Exxon Mobil убрали из индекса Dow Jones
➕Добавлены
Salesforce #CRM
Amgen #AMGN
Honeywell #HON
➖Исключены
Exxon #XOM
Pfizer #PFE
Raytheon #RTX
🔹Dow Jones - старомодный индекс. Он состоит из 30 компаний, вес которых определяется не капитализацией, а ценой акции. После сплита акций Apple, вес компании в индексе с понедельника упадет в 4 раза. Составители решили провести изменения, чтобы сделать индекс более сбалансированным.
🔹Exxon был в индексе c 1928 года. Тогда нефтегазовая компания называлась Standard Oil of New Jersey. Сейчас из американской нефтянки в индексе остался только Chevron.
🔹Что здесь делает Salesforce? Четких критериев выбора акций в индекс нет, поэтому такой вопрос сейчас популярен среди аналитиков. Если составители хотели добавить акцию IT-сектора, то непонятно, почему не выбрали, например, больший по капитализации и более прибыльный Facebook.
#USAActive
➕Добавлены
Salesforce #CRM
Amgen #AMGN
Honeywell #HON
➖Исключены
Exxon #XOM
Pfizer #PFE
Raytheon #RTX
🔹Dow Jones - старомодный индекс. Он состоит из 30 компаний, вес которых определяется не капитализацией, а ценой акции. После сплита акций Apple, вес компании в индексе с понедельника упадет в 4 раза. Составители решили провести изменения, чтобы сделать индекс более сбалансированным.
🔹Exxon был в индексе c 1928 года. Тогда нефтегазовая компания называлась Standard Oil of New Jersey. Сейчас из американской нефтянки в индексе остался только Chevron.
🔹Что здесь делает Salesforce? Четких критериев выбора акций в индекс нет, поэтому такой вопрос сейчас популярен среди аналитиков. Если составители хотели добавить акцию IT-сектора, то непонятно, почему не выбрали, например, больший по капитализации и более прибыльный Facebook.
#USAActive
💊 Amgen увеличивает дивиденды на 10%
📈 Биофармацевтическая компания Amgen повысила квартальный дивиденд на 10%. Выплата акционерам увеличена с $1,6 до $1,76 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 3,1%, что почти в 2 раза выше среднего уровня для рынка акций США. Компания увеличивает дивиденды 10-й год подряд.
Наименование «Амджен» это слово-гибрид от оригинального названия Applied Molecular Genetics (Прикладная молекулярная генетика). В 80-е годы компания одной из первых сделала лекарства на основе клонирования генов и комбинирования цепей ДНК.
Треть выручки Amgen формируют 3 препарата:
▫️Enbrel $1,3 млрд выручки за III квартал 2020 - от ревматоидного артрита
▫️Prolia $0,7 млрд - лечение остеопороза
▫️Neulasta $0,55 млрд - препятствует возникновению инфекции у пациентов, проходящих химиотерапию
За 5 лет выручка Amgen выросла всего на 16%. Доходы растут медленно, даже с учетом приобретения прав на продажу лекарств других фармкомпаний. Amgen теряет выручку из-за истечения патентов на ключевые лекарства и появления более дешевых конкурентов. В следующие 4 года ожидается, что продажи Enbrel упадут на треть, Neulasta - в 2 раза.
Amgen пытается увеличить доходы за счет производства аналоговых лекарств. Например, по итогам III квартала продажи препарата Amgevita, версии препарата от артрита Humira (Abbvie), выросли на 31% в годовом выражении. Важным моментом для бизнеса может стать разработка экспериментального лекарства от рака Sotorasib. Аналитики ждут позитивных результатов на конференции в январе 2021 года.
Риск снижения дивидендов низкий. Несмотря на медленный рост выручки, выплаты акционерам имеют запас прочности и возможность для роста. Дивиденды составляют менее половины от свободного денежного потока. Коэффициент чистый долг/EBITDA Amgen составляет 1,7x. Это чуть ниже среднего уровня для американского рынка акций и приемлемо для дивидендной стратегии.
Amgen имеет высокий дивидендный рейтинг. Хороший темп увеличения выплат подтверждает уверенность менеджмента в будущей устойчивости финансовых показателей. Акции проходят в дивидендный портфель США с весом на уровне средневзвешенного. Изменений по позиции не ожидается.
Какие перспективы бизнеса есть у Amgen на ваш взгляд?
#AMGN #DivUS
📈 Биофармацевтическая компания Amgen повысила квартальный дивиденд на 10%. Выплата акционерам увеличена с $1,6 до $1,76 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 3,1%, что почти в 2 раза выше среднего уровня для рынка акций США. Компания увеличивает дивиденды 10-й год подряд.
Наименование «Амджен» это слово-гибрид от оригинального названия Applied Molecular Genetics (Прикладная молекулярная генетика). В 80-е годы компания одной из первых сделала лекарства на основе клонирования генов и комбинирования цепей ДНК.
Треть выручки Amgen формируют 3 препарата:
▫️Enbrel $1,3 млрд выручки за III квартал 2020 - от ревматоидного артрита
▫️Prolia $0,7 млрд - лечение остеопороза
▫️Neulasta $0,55 млрд - препятствует возникновению инфекции у пациентов, проходящих химиотерапию
За 5 лет выручка Amgen выросла всего на 16%. Доходы растут медленно, даже с учетом приобретения прав на продажу лекарств других фармкомпаний. Amgen теряет выручку из-за истечения патентов на ключевые лекарства и появления более дешевых конкурентов. В следующие 4 года ожидается, что продажи Enbrel упадут на треть, Neulasta - в 2 раза.
Amgen пытается увеличить доходы за счет производства аналоговых лекарств. Например, по итогам III квартала продажи препарата Amgevita, версии препарата от артрита Humira (Abbvie), выросли на 31% в годовом выражении. Важным моментом для бизнеса может стать разработка экспериментального лекарства от рака Sotorasib. Аналитики ждут позитивных результатов на конференции в январе 2021 года.
Риск снижения дивидендов низкий. Несмотря на медленный рост выручки, выплаты акционерам имеют запас прочности и возможность для роста. Дивиденды составляют менее половины от свободного денежного потока. Коэффициент чистый долг/EBITDA Amgen составляет 1,7x. Это чуть ниже среднего уровня для американского рынка акций и приемлемо для дивидендной стратегии.
Amgen имеет высокий дивидендный рейтинг. Хороший темп увеличения выплат подтверждает уверенность менеджмента в будущей устойчивости финансовых показателей. Акции проходят в дивидендный портфель США с весом на уровне средневзвешенного. Изменений по позиции не ожидается.
Какие перспективы бизнеса есть у Amgen на ваш взгляд?
#AMGN #DivUS
🧮Скринер акций под рост процентных ставок от Goldman Sachs
Параметры отбора акций:
▫️P/E не превышает 5% от медианы за 10 лет
▫️Стоимость компании не превышает 5% от уровня до пандемии
▫️Ожидаемая прибыль на акцию в 2022 году минимум на 20% выше уровня 2019 года
▫️Корреляция с 10-летними процентными ставками выше среднерыночного уровня
Другими словами таблица содержит непопулярные компании, которые способны нарастить прибыль в ближайшие годы и хорошо себя чувствуют в условиях растущих ставок. Дополнительно зеленым выделил наиболее дешевые по P/E <20x и с прогнозом роста прибыли >30% к 2022 году.
Топ по капитализации в списке
Amgen #AMGN выпускает лекарства от ревматоидного артрита, для лечения остеопороза и многих других болезней. Входит в состав дивидендного портфеля США.
Cigna #CI медицинская страховая компания. В 2020 году показали хороший рост доходов благодаря увеличению количества обращений по программе Medicaid. В январе объявили первые в истории квартальные дивиденды с текущей годовой доходностью в 1,6%.
Vertex Pharmaceuticals #VRTX производит препараты для лечения редкого генетического заболевания муковисцидоз. Статья на Википедии о том, что это такое. Компания также имеет наибольший рейтинг по активной стратегии Bastion в секторе здравоохранения.
Baxter International #BAX еще одна медицинская компания, которая специализируется на препаратах для лечения гемофилии, заболеваний почек, иммунных расстройств и других хронических и острых заболеваний
McKesson #MCK - дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек. Во время пандемии компания стала одним из дистрибьютеров вакцины от коронавируса. До пандемии вместе с другими компаниями сектора оказалась в центре опиоидного скандала в США. Пациентам массово выписывали наркотические препараты, что спровоцировало волну смертей от передоза. McKesson теперь придется платить штраф в $8 млрд в течение 18 лет.
Параметры отбора акций:
▫️P/E не превышает 5% от медианы за 10 лет
▫️Стоимость компании не превышает 5% от уровня до пандемии
▫️Ожидаемая прибыль на акцию в 2022 году минимум на 20% выше уровня 2019 года
▫️Корреляция с 10-летними процентными ставками выше среднерыночного уровня
Другими словами таблица содержит непопулярные компании, которые способны нарастить прибыль в ближайшие годы и хорошо себя чувствуют в условиях растущих ставок. Дополнительно зеленым выделил наиболее дешевые по P/E <20x и с прогнозом роста прибыли >30% к 2022 году.
Топ по капитализации в списке
Amgen #AMGN выпускает лекарства от ревматоидного артрита, для лечения остеопороза и многих других болезней. Входит в состав дивидендного портфеля США.
Cigna #CI медицинская страховая компания. В 2020 году показали хороший рост доходов благодаря увеличению количества обращений по программе Medicaid. В январе объявили первые в истории квартальные дивиденды с текущей годовой доходностью в 1,6%.
Vertex Pharmaceuticals #VRTX производит препараты для лечения редкого генетического заболевания муковисцидоз. Статья на Википедии о том, что это такое. Компания также имеет наибольший рейтинг по активной стратегии Bastion в секторе здравоохранения.
Baxter International #BAX еще одна медицинская компания, которая специализируется на препаратах для лечения гемофилии, заболеваний почек, иммунных расстройств и других хронических и острых заболеваний
McKesson #MCK - дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек. Во время пандемии компания стала одним из дистрибьютеров вакцины от коронавируса. До пандемии вместе с другими компаниями сектора оказалась в центре опиоидного скандала в США. Пациентам массово выписывали наркотические препараты, что спровоцировало волну смертей от передоза. McKesson теперь придется платить штраф в $8 млрд в течение 18 лет.
