Итоги торгов РФ
🛢 Лукойл +6,1% #LKOH
Рекомендовали финальные дивиденды за 2019 год в ₽350 на акцию. Доходность к текущей цене - 6,8%. Ранее делали промежуточные выплаты в ₽192 на акцию. Несмотря на рекордные выплаты, сохранить их уровень в следующем году будет непросто из-за падения цен на нефть.
🛢 Газпром +4,7% #GAZP
Цена газа на спотовых торгах в Европе продолжает падать. На главной площадке Европы - голландской TTF - газ в пятницу с поставкой в субботу стоил $53,7 за тысячу кубометров (-80% г/г), что уже дешевле внутрироссийских цен. Интерфакс пишет, что европейские цены на газ ниже себестоимости Газпрома.
🏢 Система +3% #AFKS
Рекомендовали дивиденды в ₽0,13 на акцию по итогам 2019 года. Доходность - 0,9%. Несмотря на рекомендацию ниже прогнозов менеджмента в прошлом году, акции все равно выросли.
🛢 Башнефть-п -3,7% #BANE
На прошлой неделе менеджмент дал рекомендацию по дивидендам за 2019 год - ₽107,8 на обычку и преф. В предыдущие два года компания платила по ₽158,95. Сегодня акция хуже рынка.
💸 Дивидендные отказники
Отказались от выплат за 2019 год "М.Видео - Эльдорадо" #MVID и "Кузбасская топливная компания" #KBTK.
🛢 Нефть
Спрос на нефть в Китае возвращается к докризисным уровням, сообщает Bloomberg. "Китайцы покупают все, что видят", - отмечает топ-менеджер одного крупного торгового дома. Китай является вторым по величине в мире потребителем нефти, уступая только США. Нефть сегодня растет на 9%.
#HeatMap
🛢 Лукойл +6,1% #LKOH
Рекомендовали финальные дивиденды за 2019 год в ₽350 на акцию. Доходность к текущей цене - 6,8%. Ранее делали промежуточные выплаты в ₽192 на акцию. Несмотря на рекордные выплаты, сохранить их уровень в следующем году будет непросто из-за падения цен на нефть.
🛢 Газпром +4,7% #GAZP
Цена газа на спотовых торгах в Европе продолжает падать. На главной площадке Европы - голландской TTF - газ в пятницу с поставкой в субботу стоил $53,7 за тысячу кубометров (-80% г/г), что уже дешевле внутрироссийских цен. Интерфакс пишет, что европейские цены на газ ниже себестоимости Газпрома.
🏢 Система +3% #AFKS
Рекомендовали дивиденды в ₽0,13 на акцию по итогам 2019 года. Доходность - 0,9%. Несмотря на рекомендацию ниже прогнозов менеджмента в прошлом году, акции все равно выросли.
🛢 Башнефть-п -3,7% #BANE
На прошлой неделе менеджмент дал рекомендацию по дивидендам за 2019 год - ₽107,8 на обычку и преф. В предыдущие два года компания платила по ₽158,95. Сегодня акция хуже рынка.
💸 Дивидендные отказники
Отказались от выплат за 2019 год "М.Видео - Эльдорадо" #MVID и "Кузбасская топливная компания" #KBTK.
🛢 Нефть
Спрос на нефть в Китае возвращается к докризисным уровням, сообщает Bloomberg. "Китайцы покупают все, что видят", - отмечает топ-менеджер одного крупного торгового дома. Китай является вторым по величине в мире потребителем нефти, уступая только США. Нефть сегодня растет на 9%.
#HeatMap
🛢 Лукойл в I квартале получил ожидаемый убыток (#LKOH)
ПО ИТОГАМ I КВАРТАЛА 2020
Выручка: ₽1,6 трлн, -10% г/г
Операционная прибыль: ₽40 млрд, -79% г/г
Чистый убыток: ₽46 млрд, годом ранее - прибыль ₽150 млрд
Ожидаемое ухудшение из-за падения цен на нефть. Восстановление топливного рынка позволит Лукойлу улучшить результаты в дальнейшем. Тем не менее выручка, прибыль и свободный денежный поток по итогам всего 2020 года будут заметно слабее уровня прошлого года.
▪️Дивиденды
Лукойл направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока. По итогам 2019 года выплаты стали рекордными в истории ₽542 на акцию, доходность к текущей цене - 9,8%. Падение показателей вынудит компанию сократить уровень выплат в 2020 году. В базовом сценарии они составят ₽349 на акцию, доходность - 6,3%.
▪️ #DivRus - Buy
Несмотря на ожидания снижения дивидендов, Лукойл остается в дивидендной стратегии. Во-первых, доходность находится на приемлемом уровне. Во-вторых, компания до кризиса имела сильный свободный денежный поток и низкий долг, что позволит ей проще других нефтяников пережить сложный период.
▪️#RussiaActive - Hold
Рейтинга по стратегии недостаточно для попадания в активный портфель.
ПО ИТОГАМ I КВАРТАЛА 2020
Выручка: ₽1,6 трлн, -10% г/г
Операционная прибыль: ₽40 млрд, -79% г/г
Чистый убыток: ₽46 млрд, годом ранее - прибыль ₽150 млрд
Ожидаемое ухудшение из-за падения цен на нефть. Восстановление топливного рынка позволит Лукойлу улучшить результаты в дальнейшем. Тем не менее выручка, прибыль и свободный денежный поток по итогам всего 2020 года будут заметно слабее уровня прошлого года.
▪️Дивиденды
Лукойл направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока. По итогам 2019 года выплаты стали рекордными в истории ₽542 на акцию, доходность к текущей цене - 9,8%. Падение показателей вынудит компанию сократить уровень выплат в 2020 году. В базовом сценарии они составят ₽349 на акцию, доходность - 6,3%.
▪️ #DivRus - Buy
Несмотря на ожидания снижения дивидендов, Лукойл остается в дивидендной стратегии. Во-первых, доходность находится на приемлемом уровне. Во-вторых, компания до кризиса имела сильный свободный денежный поток и низкий долг, что позволит ей проще других нефтяников пережить сложный период.
▪️#RussiaActive - Hold
Рейтинга по стратегии недостаточно для попадания в активный портфель.
Bastion Review, Россия: убыток Лукойл, выкуп акций Акрон, выходные на Мосбирже
от 03.06.2020
Агентство Bloomberg сообщило, что встреча ОПЕК+ под вопросом в связи с нарушением квот. Баррель Brent упал ниже $40, однако росту российского рынка это не помешало. Индекс Мосбиржи +1,2%, максимум с 5 марта.
🛢Лукойл +2,4% #LKOH
Компания получила убыток в I квартале в ₽46 млрд. Выручка сократилась на 10% г/г. Ожидаемо негативные результаты после обвала цен на нефть.
🧪Акрон -1,4% #AKRN
Дочерняя "Дорогобуж" активно выкупала акции материнской в I квартале. Объем сделок составил ₽6,2 млрд руб. На балансе группы оказалось 6,8% собственного уставного капитала. Стоимость акций за период выросла более чем на 25%. Подробнее - Ъ.
🏛 Выходные на Мосбирже
Мосбиржа не будет проводить торги 24 июня и 1 июля из-за объявления их нерабочими.
🎵 В мире: IPO Warner Music
Warner Music провела крупнейшее в этом году IPO. Одна из трех крупнейших звукозаписывающих компаний мира привлекла $1,925 млрд при оценке в $12,75 млрд.
#HeatMap
от 03.06.2020
Агентство Bloomberg сообщило, что встреча ОПЕК+ под вопросом в связи с нарушением квот. Баррель Brent упал ниже $40, однако росту российского рынка это не помешало. Индекс Мосбиржи +1,2%, максимум с 5 марта.
🛢Лукойл +2,4% #LKOH
Компания получила убыток в I квартале в ₽46 млрд. Выручка сократилась на 10% г/г. Ожидаемо негативные результаты после обвала цен на нефть.
🧪Акрон -1,4% #AKRN
Дочерняя "Дорогобуж" активно выкупала акции материнской в I квартале. Объем сделок составил ₽6,2 млрд руб. На балансе группы оказалось 6,8% собственного уставного капитала. Стоимость акций за период выросла более чем на 25%. Подробнее - Ъ.
🏛 Выходные на Мосбирже
Мосбиржа не будет проводить торги 24 июня и 1 июля из-за объявления их нерабочими.
🎵 В мире: IPO Warner Music
Warner Music провела крупнейшее в этом году IPO. Одна из трех крупнейших звукозаписывающих компаний мира привлекла $1,925 млрд при оценке в $12,75 млрд.
#HeatMap
Bastion Review, Россия: обвал Норникеля, Сбербанк может купить Ozon, выкуп Мечела
от 04.06.2020
🏭 Норникель -8,4% #GMKN
Компания сегодня в центре внимания после утечки дизтоплива в реки на ТЭЦ-3, принадлежащей дочке Норникеля. О финансовых последствиях пока ничего неизвестно. Ущерб может варьироваться как от нулевого, так и до многомиллиардного штрафа, который способен сократить дивиденды Норникеля.
🏢 Система +6% #AFKS 🏦 Сбербанк -3,8% #SBER
Сбербанк ведет переговоры о покупке 30% онлайн-ритейлера Ozon, сообщает Reuters. Его крупнейшими акционерами сейчас являются АФК «Система» (43%) и фонд Baring Vostok (40%). Речь идет о покупке допвыпуска акций Ozon, а не о продаже актива Системой, то есть холдинг не получит денег от сделки. Тем не менее, акции Системы продолжают рост.
⛏ Мечел +5,5% #MTLR
Акции выросли на новостях о выкупе бумаг с премией к рынку. Несогласные со сделками по реструктуризации долга смогут продать их по ₽80,57 за бумагу. Это на 16,5% выше, чем цена акций на закрытии торгов 3 июня. В апреле Мечел продал 51% в Эльгинском угольном проекте и подписал соглашения о реструктуризации долга с Газпромбанком и ВТБ.
🛢 Лукойл -2,2% #LKOH
Компания ставит дивиденды в приоритете перед выкупом акций, сообщил вице-президент по корпоративному развитию. Весной Лукойл не стал выкупать свои акции, чтобы поддержать уровень дивидендов в 2020 году.
⚡️Русгидро +2,2% #HYDR
Сохраняют планы по дивидендам за 2019 год на уровне не ниже среднего за 3 предыдущих года и ожидают их роста после завершения основных инвестпроектов к 2021-2022гг. Компания не видит негативного влияния пандемии на финансовые результаты. В I квартале рост выручки составил 8%, прибыли 57%.
#HeatMap
от 04.06.2020
🏭 Норникель -8,4% #GMKN
Компания сегодня в центре внимания после утечки дизтоплива в реки на ТЭЦ-3, принадлежащей дочке Норникеля. О финансовых последствиях пока ничего неизвестно. Ущерб может варьироваться как от нулевого, так и до многомиллиардного штрафа, который способен сократить дивиденды Норникеля.
🏢 Система +6% #AFKS 🏦 Сбербанк -3,8% #SBER
Сбербанк ведет переговоры о покупке 30% онлайн-ритейлера Ozon, сообщает Reuters. Его крупнейшими акционерами сейчас являются АФК «Система» (43%) и фонд Baring Vostok (40%). Речь идет о покупке допвыпуска акций Ozon, а не о продаже актива Системой, то есть холдинг не получит денег от сделки. Тем не менее, акции Системы продолжают рост.
⛏ Мечел +5,5% #MTLR
Акции выросли на новостях о выкупе бумаг с премией к рынку. Несогласные со сделками по реструктуризации долга смогут продать их по ₽80,57 за бумагу. Это на 16,5% выше, чем цена акций на закрытии торгов 3 июня. В апреле Мечел продал 51% в Эльгинском угольном проекте и подписал соглашения о реструктуризации долга с Газпромбанком и ВТБ.
🛢 Лукойл -2,2% #LKOH
Компания ставит дивиденды в приоритете перед выкупом акций, сообщил вице-президент по корпоративному развитию. Весной Лукойл не стал выкупать свои акции, чтобы поддержать уровень дивидендов в 2020 году.
⚡️Русгидро +2,2% #HYDR
Сохраняют планы по дивидендам за 2019 год на уровне не ниже среднего за 3 предыдущих года и ожидают их роста после завершения основных инвестпроектов к 2021-2022гг. Компания не видит негативного влияния пандемии на финансовые результаты. В I квартале рост выручки составил 8%, прибыли 57%.
#HeatMap
Bastion Review, Россия: прогнозы Сбербанка и Goldman Sachs
от 09.06.2020
🏦 Сбербанк -1,4% #SBER
Ситуация с экономической активностью в РФ в июне складывается лучше ожиданий Сбербанка - Греф на встрече с Путиным. "Если мы ожидали в этом году падение ВВП РФ на уровне 6-7%, то сегодня мы ожидаем падения на 4,2-4,5%"
🛢Лукойл +1% #LKOH
Citi поднял рекомендацию для акций Лукойла до "покупать", сообщается в обзоре аналитика инвестбанка Оливера Коннора.
🐖 Свинина
Цены на свинину упали ниже докризисных уровней 2014 года. В Центральном федеральном округе, основном регионе ее производства, средняя цена за январь-май составила 90 руб за килограмм. Это негативно для крупных участников отрасли - Черкизово #GCHE и Русагро #AGRO.
🛢 Мнение: Goldman Sachs о нефти
Goldman Sachs спрогнозировал снижение цен на нефть до $35 в ближайшей перспективе, сообщает Reuters. Считают, что падение прибыльности в нефтепереработке это сигнал низкого реального спроса на нефть.
#HeatMap
от 09.06.2020
🏦 Сбербанк -1,4% #SBER
Ситуация с экономической активностью в РФ в июне складывается лучше ожиданий Сбербанка - Греф на встрече с Путиным. "Если мы ожидали в этом году падение ВВП РФ на уровне 6-7%, то сегодня мы ожидаем падения на 4,2-4,5%"
🛢Лукойл +1% #LKOH
Citi поднял рекомендацию для акций Лукойла до "покупать", сообщается в обзоре аналитика инвестбанка Оливера Коннора.
🐖 Свинина
Цены на свинину упали ниже докризисных уровней 2014 года. В Центральном федеральном округе, основном регионе ее производства, средняя цена за январь-май составила 90 руб за килограмм. Это негативно для крупных участников отрасли - Черкизово #GCHE и Русагро #AGRO.
🛢 Мнение: Goldman Sachs о нефти
Goldman Sachs спрогнозировал снижение цен на нефть до $35 в ближайшей перспективе, сообщает Reuters. Считают, что падение прибыльности в нефтепереработке это сигнал низкого реального спроса на нефть.
#HeatMap
📊 ИМПУЛЬС РОСТА АКЦИЙ РФ: ИЮЛЬ 2020
Таблица показывает, где находится текущая цена акции относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
📈 Max импульс
Яндекс (#YNDX)
ПИК (#PIKK)
Магнит (#MGNT)
Тинькофф (#TCSGDR)
Полюс (#PLZL)
📉 Min импульс
Лукойл (#LKOH)
Русал (#RUAL)
Алроса (#ALRS)
Газпром (#GAZP)
Транснефть-п (#TRNF)
Импульс роста акции используется в качестве одного из параметров оценки в активной стратегии Bastion. Если цена акции в последнее время росла, то ее рейтинг по активной стратегии будет выше.
Естественно, что рост цены может указывать на ошибочные ожидания инвесторов, поэтому важно рассматривать значение импульса в сочетании с другими параметрами: мультипликаторами, эффективностью, потенциалом роста показателей.
#RussiaActive
Таблица показывает, где находится текущая цена акции относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
📈 Max импульс
Яндекс (#YNDX)
ПИК (#PIKK)
Магнит (#MGNT)
Тинькофф (#TCSGDR)
Полюс (#PLZL)
📉 Min импульс
Лукойл (#LKOH)
Русал (#RUAL)
Алроса (#ALRS)
Газпром (#GAZP)
Транснефть-п (#TRNF)
Импульс роста акции используется в качестве одного из параметров оценки в активной стратегии Bastion. Если цена акции в последнее время росла, то ее рейтинг по активной стратегии будет выше.
Естественно, что рост цены может указывать на ошибочные ожидания инвесторов, поэтому важно рассматривать значение импульса в сочетании с другими параметрами: мультипликаторами, эффективностью, потенциалом роста показателей.
#RussiaActive
🛢Лукойл: какие ждать дивиденды после отчета
(#LKOH)
▪️Лукойл получил убыток в ₽64 млрд за I полугодие 2020. На показатель повлияло снижение выручки на треть из-за падения цен на нефть и обесценение узбекистанских активов на ₽36 млрд. Результаты оказались немного хуже отчитавшейся ранее Газпром нефти.
▪️Компании удалось сохранить положительный свободный денежный поток. Показатель составил ₽81 млрд против ₽308 млрд годом ранее. В отличие от прибыли, в расчете FCF не учитываются бумажные убытки от переоценки активов. Кроме того, положительный эффект на денежный поток оказала распродажа нефти из запасов.
▪️Лукойл направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока. Показатель также корректируется на выкуп акций, погашение обязательств по аренде и уплаченные проценты. Это означает, что за I полугодие компания может направить на дивиденды около ₽29,7 млрд. В таком случае дивиденд на акцию составит около ₽45,6, ДД=0,9%.
▪️Во второй половине года доходы Лукойла должны восстановиться. В базовом сценарии свободный денежный поток по итогам всего 2020 года составит ₽250 млрд. Совокупные дивиденды в этом случае будут на уровне ₽380 на акцию, ДД=7,4%. Акции Лукойла остаются в дивидендном портфеле.
Держите акции Лукойла? 📉/📈
UPD В посте исправлен ожидаемый размер дивидендов на I полугодие из-за включения в расчет скорректированного денежного потока изменения обязательств по аренде. Также исправлен ожидаемый дивиденд за 2020 год из-за изменения количества акций в обращении. Огромное спасибо подписчику Сергею. Если вы видите неточности в расчетах, обязательно пишите на @Bastioninfo
#DivRus #RussiaActive
(#LKOH)
▪️Лукойл получил убыток в ₽64 млрд за I полугодие 2020. На показатель повлияло снижение выручки на треть из-за падения цен на нефть и обесценение узбекистанских активов на ₽36 млрд. Результаты оказались немного хуже отчитавшейся ранее Газпром нефти.
▪️Компании удалось сохранить положительный свободный денежный поток. Показатель составил ₽81 млрд против ₽308 млрд годом ранее. В отличие от прибыли, в расчете FCF не учитываются бумажные убытки от переоценки активов. Кроме того, положительный эффект на денежный поток оказала распродажа нефти из запасов.
▪️Лукойл направляет на дивиденды 100% свободного денежного потока. Показатель также корректируется на выкуп акций, погашение обязательств по аренде и уплаченные проценты. Это означает, что за I полугодие компания может направить на дивиденды около ₽29,7 млрд. В таком случае дивиденд на акцию составит около ₽45,6, ДД=0,9%.
▪️Во второй половине года доходы Лукойла должны восстановиться. В базовом сценарии свободный денежный поток по итогам всего 2020 года составит ₽250 млрд. Совокупные дивиденды в этом случае будут на уровне ₽380 на акцию, ДД=7,4%. Акции Лукойла остаются в дивидендном портфеле.
Держите акции Лукойла? 📉/📈
UPD В посте исправлен ожидаемый размер дивидендов на I полугодие из-за включения в расчет скорректированного денежного потока изменения обязательств по аренде. Также исправлен ожидаемый дивиденд за 2020 год из-за изменения количества акций в обращении. Огромное спасибо подписчику Сергею. Если вы видите неточности в расчетах, обязательно пишите на @Bastioninfo
#DivRus #RussiaActive
🛢Лукойл - промежуточный дивиденд ₽46 на акцию
#LKOH
▪️Дивидендная доходность выплаты 1,1%. Последний день для покупки под дивиденды - 16 дек 2020. Фактически выплата относится к I полугодию и составляет 100% от скорректированного свободного денежного потока. Рекомендация в рамках ожиданий.
▪️В базовом сценарии скорр денежный поток Лукойла в 2020 году понижен до ₽200 млрд. В этом случае совокупные дивиденды на акцию по итогам года должны составить около ₽306. Текущая дивидендная доходность 7,1%.
▪️Рейтинг Лукойла по дивидендной стратегии снизился до Hold. Тем не менее, акция сохранит место в портфеле в расчете на долгосрочное восстановление показателей и дивидендных выплат.
Ваше мнение по акциям Лукойл? 📉 / 📈
#DivRUS
#LKOH
▪️Дивидендная доходность выплаты 1,1%. Последний день для покупки под дивиденды - 16 дек 2020. Фактически выплата относится к I полугодию и составляет 100% от скорректированного свободного денежного потока. Рекомендация в рамках ожиданий.
▪️В базовом сценарии скорр денежный поток Лукойла в 2020 году понижен до ₽200 млрд. В этом случае совокупные дивиденды на акцию по итогам года должны составить около ₽306. Текущая дивидендная доходность 7,1%.
▪️Рейтинг Лукойла по дивидендной стратегии снизился до Hold. Тем не менее, акция сохранит место в портфеле в расчете на долгосрочное восстановление показателей и дивидендных выплат.
Ваше мнение по акциям Лукойл? 📉 / 📈
#DivRUS
📰🇷🇺 Desk, Россия
от 15.10.2020
▫️Группа ПИК увеличила продажи недвижимости на 21% по итогам III квартала. В денежном выражении - на 52%. Отличные результаты. #PIKK
▫️ X5 Retail в III квартале 2020 года увеличила выручку на 15,4% г/г. Это ускорение по сравнению с предыдущим периодом. Позитивно. #FIVE
▫️ Petropavlovsk выпустит 19,26 млн акций для конвертации бондов. Акции слабее рынка. #POGR
▫️Лукойл слабее рынка после рекомендации дивидендов. #LKOH
▫️Группа «Самолет» до конца года планирует провести IPO на Московской бирже, предложив инвесторам 5% компании.
от 15.10.2020
▫️Группа ПИК увеличила продажи недвижимости на 21% по итогам III квартала. В денежном выражении - на 52%. Отличные результаты. #PIKK
▫️ X5 Retail в III квартале 2020 года увеличила выручку на 15,4% г/г. Это ускорение по сравнению с предыдущим периодом. Позитивно. #FIVE
▫️ Petropavlovsk выпустит 19,26 млн акций для конвертации бондов. Акции слабее рынка. #POGR
▫️Лукойл слабее рынка после рекомендации дивидендов. #LKOH
▫️Группа «Самолет» до конца года планирует провести IPO на Московской бирже, предложив инвесторам 5% компании.
🛢ИНВЕСТКОМИТЕТ: ЛУКОЙЛ
Результаты Лукойла позволяют рассчитывать на дивиденд по итогам III квартала в ₽142 на акцию. Текущая дивдоходность выплаты составляет 2,8%. Доходность совокупных дивидендов по итогам 2020 года может достичь 6% к текущей цене.
Смотрим на компанию с точки зрения дивидендной стратегии:
🏰Обзор по Лукойл для Bastion Club
🏰Лукойл в дивидендном портфеле РФ
#DivRus #LKOH #BastionClub
Результаты Лукойла позволяют рассчитывать на дивиденд по итогам III квартала в ₽142 на акцию. Текущая дивдоходность выплаты составляет 2,8%. Доходность совокупных дивидендов по итогам 2020 года может достичь 6% к текущей цене.
Смотрим на компанию с точки зрения дивидендной стратегии:
🏰Обзор по Лукойл для Bastion Club
🏰Лукойл в дивидендном портфеле РФ
#DivRus #LKOH #BastionClub
📊 ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ РФ
За последние 5 лет лишь четыре крупные российские компании платили дивиденды, регулярно повышая их:
🔹ТГК-1 #TGKA
🔹Новатэк #NVTK
🔹Лукойл #LKOH
🔹ФСК ЕЭС #FEES
Скорее всего, кризис этого года "испортит" историю каждому из них. По итогам 2020 года компании будут вынуждены сократить выплаты акционерам из-за падения доходов.
По итогам 2020 года рейтинги стабильности роста выплат могут быть увеличены:
🔹Таттелеком #TTLK
🔹Мосбиржа #MOEX
🔹Полюс #PLZL
Компании, скорее всего, заплатят рекордно высокий уровень дивидендов на акцию за всю историю.
Напомним, что рейтинг стабильности роста дивидендов считается следующим образом: по 1 баллу за каждый год из последних 5, если в нем была выплата дивидендов. Еще по 1 баллу за каждый год, если выплата по его итогам оказывалась максимальной за последние 5 лет. Таким образом, общий рейтинг акции по параметру может быть от 0 до 10.
#DivRUS
За последние 5 лет лишь четыре крупные российские компании платили дивиденды, регулярно повышая их:
🔹ТГК-1 #TGKA
🔹Новатэк #NVTK
🔹Лукойл #LKOH
🔹ФСК ЕЭС #FEES
Скорее всего, кризис этого года "испортит" историю каждому из них. По итогам 2020 года компании будут вынуждены сократить выплаты акционерам из-за падения доходов.
По итогам 2020 года рейтинги стабильности роста выплат могут быть увеличены:
🔹Таттелеком #TTLK
🔹Мосбиржа #MOEX
🔹Полюс #PLZL
Компании, скорее всего, заплатят рекордно высокий уровень дивидендов на акцию за всю историю.
Напомним, что рейтинг стабильности роста дивидендов считается следующим образом: по 1 баллу за каждый год из последних 5, если в нем была выплата дивидендов. Еще по 1 баллу за каждый год, если выплата по его итогам оказывалась максимальной за последние 5 лет. Таким образом, общий рейтинг акции по параметру может быть от 0 до 10.
#DivRUS
📰🇷🇺 Desk, Россия. Итоги недели
📈 Стоимость барреля Brent впервые с января 20-го превышала $69. Российский индекс акций реагирует ростом против падения мировых рынков. Сильнее прочих выглядит Лукойл #LKOH +11,2%.
📈 Черкизово #GCHE +12,2%. Акции на максимумах за 2 года после рекомендации рекордных дивидендов за II полугодие в размере ₽134 на акцию, ДД=5,7%.
📈 Алроса #ALRS +8,1%. Акции близки к максимумам за год. Компания по итогам 2020 года заработала ₽79,5 млрд свободного денежного потока. При выплате 100% от показателя дивиденд по итогам года может составить ₽10,8 на акцию, ДД=10,1%.
📉 Норникель #GMKN -6,3%. Цена акций упала до минимума с декабря прошлого года. 9 марта Владимир Потанин официально объявит о сумме ущерба от затопления шахт и сообщит о сроках возобновления их работы. Также менеджмент выделит дополнительно ₽150 млрд на развитие Норильска. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на никель до минимумов с начала декабря (21% в выручке в 2020 году).
📉 Ozon #OZON -9,9%. По всему миру продолжается выход из убыточных компаний технологического сектора. Ozon также попадает под раздачу.
📈 Стоимость барреля Brent впервые с января 20-го превышала $69. Российский индекс акций реагирует ростом против падения мировых рынков. Сильнее прочих выглядит Лукойл #LKOH +11,2%.
📈 Черкизово #GCHE +12,2%. Акции на максимумах за 2 года после рекомендации рекордных дивидендов за II полугодие в размере ₽134 на акцию, ДД=5,7%.
📈 Алроса #ALRS +8,1%. Акции близки к максимумам за год. Компания по итогам 2020 года заработала ₽79,5 млрд свободного денежного потока. При выплате 100% от показателя дивиденд по итогам года может составить ₽10,8 на акцию, ДД=10,1%.
📉 Норникель #GMKN -6,3%. Цена акций упала до минимума с декабря прошлого года. 9 марта Владимир Потанин официально объявит о сумме ущерба от затопления шахт и сообщит о сроках возобновления их работы. Также менеджмент выделит дополнительно ₽150 млрд на развитие Норильска. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на никель до минимумов с начала декабря (21% в выручке в 2020 году).
📉 Ozon #OZON -9,9%. По всему миру продолжается выход из убыточных компаний технологического сектора. Ozon также попадает под раздачу.
🛢Лукойл: какие дивиденды будут по итогам II полугодия 2020
Лукойл закончил 2020 год падением рублевой выручки на 28%. Чистая прибыль снизилась на 98%. Тяжелейший год для российской нефтянки прошел при средней цене барреля менее ₽3000 рублей. Сейчас стоимость превышает 5000 рублей, так что результаты 2021 года будут значительно сильнее.
Лукойл платит 100% скорректированного свободного денежного потока на дивиденды. За 2020 год компания получила показатель на уровне ₽177 млрд. Это означает, что совокупные выплаты акционерам должны составить около ₽271 на акцию, ДД =4,4%. С учетом ранее выплаченных ₽46 на акцию, дивиденды за II полугодие должны составить ₽225, ДД=3,7%.
Прошлый год инвесторы компании должны забыть как страшный сон. С учетом роста цен на нефть, результаты 2021 года будут гораздо лучше. В базовом сценарии ждем восстановления скорректированного свободного денежного потока до уровня в ₽300 млрд. Дивиденды за 2021 год в этом случае могут составить около ₽469 на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене 7,5%. Акция входит в портфель по дивидендной стратегии РФ.
#LKOH #DivRus
Лукойл закончил 2020 год падением рублевой выручки на 28%. Чистая прибыль снизилась на 98%. Тяжелейший год для российской нефтянки прошел при средней цене барреля менее ₽3000 рублей. Сейчас стоимость превышает 5000 рублей, так что результаты 2021 года будут значительно сильнее.
Лукойл платит 100% скорректированного свободного денежного потока на дивиденды. За 2020 год компания получила показатель на уровне ₽177 млрд. Это означает, что совокупные выплаты акционерам должны составить около ₽271 на акцию, ДД =4,4%. С учетом ранее выплаченных ₽46 на акцию, дивиденды за II полугодие должны составить ₽225, ДД=3,7%.
Прошлый год инвесторы компании должны забыть как страшный сон. С учетом роста цен на нефть, результаты 2021 года будут гораздо лучше. В базовом сценарии ждем восстановления скорректированного свободного денежного потока до уровня в ₽300 млрд. Дивиденды за 2021 год в этом случае могут составить около ₽469 на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене 7,5%. Акция входит в портфель по дивидендной стратегии РФ.
#LKOH #DivRus
💰Лукойл может заплатить дивиденды акциями. Зачем?
Менеджмент Лукойл предложил внести в устав изменения, чтобы дивиденды можно было заплатить не только деньгами, но и ценными бумагами. Решение удивило многих инвесторов, так как на российском рынке это необычная практика.
Законодательство РФ не запрещает платить дивиденды чем-то кроме денег. Среди интересных примеров можно вспомнить краснодарский «Племзавод им. В. И. Чапаева». По итогам 2015 года завод рекомендовал 400 килограммов зерна, 10 килограммов сахара, 10 килограммов растительного масла на одну привилегированную акцию. Но для публичных крупных компаний такая практика большая редкость.
Главное опасение, которое может появиться у инвестора - у Лукойла недостаточно денег, чтобы расплатиться с акционерами. Однако большие запасы кэша и растущий свободный денежный поток это опровергают.
👉Важно, что Лукойл не будет платить дивиденды акциями по текущей дивполитике. 100% от скорректированного свободного денежного потока акционеры получат деньгами. Зато поправка в уставе позволяет некоторым акционерам потребовать замену денежных дивидендов на акции.
Скорее всего, с помощью такого необычного метода компания попробует вывести энергоактивы.
📝"В ходе телефонной конференции 10 марта первый вице-президент «Лукойла» Александр Матыцын говорил, что компания рассматривает возможности вывода непрофильных энергоактивов из группы либо за счет их продажи стратегическому инвестору, либо в виде выплаты дивидендов акциями энергетических компаний, принадлежащих «Лукойлу»." - пишут Ведомости.
Уже несколько лет Лукойл безуспешно пытается продать свой самый крупный энергоактив ООО «Лукойл-Экоэнерго» (ТГК-8). Вполне вероятно, что кто-то из владельцев решил просто консолидировать непрофильный актив на себя.
Выручка Лукойл-Экоэнерго составляет менее 0,1% от продаж всего Лукойла, так что вряд ли операция заметно скажется на показателях нефтяной компании.
▫️Лукойл ранее объявил финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на акцию. Компания уже делала промежуточные выплаты за 9 месяцев. В сумме дивиденды за весь год составят ₽259 на акцию, доходность к текущей цене 4,3%. В годовом выражении Лукойл снизил дивиденды на 53%.
В этом году средняя цена на нефть в рублях будет на 40-50% выше уровня 2020 года, поэтому дивиденды Лукойла вырастут. Мы ждем скорректированный свободный денежный поток в ₽330 млрд, что позволит увеличить годовой дивиденд за 2021 год до ₽505 на акцию, доходность к текущей цене 8,4%
#LKOH #DivRUS
Менеджмент Лукойл предложил внести в устав изменения, чтобы дивиденды можно было заплатить не только деньгами, но и ценными бумагами. Решение удивило многих инвесторов, так как на российском рынке это необычная практика.
Законодательство РФ не запрещает платить дивиденды чем-то кроме денег. Среди интересных примеров можно вспомнить краснодарский «Племзавод им. В. И. Чапаева». По итогам 2015 года завод рекомендовал 400 килограммов зерна, 10 килограммов сахара, 10 килограммов растительного масла на одну привилегированную акцию. Но для публичных крупных компаний такая практика большая редкость.
Главное опасение, которое может появиться у инвестора - у Лукойла недостаточно денег, чтобы расплатиться с акционерами. Однако большие запасы кэша и растущий свободный денежный поток это опровергают.
👉Важно, что Лукойл не будет платить дивиденды акциями по текущей дивполитике. 100% от скорректированного свободного денежного потока акционеры получат деньгами. Зато поправка в уставе позволяет некоторым акционерам потребовать замену денежных дивидендов на акции.
Скорее всего, с помощью такого необычного метода компания попробует вывести энергоактивы.
📝"В ходе телефонной конференции 10 марта первый вице-президент «Лукойла» Александр Матыцын говорил, что компания рассматривает возможности вывода непрофильных энергоактивов из группы либо за счет их продажи стратегическому инвестору, либо в виде выплаты дивидендов акциями энергетических компаний, принадлежащих «Лукойлу»." - пишут Ведомости.
Уже несколько лет Лукойл безуспешно пытается продать свой самый крупный энергоактив ООО «Лукойл-Экоэнерго» (ТГК-8). Вполне вероятно, что кто-то из владельцев решил просто консолидировать непрофильный актив на себя.
Выручка Лукойл-Экоэнерго составляет менее 0,1% от продаж всего Лукойла, так что вряд ли операция заметно скажется на показателях нефтяной компании.
▫️Лукойл ранее объявил финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на акцию. Компания уже делала промежуточные выплаты за 9 месяцев. В сумме дивиденды за весь год составят ₽259 на акцию, доходность к текущей цене 4,3%. В годовом выражении Лукойл снизил дивиденды на 53%.
В этом году средняя цена на нефть в рублях будет на 40-50% выше уровня 2020 года, поэтому дивиденды Лукойла вырастут. Мы ждем скорректированный свободный денежный поток в ₽330 млрд, что позволит увеличить годовой дивиденд за 2021 год до ₽505 на акцию, доходность к текущей цене 8,4%
#LKOH #DivRUS
🛢Какие дивиденды ждать от Лукойл?
Второй нефтедобытчик России Лукойл является стабильным участником дивидендных портфелей многих инвесторов. Компания всегда зарабатывала много кэша, имела низкую долговую нагрузку и стабильно платила дивиденды даже в непростые времена. Каких выплат от компании можно ожидать в будущем?
1. Фокус на последнем отчете. Он отличный. Выручка Лукойл в III квартале 2021 года выросла на 78% в годовом выражении. Чистая прибыль утроилась. Свободный денежный поток для расчета дивидендов составил ₽214 млрд.
Компания платит акционерам 100% от свободного денежного потока, поэтому уже можно подсчитать, что инвесторы заработали за III квартал дивиденд на акцию в ₽309 с текущей доходностью в 4,5%.
2. Инвесторов Лукойл ждет двузначная дивидендная доходность в 2022 году. При текущих ценах на нефть компания заработает около ₽700 млрд свободного денежного потока, что позволит заплатить ₽1070 дивидендов на акцию с текущей доходностью под 16%.
3. Если Лукойл решит увеличить инвестиции в следующем году, то дивиденды могут оказаться ниже расчетного уровня. Последние годы программа капитальных затрат компании составляла менее 500 млрд рублей в год.
На конференции с аналитиками менеджмент подтвердил планы увеличить инвестиции до ₽550 млрд на 2022 год без учета расходов на проект Западная Курна-2 в Ираке. Это рекордный уровень за несколько лет.
Помимо роста капзатрат, компания почти наверняка увеличит расходы на сделки M&A. Например, недавно Лукойл подписал соглашение о приобретении у компании Petronas доли 15,5% в газовом проекте Шах-Дениз в азербайджанском секторе Каспийского моря за $2,25 млрд
В июле Лукойл купил долю в размере 50% в проекте Блок 4 на шельфе в Мексике за $435 млн.
Компания продолжит увеличивать присутствие в проектах за пределами России, чтобы диверсифицировать бизнес. Это очень важно для долгосрочной надежности бизнеса, но краткосрочно может привести к более низким дивидендам.
✍️ Даже при росте капзатрат выше прогноза, дивиденды в следующем году окажутся на рекордном за несколько лет уровне. Ожидаемая доходность превысит 10%. Все ключевые параметры дивидендного профиля - низкий долг и сильный свободный денежный поток находятся в отличном состоянии. Акция сохраняет место в портфеле по дивидендной стратегии с высокой долей.
#DivRUS #LKOH
Второй нефтедобытчик России Лукойл является стабильным участником дивидендных портфелей многих инвесторов. Компания всегда зарабатывала много кэша, имела низкую долговую нагрузку и стабильно платила дивиденды даже в непростые времена. Каких выплат от компании можно ожидать в будущем?
1. Фокус на последнем отчете. Он отличный. Выручка Лукойл в III квартале 2021 года выросла на 78% в годовом выражении. Чистая прибыль утроилась. Свободный денежный поток для расчета дивидендов составил ₽214 млрд.
Компания платит акционерам 100% от свободного денежного потока, поэтому уже можно подсчитать, что инвесторы заработали за III квартал дивиденд на акцию в ₽309 с текущей доходностью в 4,5%.
2. Инвесторов Лукойл ждет двузначная дивидендная доходность в 2022 году. При текущих ценах на нефть компания заработает около ₽700 млрд свободного денежного потока, что позволит заплатить ₽1070 дивидендов на акцию с текущей доходностью под 16%.
3. Если Лукойл решит увеличить инвестиции в следующем году, то дивиденды могут оказаться ниже расчетного уровня. Последние годы программа капитальных затрат компании составляла менее 500 млрд рублей в год.
На конференции с аналитиками менеджмент подтвердил планы увеличить инвестиции до ₽550 млрд на 2022 год без учета расходов на проект Западная Курна-2 в Ираке. Это рекордный уровень за несколько лет.
Помимо роста капзатрат, компания почти наверняка увеличит расходы на сделки M&A. Например, недавно Лукойл подписал соглашение о приобретении у компании Petronas доли 15,5% в газовом проекте Шах-Дениз в азербайджанском секторе Каспийского моря за $2,25 млрд
В июле Лукойл купил долю в размере 50% в проекте Блок 4 на шельфе в Мексике за $435 млн.
Компания продолжит увеличивать присутствие в проектах за пределами России, чтобы диверсифицировать бизнес. Это очень важно для долгосрочной надежности бизнеса, но краткосрочно может привести к более низким дивидендам.
✍️ Даже при росте капзатрат выше прогноза, дивиденды в следующем году окажутся на рекордном за несколько лет уровне. Ожидаемая доходность превысит 10%. Все ключевые параметры дивидендного профиля - низкий долг и сильный свободный денежный поток находятся в отличном состоянии. Акция сохраняет место в портфеле по дивидендной стратегии с высокой долей.
#DivRUS #LKOH
📡Инвестразведка: рост рубля, восстановление экспорта нефти
от 12 мая 2022, вечер
💵Рубль/доллар
Курс доллара на Мосбирже опустился ниже 64 рублей впервые с февраля 2020 года. Курс евро — ниже 66 руб.
🛢️Нефть
Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что добыча нефти в мире в апреле снизилась на 0,7 млн б/с до 98,1 млн б/с. Падение произошло за счет России, где добыча упала на 1 млн б/с (-10% к февралю). Показатель сильно лучше ожиданий. Ранее МЭА прогонзировало снижение показателя для РФ на 30%. Позитивный сигнал для компаний нефтегазового сектора.
🇮🇳Индийские НПЗ
По оценке того же МЭА в апреле экспорт российской нефти в Индию вырос на 730 тыс. б/с, заменив потерю рынка Великобритании и США. Индийские НПЗ заключили контракты на поставку еще 25-30 млн барр в мае-июне. Доля страны в экспорте российской нефти за год увеличилась с ≈0% до 10%. Общий экспорт российской нефти и нефтепродуктов вернулся на уровень января-февраля, составив в апреле ≈8 млн б/с, а выручка от продаж выросла на 50%. Позитивно для российского нефтегазового сектора.
🔋Fortum уходит
Финский энергохолдинг Fortum принял решение продать российские активы. В России компании принадлежит 98% в "Фортум" (бывшая ТГК-10) и 30% в ТГК-1 #TGKA (основной акционер - "Газпром энергохолдинг"). Помимо этого Fortum является владельцем 73,4% акций Uniper, которому в РФ принадлежит 83,7% Юнипро #UPRO. У крупных российских энергетиков (ГЭХ, Интер РАО) есть шанс купить активы с хорошими скидками.
🛢️Лукойл #LKOH -5%
Лукойл приобретет 411 АЗС Shell в РФ и маслозавод в Торжке. Цена покупки не называется, но наверняка это покупка с большим дисконтом.
🥇Petropavlovsk #POGR -15%
"Газпромбанк" разрешил Petropavlovsk продавать золото третьим лицам. Ранее золотодобытчик лишился возможности продавать золото банку и обслуживать долги перед ним из-за наложенных на ГПБ санкций Великобритании. ГПБ был эксклюзивным покупателем 100% золота зарегистрированной в UK компании. Несмотря на наличие разрешения, акции Petropavlovsk среди худших на Мосбирже.
Если нравится формат таких обзоров, ставьте лайк👍
Какую важную новость/график предложили бы вы? Пишите в комментариях👇
от 12 мая 2022, вечер
💵Рубль/доллар
Курс доллара на Мосбирже опустился ниже 64 рублей впервые с февраля 2020 года. Курс евро — ниже 66 руб.
🛢️Нефть
Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило, что добыча нефти в мире в апреле снизилась на 0,7 млн б/с до 98,1 млн б/с. Падение произошло за счет России, где добыча упала на 1 млн б/с (-10% к февралю). Показатель сильно лучше ожиданий. Ранее МЭА прогонзировало снижение показателя для РФ на 30%. Позитивный сигнал для компаний нефтегазового сектора.
🇮🇳Индийские НПЗ
По оценке того же МЭА в апреле экспорт российской нефти в Индию вырос на 730 тыс. б/с, заменив потерю рынка Великобритании и США. Индийские НПЗ заключили контракты на поставку еще 25-30 млн барр в мае-июне. Доля страны в экспорте российской нефти за год увеличилась с ≈0% до 10%. Общий экспорт российской нефти и нефтепродуктов вернулся на уровень января-февраля, составив в апреле ≈8 млн б/с, а выручка от продаж выросла на 50%. Позитивно для российского нефтегазового сектора.
🔋Fortum уходит
Финский энергохолдинг Fortum принял решение продать российские активы. В России компании принадлежит 98% в "Фортум" (бывшая ТГК-10) и 30% в ТГК-1 #TGKA (основной акционер - "Газпром энергохолдинг"). Помимо этого Fortum является владельцем 73,4% акций Uniper, которому в РФ принадлежит 83,7% Юнипро #UPRO. У крупных российских энергетиков (ГЭХ, Интер РАО) есть шанс купить активы с хорошими скидками.
🛢️Лукойл #LKOH -5%
Лукойл приобретет 411 АЗС Shell в РФ и маслозавод в Торжке. Цена покупки не называется, но наверняка это покупка с большим дисконтом.
🥇Petropavlovsk #POGR -15%
"Газпромбанк" разрешил Petropavlovsk продавать золото третьим лицам. Ранее золотодобытчик лишился возможности продавать золото банку и обслуживать долги перед ним из-за наложенных на ГПБ санкций Великобритании. ГПБ был эксклюзивным покупателем 100% золота зарегистрированной в UK компании. Несмотря на наличие разрешения, акции Petropavlovsk среди худших на Мосбирже.
Если нравится формат таких обзоров, ставьте лайк👍
Какую важную новость/график предложили бы вы? Пишите в комментариях👇
📡 Лукойл без дивидендов, исламские организации в Полюсе, возвращение Москвича
Инвестразведка от 16 мая 2022, понедельник
🛢Лукойл #LKOH
Совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. Также появились сообщения, что рекомендации по дивидендам будут рассмотрены еще раз до конца 2022 года. С высокой долей вероятности выплаты не отменены, а отложены.
🔋Россети Урал #MRKU
Рекомендовали дивиденды в 0,0249 руб. на акцию. Текущая ДД=13,8%. Акции в лидерах роста прибавляя 9%. Также рекомендации с двузначной ДД вскоре можно ожидать от МРСК Центра и Центра и Приволжья.
🌾Пшеница
Стоимость бушеля пшеницы на Чикагской бирже сегодня подскочила на 6%, с начала года рост составил уже более 60%. Стало известно, что к проблемам с экспортом зерна из Украины добавился запрет на его вывоз из Индии. Мировой продовольственный рынок в этом году переживает тяжелый кризис.
🥇Исламский Полюс #PLZL
Попавший под санкции главный акционер Полюса Саид Керимов передал свою долю в компании (46,3%) Фонду поддержки исламских организаций, учрежденному советом муфтиев России. Интересно потом будет последить за этой историей.
🍔McDonald’s #MCD
На главной странице сайта The Wall Street Journal сегодня новость о том, что McDonald’s подтвердил свой уход и продажу бизнеса в России. Компания имела в стране 847 ресторанов и 62 тыс работников. В отчетности это приведет к убытку в $1,2-1,4 млрд. Россия и Украина в сумме давали 9% выручки компании в прошлом году.
🚗Renault
Французская компания передает 68% акций Автоваза российским государственным структурам за 2 рубля (сумма сделки - источники WSJ). Компания сохранит опцион на обратный выкуп в течение 6 лет. За последние 15 лет Renault потратила миллиарды евро на то, чтобы модернизировать производство и расширить ряд моделей Автоваза. В прошлом году предприятие даже вышло в прибыль в 166 млн евро.
🏎️Возвращение Москвича
На заводе Renault возобновят производство автомобилей под «историческим» брендом «Москвич», объявил мэр Москвы Сергей Собянин. В перспективе будет представлен электромобиль, который, вполне возможно станет российской альтернативой Tesla.
Если обзор интересен - ставьте лайк👍 Какие ваши мысли о происходящем? Пишите в комментариях
Инвестразведка от 16 мая 2022, понедельник
🛢Лукойл #LKOH
Совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. Также появились сообщения, что рекомендации по дивидендам будут рассмотрены еще раз до конца 2022 года. С высокой долей вероятности выплаты не отменены, а отложены.
🔋Россети Урал #MRKU
Рекомендовали дивиденды в 0,0249 руб. на акцию. Текущая ДД=13,8%. Акции в лидерах роста прибавляя 9%. Также рекомендации с двузначной ДД вскоре можно ожидать от МРСК Центра и Центра и Приволжья.
🌾Пшеница
Стоимость бушеля пшеницы на Чикагской бирже сегодня подскочила на 6%, с начала года рост составил уже более 60%. Стало известно, что к проблемам с экспортом зерна из Украины добавился запрет на его вывоз из Индии. Мировой продовольственный рынок в этом году переживает тяжелый кризис.
🥇Исламский Полюс #PLZL
Попавший под санкции главный акционер Полюса Саид Керимов передал свою долю в компании (46,3%) Фонду поддержки исламских организаций, учрежденному советом муфтиев России. Интересно потом будет последить за этой историей.
🍔McDonald’s #MCD
На главной странице сайта The Wall Street Journal сегодня новость о том, что McDonald’s подтвердил свой уход и продажу бизнеса в России. Компания имела в стране 847 ресторанов и 62 тыс работников. В отчетности это приведет к убытку в $1,2-1,4 млрд. Россия и Украина в сумме давали 9% выручки компании в прошлом году.
🚗Renault
Французская компания передает 68% акций Автоваза российским государственным структурам за 2 рубля (сумма сделки - источники WSJ). Компания сохранит опцион на обратный выкуп в течение 6 лет. За последние 15 лет Renault потратила миллиарды евро на то, чтобы модернизировать производство и расширить ряд моделей Автоваза. В прошлом году предприятие даже вышло в прибыль в 166 млн евро.
🏎️Возвращение Москвича
На заводе Renault возобновят производство автомобилей под «историческим» брендом «Москвич», объявил мэр Москвы Сергей Собянин. В перспективе будет представлен электромобиль, который, вполне возможно станет российской альтернативой Tesla.
Если обзор интересен - ставьте лайк👍 Какие ваши мысли о происходящем? Пишите в комментариях
📡 Стоимость бензина по странам мира, страдающий Лукойл, Apple уходит из Китая (наконец)
Инвестразведка от 1 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🇭🇺Венгрия
В течение 6 месяцев ЕС откажется от российской нефти, перевозимой по морю. На нее приходится 2/3 импорта нефти из РФ в Европу. При этом нефтепровод "Дружба" сохранит работу, обеспечивая Венгрию, Словакию и Чехию дешевым российским топливом. Главным бенефициаром процесса выглядит Венгрия. Крупнейшая топливная компания страны MOL сможет покупать российскую трубопроводную нефть с дисконтом в $30 к цене Brent, перерабатывать и продавать бензин по дорогим ценам в Западную Европу. Потенциальная дополнительная прибыль страны от таких операций оценивается в $2 млрд.
⛽️Бензин
Стоимость галлона (≈3,78 литра) бензина по странам мира:
🇻🇪Венесуэла: $0.08
🇳🇬Нигерия: $1.57
🇸🇦Саудовская Аравия: $2.35
🇷🇺Россия: $3.03
🇲🇽Мексика: $4.55
🇺🇸США: $4.73
🇯🇵Япония: $4.85
🇮🇳Индия: $5.09
🇨🇳Китай: $5.30
🇧🇷Бразилия: $5.78
🇨🇦Канада: $6.49
🇮🇹Италия: $7.78
🇪🇸Испания: $7.91
🇫🇷Франция: $8.06
🇬🇧UK: $8.17
🇩🇪Германия: $8.79
🇭🇰Гонконг: $11.21
Последние годы Европа была озабочена зеленым переходом и не думала об энергобезопасности, за что теперь поплатилась. А ведь США много раз предупреждали.
🛢Лукойл #LKOH
Главным пострадавшим от эмбарго нефти может стать Лукойл. Компания владеет долями в НПЗ в Румынии, Нидерландах, Италии и Болгарии, загружая их своей нефтью. В 2021 году на них было переработано около 20 млн тонн нефти, что составляет более четверти всей добычи компании. В следующем году эти объемы придется направлять на другие рынки, что приведет к падению прибыльности.
🍏Apple #AAPL
Компания начнет перенос производства iPad из Китая во Вьетнам, сообщает Nikkei Asia. Почти весь выпуск планшетов в 58 млн штук в год сейчас сосредоточен в Китае. Меры будут огромным сдвигом в стратегии Apple, которая годами говорила о необходимости диверсификации поставок, но мало что для этого делала. Вместо трат десятков миллиардов долларов на выкуп акций, лучше вложить деньги в долгосрочную безопасность бизнеса. Хорошо, что локдаун в Китае ускорит этот процесс.
📱Deutsche Telekom
Акции немецкого телеком-конгломерата обновили 20-летний максимум. Компания долгие годы была в забвении у инвесторов, но в этом году стала одной из лучших на немецком рынке, прибавив более 15%. Еще один сигнал, что скучные дивидендные компании возвращаются в моду. Дивдоходность Deutsche Telekom составляет 3,35%
⚡️ОГК-2 #OGKB
Акции энергетической дочки Газпрома выросли более чем на 50% за май, став лучшими на российском рынке. Вчера ОГК-2 рекомендовала неожиданно большие дивиденды в 0,096 рубля на акцию с текущей дивдоходностью >16%. Так что о дивидендном сюрпризе уже кто-то заранее знал. Акции в дивпортфеле с текущей долей ≈5,5%.
💡Мысль
Не влюбляетесь в акции, в которые инвестируете, они имеют склонность разбивать сердца.
Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. На графике доходность российских акций в мае.
Инвестразведка от 1 июня 2022, среда. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🇭🇺Венгрия
В течение 6 месяцев ЕС откажется от российской нефти, перевозимой по морю. На нее приходится 2/3 импорта нефти из РФ в Европу. При этом нефтепровод "Дружба" сохранит работу, обеспечивая Венгрию, Словакию и Чехию дешевым российским топливом. Главным бенефициаром процесса выглядит Венгрия. Крупнейшая топливная компания страны MOL сможет покупать российскую трубопроводную нефть с дисконтом в $30 к цене Brent, перерабатывать и продавать бензин по дорогим ценам в Западную Европу. Потенциальная дополнительная прибыль страны от таких операций оценивается в $2 млрд.
⛽️Бензин
Стоимость галлона (≈3,78 литра) бензина по странам мира:
🇻🇪Венесуэла: $0.08
🇳🇬Нигерия: $1.57
🇸🇦Саудовская Аравия: $2.35
🇷🇺Россия: $3.03
🇲🇽Мексика: $4.55
🇺🇸США: $4.73
🇯🇵Япония: $4.85
🇮🇳Индия: $5.09
🇨🇳Китай: $5.30
🇧🇷Бразилия: $5.78
🇨🇦Канада: $6.49
🇮🇹Италия: $7.78
🇪🇸Испания: $7.91
🇫🇷Франция: $8.06
🇬🇧UK: $8.17
🇩🇪Германия: $8.79
🇭🇰Гонконг: $11.21
Последние годы Европа была озабочена зеленым переходом и не думала об энергобезопасности, за что теперь поплатилась. А ведь США много раз предупреждали.
🛢Лукойл #LKOH
Главным пострадавшим от эмбарго нефти может стать Лукойл. Компания владеет долями в НПЗ в Румынии, Нидерландах, Италии и Болгарии, загружая их своей нефтью. В 2021 году на них было переработано около 20 млн тонн нефти, что составляет более четверти всей добычи компании. В следующем году эти объемы придется направлять на другие рынки, что приведет к падению прибыльности.
🍏Apple #AAPL
Компания начнет перенос производства iPad из Китая во Вьетнам, сообщает Nikkei Asia. Почти весь выпуск планшетов в 58 млн штук в год сейчас сосредоточен в Китае. Меры будут огромным сдвигом в стратегии Apple, которая годами говорила о необходимости диверсификации поставок, но мало что для этого делала. Вместо трат десятков миллиардов долларов на выкуп акций, лучше вложить деньги в долгосрочную безопасность бизнеса. Хорошо, что локдаун в Китае ускорит этот процесс.
📱Deutsche Telekom
Акции немецкого телеком-конгломерата обновили 20-летний максимум. Компания долгие годы была в забвении у инвесторов, но в этом году стала одной из лучших на немецком рынке, прибавив более 15%. Еще один сигнал, что скучные дивидендные компании возвращаются в моду. Дивдоходность Deutsche Telekom составляет 3,35%
⚡️ОГК-2 #OGKB
Акции энергетической дочки Газпрома выросли более чем на 50% за май, став лучшими на российском рынке. Вчера ОГК-2 рекомендовала неожиданно большие дивиденды в 0,096 рубля на акцию с текущей дивдоходностью >16%. Так что о дивидендном сюрпризе уже кто-то заранее знал. Акции в дивпортфеле с текущей долей ≈5,5%.
💡Мысль
Не влюбляетесь в акции, в которые инвестируете, они имеют склонность разбивать сердца.
Если обзор интересен, ставьте лайк👍 Есть интересные наблюдения/графики по рынку? Обязательно делитесь. На графике доходность российских акций в мае.
☕ Лукойл готовят к продаже? Ограничение цены российской нефти - фантазия, Уилл Смит и богатство
Инвестразведка от 28 июня 2022, вторник. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🛢Лукойл #LKOH
Вчера вице-президент Лукойла Леонид Федун ушел со своего поста. Таким образом, крупные собственники покинули руководящие должности в компании. Среди аналитиков обсуждаются слухи о том, что Лукойл будут готовить к продаже. Основным кандидатом на покупку выглядит Роснефть, что впишется в долгосрочный тренд на национализацию отрасли.
💵Нефть
Установление предельных цен на российскую нефть - чистая фантазия, пишет стратег Bloomberg Джулиан Ли. ЕС и США хотят изменить запрет на покупку российской нефти, установив вместо него максимальную цену. Страховщикам будет запрещено страховать судно с российской нефтью, если ее стоимость превышает определенный уровень. Большого влияния на рынок эта мера не окажет. Российские компании просто не будут поставлять нефть в Европу напрямую, перенаправляя все в Азию или трейдерам-посредникам (используя услуги собственных страховщиков).
🏭BASF
Самый серьезный эффект от отключения Германии от российского газа будет нанесен не по энергетике, а по нефтехимической промышленности. Крупнейший нефтехимический холдинг мира BASF построил свою бизнес-модель на дешевом российском газе. Только один производственный комплекс компании в Людвигсхафене потребляет 4% от всего газа Германии. И если газ в качестве источника электричества и отопления можно заменить альтернативами, то для нефтехимии такой опции нет.
🍫Шоколад и консервы
Акции компаний, продающих шоколад и консервы, в 2022 году выглядят значительно лучше рынка. Так, Hershey выросла на 14%, а Campbell Soup прибавила 11%. Почему? Компании по производству потребительских товаров считаются убежищем во время рецессий. Потребление шоколада и консервов практически не меняется, что обеспечивает им финансовую стабильность.
💡Мысль
Уилл Смит пишет в своей биографии, что:
- Становиться знаменитым это прекрасно.
- Быть знаменитым - смешанные чувства
- Потеря любого количества славы - несчастье
То же самое с деньгами. Для многих людей процесс становления богатым важнее, чем обладание богатством само по себе. Ну а потеря даже небольшого количества ужасна.
Из твиттера Мограна Хазела
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите в комментариях
Инвестразведка от 28 июня 2022, вторник. Заметки и наблюдения по самому интересному за сутки
🛢Лукойл #LKOH
Вчера вице-президент Лукойла Леонид Федун ушел со своего поста. Таким образом, крупные собственники покинули руководящие должности в компании. Среди аналитиков обсуждаются слухи о том, что Лукойл будут готовить к продаже. Основным кандидатом на покупку выглядит Роснефть, что впишется в долгосрочный тренд на национализацию отрасли.
💵Нефть
Установление предельных цен на российскую нефть - чистая фантазия, пишет стратег Bloomberg Джулиан Ли. ЕС и США хотят изменить запрет на покупку российской нефти, установив вместо него максимальную цену. Страховщикам будет запрещено страховать судно с российской нефтью, если ее стоимость превышает определенный уровень. Большого влияния на рынок эта мера не окажет. Российские компании просто не будут поставлять нефть в Европу напрямую, перенаправляя все в Азию или трейдерам-посредникам (используя услуги собственных страховщиков).
🏭BASF
Самый серьезный эффект от отключения Германии от российского газа будет нанесен не по энергетике, а по нефтехимической промышленности. Крупнейший нефтехимический холдинг мира BASF построил свою бизнес-модель на дешевом российском газе. Только один производственный комплекс компании в Людвигсхафене потребляет 4% от всего газа Германии. И если газ в качестве источника электричества и отопления можно заменить альтернативами, то для нефтехимии такой опции нет.
🍫Шоколад и консервы
Акции компаний, продающих шоколад и консервы, в 2022 году выглядят значительно лучше рынка. Так, Hershey выросла на 14%, а Campbell Soup прибавила 11%. Почему? Компании по производству потребительских товаров считаются убежищем во время рецессий. Потребление шоколада и консервов практически не меняется, что обеспечивает им финансовую стабильность.
💡Мысль
Уилл Смит пишет в своей биографии, что:
- Становиться знаменитым это прекрасно.
- Быть знаменитым - смешанные чувства
- Потеря любого количества славы - несчастье
То же самое с деньгами. Для многих людей процесс становления богатым важнее, чем обладание богатством само по себе. Ну а потеря даже небольшого количества ужасна.
Из твиттера Мограна Хазела
👍 Если обзор интересен, ставьте лайк
👉Итоги торгов за неделю в комментариях
🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите в комментариях
