индия
В июне Индия увеличила закупки российской нефти более чем в 25 раз относительно февраля. Аналитическая компания Kpler сообщает, что импорт сейчас приближается к 1 млн барр в сутки по сравнению с 30 тыс барр в сутки в начале года. Скорее всего, главным поставщиком является Роснефть. Среди российских нефтяников компания быстрее всего всего переориентируется на восток. Сделать это оказалось легче, чем казалось в марте.
🇳🇴Норвегия
Даже успешная Норвегия в этом году вынуждена ужесточать денежную политику для борьбы с инфляцией. Вчера ЦБ страны повысил ставку на 0,5% до 1,25%. Такого сильного роста ставки в стране не было более 20 лет. Financial Times пишет, что 90% ипотечных кредитов в стране выдается по плавающей ставке. Интересно посмотреть на экономический эффект окончания эпохи бесплатных денег.
💸Новые акции "стоимости"
Facebook, Netflix и PayPal теперь официально превратились в акции "стоимости". Индексный провайдер FTSE Russel включил компании в индекс Russell 1000 Value Index, отслеживающий дешевые по мультипликаторам акции. После обвала в стоимости Meta стоит 13 ожидаемых годовых прибылей, Netflix - 15, Paypal - 19x. Для долгосрочных инвесторов, которые обращают внимание на цену при покупке, сейчас отличное время. Иллюзии с рынка ушли.
🚘Tesla #TSLA
Маск заявил, что Tesla уволит 10% сотрудников, находящихся на постоянной зарплате, в течение 3 месяцев. При этом будет увеличено число работников на частичной занятости. Еще один сигнал, что корпоративная Америка готовится к рецессии в этом году. И даже Tesla она не обойдет стороной. С начала года акции автокомпании потеряли 34%. Худший результат среди представителей топ-капитализации у Meta -54%, лучший - у ExxonMobil +40%. График📊👇
💵Уборщики-миллионеры
В рамках подготовки к обзору по гонконгским акциям на бирже СПб (выйдет для Club сегодня) обнаружил любопытный факт о китайском производителе линз и модулей камер для смартфонов Sunny Optical. Акции компании выросли на десяток тысяч процентов за последнее десятилетие благодаря поставкам элементов для камер телефонов Huawei, Xiaomi и Samsung. В 1984 году основатель компании создал траст для всех работников, включая уборщиков и работников кафетерия. Благодаря росту акций, все, кто начинал работать в Sunny Optical в 80-е, сейчас стали долларовыми миллионерами.
Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Итоги последних торгов - в комментариях
☕ Увольнения в Tesla, разгон Сургута, раздача денег в Калифорнии
Инвестразведка от 29 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки.
🚘Tesla #TSLA
WSJ пишет, что Tesla закроет один из своих офисов в Калифорнии, уволив 200 человек, большая часть из которых занималась улучшением работы автопилота. Ранее упоминалось, что два новейших автомобильных завода Tesla теряют миллиарды долларов из-за сбоев цепочек поставок и проблем с производством аккумуляторов. Весь технологический сектор ждет серьезная оптимизация расходов. Маск, кстати, 7 дней ничего не писал в Twitter.
📉Сокращения
Сайт trueup отслеживает сокращения в крупнейших технологических компаниях США. В июне объявленные увольнения затронут более 21 тысяч человек, что в 3,5 раза больше уровня февраля. Tesla внесла наибольший вклад в рост показателя в июне. График📊👇.
🛢Нефть
Источники Рейтер сообщают, что представители G7 провели позитивные переговоры с Китаем и Индией по ограничению цен на российскую нефть. G7 уговаривают страны присоединиться к сделке, завлекая их тем, что они смогут покупать российскую нефть с еще большим дисконтом к Brent. Тревожный сигнал для российской нефтянки. Сейчас баррель Urals стоит $90, имея дисконт в $23 к стоимости Brent.
🛢Сургутнефтегаз #SNGS
Акции компании вчера были лидерами по росту (+17%). Возможно опять на рынке будет продвигаться идея, что Сургутнефтегаз куда-то вложит свою валютную подушку объемом в $50 млрд (например, купив Лукойл?). Напомню, что фантазии вокруг компании появляются не в первый раз. Осенью 2019 года телеграм-каналы и блогеры начали продвигать идею расконсервации кэша, что привело к росту акций Сургута в 2 раза с 25 до 50 рублей. С деньгами компания так ничего не сделала, и стоимость вскоре вернулась на прежний уровень.
🌉Калифорния
Миллионы людей получат по $1050, чтобы "заправить машину и купить еду" в Калифорнии. Это часть пакета мер в ~$10 млрд, направленного на борьбу с последствиями инфляции. Можно было бы возмутиться очередной раздачей денег, которая только больше увеличит рост цен, но на самом деле штат может себе это позволить. Ожидается, что профицит бюджета в этом году достигнет почти $100 млрд.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите в комментариях
Инвестразведка от 29 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки.
🚘Tesla #TSLA
WSJ пишет, что Tesla закроет один из своих офисов в Калифорнии, уволив 200 человек, большая часть из которых занималась улучшением работы автопилота. Ранее упоминалось, что два новейших автомобильных завода Tesla теряют миллиарды долларов из-за сбоев цепочек поставок и проблем с производством аккумуляторов. Весь технологический сектор ждет серьезная оптимизация расходов. Маск, кстати, 7 дней ничего не писал в Twitter.
📉Сокращения
Сайт trueup отслеживает сокращения в крупнейших технологических компаниях США. В июне объявленные увольнения затронут более 21 тысяч человек, что в 3,5 раза больше уровня февраля. Tesla внесла наибольший вклад в рост показателя в июне. График📊👇.
🛢Нефть
Источники Рейтер сообщают, что представители G7 провели позитивные переговоры с Китаем и Индией по ограничению цен на российскую нефть. G7 уговаривают страны присоединиться к сделке, завлекая их тем, что они смогут покупать российскую нефть с еще большим дисконтом к Brent. Тревожный сигнал для российской нефтянки. Сейчас баррель Urals стоит $90, имея дисконт в $23 к стоимости Brent.
🛢Сургутнефтегаз #SNGS
Акции компании вчера были лидерами по росту (+17%). Возможно опять на рынке будет продвигаться идея, что Сургутнефтегаз куда-то вложит свою валютную подушку объемом в $50 млрд (например, купив Лукойл?). Напомню, что фантазии вокруг компании появляются не в первый раз. Осенью 2019 года телеграм-каналы и блогеры начали продвигать идею расконсервации кэша, что привело к росту акций Сургута в 2 раза с 25 до 50 рублей. С деньгами компания так ничего не сделала, и стоимость вскоре вернулась на прежний уровень.
🌉Калифорния
Миллионы людей получат по $1050, чтобы "заправить машину и купить еду" в Калифорнии. Это часть пакета мер в ~$10 млрд, направленного на борьбу с последствиями инфляции. Можно было бы возмутиться очередной раздачей денег, которая только больше увеличит рост цен, но на самом деле штат может себе это позволить. Ожидается, что профицит бюджета в этом году достигнет почти $100 млрд.
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите в комментариях