​​📈 Самые популярные ETF-фонды у хедж-фондов

В таблице из обзора Goldman Sachs можно посмотреть, какие ETF сейчас в тренде. Лидерство ожидаемо у ETF на S&P500 #SPY и Nasdaq-100 #QQQ. А вот третья позиция интересная. Russell 2000 #IWM - это индекс фондового рынка с малой капитализацией.

С июня наибольший прирост интереса пришелся на фонд развивающихся рынков #EEM. Отток происходит из корпоративных облигаций высокого кредитного рейтинга #LQD.

#trends

​​🔎Инвесткомитет: IPO Ozon

Цена акций Ozon в ходе первичного размещения составила $30 за бумагу. Начальная стоимость одной акции компании до этого составляла от $22,5 до $27,5. Компания увеличила предложение инвесторам с 30 до 33 млн американских депозитарных акций. Ранее на инвесткомитете мы пришли к выводу, что компания выходит на IPO по адекватным оценкам немного дешевле целевого уровня. Обзор, как и обещали, на этой неделе в открытом доступе.

​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 24.11.2020

▫️Яндекс в лидерах роста после того как Bank of America поднял рейтинг акций компании c Neutral до Buy.
▫️Акции Ozon начали торги на Мосбирже ростом на 30% в первые минуты.
▫️Аэрофлот и нефтегазовый сектор продолжают рост на фоне увеличения вероятности скорого одобрения вакцины.
▫️Лукойл показал прибыль по итогам III квартала в ₽50 млрд после двух убыточных кварталов подряд.

​​📰 🇺🇸 Desk, США от 25.11.2020

▫️Индекс Dow Jones Industrial впервые в истории достиг отметки в 30 000 пунктов. С мартовских минимумов рост составил 60%.
▫️Квартальная прибыль ритейлера электроники Best Buy выросла на треть, выручка - на 21%, сильнее прогнозов. Несмотря на хороший отчет, акции стали лидером падения в S&P500.
▫️Ритейлер товаров по фиксированным ценам Dollar Tree +14% после публикации квартального отчета. Выручка +7,5%, прибыль +29%.
▫️Капитализация Tesla впервые превысила $500 млрд.

​​💵 Парад IPO продолжается: очередь ivi

▫️Видеосервис ivi подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США: компания может провести IPO на NASDAQ в начале 2021 года, сообщает РБК.
▫️По оценке экспертов, онлайн-кинотеатр в 2019 году мог стоить $700–800 млн.
▫️В I полугодии 2020 года выручка ivi выросла по сравнению с аналогичным периодом 2019 года почти на 58%, до ₽4,3 млрд, подсчитало агентство Telecom Daily.
✍️Если взять оценку компании по мультипликатору P/S в 9х как у Netflix, то целевая капитализация сейчас около $1 млрд.

#RussiaActive #trends

​​🛢ИНВЕСТКОМИТЕТ: ЛУКОЙЛ

Результаты Лукойла позволяют рассчитывать на дивиденд по итогам III квартала в ₽142 на акцию. Текущая дивдоходность выплаты составляет 2,8%. Доходность совокупных дивидендов по итогам 2020 года может достичь 6% к текущей цене.

Смотрим на компанию с точки зрения дивидендной стратегии:
🏰Обзор по Лукойл для Bastion Club
🏰Лукойл в дивидендном портфеле РФ

#DivRus #LKOH #BastionClub

Активы Илона Маска +$100 млрд с начала года. Умение продать историю на текущий день имеет рекордную премию к сухим цифрам отчетности.

🎙 Bastion Podcast #31: Как оценить Ozon

Обсуждаем бизнес и оценку онлайн-ритейлера Ozon, отвечаем на вопрос об отношении к криптовалютам и пытаемся оценить последствия включения акций Tesla в индекс S&P500.

0:10 Справедливо ли оценен Ozon
11:28 Историческая доходность убыточных IPO
20:26 Пора ли Роману продавать Bitcoin
31:35 Обсуждаем мнение Рэя Далио о криптовалютах
40:44 Станет ли Tesla самой дорогой компанией США

🔹Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=wtC66GGkW40

🔹Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095

🔹Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864

#Podcast

​​🇺🇸📈ТРЕНДЫ РЫНКА АКЦИЙ США: ЛИДЕРЫ РОСТА

Как и месяц назад, в лидерах годового роста Tesla и Zoom. Среди новичков топа Albemarle - крупнейший поставщик лития для аккумуляторов электромобилей. Также можно отметить скачок на исторические максимумы акций Uber.

#trends #USAActive

​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 25.11.2020

▫️Акции АФК Система в лидерах падения после успешного IPO Ozon. Среди аналитиков ходит идея, что инвесторы массово перекладываются из материнской компании в дочерний актив.
▫️Председатель правления АФК Система Владимир Чирахов заявил о планах вывести на IPO лесопромышленный холдинг Segezha Group.
▫️Банк Санкт-Петербург завтра рассмотрит возможность листинга привилегированных акций на МосБирже. Согласно уставу, ежегодные дивиденды по «префам» составляют не менее 11% от номинальной стоимости акций или ₽0,11. С 2007 г. дивиденды по бумагам выплачиваются по минимальной планке в 11 копеек.
▫️Спрос на стальные трубы для проекта "Восток Ойл" составит 6 млн тонн - Сечин. Позитивно для ТМК, акции трубной компании в лидерах роста.

​​📊 ДИВИДЕНДНЫЕ РЕЙТИНГИ РФ: НОЯБРЬ 2020

В расчет совокупного рейтинга внесены небольшие изменения. Чуть больший вес теперь отдается параметрам дивдоходности и стабильности дивидендов. Меньшее влияние оказывает импульс роста акций.

👉Что такое рейтинг по дивидендной стратегии

#DivRus

​​📰 🇺🇸 Desk, США от 26.11.2020

▫️Американская Salesforce начала переговоры о покупке мессенджера Slack, пишет WSJ. На ожиданиях премии акции Slack вчера выросли на 37%.
▫️Salesforce в лидерах падения. В сделках M&A покупатель обычно вынужден переплачивать, что приводит к падению стоимости его акций.
▫️Акции ритейлера Gap обвалились после отчета. Квартальная прибыль не дотянула до прогнозов аналитиков из-за роста расходов на маркетинг и доставку. В целом отчет неплохой - сопоставимые продажи выросли на 5% год к году, онлайн-продажи прибавили 61%.
🦃🛏Сегодня в США выходной - День благодарения.

​​💻 HP повышает дивиденды на 10%
#DivUS #HPQ

▪️HP образовалась в 2015 году путем разделения Hewlett-Packard. Компания унаследовала производство персональных компьютеров и принтеров, является правопреемником Hewlett-Packard. Отделившаяся Hewlett Packard Enterprise работает в сегменте корпоративных клиентов - производит серверы, суперкомпьютеры, системы хранения данных.

▪️HP имеет стабильный, но медленно растущий бизнес. За последние 5 лет рост выручки составил всего 12%, чистая прибыль сократилась почти на 20%. В 2020 году компания нарастила продажи ноутбуков, но позитивный тренд перекрывается спадом в доходах от принтеров и настольных компьютеров. За последний финансовый год HP сократила выручку на 4%, чистую прибыль - на 10%.

▪️Компания генерирует хороший свободный денежный поток. За последние 12 месяцев он составил около $3,7 млрд. На дивиденды HP отправляет $1 млрд. Остальная часть свободного денежного потока используется для выкупа акций. Таким образом, у компании есть огромный запас прочности, который позволяет наращивать дивиденды даже при стагнации результатов.

▪️Квартальный дивиденд в октябре был повышен на 10%. Выплата составит $0,1938 на акцию против против $0,1762 ранее. Ближайшее закрытие реестра - 9 декабря 2020. Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев превышает 3,5%. Уровень ДД выше среднего для рынка акций США.

🔎Компания имеет высокий рейтинг по дивидендной стратегии. Высокая дивдоходность сочетается с низким долгом и сильным свободным денежным потоком. Негативным для профиля компании остаются слабые перспективы роста бизнеса в будущем. Компания в кандидатах на добавление в дивидендный портфель.

Что вы думаете по поводу компании?

​​🎮Визуализация доходов рынка игр

Рост доходов последнего десятилетия преимущественно приходится на мобильные игры. В 2020 году сегмент получит $85 млрд выручки или 52% от общего объёма рынка. Картинка в детализированном виде.

Топ мобильных игр по расходам игроков в октябре 2020:
▫️Genshin Impact (miHoYo) - $239 млн
▫️Honor of Kings (Tencent) - $225 млн
▫️PUBG Mobile (Tencent)

#trends

​​📈Доходность ETF на крупные классы активов в 2020 году

Сделали таблицу для отслеживания текущих трендов в крупнейших ETF мира. Какие ETF добавить еще?

#trends

​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 26.11.2020

▫️ X5 Retail Group в будущем видит возможность роста дивидендов с планируемых ₽50 млрд за 2020 год. В компании также задумались об IPO своих онлайн-сервисов в течение 2-3 лет. Акции ритейлера сегодня в лидерах роста.
▫️Банк "Санкт-Петербург" успешно проходит кризис. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла на 15% до ₽6,3 млрд. Набсовет Банка одобрил листинг привилегированных акций на МосБирже.
▫️Русгидро опубликовала позитивные финансовые результаты. Прибыль за 9 месяцев выросла на 72% до ₽60,5 млрд. Менеджмент планирует с 2021 года увеличить дивиденды с текущих ₽15 млрд до минимум ₽25 млрд в год.
▫️Яндекс "заморозил" планы по проведению IPO "Яндекс.Такси".

⚽️Диего Марадона и монетарная политика Банка Англии

В 2005 году глава Банка Англии Мервин Кинг описал подход к денежной политике, использовав в качестве аналогии знаменитый гол Диего Марадоны за сборную Аргентины на чемпионате мира 1986 года в ворота сборной Англии:

Диего Марадона пробежал 60 ярдов со своей половины поля, обыграв по пути 5 игроков, после чего забил гол в ворота англичан. Интересно то, что он бежал практически по прямой. Как можно было обыграть 5 игроков, пробежав по прямой? Ответ прост: английские защитники ожидали что Марадона начнет двигаться влево или вправо, но он лишь показывал намерение отклониться от траектории, а сам продолжал бежать прямо.

Денежно-кредитная политика работает аналогичным образом. Рыночные процентные ставки реагируют на ожидания действий ЦБ. В последние годы Банк Англии и другие ЦБ могут влиять на экономику, не делая больших изменений в процентных ставках.

Как так получается? Финансовые рынки не верят, что процентные ставки останутся неизменными. Они все время думают, что ставки будут колебаться либо вверх, либо вниз. ЦБ достаточно своей риторикой просто влиять на эти ожидания и, не меняя процентных ставок, просто двигаться вперед к цели.

📝 Московская биржа сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 18 декабря 2020 года.

Войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС:
▫️Депозитарные расписки Глобалтранс Инвестмент
▫️Озон Холдингс
▫️ХэдХантер Групп

Лист ожидания на включение:
▫️Совкомфлот

Лист ожидания на исключение:
▫️Юнипро

Все изменения в индексах Мосбиржи