🏦 Сбербанк - выплатит дивиденды в 50% от прибыли за 2019 год
#SBER
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽18,7 на акцию,+17% г/г
• Текущая ДД выплаты: 8% обычка, 8,7% преф
• Закрытие реестра: 5 окт 2020
• Последний день покупки: 1 окт 2020
▪️Дивиденды за 2019 год
Намеки менеджмента о желании сохранить изначальные рекомендации дивидендов подтвердились. Сбербанк все же выплатит 50% от прибыли по МСФО за прошлый год.
▪️ Ожидаемые дивиденды
Чистая прибыль Сбербанка в I полугодии 2020 года по МСФО снизилась на 40% до ₽287 млрд. Учитывая масштаб кризиса и падение экономики, это неплохой результат. С восстановлением экономической активности результат второй половины года должен оказаться сильнее.
В базовом сценарии поднял прогноз по прибыли банка по итогам года до ₽600 млрд. При коэффициенте в 50% от прибыли дивиденды будут на уровне ₽13,3 на акцию. ДД обычки = 5,7%, префа = 6,2%.
▪️Держите акции Сбербанка? 📉 / 📈
#DivRus
#SBER
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽18,7 на акцию,+17% г/г
• Текущая ДД выплаты: 8% обычка, 8,7% преф
• Закрытие реестра: 5 окт 2020
• Последний день покупки: 1 окт 2020
▪️Дивиденды за 2019 год
Намеки менеджмента о желании сохранить изначальные рекомендации дивидендов подтвердились. Сбербанк все же выплатит 50% от прибыли по МСФО за прошлый год.
▪️ Ожидаемые дивиденды
Чистая прибыль Сбербанка в I полугодии 2020 года по МСФО снизилась на 40% до ₽287 млрд. Учитывая масштаб кризиса и падение экономики, это неплохой результат. С восстановлением экономической активности результат второй половины года должен оказаться сильнее.
В базовом сценарии поднял прогноз по прибыли банка по итогам года до ₽600 млрд. При коэффициенте в 50% от прибыли дивиденды будут на уровне ₽13,3 на акцию. ДД обычки = 5,7%, префа = 6,2%.
▪️Держите акции Сбербанка? 📉 / 📈
#DivRus
Московская биржа лучше рынка после отчета за II квартал
(#MOEX)
▫️Операционные доходы: ₽12 млрд, +8,4% год к году
▫️Чистая прибыль: ₽6,8 млрд, +15,5%
▫️ Умеренно-позитивные результаты с сильным ростом комиссионных с рынка акций (+80%) и срочного рынка (+30%).
▫️ Чистые процентные доходы продолжают падать -10,5%
▫️ Акции Мосбиржи среди лидеров роста этого года, прибавляя 36%
#RussiaActive
(#MOEX)
▫️Операционные доходы: ₽12 млрд, +8,4% год к году
▫️Чистая прибыль: ₽6,8 млрд, +15,5%
▫️ Умеренно-позитивные результаты с сильным ростом комиссионных с рынка акций (+80%) и срочного рынка (+30%).
▫️ Чистые процентные доходы продолжают падать -10,5%
▫️ Акции Мосбиржи среди лидеров роста этого года, прибавляя 36%
#RussiaActive
🎙Bastion Podcast #23: Коррупция в Goldman Sachs
Коррупционный скандал в Малайзии с фондом 1MDB называют одной из самых громких афер последнего десятилетия. Разбираем как в нем оказался замешан Goldman Sachs, проводим неожиданные параллели с сериалом Тьма и вспоминаем другие темные истории, связанные с инвестбанком.
Видеокаст в Youtube
Apple Podcast
Яндекс Музыка
Все платформы
#podcast
Коррупционный скандал в Малайзии с фондом 1MDB называют одной из самых громких афер последнего десятилетия. Разбираем как в нем оказался замешан Goldman Sachs, проводим неожиданные параллели с сериалом Тьма и вспоминаем другие темные истории, связанные с инвестбанком.
Видеокаст в Youtube
Apple Podcast
Яндекс Музыка
Все платформы
#podcast
YouTube
Bastion Podcast #23: Коррупция в Goldman Sachs, Малайзия, 1MDB, Волк с Уолл-Стрит, ипотечный кризис
Коррупционный скандал в Малайзии с фондом 1MDB называют одной из самых громких афер последнего десятилетия. Разбираем как в нем оказался замешан Goldman Sachs и вспоминаем другие темные истории, связанные с инвестбанком.
Bastion в Telegram: https://t.m…
Bastion в Telegram: https://t.m…
Самые дорогие компании мира по капитализации
🇺🇸Apple $2,1 трлн
🇸🇦Saudi Aramco $1,8 трлн
🇺🇸Amazon $1,65 трлн
🇺🇸Microsoft $1,6 трлн
🇺🇸Alphabet $1,1 трлн
🇺🇸Facebook $760 млрд
🇨🇳Alibaba $713 млрд
🇨🇳Tencent $640 млрд
🇺🇸Berkshire Hathaway $495 млрд
🇺🇸Johnson & Johnson $402 млрд
🇺🇸Visa $386 млрд
🇺🇸Tesla $382 млрд
🇹🇼Taiwan Semiconductor $374 млрд
🇺🇸Walmart $372 млрд
🇨🇭Nestle $346 млрд
Tesla уже 12-я в мире по стоимости, но при этом лишь 458-я по выручке
#trends
🇺🇸Apple $2,1 трлн
🇸🇦Saudi Aramco $1,8 трлн
🇺🇸Amazon $1,65 трлн
🇺🇸Microsoft $1,6 трлн
🇺🇸Alphabet $1,1 трлн
🇺🇸Facebook $760 млрд
🇨🇳Alibaba $713 млрд
🇨🇳Tencent $640 млрд
🇺🇸Berkshire Hathaway $495 млрд
🇺🇸Johnson & Johnson $402 млрд
🇺🇸Visa $386 млрд
🇺🇸Tesla $382 млрд
🇹🇼Taiwan Semiconductor $374 млрд
🇺🇸Walmart $372 млрд
🇨🇭Nestle $346 млрд
Tesla уже 12-я в мире по стоимости, но при этом лишь 458-я по выручке
#trends
Выкуп акций в компаниями США во II квартале сократился наполовину
Интересный график с дивидендами и объемом выкупа акций S&P500. Хорошо видно, что в кризис компании в первую очередь жертвуют выкупом. Почему? Большинство инвесторов следят за дивидендами, часто не понимая, что такое выкуп акций и как он влияет на стоимость. Репутационные потери менеджмента при отказе от выкупа акций меньше, чем при отказе от дивидендов.
#trends #DivUS
Интересный график с дивидендами и объемом выкупа акций S&P500. Хорошо видно, что в кризис компании в первую очередь жертвуют выкупом. Почему? Большинство инвесторов следят за дивидендами, часто не понимая, что такое выкуп акций и как он влияет на стоимость. Репутационные потери менеджмента при отказе от выкупа акций меньше, чем при отказе от дивидендов.
#trends #DivUS
📈 Цены на газ восстанавливаются
С конца июня цены на природный газ в США выросли на 66%, обновив максимумы года. Росту способствует восстановление спроса благодаря выходу экономики из карантина. Кроме того, в США очень жаркое лето, увеличившее потребление электроэнергии кондиционерами. В Европе также есть признаки оживления газового рынка. Позитивные новости для Новатэка #NVTK и Газпрома #GAZP.
#trends
С конца июня цены на природный газ в США выросли на 66%, обновив максимумы года. Росту способствует восстановление спроса благодаря выходу экономики из карантина. Кроме того, в США очень жаркое лето, увеличившее потребление электроэнергии кондиционерами. В Европе также есть признаки оживления газового рынка. Позитивные новости для Новатэка #NVTK и Газпрома #GAZP.
#trends
📊 АКТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ: АКЦИИ РФ. АВГУСТ 2020
Бум в IT и рост золотодобытчиков поднял активный портфель акций РФ на 15% за месяц. По итогам августовской ребалансировки проводим точечные изменения и увеличиваем долю кэша.
Обзор доступен подписчикам Bastion Club:
▪️На Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/c8b382a8-a496-4c3f-965d-cf0431d2df90
▪️На Patreon (действует до конца августа)
https://www.patreon.com/posts/40797694
#RussiaActive #BastionClub
Бум в IT и рост золотодобытчиков поднял активный портфель акций РФ на 15% за месяц. По итогам августовской ребалансировки проводим точечные изменения и увеличиваем долю кэша.
Обзор доступен подписчикам Bastion Club:
▪️На Boosty
https://boosty.to/bastion/posts/c8b382a8-a496-4c3f-965d-cf0431d2df90
▪️На Patreon (действует до конца августа)
https://www.patreon.com/posts/40797694
#RussiaActive #BastionClub
🛒 «М.Видео-Эльдорадо» в лидерах роста после отчета за I полугодие
(#MVID)
▪️Выручка выросла на 8% до ₽174 млрд. Очень хороший показатель на фоне карантина и пандемии. Нарастить доходы удалось за счет онлайн-продаж, доля которых за год увеличилась с 31% до 56%.
▪️Скорректированная прибыль прибыль выросла на 44%. EBITDA - на 20%. Результат достигнут в том числе за счет сокращения финансовых расходов.
▪️Чистый долг уменьшился с ₽56 до ₽43 млрд. Компания в презентации пишет про сокращение коэффициента долговой нагрузки с Чистый долг/EBITDA c 2,3x до 1,5x.
▪️СД обсудит дивиденды. "Мы с большей уверенностью смотрим и на наши возможности генерировать устойчивый денежный поток и делиться прибылью с акционерами. В ближайшее время вопрос о дивидендных выплатах будет вынесен на совет директоров компании", - президент компании в ходе телефонной конференции.
🔎 Интересная компания для активной стратегии. Под наблюдением.
Вы покупали что-нибудь в «М.Видео-Эльдорадо» в I полугодии? 👍/🚫
#RussiaActive
(#MVID)
▪️Выручка выросла на 8% до ₽174 млрд. Очень хороший показатель на фоне карантина и пандемии. Нарастить доходы удалось за счет онлайн-продаж, доля которых за год увеличилась с 31% до 56%.
▪️Скорректированная прибыль прибыль выросла на 44%. EBITDA - на 20%. Результат достигнут в том числе за счет сокращения финансовых расходов.
▪️Чистый долг уменьшился с ₽56 до ₽43 млрд. Компания в презентации пишет про сокращение коэффициента долговой нагрузки с Чистый долг/EBITDA c 2,3x до 1,5x.
▪️СД обсудит дивиденды. "Мы с большей уверенностью смотрим и на наши возможности генерировать устойчивый денежный поток и делиться прибылью с акционерами. В ближайшее время вопрос о дивидендных выплатах будет вынесен на совет директоров компании", - президент компании в ходе телефонной конференции.
🔎 Интересная компания для активной стратегии. Под наблюдением.
Вы покупали что-нибудь в «М.Видео-Эльдорадо» в I полугодии? 👍/🚫
#RussiaActive
Exxon Mobil убрали из индекса Dow Jones
➕Добавлены
Salesforce #CRM
Amgen #AMGN
Honeywell #HON
➖Исключены
Exxon #XOM
Pfizer #PFE
Raytheon #RTX
🔹Dow Jones - старомодный индекс. Он состоит из 30 компаний, вес которых определяется не капитализацией, а ценой акции. После сплита акций Apple, вес компании в индексе с понедельника упадет в 4 раза. Составители решили провести изменения, чтобы сделать индекс более сбалансированным.
🔹Exxon был в индексе c 1928 года. Тогда нефтегазовая компания называлась Standard Oil of New Jersey. Сейчас из американской нефтянки в индексе остался только Chevron.
🔹Что здесь делает Salesforce? Четких критериев выбора акций в индекс нет, поэтому такой вопрос сейчас популярен среди аналитиков. Если составители хотели добавить акцию IT-сектора, то непонятно, почему не выбрали, например, больший по капитализации и более прибыльный Facebook.
#USAActive
➕Добавлены
Salesforce #CRM
Amgen #AMGN
Honeywell #HON
➖Исключены
Exxon #XOM
Pfizer #PFE
Raytheon #RTX
🔹Dow Jones - старомодный индекс. Он состоит из 30 компаний, вес которых определяется не капитализацией, а ценой акции. После сплита акций Apple, вес компании в индексе с понедельника упадет в 4 раза. Составители решили провести изменения, чтобы сделать индекс более сбалансированным.
🔹Exxon был в индексе c 1928 года. Тогда нефтегазовая компания называлась Standard Oil of New Jersey. Сейчас из американской нефтянки в индексе остался только Chevron.
🔹Что здесь делает Salesforce? Четких критериев выбора акций в индекс нет, поэтому такой вопрос сейчас популярен среди аналитиков. Если составители хотели добавить акцию IT-сектора, то непонятно, почему не выбрали, например, больший по капитализации и более прибыльный Facebook.
#USAActive
🏬 Lowe's: дивидендный король повышает выплаты
(#LOW)
▪️Компания увеличивает дивиденды 58-й год подряд. Выплата по итогам последнего квартала составит $0,6 на акцию (+9%). ДД выплаты = 0,4% (1,5% годовых).
▪️Lowe's - крупный продавец товаров для улучшения жилищных условий в США. Аналитики отмечают бум спроса на товары для ремонта в условиях пандемии. Ритейлер выигрывает от тренда - во II квартале выручка выросла рекордным за много лет темпом на 11% г/г, чистая прибыль - на 28%.
▪️Акции в лидерах роста в этом году, прибавляя 38%.
🔎 Дивидендная стратегия. Из-за невысокой дивидендной доходности и среднего уровня долговой нагрузки рейтинг Lowe's по стратегии находится на среднем уровне. На текущий момент акции не попадают в портфель, но находятся в широком списке кандидатов.
#DivUs - Hold
(#LOW)
▪️Компания увеличивает дивиденды 58-й год подряд. Выплата по итогам последнего квартала составит $0,6 на акцию (+9%). ДД выплаты = 0,4% (1,5% годовых).
▪️Lowe's - крупный продавец товаров для улучшения жилищных условий в США. Аналитики отмечают бум спроса на товары для ремонта в условиях пандемии. Ритейлер выигрывает от тренда - во II квартале выручка выросла рекордным за много лет темпом на 11% г/г, чистая прибыль - на 28%.
▪️Акции в лидерах роста в этом году, прибавляя 38%.
🔎 Дивидендная стратегия. Из-за невысокой дивидендной доходности и среднего уровня долговой нагрузки рейтинг Lowe's по стратегии находится на среднем уровне. На текущий момент акции не попадают в портфель, но находятся в широком списке кандидатов.
#DivUs - Hold
🥇 Рост активов биржевого фонда FinEx Gold ETF
На конец июля биржевой фонд от FinEx, доходность которого определяется ценой на золото, стал вторым по объему активов среди торгующихся на Мосбирже фондов. За год показатель вырос в 12 раз, превысив отметку в ₽8 млрд. Выглядит как настоящий бум.
Вы покупали в этом году этот ETF в портфель? 🥇/🚫
#trends
На конец июля биржевой фонд от FinEx, доходность которого определяется ценой на золото, стал вторым по объему активов среди торгующихся на Мосбирже фондов. За год показатель вырос в 12 раз, превысив отметку в ₽8 млрд. Выглядит как настоящий бум.
Вы покупали в этом году этот ETF в портфель? 🥇/🚫
#trends
🛢Новатэк - сокращение полугодовых дивидендов
(#NVTK)
▪️Дивиденды Новатэка за I полугодие 2020 года - ₽11,82 на акцию, -17% г/г. ДД=1%. Последний день покупки: 8 октября 2020. В сумме выплаты должны составить ₽35,9 млрд или 48% от нормализованной прибыли компании за период.
▪️Ожидаемые выплаты по итогам всего 2020 года - ₽32,3 на акцию. В базовом сценарии сохранят дивиденды на уровне 2019 года. В этом случае доходность выплат составит 2,8%.
#DivRus
(#NVTK)
▪️Дивиденды Новатэка за I полугодие 2020 года - ₽11,82 на акцию, -17% г/г. ДД=1%. Последний день покупки: 8 октября 2020. В сумме выплаты должны составить ₽35,9 млрд или 48% от нормализованной прибыли компании за период.
▪️Ожидаемые выплаты по итогам всего 2020 года - ₽32,3 на акцию. В базовом сценарии сохранят дивиденды на уровне 2019 года. В этом случае доходность выплат составит 2,8%.
#DivRus
