🔎 ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ СЕКТОР S&P500. ЛИДЕРЫ АКТИВНОГО РЕЙТИНГА
Технологический сектор американского рынка самый крупный по количеству акций - к нему относится 67 компаний. За счет высокой эффективности бизнеса и хороших темпов роста выручки отрасль наибольшая по количеству кандидатов в активный портфель.
Текущий топ-рейтинга
▫️KLA Сorporation #KLAC
▫️Lam Research #LRCX
▫️Intel #INTC
🔬🏰 Более подробно анализируем карточки компаний для Bastion Club
Технологический сектор S&P 500. Лидеры активного рейтинга. Часть I
Читайте также
Потребсектор S&P 500 - циклические компании
Потребсектор S&P 500 - нециклические компании:
#BastionClub #USAActive
Технологический сектор американского рынка самый крупный по количеству акций - к нему относится 67 компаний. За счет высокой эффективности бизнеса и хороших темпов роста выручки отрасль наибольшая по количеству кандидатов в активный портфель.
Текущий топ-рейтинга
▫️KLA Сorporation #KLAC
▫️Lam Research #LRCX
▫️Intel #INTC
🔬🏰 Более подробно анализируем карточки компаний для Bastion Club
Технологический сектор S&P 500. Лидеры активного рейтинга. Часть I
Читайте также
Потребсектор S&P 500 - циклические компании
Потребсектор S&P 500 - нециклические компании:
#BastionClub #USAActive
💰План Байдена - $50 млрд на развитие полупроводников
Президент США Джо Байден представил план по обновлению инфраструктуры и промышленности страны на $2 трлн. Это крупный макроэкономический шаг, который может повлиять на многие сектора фондового рынка.
👉Одним из прямых бенефициаров политики может стать сектор полупроводников. На него в плане выделено $50 млрд инвестиций. Власти США обеспокоены тем, что большая часть производства чипов находится за рубежом. Скорее всего, индустрию ждут субсидии и налоговые льготы, которые благоприятно повлияют на производителей. Среди аналитиков встречается описание программы как "кремниевый национализм".
В США нет недостатков в полупроводниковых компаниях. Qualcomm, Nvidia, AMD и теперь даже Apple занимаются разработкой чипов. Однако из-за дороговизны производства своих фабрик они не имеют. Контрактные заказы от американцев получают иностранные компании, крупнейшей из которых является тайваньская Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM.
Среди крупнейших производителей чипов со своими фабриками - Intel #INTC, Micron #MU, Texas Instruments #TXN. Intel уже объявил о расширении производства и планах построить два завода в Аризоне стоимостью $20 млрд. Вполне вероятно, что новые стимулы помогут компании бороться с мировыми конкурентами.
Нужно отметить, что производство полупроводников - капиталозатратный конкурентный рынок. Возможно, что более интересными будут компании, которые, вместо выпуска полупроводников, делают оборудование для этого. Они выиграют, как от расширения производства в США, так и от инвестиций в сектор во всем мире. В обзоре ранее мы отмечали перспективы KLA Сorporation #KLAC и Lam Research #LRCX, которые сейчас имеют наивысшие рейтинги по активной стратегии.
Лидер по выручке в секторе "оборудование для полупроводников" Applied Materials #AMAT, кстати, недавно стал выбором номер 1 у Bank of America под инфраструктурный план Байдена.
🔹Хорошая статья на habr - Кто есть кто в мировой микроэлектронике
Есть ли у вас портфеле акции полупроводниковых компаний? ✔️/🚫
Президент США Джо Байден представил план по обновлению инфраструктуры и промышленности страны на $2 трлн. Это крупный макроэкономический шаг, который может повлиять на многие сектора фондового рынка.
👉Одним из прямых бенефициаров политики может стать сектор полупроводников. На него в плане выделено $50 млрд инвестиций. Власти США обеспокоены тем, что большая часть производства чипов находится за рубежом. Скорее всего, индустрию ждут субсидии и налоговые льготы, которые благоприятно повлияют на производителей. Среди аналитиков встречается описание программы как "кремниевый национализм".
В США нет недостатков в полупроводниковых компаниях. Qualcomm, Nvidia, AMD и теперь даже Apple занимаются разработкой чипов. Однако из-за дороговизны производства своих фабрик они не имеют. Контрактные заказы от американцев получают иностранные компании, крупнейшей из которых является тайваньская Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM.
Среди крупнейших производителей чипов со своими фабриками - Intel #INTC, Micron #MU, Texas Instruments #TXN. Intel уже объявил о расширении производства и планах построить два завода в Аризоне стоимостью $20 млрд. Вполне вероятно, что новые стимулы помогут компании бороться с мировыми конкурентами.
Нужно отметить, что производство полупроводников - капиталозатратный конкурентный рынок. Возможно, что более интересными будут компании, которые, вместо выпуска полупроводников, делают оборудование для этого. Они выиграют, как от расширения производства в США, так и от инвестиций в сектор во всем мире. В обзоре ранее мы отмечали перспективы KLA Сorporation #KLAC и Lam Research #LRCX, которые сейчас имеют наивысшие рейтинги по активной стратегии.
Лидер по выручке в секторе "оборудование для полупроводников" Applied Materials #AMAT, кстати, недавно стал выбором номер 1 у Bank of America под инфраструктурный план Байдена.
🔹Хорошая статья на habr - Кто есть кто в мировой микроэлектронике
Есть ли у вас портфеле акции полупроводниковых компаний? ✔️/🚫
📰 🇺🇸 Недельный Desk, США
📈 Индекс S&P 500 обновил исторический максимум в 4000 пунктов после объявления плана Байдена по реализации инфраструктурных проектов на $2 трлн. Большая часть средств будет направлена на соцпроекты, науку и транспортную инфраструктуру. Налог на прибыль компаний при этом может быть увеличен с 21% до 28%.
📈 Акции производителей оборудования для выпуска полупроводников в лидерах роста. Applied Materials #AMAT +10%, KLA Сorporation #KLAC +8,5% и Lam Research #LRCX +9,4% могут стать прямыми бенефициарами нового плана Байдена. Кроме того, Taiwan Semiconductor Manufacturing заявила, что планирует инвестировать $100 млрд в течение 3 лет в увеличение мощностей производства микросхем. Это может увеличить спрос на услуги американских компаний.
📉 На заводе в США испортили 15 млн доз вакцины Johnson & Johnson #JNJ -1,3%. Сотрудники завода в Балтиморе несколько недель назад допустили ошибку при смешивании ингредиентов вакцины от коронавируса, что привело к потере 15 млн доз препарата.
📉 ViacomCBS #VIAC -7,4% продолжает падение после принудительного закрытия позиций хедж-фонда Archegos. Инвестбанки Credit Suisse и Nomura заявили, что могут понести существенные финансовые потери из-за проблем "одного своего клиента в США".
📈 Индекс S&P 500 обновил исторический максимум в 4000 пунктов после объявления плана Байдена по реализации инфраструктурных проектов на $2 трлн. Большая часть средств будет направлена на соцпроекты, науку и транспортную инфраструктуру. Налог на прибыль компаний при этом может быть увеличен с 21% до 28%.
📈 Акции производителей оборудования для выпуска полупроводников в лидерах роста. Applied Materials #AMAT +10%, KLA Сorporation #KLAC +8,5% и Lam Research #LRCX +9,4% могут стать прямыми бенефициарами нового плана Байдена. Кроме того, Taiwan Semiconductor Manufacturing заявила, что планирует инвестировать $100 млрд в течение 3 лет в увеличение мощностей производства микросхем. Это может увеличить спрос на услуги американских компаний.
📉 На заводе в США испортили 15 млн доз вакцины Johnson & Johnson #JNJ -1,3%. Сотрудники завода в Балтиморе несколько недель назад допустили ошибку при смешивании ингредиентов вакцины от коронавируса, что привело к потере 15 млн доз препарата.
📉 ViacomCBS #VIAC -7,4% продолжает падение после принудительного закрытия позиций хедж-фонда Archegos. Инвестбанки Credit Suisse и Nomura заявили, что могут понести существенные финансовые потери из-за проблем "одного своего клиента в США".
Повышение дивидендов KLA Сorporation на 16%
KLA Сorporation (#KLAC) - компания полупроводникового сектора США повысила квартальный дивиденд на 16% до $1,05 на акцию. Годовая дивидендная доходность невысокая и составляет 1,3%. Однако KLA интересна, в первую очередь, не дивидендами, а перспективами роста бизнеса. Инвестиционные тезисы:
📖Брифинг. KLA Сorporation предоставляет услуги и оборудование полупроводниковым компаниям по контролю за качеством при изготовлении процессоров. Одна из задач - выявить микроскопические дефекты, чтобы продукт не оказался бракованным. Это обязательный элемент технологического процесса, который компании заказывают у KLA.
Сильные стороны
✔️У KLA хорошо диверсифицированная географическая структура клиентов. 23% выручки приходится на Тайвань, где крупнейший клиент это Taiwan Semiconductor. 21% — Южная Корея, где крупнейшим производителем чипов является Samsung. Большинство крупнейших мировых изготовителей процессоров являются клиентами KLA. Компания — лидер рынка по контролю за дефектами с долей более 50%.
✔️ Отличный рост. За последние 3 года выручка выросла на 74%. Результат находится на уровне топ-10% лучших значений для американского рынка акций. Рост спроса на «интернет вещей», 5G, дата-центры, все это влияет на увеличение выпуска чипов, что положительно сказывается на доходах KLA.
✔️ В последний год акция выглядела значительно лучше рынка, в несколько раз опередив его по доходности. Несмотря на это, мультипликаторы остаются близкими к средним уровням. Рынок оценивает KLA в 25 годовых прибылей за последние 12 месяцев.
Слабые стороны
❗️Компания стоит дорого относительно своей истории. Текущий P/E =25x- в 1,5 раза выше среднего за 10 лет уровня.
⬆️Последний отчет - Bullish: По итогам II квартала 2021 года выручка выросла на 32% в годовом выражении, чистая прибыль - на 54%. Менеджмент сообщил, что все оборудование до конца года уже распродано, сильный спрос на фоне мирового дефицита полупроводников сохранится и в 2022 году.
🔎Портфели. Благодаря высокой эффективности, хорошим показателям роста и адекватным мультипликаторам KLA Сorporation уверенно сохраняет место в портфеле по активной стратегии США.
#DivUS #USAActive
KLA Сorporation (#KLAC) - компания полупроводникового сектора США повысила квартальный дивиденд на 16% до $1,05 на акцию. Годовая дивидендная доходность невысокая и составляет 1,3%. Однако KLA интересна, в первую очередь, не дивидендами, а перспективами роста бизнеса. Инвестиционные тезисы:
📖Брифинг. KLA Сorporation предоставляет услуги и оборудование полупроводниковым компаниям по контролю за качеством при изготовлении процессоров. Одна из задач - выявить микроскопические дефекты, чтобы продукт не оказался бракованным. Это обязательный элемент технологического процесса, который компании заказывают у KLA.
Сильные стороны
✔️У KLA хорошо диверсифицированная географическая структура клиентов. 23% выручки приходится на Тайвань, где крупнейший клиент это Taiwan Semiconductor. 21% — Южная Корея, где крупнейшим производителем чипов является Samsung. Большинство крупнейших мировых изготовителей процессоров являются клиентами KLA. Компания — лидер рынка по контролю за дефектами с долей более 50%.
✔️ Отличный рост. За последние 3 года выручка выросла на 74%. Результат находится на уровне топ-10% лучших значений для американского рынка акций. Рост спроса на «интернет вещей», 5G, дата-центры, все это влияет на увеличение выпуска чипов, что положительно сказывается на доходах KLA.
✔️ В последний год акция выглядела значительно лучше рынка, в несколько раз опередив его по доходности. Несмотря на это, мультипликаторы остаются близкими к средним уровням. Рынок оценивает KLA в 25 годовых прибылей за последние 12 месяцев.
Слабые стороны
❗️Компания стоит дорого относительно своей истории. Текущий P/E =25x- в 1,5 раза выше среднего за 10 лет уровня.
⬆️Последний отчет - Bullish: По итогам II квартала 2021 года выручка выросла на 32% в годовом выражении, чистая прибыль - на 54%. Менеджмент сообщил, что все оборудование до конца года уже распродано, сильный спрос на фоне мирового дефицита полупроводников сохранится и в 2022 году.
🔎Портфели. Благодаря высокой эффективности, хорошим показателям роста и адекватным мультипликаторам KLA Сorporation уверенно сохраняет место в портфеле по активной стратегии США.
#DivUS #USAActive
