📊7 главных пассивных портфелей
Открыли обзор на Boosty по пассивным подходам. Учитывая комментарии, план работы по пассивным стратегиям следующий:
1. Сделать моделирование доходности этих подходов за более долгий период. Увеличить горизонт исследования с 10 лет до хотя бы 30 лет.
2. Добавить новые подходы. Подписчики подсказывали, например, о тематических портфелях Бернстайна для разных возрастов. Также можно добавить еще некоторые интересные портфели из книги Меба Фабера.
3. Адаптировать портфели под ETF, доступные неквалифицированным инвесторам на Московской бирже.
4. Выбрать самый адекватный портфель из списка. Провести оптимизацию с учетом текущих ставок и ожидаемых долгосрочных доходностей активов. На его основе сформировать собственный пассивный долгосрочный подход Bastion для инвесторов с разным уровнем риска.
Обновим дивидендную и активную стратегию для рынка акций РФ, а дальше большая работа по "пассивным". 💪
🏰7 главных пассивных портфелей
https://boosty.to/bastion/posts/d515c4d1-3673-4421-ac50-d8fad3c9b3c4
Открыли обзор на Boosty по пассивным подходам. Учитывая комментарии, план работы по пассивным стратегиям следующий:
1. Сделать моделирование доходности этих подходов за более долгий период. Увеличить горизонт исследования с 10 лет до хотя бы 30 лет.
2. Добавить новые подходы. Подписчики подсказывали, например, о тематических портфелях Бернстайна для разных возрастов. Также можно добавить еще некоторые интересные портфели из книги Меба Фабера.
3. Адаптировать портфели под ETF, доступные неквалифицированным инвесторам на Московской бирже.
4. Выбрать самый адекватный портфель из списка. Провести оптимизацию с учетом текущих ставок и ожидаемых долгосрочных доходностей активов. На его основе сформировать собственный пассивный долгосрочный подход Bastion для инвесторов с разным уровнем риска.
Обновим дивидендную и активную стратегию для рынка акций РФ, а дальше большая работа по "пассивным". 💪
🏰7 главных пассивных портфелей
https://boosty.to/bastion/posts/d515c4d1-3673-4421-ac50-d8fad3c9b3c4
Какие компании обеспечат вакцину от коронавируса
В своем прогнозе Goldman Sachs ожидает, что вакцину получат 6,65 млрд человек (85% населения). Больше всего доз сделает AstraZeneca, но ее стоимость в $4-8 будет намного меньше среднего для рынка.
В среднем курс на человека будет стоить $30-70, что позволяет подсчитать, сколько выручки вакцинация принесет компаниям. Например, Morgan Stanley ранее оценивал дополнительные доходы Pfizer (#PFE) от вакцины в $19 млрд по итогам 2021 года, +40% к выручке.
#trends
В своем прогнозе Goldman Sachs ожидает, что вакцину получат 6,65 млрд человек (85% населения). Больше всего доз сделает AstraZeneca, но ее стоимость в $4-8 будет намного меньше среднего для рынка.
В среднем курс на человека будет стоить $30-70, что позволяет подсчитать, сколько выручки вакцинация принесет компаниям. Например, Morgan Stanley ранее оценивал дополнительные доходы Pfizer (#PFE) от вакцины в $19 млрд по итогам 2021 года, +40% к выручке.
#trends
ПОЧЕМУ ОБРАЗУЮТСЯ ПУЗЫРИ?
Моя гипотеза: люди прислушиваются к советам других людей, которые играют в совершенно иную игру. Инвесторы, покупающие акции, имеют разные цели и инвестиционные горизонты. Купить ли акции Google? Зависит от того, кто вы.
Ваш горизонт 10 лет? Вы должны оценить какой долгосрочный потенциал роста доходов имеет компания.
Ваш горизонт 1 год? Вы должны обращать больше внимания на текущие результаты и стадию производственного цикла.
Вы дневной трейдер? Вам все равно, что означает цена акции. Задача состоит в том, чтобы найти кому через пару часов ее можно будет продать чуть дороже.
В зависимости от того, какие цели имеет инвестор, одна и та же цена может быть как разумной, так смехотворной. Возьмем пузырь доткомов конца 90-х. Сейчас люди смотрят на цену акций Yahoo и думают "Это сумасшествие! Компания стоила квадриллион своих годовых выручек!".
Но для трейдеров, наполнивших рынок в тот момент, было все равно - стоит Yahoo $5 или $500. Что вы ждете от человека, если он видит как что-то сильно растет в цене? Сидеть и спокойно смотреть? Никогда. Мир устроен иначе. Если цена акции какое-то время идет вверх, то это привлекает группу людей, которые ожидают продолжения роста хотя бы на небольшой период времени.
Пузырь возникает в тот момент, когда в эту игру начинают играть инвесторы с более длинным горизонтом🕒. Акции Cisco в 1999 году выросли на 300% до $60 за акцию, компания оценивалась в $600 млрд. Экономисты подсчитали - чтобы оправдать такую оценку выручка через 20 лет должна была сравняться с ВВП США.
Но для долгосрочного инвестора $60 была единственной ценой, по которой он мог купить компанию. И многие делали это. Почему? Они смотрели вокруг и думали: "Может другие инвесторы просто что-то знают, чего не знаю я?" Они не понимали, что множество людей вокруг просто играли в другую игру, покупая по $60 в надежде, что к вечеру найдут кого-то, кто заплатит немного больше.
------
На основе отрывка из книги Моргана Хаузела "Психология денег"/"The Psychology of Money"
Пополняем коллекцию "вечных знаний" в Instagram
https://www.instagram.com/bastion_investor/
#фундаментал
Моя гипотеза: люди прислушиваются к советам других людей, которые играют в совершенно иную игру. Инвесторы, покупающие акции, имеют разные цели и инвестиционные горизонты. Купить ли акции Google? Зависит от того, кто вы.
Ваш горизонт 10 лет? Вы должны оценить какой долгосрочный потенциал роста доходов имеет компания.
Ваш горизонт 1 год? Вы должны обращать больше внимания на текущие результаты и стадию производственного цикла.
Вы дневной трейдер? Вам все равно, что означает цена акции. Задача состоит в том, чтобы найти кому через пару часов ее можно будет продать чуть дороже.
В зависимости от того, какие цели имеет инвестор, одна и та же цена может быть как разумной, так смехотворной. Возьмем пузырь доткомов конца 90-х. Сейчас люди смотрят на цену акций Yahoo и думают "Это сумасшествие! Компания стоила квадриллион своих годовых выручек!".
Но для трейдеров, наполнивших рынок в тот момент, было все равно - стоит Yahoo $5 или $500. Что вы ждете от человека, если он видит как что-то сильно растет в цене? Сидеть и спокойно смотреть? Никогда. Мир устроен иначе. Если цена акции какое-то время идет вверх, то это привлекает группу людей, которые ожидают продолжения роста хотя бы на небольшой период времени.
Пузырь возникает в тот момент, когда в эту игру начинают играть инвесторы с более длинным горизонтом🕒. Акции Cisco в 1999 году выросли на 300% до $60 за акцию, компания оценивалась в $600 млрд. Экономисты подсчитали - чтобы оправдать такую оценку выручка через 20 лет должна была сравняться с ВВП США.
Но для долгосрочного инвестора $60 была единственной ценой, по которой он мог купить компанию. И многие делали это. Почему? Они смотрели вокруг и думали: "Может другие инвесторы просто что-то знают, чего не знаю я?" Они не понимали, что множество людей вокруг просто играли в другую игру, покупая по $60 в надежде, что к вечеру найдут кого-то, кто заплатит немного больше.
------
На основе отрывка из книги Моргана Хаузела "Психология денег"/"The Psychology of Money"
Пополняем коллекцию "вечных знаний" в Instagram
https://www.instagram.com/bastion_investor/
#фундаментал
📉 Почему падает MailRu Group?
Такой вопрос упоминается в комментариях и в личных сообщениях. Напомним, что ценные бумаги IT-компании в ноябре были включены в индекс MSCI Russia.
"Включение в индекс обеспечит заметный приток капитала от фондов и поддержит котировки", полагали эксперты. Вместо этого, в декабре Mail.Ru потеряла более 10%. Подобные нелогичные движения на рынках происходят постоянно.
Цена - производная величина от ожиданий. Большие ожидания инвесторов от события часто приводят к росту цены до уровня выше обоснованного. Вот, что по этому поводу писал Джейсон Цвейг в книге "Ваши деньги и ваш мозг":
"Лабораторные исследования показывают, что ожидания финансовой награды имеют большее влияние на мозг, чем ее непосредственное получение. Завышенные ожидания событий приводят к нелогичному движению в стоимости акций.
Например, когда фармкомпания объявляет о начале исследования нового лекарства на основе секвенирования генома, ее акции взлетают в стоимости. Но когда главный ученый объявляет об окончании исследования, акции могут обвалиться в стоимости. Что случилось? Вероятно ничего, кроме того, что ожиданий события больше нет.
Умерьте свои ожидания и примите, что нет ничего точного на рынках. Будьте скептичны к людям, которые пытаются утверждать обратное."
#MAIL #фундаментал
Такой вопрос упоминается в комментариях и в личных сообщениях. Напомним, что ценные бумаги IT-компании в ноябре были включены в индекс MSCI Russia.
"Включение в индекс обеспечит заметный приток капитала от фондов и поддержит котировки", полагали эксперты. Вместо этого, в декабре Mail.Ru потеряла более 10%. Подобные нелогичные движения на рынках происходят постоянно.
Цена - производная величина от ожиданий. Большие ожидания инвесторов от события часто приводят к росту цены до уровня выше обоснованного. Вот, что по этому поводу писал Джейсон Цвейг в книге "Ваши деньги и ваш мозг":
"Лабораторные исследования показывают, что ожидания финансовой награды имеют большее влияние на мозг, чем ее непосредственное получение. Завышенные ожидания событий приводят к нелогичному движению в стоимости акций.
Например, когда фармкомпания объявляет о начале исследования нового лекарства на основе секвенирования генома, ее акции взлетают в стоимости. Но когда главный ученый объявляет об окончании исследования, акции могут обвалиться в стоимости. Что случилось? Вероятно ничего, кроме того, что ожиданий события больше нет.
Умерьте свои ожидания и примите, что нет ничего точного на рынках. Будьте скептичны к людям, которые пытаются утверждать обратное."
#MAIL #фундаментал
🔥 Главное на Bastion за неделю
1. Кто повышает дивиденды в индексе S&P 500
https://t.me/bastionportfolio/2123
2. Доходность дивидендных акций
https://t.me/bastionportfolio/2124
3. Существует ли новогоднее ралли?
https://t.me/bastionportfolio/2126
4. ЛИДЕРЫ ПО ОЖИДАЕМОЙ ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТИ. ИНДЕКС МОСБИРЖИ
https://t.me/bastionportfolio/2131
5. 🏰 ИНВЕСТКОМИТЕТ: HEADHUNTER, GLOBALTRANS, OKEY
https://t.me/bastionportfolio/2134
6. Amgen увеличивает дивиденды на 10%
https://t.me/bastionportfolio/2137
7. 7 главных пассивных портфелей
https://t.me/bastionportfolio/2140
@bastiondesk - новости и карты рынков
———
🏰 Club - Премиум-материалы для инвестиций
👑 Respect - дополнительно поддержать Bastion. Бонус - чат в Telegram с основателями
https://boosty.to/bastion/
1. Кто повышает дивиденды в индексе S&P 500
https://t.me/bastionportfolio/2123
2. Доходность дивидендных акций
https://t.me/bastionportfolio/2124
3. Существует ли новогоднее ралли?
https://t.me/bastionportfolio/2126
4. ЛИДЕРЫ ПО ОЖИДАЕМОЙ ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТИ. ИНДЕКС МОСБИРЖИ
https://t.me/bastionportfolio/2131
5. 🏰 ИНВЕСТКОМИТЕТ: HEADHUNTER, GLOBALTRANS, OKEY
https://t.me/bastionportfolio/2134
6. Amgen увеличивает дивиденды на 10%
https://t.me/bastionportfolio/2137
7. 7 главных пассивных портфелей
https://t.me/bastionportfolio/2140
@bastiondesk - новости и карты рынков
———
🏰 Club - Премиум-материалы для инвестиций
👑 Respect - дополнительно поддержать Bastion. Бонус - чат в Telegram с основателями
https://boosty.to/bastion/
📈Опасно ли инвестировать, когда рынок на историческом максимуме?
График от JP Morgan показывает, что инвестировать в день обновления рынком максимума ничуть не опаснее, чем в любой другой день. Даже наоборот. Доходность индекса S&P500 со дня обновления максимума в следующие 1, 3, 5 лет в среднем выше, чем если начать вкладывать в любой случайно взятый день. Интересная контринтуитивная статистика.
График от JP Morgan показывает, что инвестировать в день обновления рынком максимума ничуть не опаснее, чем в любой другой день. Даже наоборот. Доходность индекса S&P500 со дня обновления максимума в следующие 1, 3, 5 лет в среднем выше, чем если начать вкладывать в любой случайно взятый день. Интересная контринтуитивная статистика.
🇺🇸📈ТРЕНДЫ РЫНКА АКЦИЙ США ДЕКАБРЬ 2020: ЛИДЕРЫ РОСТА
Акции Tesla продолжают лидировать в росте за год. Капитализация компании превысила $600 млрд, что сделало ее шестой по стоимости публичной компанией США. С середины ноября, когда было объявлено о вхождении Tesla в индекс S&P500, акции производителя электромобилей выросли примерно на 60%. Сегодня дебют компании в индексе. Пора в разворот?
#trends
Акции Tesla продолжают лидировать в росте за год. Капитализация компании превысила $600 млрд, что сделало ее шестой по стоимости публичной компанией США. С середины ноября, когда было объявлено о вхождении Tesla в индекс S&P500, акции производителя электромобилей выросли примерно на 60%. Сегодня дебют компании в индексе. Пора в разворот?
#trends
🚗Apple собирается выпустить электромобиль к 2024 году?
Главное из эксклюзива Reuters:
▫️Project Titan от Apple занимается разработкой электромобилей с 2014 года. Источники Reuters утверждают, что речь идет именно о легковом беспилотном авто для масcмаркета.
▫️Компания рассчитывает вывести собственный беспилотный автомобиль на рынок в 2024 году.
▫️Apple собирается использовать свою батарею, отличающуюся от батареи Tesla.
▫️Производить автомобили для Apple, скорее всего, будет партнер. Кто это будет, пока неизвестно.
👆Reuters приводит мнение крупных инвесторов компании, которые очень настороженно относятся к проекту. Консенсус-мнение сейчас такое: "Производить телефоны гораздо прибыльнее, чем автомобили. Невозможно так быстро наладить цепочку поставок и организовать их массовое производство. Зачем это нужно - непонятно."
#AAPL #USAActive
Главное из эксклюзива Reuters:
▫️Project Titan от Apple занимается разработкой электромобилей с 2014 года. Источники Reuters утверждают, что речь идет именно о легковом беспилотном авто для масcмаркета.
▫️Компания рассчитывает вывести собственный беспилотный автомобиль на рынок в 2024 году.
▫️Apple собирается использовать свою батарею, отличающуюся от батареи Tesla.
▫️Производить автомобили для Apple, скорее всего, будет партнер. Кто это будет, пока неизвестно.
👆Reuters приводит мнение крупных инвесторов компании, которые очень настороженно относятся к проекту. Консенсус-мнение сейчас такое: "Производить телефоны гораздо прибыльнее, чем автомобили. Невозможно так быстро наладить цепочку поставок и организовать их массовое производство. Зачем это нужно - непонятно."
#AAPL #USAActive
📊 ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ РФ
За последние 5 лет лишь четыре крупные российские компании платили дивиденды, регулярно повышая их:
🔹ТГК-1 #TGKA
🔹Новатэк #NVTK
🔹Лукойл #LKOH
🔹ФСК ЕЭС #FEES
Скорее всего, кризис этого года "испортит" историю каждому из них. По итогам 2020 года компании будут вынуждены сократить выплаты акционерам из-за падения доходов.
По итогам 2020 года рейтинги стабильности роста выплат могут быть увеличены:
🔹Таттелеком #TTLK
🔹Мосбиржа #MOEX
🔹Полюс #PLZL
Компании, скорее всего, заплатят рекордно высокий уровень дивидендов на акцию за всю историю.
Напомним, что рейтинг стабильности роста дивидендов считается следующим образом: по 1 баллу за каждый год из последних 5, если в нем была выплата дивидендов. Еще по 1 баллу за каждый год, если выплата по его итогам оказывалась максимальной за последние 5 лет. Таким образом, общий рейтинг акции по параметру может быть от 0 до 10.
#DivRUS
За последние 5 лет лишь четыре крупные российские компании платили дивиденды, регулярно повышая их:
🔹ТГК-1 #TGKA
🔹Новатэк #NVTK
🔹Лукойл #LKOH
🔹ФСК ЕЭС #FEES
Скорее всего, кризис этого года "испортит" историю каждому из них. По итогам 2020 года компании будут вынуждены сократить выплаты акционерам из-за падения доходов.
По итогам 2020 года рейтинги стабильности роста выплат могут быть увеличены:
🔹Таттелеком #TTLK
🔹Мосбиржа #MOEX
🔹Полюс #PLZL
Компании, скорее всего, заплатят рекордно высокий уровень дивидендов на акцию за всю историю.
Напомним, что рейтинг стабильности роста дивидендов считается следующим образом: по 1 баллу за каждый год из последних 5, если в нем была выплата дивидендов. Еще по 1 баллу за каждый год, если выплата по его итогам оказывалась максимальной за последние 5 лет. Таким образом, общий рейтинг акции по параметру может быть от 0 до 10.
#DivRUS
График доходности почти каждого актива в 2020 году. Преимущества диверсификации во время массовых паник и эйфории растворяется. Via Katherine Greifeld
📈📉Товарные суперциклы
Интересная картинка из обзора управляющего активами Janus Henderson. На графике 10-летняя скользящая среднегодовая доходность индекса товарного рынка за 227 лет. Портфельные менеджеры выделяют 6 суперпиков доходности, последний из которых был в июне 2008 года.
Сейчас биржевые товары находятся на историческом дне. Среднегодовая доходность индекса за 10 лет составляет почти -10%. Такого сильного нисходящего тренда не было никогда в истории.
В Janus Henderson рассчитывают на начало нового суперцикла с пиком в 2045 году. Помимо технического анализа и прочерчивания трендов на графике, выделяют следующие факторы:
▫️Краткосрочно - рост стимулирующих программ в Китае. Траты на инфраструктуру увеличиваются, что уже сейчас значительно подняло цены на медь
▫️Долгосрочно - становление и урбанизация развивающихся рынков.
▫️Самое очевидное. Уровень монетарных и бюджетных стимулов в США не имеет аналогов за последние +70 лет. Их сворачивание в постковидном мире будет очень медленным, что приведет к возвращению долгосрочного тренда на инфляцию.
#trends
Интересная картинка из обзора управляющего активами Janus Henderson. На графике 10-летняя скользящая среднегодовая доходность индекса товарного рынка за 227 лет. Портфельные менеджеры выделяют 6 суперпиков доходности, последний из которых был в июне 2008 года.
Сейчас биржевые товары находятся на историческом дне. Среднегодовая доходность индекса за 10 лет составляет почти -10%. Такого сильного нисходящего тренда не было никогда в истории.
В Janus Henderson рассчитывают на начало нового суперцикла с пиком в 2045 году. Помимо технического анализа и прочерчивания трендов на графике, выделяют следующие факторы:
▫️Краткосрочно - рост стимулирующих программ в Китае. Траты на инфраструктуру увеличиваются, что уже сейчас значительно подняло цены на медь
▫️Долгосрочно - становление и урбанизация развивающихся рынков.
▫️Самое очевидное. Уровень монетарных и бюджетных стимулов в США не имеет аналогов за последние +70 лет. Их сворачивание в постковидном мире будет очень медленным, что приведет к возвращению долгосрочного тренда на инфляцию.
#trends
📊Что будет, если откладывать 10%/ 20%/ 30%/ 50% от зарплаты в фондовый рынок?
Мы провели простой эксперимент, чтобы посмотреть, на что может рассчитывать инвестор, пассивно вкладывая в рынок акций.
1) Взята средняя зарплата по США. С 1990 года она выросла с $1700 до $4300 в месяц
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%/ 20%/ 30%/ 50% от средней зарплаты в индекс S&P500. Дивиденды учтены.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него, при невысоких рисках проедания. C 1990 года он увеличился с $0,5 до $1,3 млн.
▫️Заявленной финансовой цели достигли портфели с нормой сбережения в 30% и выше.
▫️Портфель "50% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 24 года. Сейчас он составляет $2,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $8400 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 29 лет. Сейчас он составляет $1,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $5100 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" не добрался до финансовой независимости. Сейчас он составляет $0,97 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $3200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил $488 тыс. Допустимый уровень ежемесячных расходов $1600 в месяц.
#Passive #фундаментал
Мы провели простой эксперимент, чтобы посмотреть, на что может рассчитывать инвестор, пассивно вкладывая в рынок акций.
1) Взята средняя зарплата по США. С 1990 года она выросла с $1700 до $4300 в месяц
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%/ 20%/ 30%/ 50% от средней зарплаты в индекс S&P500. Дивиденды учтены.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него, при невысоких рисках проедания. C 1990 года он увеличился с $0,5 до $1,3 млн.
▫️Заявленной финансовой цели достигли портфели с нормой сбережения в 30% и выше.
▫️Портфель "50% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 24 года. Сейчас он составляет $2,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $8400 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" добрался до финансовой независимости через 29 лет. Сейчас он составляет $1,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $5100 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" не добрался до финансовой независимости. Сейчас он составляет $0,97 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов $3200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил $488 тыс. Допустимый уровень ежемесячных расходов $1600 в месяц.
#Passive #фундаментал
📈 Мультипликатор Цена/Выручка компаний технологического сектора на IPO
Еще один график в копилку индикаторов, указывающих на эйфорию рынка, сравнимую с концом 90-х. Принято объяснять, что рост мультипликаторов связан с падением ставок и работой "печатного станка" от ФРС. Но почему тогда не было такого же роста с 2005 по 2015 год, когда ставка была снижена с 5% до 0,25%, а программы количественного смягчения составляли триллионы долларов?
#trends
Еще один график в копилку индикаторов, указывающих на эйфорию рынка, сравнимую с концом 90-х. Принято объяснять, что рост мультипликаторов связан с падением ставок и работой "печатного станка" от ФРС. Но почему тогда не было такого же роста с 2005 по 2015 год, когда ставка была снижена с 5% до 0,25%, а программы количественного смягчения составляли триллионы долларов?
#trends
🎙Bastion Podcast #33: Почему тянет спекулировать
Обсуждаем почему так соблазнительна тяга к активной торговле, что должен делать финансовый консультант, если у клиента завышенные ожидания доходности, а также есть ли смысл проходить обучение инвестициям.
0:10 Почему все вокруг "зарабатывают"
12:07 С какой вероятностью портфель из двух акций обыграет рынок
15:52 2 причины тяги к трейдингу
18:00 Что должен делать консультант, если клиента тянет спекулировать
31:30 О новых "горячих" ETF-фондах
37:33 Имеет ли смысл покупать лотерейный билет?
45:30 Об обучении трейдингу и инвестициям
▪️Youtube
https://youtu.be/jc_3VuyOQ5U
▪️Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
▪️Яндекс.Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
Упоминания
🔹Статья из блога Ника Маджулли: Why So Many People Are Getting into the Stock Market
🔹Исследования доходности трейдеров
🔹Как финконсультанту работать с клиентом, у которого есть предубеждения - CFA Institute
🔹Гид по составлению профиля риска инвестора - CFA Institute
#Podcast
Обсуждаем почему так соблазнительна тяга к активной торговле, что должен делать финансовый консультант, если у клиента завышенные ожидания доходности, а также есть ли смысл проходить обучение инвестициям.
0:10 Почему все вокруг "зарабатывают"
12:07 С какой вероятностью портфель из двух акций обыграет рынок
15:52 2 причины тяги к трейдингу
18:00 Что должен делать консультант, если клиента тянет спекулировать
31:30 О новых "горячих" ETF-фондах
37:33 Имеет ли смысл покупать лотерейный билет?
45:30 Об обучении трейдингу и инвестициям
▪️Youtube
https://youtu.be/jc_3VuyOQ5U
▪️Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
▪️Яндекс.Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
Упоминания
🔹Статья из блога Ника Маджулли: Why So Many People Are Getting into the Stock Market
🔹Исследования доходности трейдеров
🔹Как финконсультанту работать с клиентом, у которого есть предубеждения - CFA Institute
🔹Гид по составлению профиля риска инвестора - CFA Institute
#Podcast
🔎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РОССИЯ #5: ДЕКАБРЬ 2020
Обновляем гид по дивидендным акциям РФ. Выбор компаний по отраслям, рейтинги и инфографика. Портфель можно повторять, можно выбирать отдельные акции для своих стратегий или просто следить за ключевыми трендами в дивидендах российских компаний.
🔬🏰Исследование для Bastion Club
Дивидендный портфель Россия #5 Декабрь 2020
#DivRus #BastionClub
Обновляем гид по дивидендным акциям РФ. Выбор компаний по отраслям, рейтинги и инфографика. Портфель можно повторять, можно выбирать отдельные акции для своих стратегий или просто следить за ключевыми трендами в дивидендах российских компаний.
🔬🏰Исследование для Bastion Club
Дивидендный портфель Россия #5 Декабрь 2020
#DivRus #BastionClub
📊Лидеры по капитализации на российском рынке акций ($млрд)
Сбербанк 78
Газпром 67
Роснефть 61
Новатэк 50
Норникель 49
Лукойл 47
Полюс 28
Яндекс 24
Газпром нефть 20
НЛМК 17
👇Больше всего в стоимости в 2020 году потерял нефтегазовый сектор. Так как он крупнейший в индексе Мосбиржи многим активным фондам в РФ в этом году повезет обыграть рынок. Мало кто нагружает портфель нефтегазом больше, чем его доля в индексе.
Сбербанк 78
Газпром 67
Роснефть 61
Новатэк 50
Норникель 49
Лукойл 47
Полюс 28
Яндекс 24
Газпром нефть 20
НЛМК 17
👇Больше всего в стоимости в 2020 году потерял нефтегазовый сектор. Так как он крупнейший в индексе Мосбиржи многим активным фондам в РФ в этом году повезет обыграть рынок. Мало кто нагружает портфель нефтегазом больше, чем его доля в индексе.
🎅 Санта Клаус на Уолл-Стрит. Обложка журнала Puck в 1913 году
В 1913 году шла активная борьба за создание Центрального банка в США. Многие банкиры не поддерживали проект напрямую, однако политические журналы того времени были уверены, что ФРС была результатом лоббирования интересов Уолл-стрит.
Журнал Puck показал, как инвесторы, банкиры и брокеры требуют подарка от Санта Клауса на Рождество. Они получили его чуть раньше. 23 декабря 1913 года был принят закон о Федеральном резерве.
#history
В 1913 году шла активная борьба за создание Центрального банка в США. Многие банкиры не поддерживали проект напрямую, однако политические журналы того времени были уверены, что ФРС была результатом лоббирования интересов Уолл-стрит.
Журнал Puck показал, как инвесторы, банкиры и брокеры требуют подарка от Санта Клауса на Рождество. Они получили его чуть раньше. 23 декабря 1913 года был принят закон о Федеральном резерве.
#history
📊🇷🇺 Что будет, если откладывать часть зарплаты в фондовый рынок? Часть 2: Россия
Провели аналогичный американскому эксперимент на российском рынке. Какой результат получил бы российский инвестор, если бы у него с 2000 года была возможность вкладывать часть зарплаты в индекс Мосбиржи?
1) Взята средняя зарплата по России по данным Росстата. С 2000 года она выросла с ₽2 тыс до ₽49 тыс в месяц.
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%, 20%, 30%,50% от средней зарплаты по стране в индекс Мосбиржи с учетом дивидендов.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют среднюю годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него при невысоких рисках "проедания". C 2000 года он увеличился с ₽0,6 млн до ₽14,9 млн. Для сравнения дана также "линия финансовой независимости 50%" - уровень цели, если инвестор готов жить на половину от средней зарплаты.
▫️Ни один из портфелей пока не добрался до основной линии финансовой независимости.
▫️Портфель "50% от зарплаты" составляет ₽9,2 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽30 600 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" составляет ₽5,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽18 400 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" составляет ₽3,6 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽12 200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил ₽1,8 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽6 100 в месяц.
#Passive
Провели аналогичный американскому эксперимент на российском рынке. Какой результат получил бы российский инвестор, если бы у него с 2000 года была возможность вкладывать часть зарплаты в индекс Мосбиржи?
1) Взята средняя зарплата по России по данным Росстата. С 2000 года она выросла с ₽2 тыс до ₽49 тыс в месяц.
2) Тест предполагает регулярное инвестирование 10%, 20%, 30%,50% от средней зарплаты по стране в индекс Мосбиржи с учетом дивидендов.
🔹Линия финансовой независимости = сумма средств, 4% от которой составляют среднюю годовую зарплату. То есть это тот капитал, который позволяет жить на доходы с него при невысоких рисках "проедания". C 2000 года он увеличился с ₽0,6 млн до ₽14,9 млн. Для сравнения дана также "линия финансовой независимости 50%" - уровень цели, если инвестор готов жить на половину от средней зарплаты.
▫️Ни один из портфелей пока не добрался до основной линии финансовой независимости.
▫️Портфель "50% от зарплаты" составляет ₽9,2 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽30 600 в месяц (по правилу 4%).
▫️Портфель "30% от зарплаты" составляет ₽5,5 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽18 400 в месяц.
▫️Портфель "20% от зарплаты" составляет ₽3,6 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽12 200 в месяц.
▫️Портфель "10% от зарплаты" накопил ₽1,8 млн. Допустимый уровень ежемесячных расходов ₽6 100 в месяц.
#Passive
В четверг китайские власти открыли антимонопольное расследование против Alibaba. Акции крупнейшего онлайн-ритейлера страны упали на 13,3%.
👇Прислали скрин портфеля одного из участников "Пульса". Alibaba в нем не только единственная акция, но и куплена с плечом. Ставить все на одну компанию, используя кредитные деньги - не самая разумная стратегия выживания на рынке. Однако она очень привлекательна для многих неопытных инвесторов. Почему? Обсуждаем в подкасте.
👇Прислали скрин портфеля одного из участников "Пульса". Alibaba в нем не только единственная акция, но и куплена с плечом. Ставить все на одну компанию, используя кредитные деньги - не самая разумная стратегия выживания на рынке. Однако она очень привлекательна для многих неопытных инвесторов. Почему? Обсуждаем в подкасте.
