Самые популярные акции среди хедж-фондов
🔹В топе ничего необычного нет - управляющие в основном покупают компании крупной капитализации, которые быстрее всего росли в последние годы - Amazon, Facebook, Microsoft.
🔹Среди не самых громких имен вверху списка можно отметить телеком Charter Communications и поставщика технологических решений для финсектора Fiserv.
🔹Tesla хедж-фонды похоже обходят стороной.
#trends
🔹В топе ничего необычного нет - управляющие в основном покупают компании крупной капитализации, которые быстрее всего росли в последние годы - Amazon, Facebook, Microsoft.
🔹Среди не самых громких имен вверху списка можно отметить телеком Charter Communications и поставщика технологических решений для финсектора Fiserv.
🔹Tesla хедж-фонды похоже обходят стороной.
#trends
👟Nike повышает дивиденды на ~12%
▫️Квартальная выплата увеличена с $0,245 до $0,275 на акцию. Годовая доходность составляет 0,8%.
▫️Акции Nike в этом году растут лучше рынка (+30%).
▫️Компания показала неожиданно хорошие результаты продаж спортивной одежды и обуви в III квартале, практически восстановив их на докризисный уровень. Помогает переход в онлайн-ритэйл, выручка от которого за год выросла в 1,8 раза.
#DivUS #NKE
▫️Квартальная выплата увеличена с $0,245 до $0,275 на акцию. Годовая доходность составляет 0,8%.
▫️Акции Nike в этом году растут лучше рынка (+30%).
▫️Компания показала неожиданно хорошие результаты продаж спортивной одежды и обуви в III квартале, практически восстановив их на докризисный уровень. Помогает переход в онлайн-ритэйл, выручка от которого за год выросла в 1,8 раза.
#DivUS #NKE
📰🇷🇺 Desk, Россия от 20.11.2020
▫️HeadHunter - умеренно-позитивные финансовые результаты по итогам III квартала. Выручка выросла на 7,7%, скорректированная чистая прибыль - на 17%.
▫️ВТБ ждет роста ипотечного портфеля более чем на 20% в 2020 году. В прошлом году темп роста сегмента составил 12%.
▫️«Никто не понимает, на чём мы зарабатываем. И слава богу!»: чем примечателен бизнес Fix Price с оценкой в $6 млрд - VC
▫️Прибыль МРСК Центра за 9 месяцев выросла почти в 2 раза. Прибыль МРСК Центра и Приволжья +11%. Акции сетевых компаний лучше рынка.
▫️Global Finance назвал Тинькофф лучшим розничным онлайн-банком мира.
▫️HeadHunter - умеренно-позитивные финансовые результаты по итогам III квартала. Выручка выросла на 7,7%, скорректированная чистая прибыль - на 17%.
▫️ВТБ ждет роста ипотечного портфеля более чем на 20% в 2020 году. В прошлом году темп роста сегмента составил 12%.
▫️«Никто не понимает, на чём мы зарабатываем. И слава богу!»: чем примечателен бизнес Fix Price с оценкой в $6 млрд - VC
▫️Прибыль МРСК Центра за 9 месяцев выросла почти в 2 раза. Прибыль МРСК Центра и Приволжья +11%. Акции сетевых компаний лучше рынка.
▫️Global Finance назвал Тинькофф лучшим розничным онлайн-банком мира.
Из последних новых акций на Мосбирже какая компания вызывает у вас наибольший интерес?
Anonymous Poll
22%
Совкомфлот
21%
Headhunter
7%
Самолет
30%
Globaltrans
19%
Мать и Дитя
💸Какие результаты получают дэйтрейдеры на рынках?
В октябре вышло исследование академиков Университета Калифорнии с анализом влияния трейдеров Robinhood на финансовые рынки. Ученые пришли к выводу, что рост активности в приложении по самым популярным акциям ведет в дальнейшем к "ненормальной" отрицательной доходности акций в -3%. В случае массового "эффекта толпы" последующее падение акций в среднем достигает 8%.
Почему так происходит? Авторы полагают, что большинство трейдеров Robinhood имеют малый опыт инвестирования и в качестве причины покупки акции используют только последний всплеск цены. После того как "эффект толпы" проходит, акции падают, а многие активные трейдеры остаются с убытком.
Бразильское исследование
Исследование 2019 года рассказывает о статистике по всем трейдерам на рынке фьючерсов акций в Бразилии на протяжении с 2013 по 2015 год. Авторы делают вывод: "Мы показали, что дэйтрейдерам практически нереально заработать деньги на рынке. 97% трейдеров за период потеряли деньги, лишь 1,1% трейдеров смогли заработать сумму, превышающую минимальный размер оплаты труда в Бразилии. При этом риск их сделок был огромен."
Тайваньское исследование
Большое исследование на тайваньских трейдерах проходило с 1992 по 2006 годы. Оно оказалось чуть более оптимистичным и в версии 2011 года показало, что около 15% трейдеров смогли заработать положительные результаты. Однако обновленная версия статьи в 2013 году привела авторов к выводу, что лишь 1% трейдеров смогли показывать доходность выше бенчмарка.
Более старые исследования
В 2000 году Брэд Барбер и Терренс Одеон исследовали данные счетов брокера Charles Schwab и пришли к выводу, что группа инвесторов, которая принимала решения чаще всего, показала худшую среднегодовую доходность с 1991 по 1996 год. Она составила 11,4%, тогда как рынок в целом вырос на 17,9%
Почему, несмотря на это, трейдинг живет и так популярен? Авторы приходят к выводу об излишней самоуверенности. Подавляющее большинство активных трейдеров ответило утвердительно на вопрос о своей способности предсказывать движения рынка лучше других.
👉Барбер и Одеон тогда пришли к заключению, что "активный трейдинг разрушителен для богатства". Спустя 20 лет этот лозунг остается актуальным. Хотя у 1-3% трейдеров есть шанс заработать положительную доходность, большинство закончит разочарованием и уходом с рынка, либо останется на бирже из-за эмоциональной зависимости от торговли.
По материалам статьи на CNBC
#фундаментал
В октябре вышло исследование академиков Университета Калифорнии с анализом влияния трейдеров Robinhood на финансовые рынки. Ученые пришли к выводу, что рост активности в приложении по самым популярным акциям ведет в дальнейшем к "ненормальной" отрицательной доходности акций в -3%. В случае массового "эффекта толпы" последующее падение акций в среднем достигает 8%.
Почему так происходит? Авторы полагают, что большинство трейдеров Robinhood имеют малый опыт инвестирования и в качестве причины покупки акции используют только последний всплеск цены. После того как "эффект толпы" проходит, акции падают, а многие активные трейдеры остаются с убытком.
Бразильское исследование
Исследование 2019 года рассказывает о статистике по всем трейдерам на рынке фьючерсов акций в Бразилии на протяжении с 2013 по 2015 год. Авторы делают вывод: "Мы показали, что дэйтрейдерам практически нереально заработать деньги на рынке. 97% трейдеров за период потеряли деньги, лишь 1,1% трейдеров смогли заработать сумму, превышающую минимальный размер оплаты труда в Бразилии. При этом риск их сделок был огромен."
Тайваньское исследование
Большое исследование на тайваньских трейдерах проходило с 1992 по 2006 годы. Оно оказалось чуть более оптимистичным и в версии 2011 года показало, что около 15% трейдеров смогли заработать положительные результаты. Однако обновленная версия статьи в 2013 году привела авторов к выводу, что лишь 1% трейдеров смогли показывать доходность выше бенчмарка.
Более старые исследования
В 2000 году Брэд Барбер и Терренс Одеон исследовали данные счетов брокера Charles Schwab и пришли к выводу, что группа инвесторов, которая принимала решения чаще всего, показала худшую среднегодовую доходность с 1991 по 1996 год. Она составила 11,4%, тогда как рынок в целом вырос на 17,9%
Почему, несмотря на это, трейдинг живет и так популярен? Авторы приходят к выводу об излишней самоуверенности. Подавляющее большинство активных трейдеров ответило утвердительно на вопрос о своей способности предсказывать движения рынка лучше других.
👉Барбер и Одеон тогда пришли к заключению, что "активный трейдинг разрушителен для богатства". Спустя 20 лет этот лозунг остается актуальным. Хотя у 1-3% трейдеров есть шанс заработать положительную доходность, большинство закончит разочарованием и уходом с рынка, либо останется на бирже из-за эмоциональной зависимости от торговли.
По материалам статьи на CNBC
#фундаментал
💸Tesla в индексе S&P500 может занять вес в 1%
Активы пассивных фондов, для которых S&P500 является бенчмарком, составляют $4,5 трлн. Это означает, что только индексные инвесторы будут вынуждены вложить минимум $45 млрд в акции автопроизводителя. Покупать придется по любым ценам и в короткий срок. Дикая ситуация, которая показывает, что у индексного инвестирования есть свои недостатки.
#TSLA
Активы пассивных фондов, для которых S&P500 является бенчмарком, составляют $4,5 трлн. Это означает, что только индексные инвесторы будут вынуждены вложить минимум $45 млрд в акции автопроизводителя. Покупать придется по любым ценам и в короткий срок. Дикая ситуация, которая показывает, что у индексного инвестирования есть свои недостатки.
#TSLA
📊 Модели распределения активов Vanguard
Инфографика на основе данных управляющего Vanguard, которая показывает, как с помощью доли облигаций и акций можно менять параметры риска и доходности портфеля.
#Passive #фундаментал
Инфографика на основе данных управляющего Vanguard, которая показывает, как с помощью доли облигаций и акций можно менять параметры риска и доходности портфеля.
#Passive #фундаментал
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🎶Новый вид бизнеса для трубных компаний. На случай, если для транспортировки нефти и газа они больше не понадобятся. (смотреть со звуком).
#fun
#fun
📰🇷🇺 Desk, Россия от 23.11.2020
▫️IPO Ozon: Reuters сообщает, что заявки ниже $30 за акцию могут быть не удовлетворены. Изначально было объявлено о диапазоне размещения в $22,5–27,5 за акцию.
▫️Московская биржа планирует начать торги американскими депозитарными акциями Ozon 24 ноября 2020 года в 18:30 мск при условии старта торгов на NASDAQ.
▫️X5 Retail откроет в 2021г около 50 магазинов без кассиров, пилотный проект в Москве проходит успешно.
▫️Лукойл" рассматривает продажу своих генерирующих активов. Рыночная стоимость может доходить до ₽35-45 млрд. Коммерсантъ
▫️IPO Ozon: Reuters сообщает, что заявки ниже $30 за акцию могут быть не удовлетворены. Изначально было объявлено о диапазоне размещения в $22,5–27,5 за акцию.
▫️Московская биржа планирует начать торги американскими депозитарными акциями Ozon 24 ноября 2020 года в 18:30 мск при условии старта торгов на NASDAQ.
▫️X5 Retail откроет в 2021г около 50 магазинов без кассиров, пилотный проект в Москве проходит успешно.
▫️Лукойл" рассматривает продажу своих генерирующих активов. Рыночная стоимость может доходить до ₽35-45 млрд. Коммерсантъ
📰 🇺🇸 Desk, США от 24.11.2020
▫️Трамп распорядился начать передачу власти Байдену.
▫️WSJ: Байден выдвинет экс-главу ФРС Джанет Йеллен на пост министра финансов.
▫️На положительных новостях о вакцине продолжает рост американский нефтегазовый сектор. Occidental, Apache, Diamondback в лидерах роста.
▫️Управляющий BlackRock купит за $1,05 млрд компанию Aperio, занимающуюся созданием кастомных индексов.
▫️Трамп распорядился начать передачу власти Байдену.
▫️WSJ: Байден выдвинет экс-главу ФРС Джанет Йеллен на пост министра финансов.
▫️На положительных новостях о вакцине продолжает рост американский нефтегазовый сектор. Occidental, Apache, Diamondback в лидерах роста.
▫️Управляющий BlackRock купит за $1,05 млрд компанию Aperio, занимающуюся созданием кастомных индексов.
📈 Самые популярные ETF-фонды у хедж-фондов
В таблице из обзора Goldman Sachs можно посмотреть, какие ETF сейчас в тренде. Лидерство ожидаемо у ETF на S&P500 #SPY и Nasdaq-100 #QQQ. А вот третья позиция интересная. Russell 2000 #IWM - это индекс фондового рынка с малой капитализацией.
С июня наибольший прирост интереса пришелся на фонд развивающихся рынков #EEM. Отток происходит из корпоративных облигаций высокого кредитного рейтинга #LQD.
#trends
В таблице из обзора Goldman Sachs можно посмотреть, какие ETF сейчас в тренде. Лидерство ожидаемо у ETF на S&P500 #SPY и Nasdaq-100 #QQQ. А вот третья позиция интересная. Russell 2000 #IWM - это индекс фондового рынка с малой капитализацией.
С июня наибольший прирост интереса пришелся на фонд развивающихся рынков #EEM. Отток происходит из корпоративных облигаций высокого кредитного рейтинга #LQD.
#trends
🔎Инвесткомитет: IPO Ozon
Цена акций Ozon в ходе первичного размещения составила $30 за бумагу. Начальная стоимость одной акции компании до этого составляла от $22,5 до $27,5. Компания увеличила предложение инвесторам с 30 до 33 млн американских депозитарных акций. Ранее на инвесткомитете мы пришли к выводу, что компания выходит на IPO по адекватным оценкам немного дешевле целевого уровня. Обзор, как и обещали, на этой неделе в открытом доступе.
Цена акций Ozon в ходе первичного размещения составила $30 за бумагу. Начальная стоимость одной акции компании до этого составляла от $22,5 до $27,5. Компания увеличила предложение инвесторам с 30 до 33 млн американских депозитарных акций. Ранее на инвесткомитете мы пришли к выводу, что компания выходит на IPO по адекватным оценкам немного дешевле целевого уровня. Обзор, как и обещали, на этой неделе в открытом доступе.
📰🇷🇺 Desk, Россия от 24.11.2020
▫️Яндекс в лидерах роста после того как Bank of America поднял рейтинг акций компании c Neutral до Buy.
▫️Акции Ozon начали торги на Мосбирже ростом на 30% в первые минуты.
▫️Аэрофлот и нефтегазовый сектор продолжают рост на фоне увеличения вероятности скорого одобрения вакцины.
▫️Лукойл показал прибыль по итогам III квартала в ₽50 млрд после двух убыточных кварталов подряд.
▫️Яндекс в лидерах роста после того как Bank of America поднял рейтинг акций компании c Neutral до Buy.
▫️Акции Ozon начали торги на Мосбирже ростом на 30% в первые минуты.
▫️Аэрофлот и нефтегазовый сектор продолжают рост на фоне увеличения вероятности скорого одобрения вакцины.
▫️Лукойл показал прибыль по итогам III квартала в ₽50 млрд после двух убыточных кварталов подряд.
📰 🇺🇸 Desk, США от 25.11.2020
▫️Индекс Dow Jones Industrial впервые в истории достиг отметки в 30 000 пунктов. С мартовских минимумов рост составил 60%.
▫️Квартальная прибыль ритейлера электроники Best Buy выросла на треть, выручка - на 21%, сильнее прогнозов. Несмотря на хороший отчет, акции стали лидером падения в S&P500.
▫️Ритейлер товаров по фиксированным ценам Dollar Tree +14% после публикации квартального отчета. Выручка +7,5%, прибыль +29%.
▫️Капитализация Tesla впервые превысила $500 млрд.
▫️Индекс Dow Jones Industrial впервые в истории достиг отметки в 30 000 пунктов. С мартовских минимумов рост составил 60%.
▫️Квартальная прибыль ритейлера электроники Best Buy выросла на треть, выручка - на 21%, сильнее прогнозов. Несмотря на хороший отчет, акции стали лидером падения в S&P500.
▫️Ритейлер товаров по фиксированным ценам Dollar Tree +14% после публикации квартального отчета. Выручка +7,5%, прибыль +29%.
▫️Капитализация Tesla впервые превысила $500 млрд.
💵 Парад IPO продолжается: очередь ivi
▫️Видеосервис ivi подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США: компания может провести IPO на NASDAQ в начале 2021 года, сообщает РБК.
▫️По оценке экспертов, онлайн-кинотеатр в 2019 году мог стоить $700–800 млн.
▫️В I полугодии 2020 года выручка ivi выросла по сравнению с аналогичным периодом 2019 года почти на 58%, до ₽4,3 млрд, подсчитало агентство Telecom Daily.
✍️Если взять оценку компании по мультипликатору P/S в 9х как у Netflix, то целевая капитализация сейчас около $1 млрд.
#RussiaActive #trends
▫️Видеосервис ivi подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США: компания может провести IPO на NASDAQ в начале 2021 года, сообщает РБК.
▫️По оценке экспертов, онлайн-кинотеатр в 2019 году мог стоить $700–800 млн.
▫️В I полугодии 2020 года выручка ivi выросла по сравнению с аналогичным периодом 2019 года почти на 58%, до ₽4,3 млрд, подсчитало агентство Telecom Daily.
✍️Если взять оценку компании по мультипликатору P/S в 9х как у Netflix, то целевая капитализация сейчас около $1 млрд.
#RussiaActive #trends
