​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 23.11.2020

▫️IPO Ozon: Reuters сообщает, что заявки ниже $30 за акцию могут быть не удовлетворены. Изначально было объявлено о диапазоне размещения в $22,5–27,5 за акцию.
▫️Московская биржа планирует начать торги американскими депозитарными акциями Ozon 24 ноября 2020 года в 18:30 мск при условии старта торгов на NASDAQ.
▫️X5 Retail откроет в 2021г около 50 магазинов без кассиров, пилотный проект в Москве проходит успешно.
▫️Лукойл" рассматривает продажу своих генерирующих активов. Рыночная стоимость может доходить до ₽35-45 млрд. Коммерсантъ

​​📰 🇺🇸 Desk, США от 24.11.2020

▫️Трамп распорядился начать передачу власти Байдену.
▫️WSJ: Байден выдвинет экс-главу ФРС Джанет Йеллен на пост министра финансов.
▫️На положительных новостях о вакцине продолжает рост американский нефтегазовый сектор. Occidental, Apache, Diamondback в лидерах роста.
▫️Управляющий BlackRock купит за $1,05 млрд компанию Aperio, занимающуюся созданием кастомных индексов.

​​📊Стоимость мирового IT-сектора - инфографика от The Economist

Наверное нет ничего удивительного, что Европа с большими налогами, бюрократией и возрастным населением осталась на обочине тренда.

#trends

​​📈 Самые популярные ETF-фонды у хедж-фондов

В таблице из обзора Goldman Sachs можно посмотреть, какие ETF сейчас в тренде. Лидерство ожидаемо у ETF на S&P500 #SPY и Nasdaq-100 #QQQ. А вот третья позиция интересная. Russell 2000 #IWM - это индекс фондового рынка с малой капитализацией.

С июня наибольший прирост интереса пришелся на фонд развивающихся рынков #EEM. Отток происходит из корпоративных облигаций высокого кредитного рейтинга #LQD.

#trends

​​🔎Инвесткомитет: IPO Ozon

Цена акций Ozon в ходе первичного размещения составила $30 за бумагу. Начальная стоимость одной акции компании до этого составляла от $22,5 до $27,5. Компания увеличила предложение инвесторам с 30 до 33 млн американских депозитарных акций. Ранее на инвесткомитете мы пришли к выводу, что компания выходит на IPO по адекватным оценкам немного дешевле целевого уровня. Обзор, как и обещали, на этой неделе в открытом доступе.

​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 24.11.2020

▫️Яндекс в лидерах роста после того как Bank of America поднял рейтинг акций компании c Neutral до Buy.
▫️Акции Ozon начали торги на Мосбирже ростом на 30% в первые минуты.
▫️Аэрофлот и нефтегазовый сектор продолжают рост на фоне увеличения вероятности скорого одобрения вакцины.
▫️Лукойл показал прибыль по итогам III квартала в ₽50 млрд после двух убыточных кварталов подряд.

​​📰 🇺🇸 Desk, США от 25.11.2020

▫️Индекс Dow Jones Industrial впервые в истории достиг отметки в 30 000 пунктов. С мартовских минимумов рост составил 60%.
▫️Квартальная прибыль ритейлера электроники Best Buy выросла на треть, выручка - на 21%, сильнее прогнозов. Несмотря на хороший отчет, акции стали лидером падения в S&P500.
▫️Ритейлер товаров по фиксированным ценам Dollar Tree +14% после публикации квартального отчета. Выручка +7,5%, прибыль +29%.
▫️Капитализация Tesla впервые превысила $500 млрд.

​​💵 Парад IPO продолжается: очередь ivi

▫️Видеосервис ivi подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США: компания может провести IPO на NASDAQ в начале 2021 года, сообщает РБК.
▫️По оценке экспертов, онлайн-кинотеатр в 2019 году мог стоить $700–800 млн.
▫️В I полугодии 2020 года выручка ivi выросла по сравнению с аналогичным периодом 2019 года почти на 58%, до ₽4,3 млрд, подсчитало агентство Telecom Daily.
✍️Если взять оценку компании по мультипликатору P/S в 9х как у Netflix, то целевая капитализация сейчас около $1 млрд.

#RussiaActive #trends

​​🛢ИНВЕСТКОМИТЕТ: ЛУКОЙЛ

Результаты Лукойла позволяют рассчитывать на дивиденд по итогам III квартала в ₽142 на акцию. Текущая дивдоходность выплаты составляет 2,8%. Доходность совокупных дивидендов по итогам 2020 года может достичь 6% к текущей цене.

Смотрим на компанию с точки зрения дивидендной стратегии:
🏰Обзор по Лукойл для Bastion Club
🏰Лукойл в дивидендном портфеле РФ

#DivRus #LKOH #BastionClub

Активы Илона Маска +$100 млрд с начала года. Умение продать историю на текущий день имеет рекордную премию к сухим цифрам отчетности.

🎙 Bastion Podcast #31: Как оценить Ozon

Обсуждаем бизнес и оценку онлайн-ритейлера Ozon, отвечаем на вопрос об отношении к криптовалютам и пытаемся оценить последствия включения акций Tesla в индекс S&P500.

0:10 Справедливо ли оценен Ozon
11:28 Историческая доходность убыточных IPO
20:26 Пора ли Роману продавать Bitcoin
31:35 Обсуждаем мнение Рэя Далио о криптовалютах
40:44 Станет ли Tesla самой дорогой компанией США

🔹Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=wtC66GGkW40

🔹Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095

🔹Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864

#Podcast

​​🇺🇸📈ТРЕНДЫ РЫНКА АКЦИЙ США: ЛИДЕРЫ РОСТА

Как и месяц назад, в лидерах годового роста Tesla и Zoom. Среди новичков топа Albemarle - крупнейший поставщик лития для аккумуляторов электромобилей. Также можно отметить скачок на исторические максимумы акций Uber.

#trends #USAActive

​​📰🇷🇺 Desk, Россия от 25.11.2020

▫️Акции АФК Система в лидерах падения после успешного IPO Ozon. Среди аналитиков ходит идея, что инвесторы массово перекладываются из материнской компании в дочерний актив.
▫️Председатель правления АФК Система Владимир Чирахов заявил о планах вывести на IPO лесопромышленный холдинг Segezha Group.
▫️Банк Санкт-Петербург завтра рассмотрит возможность листинга привилегированных акций на МосБирже. Согласно уставу, ежегодные дивиденды по «префам» составляют не менее 11% от номинальной стоимости акций или ₽0,11. С 2007 г. дивиденды по бумагам выплачиваются по минимальной планке в 11 копеек.
▫️Спрос на стальные трубы для проекта "Восток Ойл" составит 6 млн тонн - Сечин. Позитивно для ТМК, акции трубной компании в лидерах роста.

​​📊 ДИВИДЕНДНЫЕ РЕЙТИНГИ РФ: НОЯБРЬ 2020

В расчет совокупного рейтинга внесены небольшие изменения. Чуть больший вес теперь отдается параметрам дивдоходности и стабильности дивидендов. Меньшее влияние оказывает импульс роста акций.

👉Что такое рейтинг по дивидендной стратегии

#DivRus

​​📰 🇺🇸 Desk, США от 26.11.2020

▫️Американская Salesforce начала переговоры о покупке мессенджера Slack, пишет WSJ. На ожиданиях премии акции Slack вчера выросли на 37%.
▫️Salesforce в лидерах падения. В сделках M&A покупатель обычно вынужден переплачивать, что приводит к падению стоимости его акций.
▫️Акции ритейлера Gap обвалились после отчета. Квартальная прибыль не дотянула до прогнозов аналитиков из-за роста расходов на маркетинг и доставку. В целом отчет неплохой - сопоставимые продажи выросли на 5% год к году, онлайн-продажи прибавили 61%.
🦃🛏Сегодня в США выходной - День благодарения.

​​💻 HP повышает дивиденды на 10%
#DivUS #HPQ

▪️HP образовалась в 2015 году путем разделения Hewlett-Packard. Компания унаследовала производство персональных компьютеров и принтеров, является правопреемником Hewlett-Packard. Отделившаяся Hewlett Packard Enterprise работает в сегменте корпоративных клиентов - производит серверы, суперкомпьютеры, системы хранения данных.

▪️HP имеет стабильный, но медленно растущий бизнес. За последние 5 лет рост выручки составил всего 12%, чистая прибыль сократилась почти на 20%. В 2020 году компания нарастила продажи ноутбуков, но позитивный тренд перекрывается спадом в доходах от принтеров и настольных компьютеров. За последний финансовый год HP сократила выручку на 4%, чистую прибыль - на 10%.

▪️Компания генерирует хороший свободный денежный поток. За последние 12 месяцев он составил около $3,7 млрд. На дивиденды HP отправляет $1 млрд. Остальная часть свободного денежного потока используется для выкупа акций. Таким образом, у компании есть огромный запас прочности, который позволяет наращивать дивиденды даже при стагнации результатов.

▪️Квартальный дивиденд в октябре был повышен на 10%. Выплата составит $0,1938 на акцию против против $0,1762 ранее. Ближайшее закрытие реестра - 9 декабря 2020. Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев превышает 3,5%. Уровень ДД выше среднего для рынка акций США.

🔎Компания имеет высокий рейтинг по дивидендной стратегии. Высокая дивдоходность сочетается с низким долгом и сильным свободным денежным потоком. Негативным для профиля компании остаются слабые перспективы роста бизнеса в будущем. Компания в кандидатах на добавление в дивидендный портфель.

Что вы думаете по поводу компании?

​​🎮Визуализация доходов рынка игр

Рост доходов последнего десятилетия преимущественно приходится на мобильные игры. В 2020 году сегмент получит $85 млрд выручки или 52% от общего объёма рынка. Картинка в детализированном виде.

Топ мобильных игр по расходам игроков в октябре 2020:
▫️Genshin Impact (miHoYo) - $239 млн
▫️Honor of Kings (Tencent) - $225 млн
▫️PUBG Mobile (Tencent)

#trends

​​📈Доходность ETF на крупные классы активов в 2020 году

Сделали таблицу для отслеживания текущих трендов в крупнейших ETF мира. Какие ETF добавить еще?

#trends