📚 Как выбрать акции для долгосрочного портфеля: 5 ключевых критериев и мои личные советы
Для того, чтобы добиться успеха на рынке акций, важно не просто бездумно покупать бумаги по любым ценникам, а стараться делать ставку на те компании, акции которых будут расти в долгосрочной перспективе. И сегодня я хочу рассказать о 5 ключевых критериях, которые помогут вам сделать правильный выбор, а также поделюсь некоторыми советами, которые подойдут как для начинающих, так и для опытных инвесторов:
1️⃣Фин. устойчивость компании
Безусловно, важнейший момент при анализе, который даёт уверенность в том, что светлое будущее у эмитента есть.
📌Что смотреть: динамику выручки, чистой прибыли, EBITDA, FCF и долговой нагрузки за последние 5-10 лет. Как вы можете видеть, во всех своих постах я привожу такие картинки, которые рисую сам в Excel.
📌Пример: ЛУКОЙЛ (#LKOH), который демонстрирует стабильный рост выручки, отрицательный чистый долг (с чистой денежной позицией около 0,8 трлн руб.), а также регулярно платит солидные дивиденды и проводит байбэки.
2️⃣Конкурентные преимущества
📌Что смотреть: уникальные технологии, патенты, сильный бренд, доля рынка, сетевой эффект.
📌Пример: Яндекс (#YDEX) активно развивает технологии в области поиска, машинного обучения, навигации (Яндекс.Карты) и беспилотных автомобилей, являясь при этом лидером на рынке поисковых систем в РФ с долей более 60%. Также у компании сильные позиции в сегментах такси (Яндекс.Такси) и доставки еды (Яндекс.Еда). Компания успешно адаптировалась к изменениям на рынке, запустив новые сервисы, такие как Яндекс.Музыка, Яндекс.Плюс и облачные решения – и все эти проекты с понятной монетизацией и растущей базой клиентов.
3️⃣Див. политика
📌Что смотреть: Стабильность и рост дивидендов, аппетитная див. доходность.
📌Пример: Сбер регулярно выплачивает дивиденды (за исключением 2021 года), несмотря на изменения в экономической ситуации. Если посмотреть на последнюю десятилетку, то можно увидеть, что размер дивов демонстрирует устойчивый рост, и по итогам 2024 года есть все основания для того, чтобы рассчитывать на выплату 35 руб. по обычкам (#SBER) и префам (#SBERP).
4️⃣Влияние глобальных трендов
📌Что смотреть: Ставку нужно делать на те компании, интерес к которым в перспективе ближайших лет будет только расти. На ум сразу же приходит цифровизация, энергетический переход, рост спроса на продовольствие и другие тренды, без которых сложно представить развитие современного человечества.
📌Пример: Фосагро (#PHOR), которая отыгрывает рост спроса на удобрения и продовольствие, ежегодно увеличивая пр-во фосфатных удобрений, востребованных в с/х. Важным преимуществом этого кейса является экспортный потенциал: компания реализует удобрения в более чем 100 стран мира, и никакие санкции ей не страшны!
5️⃣Оценка акций (мультипликаторы)
📌Что смотреть: P/E, P/B, P/S, EV/EBITDA. Главное правило: на мультипликаторы можно ориентироваться при сравнении привлекательности компаний из одного сектора, но не ставьте их во главу угла перед принятием инвестиционных решений! В идеале лучше даже использовать сразу несколько мультипликаторов, для более точной оценки. Об этом я ещё напишу отдельный большой пост.
📌Пример: В банковском секторе очень хорошо зарекомендовал себя мультипликатор P/B, который при значении ниже 1х даёт хорошие точки входа в акции банков (самый яркий пример – Сбер).
👉 Инвестирование в акции — это мощный инструмент для преумножения капитала, но итоговый успех во многом зависит от тщательного анализа и выбора правильных компаний. Ключевые критерии, которые я описал выше, помогут вам сделать осознанный выбор и минимизировать риски.
Помните, что инвестиции в акции требуют терпения, дисциплины и регулярного мониторинга. Не гонитесь за сиюминутной прибылью — делайте ставку на качественные компании с долгосрочным потенциалом роста, ну и самое главное — инвестируйте только в те компании, бизнес которых вы понимаете, и всё у вас получится!
❤️Ставьте лайк, если такой формат постов для вас полезен! Буду делиться с вами личным опытом чаще.
©Инвестируй или проиграешь
Для того, чтобы добиться успеха на рынке акций, важно не просто бездумно покупать бумаги по любым ценникам, а стараться делать ставку на те компании, акции которых будут расти в долгосрочной перспективе. И сегодня я хочу рассказать о 5 ключевых критериях, которые помогут вам сделать правильный выбор, а также поделюсь некоторыми советами, которые подойдут как для начинающих, так и для опытных инвесторов:
1️⃣Фин. устойчивость компании
Безусловно, важнейший момент при анализе, который даёт уверенность в том, что светлое будущее у эмитента есть.
📌Что смотреть: динамику выручки, чистой прибыли, EBITDA, FCF и долговой нагрузки за последние 5-10 лет. Как вы можете видеть, во всех своих постах я привожу такие картинки, которые рисую сам в Excel.
📌Пример: ЛУКОЙЛ (#LKOH), который демонстрирует стабильный рост выручки, отрицательный чистый долг (с чистой денежной позицией около 0,8 трлн руб.), а также регулярно платит солидные дивиденды и проводит байбэки.
2️⃣Конкурентные преимущества
📌Что смотреть: уникальные технологии, патенты, сильный бренд, доля рынка, сетевой эффект.
📌Пример: Яндекс (#YDEX) активно развивает технологии в области поиска, машинного обучения, навигации (Яндекс.Карты) и беспилотных автомобилей, являясь при этом лидером на рынке поисковых систем в РФ с долей более 60%. Также у компании сильные позиции в сегментах такси (Яндекс.Такси) и доставки еды (Яндекс.Еда). Компания успешно адаптировалась к изменениям на рынке, запустив новые сервисы, такие как Яндекс.Музыка, Яндекс.Плюс и облачные решения – и все эти проекты с понятной монетизацией и растущей базой клиентов.
3️⃣Див. политика
📌Что смотреть: Стабильность и рост дивидендов, аппетитная див. доходность.
📌Пример: Сбер регулярно выплачивает дивиденды (за исключением 2021 года), несмотря на изменения в экономической ситуации. Если посмотреть на последнюю десятилетку, то можно увидеть, что размер дивов демонстрирует устойчивый рост, и по итогам 2024 года есть все основания для того, чтобы рассчитывать на выплату 35 руб. по обычкам (#SBER) и префам (#SBERP).
4️⃣Влияние глобальных трендов
📌Что смотреть: Ставку нужно делать на те компании, интерес к которым в перспективе ближайших лет будет только расти. На ум сразу же приходит цифровизация, энергетический переход, рост спроса на продовольствие и другие тренды, без которых сложно представить развитие современного человечества.
📌Пример: Фосагро (#PHOR), которая отыгрывает рост спроса на удобрения и продовольствие, ежегодно увеличивая пр-во фосфатных удобрений, востребованных в с/х. Важным преимуществом этого кейса является экспортный потенциал: компания реализует удобрения в более чем 100 стран мира, и никакие санкции ей не страшны!
5️⃣Оценка акций (мультипликаторы)
📌Что смотреть: P/E, P/B, P/S, EV/EBITDA. Главное правило: на мультипликаторы можно ориентироваться при сравнении привлекательности компаний из одного сектора, но не ставьте их во главу угла перед принятием инвестиционных решений! В идеале лучше даже использовать сразу несколько мультипликаторов, для более точной оценки. Об этом я ещё напишу отдельный большой пост.
📌Пример: В банковском секторе очень хорошо зарекомендовал себя мультипликатор P/B, который при значении ниже 1х даёт хорошие точки входа в акции банков (самый яркий пример – Сбер).
👉 Инвестирование в акции — это мощный инструмент для преумножения капитала, но итоговый успех во многом зависит от тщательного анализа и выбора правильных компаний. Ключевые критерии, которые я описал выше, помогут вам сделать осознанный выбор и минимизировать риски.
Помните, что инвестиции в акции требуют терпения, дисциплины и регулярного мониторинга. Не гонитесь за сиюминутной прибылью — делайте ставку на качественные компании с долгосрочным потенциалом роста, ну и самое главное — инвестируйте только в те компании, бизнес которых вы понимаете, и всё у вас получится!
❤️Ставьте лайк, если такой формат постов для вас полезен! Буду делиться с вами личным опытом чаще.
©Инвестируй или проиграешь
👍194❤41🔥7😢2😁1
Сбер: рекордная прибыль, снижение резервов и надежды на снижение "ключа"
🏦 Сбер, как и всегда, радует своей оперативностью, представив сегодня отчётность по РСБУ за январь 2025 года. И это отличный повод для того, чтобы детально рассмотреть эти результаты и обсудить вместе с вами ключевые моменты.
📈 Итак, чистые процентные доходы Сбера увеличились в январе на +9,4% (г/г) до 231,5 млрд руб., на фоне роста работающих активов. Причём такой динамики удалось добиться даже несмотря небольшое снижение размера кредитного портфеля по итогам первого месяца 2025 года на -0,6% до 45 трлн руб., что связано с высокой ключевой ставкой ЦБ и установленными макропруденциальными лимитами, ограничивающими возможность выдачи новых займов.
Подобное сокращение наблюдается уже второй месяц подряд, что вызывает у некоторых инвесторов опасения относительно дальнейшего развития кредитной активности банка, однако тут нужно посмотреть на вопрос под другим углом. Если присмотреться, то можно увидеть, что эта тенденция ведь имеет и положительный аспект: ЦБ, вероятно, воздержится от повышения ключевой ставки на предстоящем заседании 14 февраля, и шансы на разворот "ключа" в перспективе ближайших месяцев весьма высоки!
📈 Чистые комиссионные доходы Сбера увеличились в январе на +2,6% (г/г) до 50 млрд руб., и очень хочется верить, что темпы роста комиссионных доходов всё-таки наберут былые обороты, и экосистема под чутким руководством искусственного интеллекта (ИИ) сделают своё дело, значительно повысив эффективность бизнес-процессов в государственном банке №1.
Положительный сюрприз принес показатель расходов на создание резервов, который внушительно снизился сразу на -33,6% (г/г) до 43,4 млрд руб., и отчасти этому поспособствовала валютная переоценка. Стоит отметить, что доля просроченной задолженности по кредитам при этом осталась на низком уровне — всего 2,3%, что является отличным результатом для банковского сектора.
📈 Наконец, главный фин. показатель, которым традиционно для Сбера является чистая прибыль, увеличилась на +15,5% (г/г) до 132,9 млрд руб., благодаря чему в ltm-выражении показатель обновил исторический максимум, составив 1,58 трлн руб. Основной вклад в этот рост внесло то самое уменьшение резервов, которое мы с вами уже отмечали абзацем выше, а уже в феврале у нас есть все основания ожидать дальнейшее укрепления рубля, вследствие увеличения интервенций со стороны Минфина и Центробанка, что может позволить Сберу снова уменьшить отчисления в резервы и продемонстрировать дальнейший рост прибыли. Напомню, что финансовые регуляторы с 7 февраля до 6 марта 2025 года планируют увеличить ежедневные объемы продажи валюты на сумму, эквивалентную 5,6 млрд руб. (+0,8 млрд руб. по сравнению с январём). А значит в перспективе ближайших нескольких месяцев определённая поддержка у рубля будет.
Ну а если к тому времени ещё и ЦБ на своём опорном заседании 25 апреля даст чёткие сигналы о возможном снижении "ключа", то фондовый рынок во главе со Сбером может очень бурно отреагировать ростом котировок, как мы это уже видели в декабре.
👉 Помните, как в конце прошлого года РСПП активно выражал критику в адрес ЦБ за жёсткую ДКП? И тогда, по итогам декабрьского заседания, регулятор сохранил ключевую ставку, несмотря на предварительные заявления об обратном. Возможно, РСПП сможет снова повлиять на решение ЦБ, добившись снижения "ключа" раньше, чем ожидают многие участники рынка?
Ну а пока давайте резюмируем, что обычки (#SBER) и префы (#SBERP) акции Сбера продолжают радовать наши портфели: бумаги торгуются на полугодовых максимумах, и дивидендное ожидание выплат за 2024 год будет только подогревать интерес к этой истории! Ну а потенциальное снижение ключевой ставки придаст лишь доп. ускорение росту котировок российского госбанка №1.
❤️ Акционеры Сбера, не забывайте ставить лайк под этим постом!
©Инвестируй или проиграешь
Подобное сокращение наблюдается уже второй месяц подряд, что вызывает у некоторых инвесторов опасения относительно дальнейшего развития кредитной активности банка, однако тут нужно посмотреть на вопрос под другим углом. Если присмотреться, то можно увидеть, что эта тенденция ведь имеет и положительный аспект: ЦБ, вероятно, воздержится от повышения ключевой ставки на предстоящем заседании 14 февраля, и шансы на разворот "ключа" в перспективе ближайших месяцев весьма высоки!
Положительный сюрприз принес показатель расходов на создание резервов, который внушительно снизился сразу на -33,6% (г/г) до 43,4 млрд руб., и отчасти этому поспособствовала валютная переоценка. Стоит отметить, что доля просроченной задолженности по кредитам при этом осталась на низком уровне — всего 2,3%, что является отличным результатом для банковского сектора.
Ну а если к тому времени ещё и ЦБ на своём опорном заседании 25 апреля даст чёткие сигналы о возможном снижении "ключа", то фондовый рынок во главе со Сбером может очень бурно отреагировать ростом котировок, как мы это уже видели в декабре.
🤵♂️ "У меня ожидание, что ставка на февральском заседании ЦБ сохранится на прежнем уровне. А вот в апреле уже можно решаться и на снижение", - поведал Глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) А. Шохин
Ну а пока давайте резюмируем, что обычки (#SBER) и префы (#SBERP) акции Сбера продолжают радовать наши портфели: бумаги торгуются на полугодовых максимумах, и дивидендное ожидание выплат за 2024 год будет только подогревать интерес к этой истории! Ну а потенциальное снижение ключевой ставки придаст лишь доп. ускорение росту котировок российского госбанка №1.
©Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍137❤39🔥14