BOND ETF. Летняя ребалансировка 2026
1 июля 2026 года вступил в силу новый состав индекса Cbonds CBI RU Middle Market Investable, и мы ребалансируем наш биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF, который ему следует.
▪️Этот индекс отражает «средний» рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от BB+ до A+ (включительно).
▪️Высокая ликвидность бумаг, входящих в индекс, принципиально отличает его от любых других индексов российских облигаций.
▪️Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 4%, максимальный вес одной отрасли – 20%.
BOND ETF отлично подходит для средне-и-долгосрочных инвестиционных портфелей, улучшает их отдачу на риск и снижает чувствительность к моменту инвестирования. Подробнее (включая обновленную презентацию) читайте здесь.
🔹 Вошли/Вышли
В результате текущей ребалансировки в индекс и фонд вошли 19 свежих ликвидных облигаций. Улучшение ликвидности и удовлетворение условий по сроку позволило еще трем выпускам попасть в структуру индекса и фонда.
По причине срока до погашения индекс покинули 4 бумаги. Отзыв кредитного рейтинга Оил Ресурс стал основанием для исключения двух выпусков эмитента.
Новые выпуски
Индекс и фонд пополнились свежими бумагами следующих эмитентов: АВТОБАН-Финанс, Софтлайн, ГК Азот, КАМАЗ, Селигдар, Электрорешения, Брусника, Селектел, ЭкоНива, Борец Капитал, АПРИ, ОДК, АБЗ-1, Эталон-Финанс, Медскан, ЛСР.
Как обычно, вы можете видеть полную структуру фонда на любую дату на нашем сайте.
Рост ликвидности
Рост ликвидности некоторых "старых" бумаг позволил им войти в состав индекса в соответствии с установленными требованиями: медиана объема дневных торгов за последние 60 торговых дней должна составлять не менее 3 млн руб.
Это облигации АПРИ и Сэтл Групп.
Исключение "коротких" облигаций
В рамках этой ребалансировки по критерию срока исключаются 4 выпуска облигаций. Это короткие бумаги Новые технологии, Аэрофьюэлз, Сэтл Групп и Интерлизинг.
Изменение кредитного рейтинга
В результате отзыва кредитного рейтинга индекс и фонд покидают 2 выпуска облигаций Оил Ресурс.
🔹 Параметры индекса
В результате ребалансировки ключевые параметры индекса, которому следует BOND ETF, изменились следующим образом:
▪️Эффективная доходность до погашений облигаций, входящих в индекс, по итогам ребалансировки составляет 19,94%. Для сравнения, доходность Top Market (рейтинги от A о AA) составляет 15,81%, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 16,53%.
▪️Дюрация увеличилась до 507 дней (1,39 года). По итогам предыдущей ребалансировки дюрация индекса составляла 483 дня (1,32 года).
▪️Спред к государственным облигациям (G-spread) по сравнению с 1 апреля 2026 года (был на уровне 688,10 пункта) снизился и составляет 660,37 пунктов (показывает рост/снижение кредитного риска индекса/фонда). Для сравнения, G-spread индекса Top Market (рейтинги от A до AAA) составляет 197,59 пунктов, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 319,74 пунктов.
Полная версия статьи с инфографикой
=============
Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций .
Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
Фонды акций улучшают доходность ваших инвестиций, предназначенных для реализации долгосрочных целей. Наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
WILD ETF - новый активный биржевой фонд акций от УК ДОХОДЪ. Альтернатива индексам и большая реальная история стратегии.
1 июля 2026 года вступил в силу новый состав индекса Cbonds CBI RU Middle Market Investable, и мы ребалансируем наш биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF, который ему следует.
▪️Этот индекс отражает «средний» рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от BB+ до A+ (включительно).
▪️Высокая ликвидность бумаг, входящих в индекс, принципиально отличает его от любых других индексов российских облигаций.
▪️Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 4%, максимальный вес одной отрасли – 20%.
BOND ETF отлично подходит для средне-и-долгосрочных инвестиционных портфелей, улучшает их отдачу на риск и снижает чувствительность к моменту инвестирования. Подробнее (включая обновленную презентацию) читайте здесь.
🔹 Вошли/Вышли
В результате текущей ребалансировки в индекс и фонд вошли 19 свежих ликвидных облигаций. Улучшение ликвидности и удовлетворение условий по сроку позволило еще трем выпускам попасть в структуру индекса и фонда.
По причине срока до погашения индекс покинули 4 бумаги. Отзыв кредитного рейтинга Оил Ресурс стал основанием для исключения двух выпусков эмитента.
Новые выпуски
Индекс и фонд пополнились свежими бумагами следующих эмитентов: АВТОБАН-Финанс, Софтлайн, ГК Азот, КАМАЗ, Селигдар, Электрорешения, Брусника, Селектел, ЭкоНива, Борец Капитал, АПРИ, ОДК, АБЗ-1, Эталон-Финанс, Медскан, ЛСР.
Как обычно, вы можете видеть полную структуру фонда на любую дату на нашем сайте.
Рост ликвидности
Рост ликвидности некоторых "старых" бумаг позволил им войти в состав индекса в соответствии с установленными требованиями: медиана объема дневных торгов за последние 60 торговых дней должна составлять не менее 3 млн руб.
Это облигации АПРИ и Сэтл Групп.
Исключение "коротких" облигаций
В рамках этой ребалансировки по критерию срока исключаются 4 выпуска облигаций. Это короткие бумаги Новые технологии, Аэрофьюэлз, Сэтл Групп и Интерлизинг.
Изменение кредитного рейтинга
В результате отзыва кредитного рейтинга индекс и фонд покидают 2 выпуска облигаций Оил Ресурс.
🔹 Параметры индекса
В результате ребалансировки ключевые параметры индекса, которому следует BOND ETF, изменились следующим образом:
▪️Эффективная доходность до погашений облигаций, входящих в индекс, по итогам ребалансировки составляет 19,94%. Для сравнения, доходность Top Market (рейтинги от A о AA) составляет 15,81%, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 16,53%.
▪️Дюрация увеличилась до 507 дней (1,39 года). По итогам предыдущей ребалансировки дюрация индекса составляла 483 дня (1,32 года).
▪️Спред к государственным облигациям (G-spread) по сравнению с 1 апреля 2026 года (был на уровне 688,10 пункта) снизился и составляет 660,37 пунктов (показывает рост/снижение кредитного риска индекса/фонда). Для сравнения, G-spread индекса Top Market (рейтинги от A до AAA) составляет 197,59 пунктов, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 319,74 пунктов.
Полная версия статьи с инфографикой
=============
Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций .
Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
Фонды акций улучшают доходность ваших инвестиций, предназначенных для реализации долгосрочных целей. Наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
WILD ETF - новый активный биржевой фонд акций от УК ДОХОДЪ. Альтернатива индексам и большая реальная история стратегии.
👍22❤7