Дивидендный портфель США: Lockheed Martin #LMT
▫️Lockheed Martin - компания оборонного сектора США, крупнейший в мире поставщик военной техники. За счет государственных контрактов выручка в кризисном 2020 году покажет рост на 6-7% - прогноз компании, который вчера был лишь незначительно скорректирован. Прибыль останется примерно на уровне прошлого года.
▫️Компания генерирует хороший свободный денежный поток, который составляет около $6 млрд в год. Для сравнения дивидендные выплаты за 2019 год - $2,5 млрд. Запас прочности и специфика оборонной отрасли позволят не снижать дивиденды даже в случае значительного кризиса в экономике.
▫️Компания повышает дивиденды 17 лет подряд, поэтому имеет наивысший рейтинг стабильности выплат. Текущая дивидендная доходность 2,6%. выше среднего для рынка акций США.
▫️#DivUS Рейтинг по дивидендной стратегии: Buy. Доходность выше среднего, сильный свободный денежный поток и приемлемая долговая нагрузка позволяют Lockheed Martin сохранять место в портфеле по стратегии.
▫️Lockheed Martin - компания оборонного сектора США, крупнейший в мире поставщик военной техники. За счет государственных контрактов выручка в кризисном 2020 году покажет рост на 6-7% - прогноз компании, который вчера был лишь незначительно скорректирован. Прибыль останется примерно на уровне прошлого года.
▫️Компания генерирует хороший свободный денежный поток, который составляет около $6 млрд в год. Для сравнения дивидендные выплаты за 2019 год - $2,5 млрд. Запас прочности и специфика оборонной отрасли позволят не снижать дивиденды даже в случае значительного кризиса в экономике.
▫️Компания повышает дивиденды 17 лет подряд, поэтому имеет наивысший рейтинг стабильности выплат. Текущая дивидендная доходность 2,6%. выше среднего для рынка акций США.
▫️#DivUS Рейтинг по дивидендной стратегии: Buy. Доходность выше среднего, сильный свободный денежный поток и приемлемая долговая нагрузка позволяют Lockheed Martin сохранять место в портфеле по стратегии.
📰 Bastion Review, США: падение продаж Coca-Cola, устойчивый Lockheed Martin, сколько сжигает денег United Airlines
от 22.07.2020
🧃 Coca-Cola +2,3% #KO
Выручка производителя напитков во II кв 2020 упала на 28% г/г до $7,2 млрд. Обвал произошел после начала пандемии из-за закрытия ресторанов, кинотеатров и спортивных мероприятий, где в основном происходит потребление Coca-Cola. Прибыль снизилась на $32% до 1,8 млрд. Акции компании в 2020 году -14%.
⚔️ Lockheed Martin +2,6% #LMT
Производитель вооружения не ждет значительного влияния кризиса на свои финансовые результаты. Благодаря государственным контрактам выручка во II кв 2020 выросла на 12% до $16, млрд, чистая прибыль - на 14% до 1,8 млрд. Портфель заказов увеличился на $150 млрд.
✈️ United Airlines +2,3% #UAL
Выручка авиакомпании во II кв 2020 упала на 87% г/г, что было ожидаемо на фоне карантина в мировой экономике. Убыток составил $1,6 млрд. Каждый день из-за простоя самолетов United Airlines сжигает $40 млн кэша. Менеджмент обещает, что в III квартале показатель уменьшится до $25 млн.
⚒ Texas Instruments -0,8% #TXN
Выручка производителя полупроводниковой продукции во II кв 2020 упала на 12% до $3,2 млрд. Чистая прибыль выросла на 6% до $1,38 млрд за счет возврата налога на прибыль. Акции компании с начала года +6,7%.
📱 Snap -2,1% #SNAP
Выручка соцсети во II кв 2020 выросла на 17% г/г, что оказалось слабейшим темпом роста с момента IPO в 2017 году. Убыток увеличился на 28% до $328 млн. Менеджмент предупреждает, что рост доходов от рекламы продолжит замедление в III квартале.
Пользуетесь ли вы Snapchat ? 📱/🚫
#HeatMap
от 22.07.2020
🧃 Coca-Cola +2,3% #KO
Выручка производителя напитков во II кв 2020 упала на 28% г/г до $7,2 млрд. Обвал произошел после начала пандемии из-за закрытия ресторанов, кинотеатров и спортивных мероприятий, где в основном происходит потребление Coca-Cola. Прибыль снизилась на $32% до 1,8 млрд. Акции компании в 2020 году -14%.
⚔️ Lockheed Martin +2,6% #LMT
Производитель вооружения не ждет значительного влияния кризиса на свои финансовые результаты. Благодаря государственным контрактам выручка во II кв 2020 выросла на 12% до $16, млрд, чистая прибыль - на 14% до 1,8 млрд. Портфель заказов увеличился на $150 млрд.
✈️ United Airlines +2,3% #UAL
Выручка авиакомпании во II кв 2020 упала на 87% г/г, что было ожидаемо на фоне карантина в мировой экономике. Убыток составил $1,6 млрд. Каждый день из-за простоя самолетов United Airlines сжигает $40 млн кэша. Менеджмент обещает, что в III квартале показатель уменьшится до $25 млн.
⚒ Texas Instruments -0,8% #TXN
Выручка производителя полупроводниковой продукции во II кв 2020 упала на 12% до $3,2 млрд. Чистая прибыль выросла на 6% до $1,38 млрд за счет возврата налога на прибыль. Акции компании с начала года +6,7%.
📱 Snap -2,1% #SNAP
Выручка соцсети во II кв 2020 выросла на 17% г/г, что оказалось слабейшим темпом роста с момента IPO в 2017 году. Убыток увеличился на 28% до $328 млн. Менеджмент предупреждает, что рост доходов от рекламы продолжит замедление в III квартале.
Пользуетесь ли вы Snapchat ? 📱/🚫
#HeatMap
📈 Lockheed Martin увеличивает дивиденд на 8,3%
#LMT
▪️ Квартальный дивиденд увеличен до $2,6 на акцию против $2,4 ранее. Текущая ДД выплаты=0,7%, годовая=2,8%. Закрытие реестра 1 дек 2020. Это 18-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Производитель оружия хорошо справился с кризисом. Благодаря госконтрактам выручка во II квартале 2020 выросла на 12%, чистая прибыль - на 14%. Портфель заказов увеличился на $150 млрд. Менеджмент повысил прогнозы доходов по итогам года.
▪️Последние месяцы акция отстает от рынка. Это может быть связано со снижением шансов Трампа на победу на выборах в США. Действующий президент является активным сторонником увеличения военного бюджета, что очень важно для Lockheed Martin.
🔎Компания генерирует сильный свободный денежный поток. Его доходность в два раза превышает уровень дивидендов. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый Долг/EBITDA на приемлемом уровне. Несмотря на снижение общего рейтинга из-за слабого импульса роста акций, акция останется в дивидендном портфеле США.
#DivUS
#LMT
▪️ Квартальный дивиденд увеличен до $2,6 на акцию против $2,4 ранее. Текущая ДД выплаты=0,7%, годовая=2,8%. Закрытие реестра 1 дек 2020. Это 18-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Производитель оружия хорошо справился с кризисом. Благодаря госконтрактам выручка во II квартале 2020 выросла на 12%, чистая прибыль - на 14%. Портфель заказов увеличился на $150 млрд. Менеджмент повысил прогнозы доходов по итогам года.
▪️Последние месяцы акция отстает от рынка. Это может быть связано со снижением шансов Трампа на победу на выборах в США. Действующий президент является активным сторонником увеличения военного бюджета, что очень важно для Lockheed Martin.
🔎Компания генерирует сильный свободный денежный поток. Его доходность в два раза превышает уровень дивидендов. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый Долг/EBITDA на приемлемом уровне. Несмотря на снижение общего рейтинга из-за слабого импульса роста акций, акция останется в дивидендном портфеле США.
#DivUS
💰 Кто увеличил дивиденды в США в сентябре/октябре?
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs
Подходит ли Lockheed Martin для дивидендного портфеля?
Крупнейший производитель вооружения в мире Lockheed Martin (#LMT) повысил квартальный дивиденд на 8% до $2,8 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 3,3%, что выше среднего уровня для рынка США. Что нужно знать дивидендному инвестору перед покупкой компании?
🔹Привлекательная сторона профиля Lockheed Martin - стабильный доход от государства. 64% выручки приходится на контракты с министерством обороны США. В основном это поставки самолетов (60% доходов), вертолетов, ракет и систем управления огнем. Также Lockheed Martin участвует в программах по созданию космических кораблей, ракетных двигателей и обеспечению интернета 5G в космосе.
🔹Основной продукт Lockheed Martin - истребитель F-35. Самолет проектировался на протяжении десятилетий, а совокупные расходы на разработку составили $1,7 трлн. С 2015 года Lockheed Martin поставляет истребитель для армии США, где он должен сменить старый истребитель F-16 от General Dynamics (на вооружении с 1978 года).
В 2020 году Lockheed Martin поставил 120 истребителей F-35, 74 из которых пришлось на США, остальные - на страны ЕС, Великобританию, Южную Корею, Японию и прочие страны. В среднем стоимость истребителя составляет $150 млн. Компания зарабатывает на них $18 млрд в год, то есть больше четверти от совокупной выручки.
Средний возраст парка истребителей США превышает 20 лет, армия собирается обновить его. Это означает, что Lockheed Martin поставит еще более 1700 самолетов на протяжении десятилетий. Помимо этого, компания заключила или готовится заключить контракты на десятки миллиардов долларов с Японией, Израилем и европейскими странами.
🔹Несмотря на стабильный бизнес поставок вооружения, акции компании выглядят значительно хуже рынка. За последний год их доходность составила -10% при росте рынка на 34%. Почему?
Поражение Трампа на выборах стало сильным ударом по военной отрасли США. Предыдущий президент был большим сторонником увеличения расходов на закупку оружия, в то время как Байден отдает предпочтение социальным выплатам. Эффект президента-демократа проявился уже в бюджете 2021 года, где закупка самолетов была снижена на 8%.
🔹Низкие мультипликаторы. Глядя на оценку Lockheed Martin, хочется сказать, что более медленный рост доходов ближайших лет уже заложен в цене. Компания стоит 15 годовых прибылей, что почти на 50% ниже среднего для рынка уровня и потчи на треть ниже собственного P/E за последние 10 лет.
🔎Lockheed Martin имеет хороший дивидендный профиль. Сильный свободный денежный поток, невысокая долговая нагрузка и стабильный уровень доходов формируют высокий рейтинг по стратегии. Учитывая геополитические претензии Китая и России, вполне возможно, что страхи сокращения военных расходов США преувеличены. Акция сохраняет место в дивидендном портфеле.
Что думаете по поводу перспектив компании?
#DivUS
Крупнейший производитель вооружения в мире Lockheed Martin (#LMT) повысил квартальный дивиденд на 8% до $2,8 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 3,3%, что выше среднего уровня для рынка США. Что нужно знать дивидендному инвестору перед покупкой компании?
🔹Привлекательная сторона профиля Lockheed Martin - стабильный доход от государства. 64% выручки приходится на контракты с министерством обороны США. В основном это поставки самолетов (60% доходов), вертолетов, ракет и систем управления огнем. Также Lockheed Martin участвует в программах по созданию космических кораблей, ракетных двигателей и обеспечению интернета 5G в космосе.
🔹Основной продукт Lockheed Martin - истребитель F-35. Самолет проектировался на протяжении десятилетий, а совокупные расходы на разработку составили $1,7 трлн. С 2015 года Lockheed Martin поставляет истребитель для армии США, где он должен сменить старый истребитель F-16 от General Dynamics (на вооружении с 1978 года).
В 2020 году Lockheed Martin поставил 120 истребителей F-35, 74 из которых пришлось на США, остальные - на страны ЕС, Великобританию, Южную Корею, Японию и прочие страны. В среднем стоимость истребителя составляет $150 млн. Компания зарабатывает на них $18 млрд в год, то есть больше четверти от совокупной выручки.
Средний возраст парка истребителей США превышает 20 лет, армия собирается обновить его. Это означает, что Lockheed Martin поставит еще более 1700 самолетов на протяжении десятилетий. Помимо этого, компания заключила или готовится заключить контракты на десятки миллиардов долларов с Японией, Израилем и европейскими странами.
🔹Несмотря на стабильный бизнес поставок вооружения, акции компании выглядят значительно хуже рынка. За последний год их доходность составила -10% при росте рынка на 34%. Почему?
Поражение Трампа на выборах стало сильным ударом по военной отрасли США. Предыдущий президент был большим сторонником увеличения расходов на закупку оружия, в то время как Байден отдает предпочтение социальным выплатам. Эффект президента-демократа проявился уже в бюджете 2021 года, где закупка самолетов была снижена на 8%.
🔹Низкие мультипликаторы. Глядя на оценку Lockheed Martin, хочется сказать, что более медленный рост доходов ближайших лет уже заложен в цене. Компания стоит 15 годовых прибылей, что почти на 50% ниже среднего для рынка уровня и потчи на треть ниже собственного P/E за последние 10 лет.
🔎Lockheed Martin имеет хороший дивидендный профиль. Сильный свободный денежный поток, невысокая долговая нагрузка и стабильный уровень доходов формируют высокий рейтинг по стратегии. Учитывая геополитические претензии Китая и России, вполне возможно, что страхи сокращения военных расходов США преувеличены. Акция сохраняет место в дивидендном портфеле.
Что думаете по поводу перспектив компании?
#DivUS
✈️Как Lockheed Martin выигрывает от конфликта Россия/Украина/НАТО
Lockheed Martin - крупнейший по выручке производитель вооружения в мире. Выиграет ли компания от увеличения угрозы военных конфликтов в Европе?
1. Продажи военной техники в Европу вырастут. На прошлой неделе Финляндия подписала договор на поставку 64 истребителей F-35 от Lockheed Martin на сумму в $9,4 млрд. Скорее всего, это не последний крупный контракт компании в европейском регионе. В связи с последними событиями, ускорились обсуждения поставки самолетов в Грецию и Румынию. Норвегия, Польша, Швейцария могут нарастить количество F-35 в своих войсках.
2. Истребитель F-35 является основным продуктом Lockheed Martin. В 2021 году было поставлено 142 самолета, преимущественно в США. Объем доходов от продажи самолетов составил почти $20 млрд - больше четверти от выручки компании.
К программе по покупке самолетов присоединились уже 15 стран, в том числе Израиль, Сингапур, Южная Корея. Рассматриваются партнерские программы даже с такими странами как ОАЭ и Катар. Каждый проданный самолет это +≈$150 млн к выручке Lockheed Martin.
3. У Lockheed был неудачный прошлый год. В октябре казалось, что акции обречены. Из-за проблем с логистикой компания рассказала о снижении выручки и плохих прогнозах на 2022 год. 26 октября прошлого года акции упали на 12% за один день.
Также инвесторы ожидали снижения военных расходов от администрации Байдена в США. Похоже, что опасения оказались преждевременными. На 2022 год военный бюджет США составил $768 млрд - на 4% больше, чем год назад.
История хорошо показывает, почему не стоит эмоционально реагировать на каждый панический "обвал" акции. С 27 октября акции Lockheed Martin прибавили 22%, обновив максимум за 1,5 года. Индекс S&P500 за период снизился на 3%.
3. У Lockheed Martin сильный дивидендный профиль. Это не та акция, что может вырасти в несколько раз за год. Зато она будет защитной к финансовым и политическим кризисам, добавляя портфелям дополнительной диверсификации.
Бэклог заказов в $120 млрд и стабильный свободный денежный поток на уровне $8 млрд в год позволяют компании платить дивиденды на уровне $3 млрд в год с текущей дивидендной доходностью 2,8%.
4. Акции компании исторически хорошо выглядели при росте процентных ставок. Citi недавно делал подборку из акций с сильным свободным денежным потоком и высокой корреляцией к росту долгосрочных процентных ставок. У LMT коэффициент корреляции превышает 90%. В текущих макроэкономических условиях это должен быть интересный актив.
🔎Мнение - Lockheed Martin присутствует в портфеле по дивидендной стратегии из акций США. Изменений по позиции не планируется.
#LMT #DivUs
Lockheed Martin - крупнейший по выручке производитель вооружения в мире. Выиграет ли компания от увеличения угрозы военных конфликтов в Европе?
1. Продажи военной техники в Европу вырастут. На прошлой неделе Финляндия подписала договор на поставку 64 истребителей F-35 от Lockheed Martin на сумму в $9,4 млрд. Скорее всего, это не последний крупный контракт компании в европейском регионе. В связи с последними событиями, ускорились обсуждения поставки самолетов в Грецию и Румынию. Норвегия, Польша, Швейцария могут нарастить количество F-35 в своих войсках.
2. Истребитель F-35 является основным продуктом Lockheed Martin. В 2021 году было поставлено 142 самолета, преимущественно в США. Объем доходов от продажи самолетов составил почти $20 млрд - больше четверти от выручки компании.
К программе по покупке самолетов присоединились уже 15 стран, в том числе Израиль, Сингапур, Южная Корея. Рассматриваются партнерские программы даже с такими странами как ОАЭ и Катар. Каждый проданный самолет это +≈$150 млн к выручке Lockheed Martin.
3. У Lockheed был неудачный прошлый год. В октябре казалось, что акции обречены. Из-за проблем с логистикой компания рассказала о снижении выручки и плохих прогнозах на 2022 год. 26 октября прошлого года акции упали на 12% за один день.
Также инвесторы ожидали снижения военных расходов от администрации Байдена в США. Похоже, что опасения оказались преждевременными. На 2022 год военный бюджет США составил $768 млрд - на 4% больше, чем год назад.
История хорошо показывает, почему не стоит эмоционально реагировать на каждый панический "обвал" акции. С 27 октября акции Lockheed Martin прибавили 22%, обновив максимум за 1,5 года. Индекс S&P500 за период снизился на 3%.
3. У Lockheed Martin сильный дивидендный профиль. Это не та акция, что может вырасти в несколько раз за год. Зато она будет защитной к финансовым и политическим кризисам, добавляя портфелям дополнительной диверсификации.
Бэклог заказов в $120 млрд и стабильный свободный денежный поток на уровне $8 млрд в год позволяют компании платить дивиденды на уровне $3 млрд в год с текущей дивидендной доходностью 2,8%.
4. Акции компании исторически хорошо выглядели при росте процентных ставок. Citi недавно делал подборку из акций с сильным свободным денежным потоком и высокой корреляцией к росту долгосрочных процентных ставок. У LMT коэффициент корреляции превышает 90%. В текущих макроэкономических условиях это должен быть интересный актив.
🔎Мнение - Lockheed Martin присутствует в портфеле по дивидендной стратегии из акций США. Изменений по позиции не планируется.
#LMT #DivUs
