🚂 Арендные ставки полувагонов достигли годового максимума
📈 По данным электронной торговой площадки железнодорожных грузоперевозок RailCommerce, суточные арендные ставки на полувагоны выросли до 2719 руб., достигнув годового максимума.
Согласно последней статистике РЖД, профицит полувагонов продолжает сокращаться и уже достиг отметки в 52,8 тыс. К примеру, в начале года показатель составлял 63,4 тыс., а перед началом СВО на Украине профицит превышал 78 тыс. Сокращение избытка вагонов оказывает благоприятное влияние на рост арендных ставок.
Угольные компании во 2 кв. 2023 года активно наращивают экспорт через порты Северо-Запада. Отраслевые угольные ассоциации считают, что у добывающих компаний появилась альтернатива Восточному полигону РЖД, спустя год после усиления западных санкций. Угледобытчики выбирают Северо-западный регион, поскольку он их устраивает как по цене, так и по срокам доставки.
Поскольку Восточный полигон забит до отказа, грузоотправителям приходится использовать альтернативные маршруты, поэтому на рынке сохраняется определённый дисбаланс, и оперативно получить полувагон сегодня очень сложно, что вынуждает арендодателей повышать ставки для получения подвижного состава.
📣 В рамках состоявшегося на прошлой неделе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) президент России Владимир Путин много внимания уделил развитию железнодорожной инфраструктуры:
🤵♂️“Что касается Восточного направления, то к 2025 году его экспортный грузопоток должен увеличиться на треть, а к 2030 году добавить ещё 100 млн тонн к уровню 2022 года”, — поведал глава государства.
👉 Высокие арендные ставки на полувагоны могут сохраниться в ближайшие месяцы, поскольку сейчас не видно серьёзных причин для роста профицита вагонного парка на сети РЖД. Бумаги Globaltrans (#GLTR) сейчас торгуются в области 15-месячного максимума, и коррекцию в район 450+ руб. можно использовать для долгосрочных покупок. У компании крайне низкая долговая нагрузка, а менеджмент планировал использовать избыток кэша для покупки новых вагонов, т.е фактически направить в развитие бизнеса.
Прекрасно понимаю, что всех инвесторов (в том числе и меня, как акционера компании) волнует вопрос о редомициляции и, возможно, мы всё-таки начнём получать хоть какую-то конкретику уже в начале осени, когда ж/д оператор традиционно представит свои полугодовые финансовые результаты и проведёт конференц-колл. Но пока об этом приходится только мечтать, т.к. на всех последних конференц-коллах все заявления ограничивались общими расплывчатыми фразами.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, любите российский фондовый рынок, продолжайте верить в редомициляцию наших эмитентов и твёрдо следуйте своей торговой стратегии! И тогда инвестирование точно будет успешным для вас!
© Инвестируй или проиграешь
📈 По данным электронной торговой площадки железнодорожных грузоперевозок RailCommerce, суточные арендные ставки на полувагоны выросли до 2719 руб., достигнув годового максимума.
Согласно последней статистике РЖД, профицит полувагонов продолжает сокращаться и уже достиг отметки в 52,8 тыс. К примеру, в начале года показатель составлял 63,4 тыс., а перед началом СВО на Украине профицит превышал 78 тыс. Сокращение избытка вагонов оказывает благоприятное влияние на рост арендных ставок.
Угольные компании во 2 кв. 2023 года активно наращивают экспорт через порты Северо-Запада. Отраслевые угольные ассоциации считают, что у добывающих компаний появилась альтернатива Восточному полигону РЖД, спустя год после усиления западных санкций. Угледобытчики выбирают Северо-западный регион, поскольку он их устраивает как по цене, так и по срокам доставки.
Поскольку Восточный полигон забит до отказа, грузоотправителям приходится использовать альтернативные маршруты, поэтому на рынке сохраняется определённый дисбаланс, и оперативно получить полувагон сегодня очень сложно, что вынуждает арендодателей повышать ставки для получения подвижного состава.
📣 В рамках состоявшегося на прошлой неделе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) президент России Владимир Путин много внимания уделил развитию железнодорожной инфраструктуры:
🤵♂️“Что касается Восточного направления, то к 2025 году его экспортный грузопоток должен увеличиться на треть, а к 2030 году добавить ещё 100 млн тонн к уровню 2022 года”, — поведал глава государства.
👉 Высокие арендные ставки на полувагоны могут сохраниться в ближайшие месяцы, поскольку сейчас не видно серьёзных причин для роста профицита вагонного парка на сети РЖД. Бумаги Globaltrans (#GLTR) сейчас торгуются в области 15-месячного максимума, и коррекцию в район 450+ руб. можно использовать для долгосрочных покупок. У компании крайне низкая долговая нагрузка, а менеджмент планировал использовать избыток кэша для покупки новых вагонов, т.е фактически направить в развитие бизнеса.
Прекрасно понимаю, что всех инвесторов (в том числе и меня, как акционера компании) волнует вопрос о редомициляции и, возможно, мы всё-таки начнём получать хоть какую-то конкретику уже в начале осени, когда ж/д оператор традиционно представит свои полугодовые финансовые результаты и проведёт конференц-колл. Но пока об этом приходится только мечтать, т.к. на всех последних конференц-коллах все заявления ограничивались общими расплывчатыми фразами.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, любите российский фондовый рынок, продолжайте верить в редомициляцию наших эмитентов и твёрдо следуйте своей торговой стратегии! И тогда инвестирование точно будет успешным для вас!
© Инвестируй или проиграешь
ПИФы будут избавляться от депозитарных расписок
📣 На минувшей неделе в Санкт-Петербурге помимо конференции Смартлаба состоялась также конференция НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций», где обсуждалась тема иностранных активов, в том числе эмитентов, ведущих бизнес в России, но зарегистрированных в западных юрисдикциях.
В рамках данного мероприятия представители Центробанка заявили управляющим компаниям, что до 1 сентября 2023 года они обязаны открытые ПИФы перевести в закрытые, если доля иностранных активов в них превышает 10%. Что это означает? Правильно - это означает, что уже осенью управляющие фондами будут ограничены в возможностях инвестиций в бумаги Яндекс (#YNDX), OZON (#OZON), TCS Group (#TCSG) и др.
💼 В ходе конференции ряд управляющих отметили, что во многих фондах доля депозитарных расписок российских компаний превышает 10%, а в ряде фондов наблюдается превышение лимита чуть ли не в два раза. Таким образом, в ближайшие два месяца ПИФы будут вынуждены избавляться от бумаг "эмигрантов", и этот риск нужно учитывать всем инвесторам, которые потенциально планируют добавить депозитарные расписки в свой портфель, и это ещё один минус в копилку этих историй.
Давайте рассуждать дальше. Индекс Мосбиржи с начала года вырос примерно на +30%, при этом многие расписки подорожали более существенно. Так, бумаги ЕМС (#GEMC) и ЦИАН (#CIAN) за это время удвоились, а HeadHunter (#HHRU), Globaltrans (#GLTR) и Etalon (#ETLN) уже близки к удвоению. А значит можно предположить, что вышеперечисленные эмитенты будут находиться в особой зоне риска, поскольку управляющие заходят зафиксировать столь бурный рост котировок.
👉 Поэтому в своих торговых стратегиях обязательно учитывайте, что все депозитарные расписки будут подвержены дополнительному давлению и риску снижения котировок в перспективе ближайших месяцев, из-за новых регуляторных требований Центробанка, а потому торопиться с покупкой данных бумаг сейчас не стоит. А вот если в ближайшие 1-2 месяца мы увидим неплохую коррекцию в бумагах, то её вполне можно будет использовать для долгосрочных покупок. Если, конечно, депозитарки не находятся у вас в стоп-листе, как в моём случае.
© Инвестируй или проиграешь
📣 На минувшей неделе в Санкт-Петербурге помимо конференции Смартлаба состоялась также конференция НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций», где обсуждалась тема иностранных активов, в том числе эмитентов, ведущих бизнес в России, но зарегистрированных в западных юрисдикциях.
В рамках данного мероприятия представители Центробанка заявили управляющим компаниям, что до 1 сентября 2023 года они обязаны открытые ПИФы перевести в закрытые, если доля иностранных активов в них превышает 10%. Что это означает? Правильно - это означает, что уже осенью управляющие фондами будут ограничены в возможностях инвестиций в бумаги Яндекс (#YNDX), OZON (#OZON), TCS Group (#TCSG) и др.
💼 В ходе конференции ряд управляющих отметили, что во многих фондах доля депозитарных расписок российских компаний превышает 10%, а в ряде фондов наблюдается превышение лимита чуть ли не в два раза. Таким образом, в ближайшие два месяца ПИФы будут вынуждены избавляться от бумаг "эмигрантов", и этот риск нужно учитывать всем инвесторам, которые потенциально планируют добавить депозитарные расписки в свой портфель, и это ещё один минус в копилку этих историй.
Давайте рассуждать дальше. Индекс Мосбиржи с начала года вырос примерно на +30%, при этом многие расписки подорожали более существенно. Так, бумаги ЕМС (#GEMC) и ЦИАН (#CIAN) за это время удвоились, а HeadHunter (#HHRU), Globaltrans (#GLTR) и Etalon (#ETLN) уже близки к удвоению. А значит можно предположить, что вышеперечисленные эмитенты будут находиться в особой зоне риска, поскольку управляющие заходят зафиксировать столь бурный рост котировок.
👉 Поэтому в своих торговых стратегиях обязательно учитывайте, что все депозитарные расписки будут подвержены дополнительному давлению и риску снижения котировок в перспективе ближайших месяцев, из-за новых регуляторных требований Центробанка, а потому торопиться с покупкой данных бумаг сейчас не стоит. А вот если в ближайшие 1-2 месяца мы увидим неплохую коррекцию в бумагах, то её вполне можно будет использовать для долгосрочных покупок. Если, конечно, депозитарки не находятся у вас в стоп-листе, как в моём случае.
© Инвестируй или проиграешь
