Итоги торгов РФ
🔋МРСК Центра и Приволжья +6,8% #MRKP
Прибыль сетевой компании в I квартале выросла на 28% за счет восстановления резервов по дебиторской задолженности «ТНС энерго Нижний Новгород» и статьи прочих доходов. Выручка за год почти не изменилась. Отчет позитивный, акции лучше рынка.
🥇 Золото -0,6%
Цена на драгоценный металл снизилась до минимума за 2 недели. Золото падает из-за снижения страхов инвесторов относительно экономической неопределенности. Полиметалл и Полюс сегодня хуже рынка.
🏛 Московская биржа - базы расчета индексов
База расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС останется без изменений. В лист ожидания на включение в основные индексы войдут обыкновенные акции Россетей и депозитарные расписки QIWI.
👨🏻 Интервью - Гендиректор Фосагро Андрей Гурьев #PHOR
Цены на удобрения в I квартале выросли за счет снижения их выпуска в Китае. В самом конце квартала цены стали снижаться: китайцы полностью запустили производства в провинции Хубэй, причем даже в большем объеме, чем это было до коронавируса. Подробнее - Ведомости.
#HeatMap
🔋МРСК Центра и Приволжья +6,8% #MRKP
Прибыль сетевой компании в I квартале выросла на 28% за счет восстановления резервов по дебиторской задолженности «ТНС энерго Нижний Новгород» и статьи прочих доходов. Выручка за год почти не изменилась. Отчет позитивный, акции лучше рынка.
🥇 Золото -0,6%
Цена на драгоценный металл снизилась до минимума за 2 недели. Золото падает из-за снижения страхов инвесторов относительно экономической неопределенности. Полиметалл и Полюс сегодня хуже рынка.
🏛 Московская биржа - базы расчета индексов
База расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС останется без изменений. В лист ожидания на включение в основные индексы войдут обыкновенные акции Россетей и депозитарные расписки QIWI.
👨🏻 Интервью - Гендиректор Фосагро Андрей Гурьев #PHOR
Цены на удобрения в I квартале выросли за счет снижения их выпуска в Китае. В самом конце квартала цены стали снижаться: китайцы полностью запустили производства в провинции Хубэй, причем даже в большем объеме, чем это было до коронавируса. Подробнее - Ведомости.
#HeatMap
В 1997 году Microsoft инвестировала $150 млн в Apple, через 5 месяцев после того, как Стив Джобс вернулся в компанию. Спустя 6 лет Microsoft продала акции, не получив какой-либо прибыли.
Тот пакет акций Apple сейчас стоит $70 млрд.
Такая же сумма, инвестированная в акции Microsoft, сейчас стоит $1,5 млрд.
via Chetan Puttagunta
#history
Тот пакет акций Apple сейчас стоит $70 млрд.
Такая же сумма, инвестированная в акции Microsoft, сейчас стоит $1,5 млрд.
via Chetan Puttagunta
#history
Итоги торгов США: банки, Tesla, Трамп против Твиттера
🏦 SPDR S&P Bank ETF +7% #KBE
ETF на американские банки оказался в лидерах роста в среду. Его цена достигла максимума с 8 марта. Инвесторы рассчитывают на быстрое восстановление экономики и на устойчивость финансовой системы за счет активной поддержки от ФРС.
🏛 Berkshire Hathaway +3% #BRK
Управляющий фондом Pershing Square Билл Акман продает пакет акций Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта. "Мы можем быть более проворными", объясняет решение Акман, известный тем, что считает Баффетта своим ментором. В акции холдинга было вложено 10% активов хедж-фонда.
🚗 Tesla +0,2% #TSLA
Автопроизводитель снизит цены на $5000 для Model S и X и на $2000 для Model 3. Свое решение компания никак не обосновывает. Reuters пишет, что это сигнал слабого спроса на электромобили. Оперативные данные показывают снижение продаж автомобилей в США на 50% в апреле.
📱 Twitter -2,8% #TWTR
Трамп пригрозил закрыть или ограничить работу социальных сетей. Twitter ранее пометил два твита Трампа как "необоснованные". В них сообщалось, что власти Калифорнии намерены разослать избирателям бюллетени по почте. Практика грозит подтасовкой результатов голосования, заявил Трамп.
#HeatMap
🏦 SPDR S&P Bank ETF +7% #KBE
ETF на американские банки оказался в лидерах роста в среду. Его цена достигла максимума с 8 марта. Инвесторы рассчитывают на быстрое восстановление экономики и на устойчивость финансовой системы за счет активной поддержки от ФРС.
🏛 Berkshire Hathaway +3% #BRK
Управляющий фондом Pershing Square Билл Акман продает пакет акций Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта. "Мы можем быть более проворными", объясняет решение Акман, известный тем, что считает Баффетта своим ментором. В акции холдинга было вложено 10% активов хедж-фонда.
🚗 Tesla +0,2% #TSLA
Автопроизводитель снизит цены на $5000 для Model S и X и на $2000 для Model 3. Свое решение компания никак не обосновывает. Reuters пишет, что это сигнал слабого спроса на электромобили. Оперативные данные показывают снижение продаж автомобилей в США на 50% в апреле.
📱 Twitter -2,8% #TWTR
Трамп пригрозил закрыть или ограничить работу социальных сетей. Twitter ранее пометил два твита Трампа как "необоснованные". В них сообщалось, что власти Калифорнии намерены разослать избирателям бюллетени по почте. Практика грозит подтасовкой результатов голосования, заявил Трамп.
#HeatMap
🔋 ОГК-2: рост дивидендов на 50%
Дивиденды за 2019: 5,4 коп на акцию
Доходность к текущей цене: 7,9%, выше среднего для рынка РФ. Закрытие реестра: 10 июля 2020 года. Сумма выплат составит ₽6 млрд или 50% от прибыли по МСФО. Рекомендации в рамках ожиданий.
Доходность по итогам 2020 (exp): 7,1%
Снижение дивидендов ожидается из-за падения прибыли. Компания может сократить доходы из-за ухудшения продаж электроэнергии на фоне карантина. Тем не менее, доходность выплат останется на высоком уровне.
#DivRus - Strong Buy. Компания сохраняет хороший рейтинг по дивидендной стратегии и место в портфеле. Свободный денежный поток останется сильным, несмотря на кризис. Долговая нагрузка на приемлемом уровне.
Div Yield 2020: 7,1%
Индекс стабильности дивидендов: 9
Чистый долг/EBITDA: 0,7
FCF Yield: 18,7%
Доходность акций за 6 мес: +10,2%
#OGKB
Дивиденды за 2019: 5,4 коп на акцию
Доходность к текущей цене: 7,9%, выше среднего для рынка РФ. Закрытие реестра: 10 июля 2020 года. Сумма выплат составит ₽6 млрд или 50% от прибыли по МСФО. Рекомендации в рамках ожиданий.
Доходность по итогам 2020 (exp): 7,1%
Снижение дивидендов ожидается из-за падения прибыли. Компания может сократить доходы из-за ухудшения продаж электроэнергии на фоне карантина. Тем не менее, доходность выплат останется на высоком уровне.
#DivRus - Strong Buy. Компания сохраняет хороший рейтинг по дивидендной стратегии и место в портфеле. Свободный денежный поток останется сильным, несмотря на кризис. Долговая нагрузка на приемлемом уровне.
Div Yield 2020: 7,1%
Индекс стабильности дивидендов: 9
Чистый долг/EBITDA: 0,7
FCF Yield: 18,7%
Доходность акций за 6 мес: +10,2%
#OGKB
Итоги торгов РФ: дивиденды ОГК-2, убыток Газпром нефти
🔋 ОГК-2 +3,2% #OGKB
Рекомендовали дивиденды за 2019 в размере 5,4 коп на акцию. Доходность: 7,9%. Сумма выплат составит ₽6 млрд или 50% от прибыли по МСФО. Ожидаемо.
🔋 Мосэнерго +0,5% #MSNG
Рекомендовали дивиденды за 2019 год в размере 12,07 коп на акцию. Доходность 6%. По сравнению с прошлым годом дивиденды снизились почти в 2 раза. Также в рамках ожиданий.
🛢 Газпром нефть +0,6% #SIBN
Компания в I квартале получила убыток в ₽14 млрд против прибыли ₽108 млрд в прошлом году. Выручка упала на 12%, свободный денежный поток сократился на 75%. На результат ожидаемо негативно повлияло снижение цен на нефть и убыток от курсовых разниц после переоценки валютного долга.
🛢 Газпром +1,1% #GAZP
Топ-менеджмент компании пытался скрыть от правительства миллиардные потери в результате освоения Чаяндинского месторождения, которое является ресурсной базой для газопровода "Сила Сибири". Подробнее - Lenta.RU
✈️ Аэрофлот +1,7% #AFLT
"ВТБ Капитал" поднял рейтинг акций Аэрофлота до "покупать" и оценку до 110 рублей.
☢️ В мире: цены на уран
Цены на уран, который используется в качестве топлива для АЭС, в апреле взлетели на 24%, показав рекордное ралли почти за 30 лет. В 2020 год урановый рынок уже вошел с дефицитом: спрос от АЭС оценивался в 182 млн фунтов, а добыча - в 142 млн. По данным Bloomberg, в 2020 году из-за пандемии будет потеряно почти 20% мирового производства урана.
#HeatMap
🔋 ОГК-2 +3,2% #OGKB
Рекомендовали дивиденды за 2019 в размере 5,4 коп на акцию. Доходность: 7,9%. Сумма выплат составит ₽6 млрд или 50% от прибыли по МСФО. Ожидаемо.
🔋 Мосэнерго +0,5% #MSNG
Рекомендовали дивиденды за 2019 год в размере 12,07 коп на акцию. Доходность 6%. По сравнению с прошлым годом дивиденды снизились почти в 2 раза. Также в рамках ожиданий.
🛢 Газпром нефть +0,6% #SIBN
Компания в I квартале получила убыток в ₽14 млрд против прибыли ₽108 млрд в прошлом году. Выручка упала на 12%, свободный денежный поток сократился на 75%. На результат ожидаемо негативно повлияло снижение цен на нефть и убыток от курсовых разниц после переоценки валютного долга.
🛢 Газпром +1,1% #GAZP
Топ-менеджмент компании пытался скрыть от правительства миллиардные потери в результате освоения Чаяндинского месторождения, которое является ресурсной базой для газопровода "Сила Сибири". Подробнее - Lenta.RU
✈️ Аэрофлот +1,7% #AFLT
"ВТБ Капитал" поднял рейтинг акций Аэрофлота до "покупать" и оценку до 110 рублей.
☢️ В мире: цены на уран
Цены на уран, который используется в качестве топлива для АЭС, в апреле взлетели на 24%, показав рекордное ралли почти за 30 лет. В 2020 год урановый рынок уже вошел с дефицитом: спрос от АЭС оценивался в 182 млн фунтов, а добыча - в 142 млн. По данным Bloomberg, в 2020 году из-за пандемии будет потеряно почти 20% мирового производства урана.
#HeatMap
Итоги торгов США: агрессивный Трамп, падение продаж ПК, рост Salesforce
Американский рынок закрылся снижением: индекс S&P500 потерял 0,2%. Вновь пугает Трамп: сначала пригрозил закрыть Twitter на территории США, затем анонсировал пресс-конференцию по Китаю в пятницу.
📱 Apple 0% #AAPL
Инвестбанк JPMorgan повысил рекомендацию по акциям Apple с $350 до $365, что на 18% выше текущего уровня цены. Отмечают хорошие перспективы новой модели iPhone SE завоевать развивающиеся рынки, особенно Индию. Акции в этом году +6%.
💻 HP -12,3% #HPQ
Спрос на персональные компьютеры во время пандемии оказался не таким сильным, как ожидалось. Второй в мире производитель ПК и ноутбуков HP отчитался о падении выручки на 11% г/г за последний финансовый квартал. Прибыль упала на 2%. Компания говорит, что продажи в следующем квартале будут гораздо сильнее.
🛒 Costco +1,2% #COST
Закупки консервов и туалетной бумаги в запасы закончились. Сопоставимые продажи ритейлера в апреле снизились впервые за десятилетие. Тем не менее, по итогам последнего финансового квартала Costco удалось показать рост продаж на 8% г/г. Операционная прибыль осталась без изменений из-за увеличения издержек.
💻 Salesforce +2,6% #CRM
Крупнейший разработчик CRM-систем увеличил квартальную выручку на 30% г/г. Несмотря на сильный результат, компания ожидает замедления роста в будущем из-за кризиса. По итогам 2020 года прогнозируют выручку в $20 млрд (+17% г/г) против прогноза в $21 млрд ранее.
#HeatMap
Американский рынок закрылся снижением: индекс S&P500 потерял 0,2%. Вновь пугает Трамп: сначала пригрозил закрыть Twitter на территории США, затем анонсировал пресс-конференцию по Китаю в пятницу.
📱 Apple 0% #AAPL
Инвестбанк JPMorgan повысил рекомендацию по акциям Apple с $350 до $365, что на 18% выше текущего уровня цены. Отмечают хорошие перспективы новой модели iPhone SE завоевать развивающиеся рынки, особенно Индию. Акции в этом году +6%.
💻 HP -12,3% #HPQ
Спрос на персональные компьютеры во время пандемии оказался не таким сильным, как ожидалось. Второй в мире производитель ПК и ноутбуков HP отчитался о падении выручки на 11% г/г за последний финансовый квартал. Прибыль упала на 2%. Компания говорит, что продажи в следующем квартале будут гораздо сильнее.
🛒 Costco +1,2% #COST
Закупки консервов и туалетной бумаги в запасы закончились. Сопоставимые продажи ритейлера в апреле снизились впервые за десятилетие. Тем не менее, по итогам последнего финансового квартала Costco удалось показать рост продаж на 8% г/г. Операционная прибыль осталась без изменений из-за увеличения издержек.
💻 Salesforce +2,6% #CRM
Крупнейший разработчик CRM-систем увеличил квартальную выручку на 30% г/г. Несмотря на сильный результат, компания ожидает замедления роста в будущем из-за кризиса. По итогам 2020 года прогнозируют выручку в $20 млрд (+17% г/г) против прогноза в $21 млрд ранее.
#HeatMap
💰 Толстосумы США. Сколько кэша на балансе американских компаний, $ млрд
Apple 193
Microsoft 138
Berkshire Hathaway 137
Alphabet 117
Facebook 60
Amazon 49
Cisco Systems 27
Intel 21
В списке компании с отрицательным "чистым долгом" - то есть их кэш превышает долг. Любопытно, что деньги и рыночные инвестиции на балансе Apple в 3 раза превышают капитализацию Газпрома, самой дорогой компании РФ.
#DivUS #USAActive
Apple 193
Microsoft 138
Berkshire Hathaway 137
Alphabet 117
Facebook 60
Amazon 49
Cisco Systems 27
Intel 21
В списке компании с отрицательным "чистым долгом" - то есть их кэш превышает долг. Любопытно, что деньги и рыночные инвестиции на балансе Apple в 3 раза превышают капитализацию Газпрома, самой дорогой компании РФ.
#DivUS #USAActive
Итоги торгов РФ: минимум новостей
🛢Газпром +1,6% #GAZP
Компания ожидает сохранения прибыльности экспорта газа даже при низких ценах II квартала , пишут аналитики Sberbank CIB по итогам телефонной конференции. Экспортные цены на 2020 год прогнозируются на уровне $133 за тыс. куб. м. Это на 40% ниже среднего уровня 2019 года.
📊 #макро спад ВВП
Минэкономразвития оценило падение ВВП РФ в апреле на 12%. Наибольший спад наблюдался в потребительских секторах экономики. Снижение оборота розничной торговли составило 23%. В базовых отраслях масштаб падения оказался более умеренным. Например, промышленное производство в апреле показало спад всего на 6,6%.
Изменение цены акций за неделю
Лучше рынка 📈
МРСК Сибири 25,6%
Россети 14,6%
Саратовский НПЗ 13,0%
ОГК-2 10,2%
МРСК Центра и Приволжья 9,7%
Хуже рынка 📉
Новатэк -3,5%
МГТС-п -4,0%
X5 Retail Group -4,4%
ФСК ЕЭС -5,9%
Чел меткомбинат -12,4%
#HeatMap
🛢Газпром +1,6% #GAZP
Компания ожидает сохранения прибыльности экспорта газа даже при низких ценах II квартала , пишут аналитики Sberbank CIB по итогам телефонной конференции. Экспортные цены на 2020 год прогнозируются на уровне $133 за тыс. куб. м. Это на 40% ниже среднего уровня 2019 года.
📊 #макро спад ВВП
Минэкономразвития оценило падение ВВП РФ в апреле на 12%. Наибольший спад наблюдался в потребительских секторах экономики. Снижение оборота розничной торговли составило 23%. В базовых отраслях масштаб падения оказался более умеренным. Например, промышленное производство в апреле показало спад всего на 6,6%.
Изменение цены акций за неделю
Лучше рынка 📈
МРСК Сибири 25,6%
Россети 14,6%
Саратовский НПЗ 13,0%
ОГК-2 10,2%
МРСК Центра и Приволжья 9,7%
Хуже рынка 📉
Новатэк -3,5%
МГТС-п -4,0%
X5 Retail Group -4,4%
ФСК ЕЭС -5,9%
Чел меткомбинат -12,4%
#HeatMap
У какой компании наибольшие шансы остаться в топ-10 самых дорогих к 2030 году
Anonymous Poll
19%
Apple
18%
Microsoft
31%
Amazon
18%
Google
3%
Facebook
3%
Berkshire Hathaway
5%
Visa
3%
Johnson & Johnson
1%
Walmart
1%
JP Morgan
Итоги торгов США: Трамп не напугал рынки, снижение дивидендов Occidental
На пресс-конференции в пятницу Трамп обвинил Китай и ВОЗ в распространении коронавируса и пообещал провести расследование по китайским компаниям с листингом в США на предмет обмана инвесторов. Рынок реагирует спокойно - индекс S&P 500 вырос на 0,5%.
🧗 Lululemon +5,5% #LULU
Lululemon начинала как производитель штанов для йоги, а сейчас делает широкий спектр одежды для домашнего фитнеса. В пятницу позитивную рекомендацию по акциям компании дал инвестбанк Raymond James. Аналитики считают, что пандемия повысила спрос на домашнюю одежду для спортивных тренировок. Акции Lululemon с начала года выросли уже на 28%, капитализация достигла $38 млрд.
🛢 Occidental Petroleum -5,1% #OXY
Нефтяная компания вновь снижает дивиденды. Квартальная выплата составит 1 цент на акцию, предыдущая была на уровне 11 центов. Акция с начала года потеряла 70%.
Итоги недели
Лучше рынка 📈
Morgan Stanley 10,2%
Wells Fargo 9,5%
Goldman Sachs 9,2%
JP Morgan 8,8%
Citigroup 8,7%
Хуже рынка 📉
Walt Disney -0,6%
Nvidia -1,6%
Netflix -2,2%
Facebook -4,2%
Twitter -5,0%
#HeatMap
На пресс-конференции в пятницу Трамп обвинил Китай и ВОЗ в распространении коронавируса и пообещал провести расследование по китайским компаниям с листингом в США на предмет обмана инвесторов. Рынок реагирует спокойно - индекс S&P 500 вырос на 0,5%.
🧗 Lululemon +5,5% #LULU
Lululemon начинала как производитель штанов для йоги, а сейчас делает широкий спектр одежды для домашнего фитнеса. В пятницу позитивную рекомендацию по акциям компании дал инвестбанк Raymond James. Аналитики считают, что пандемия повысила спрос на домашнюю одежду для спортивных тренировок. Акции Lululemon с начала года выросли уже на 28%, капитализация достигла $38 млрд.
🛢 Occidental Petroleum -5,1% #OXY
Нефтяная компания вновь снижает дивиденды. Квартальная выплата составит 1 цент на акцию, предыдущая была на уровне 11 центов. Акция с начала года потеряла 70%.
Итоги недели
Лучше рынка 📈
Morgan Stanley 10,2%
Wells Fargo 9,5%
Goldman Sachs 9,2%
JP Morgan 8,8%
Citigroup 8,7%
Хуже рынка 📉
Walt Disney -0,6%
Nvidia -1,6%
Netflix -2,2%
Facebook -4,2%
Twitter -5,0%
#HeatMap
🛢 Стоимость фрахта нефтяных танкеров вернулась к нормальным уровням
VLCC = Very Large Crude Carrier. Это танкер, который может перевозить до 2 млн барр нефти. Из-за пандемии и увеличения добычи Саудовской Аравии хранить нефть в марте и апреле стало негде. Многие трейдеры для этого стали использовали танкеры.
В результате роста спроса, стоимость одного дня фрахта в марте подскочила с $30 тыс до $260 тыс. Был случай, когда индийская Reliance Industries зарезервировала супертанкер Princess Mary за $400 000 в день.
В мае цена фрахта вернулась к нормальному уровню в $40-60 тыс за день фрахта. Топливный рынок стабилизировался.
#trends
VLCC = Very Large Crude Carrier. Это танкер, который может перевозить до 2 млн барр нефти. Из-за пандемии и увеличения добычи Саудовской Аравии хранить нефть в марте и апреле стало негде. Многие трейдеры для этого стали использовали танкеры.
В результате роста спроса, стоимость одного дня фрахта в марте подскочила с $30 тыс до $260 тыс. Был случай, когда индийская Reliance Industries зарезервировала супертанкер Princess Mary за $400 000 в день.
В мае цена фрахта вернулась к нормальному уровню в $40-60 тыс за день фрахта. Топливный рынок стабилизировался.
#trends
🔥 Топ на Bastion за неделю
1. Ожидания дивидендной доходности акций США - 84 репоста
2. Сбербанк занял 6-е место в мировом рейтинге создания стоимости для акционеров - 62 репоста
3. Толстосумы США. Сколько кэша на балансе американских компаний - 41 репост
4. Кто заплатит больше всего дивидендов в РФ за 2019 год - 31 репост
5. ОГК-2: рост дивидендов на 50% - 24 репоста
6. МТС подтвердил устойчивость к кризису - 19 репостов
7. ТГК-1 увеличит дивиденды в 1,6 раз - 22 репоста
1. Ожидания дивидендной доходности акций США - 84 репоста
2. Сбербанк занял 6-е место в мировом рейтинге создания стоимости для акционеров - 62 репоста
3. Толстосумы США. Сколько кэша на балансе американских компаний - 41 репост
4. Кто заплатит больше всего дивидендов в РФ за 2019 год - 31 репост
5. ОГК-2: рост дивидендов на 50% - 24 репоста
6. МТС подтвердил устойчивость к кризису - 19 репостов
7. ТГК-1 увеличит дивиденды в 1,6 раз - 22 репоста
📈 Citi предупреждает, что рынки оторвались от реальности
Банк советует корпоративным клиентам занять столько денег, сколько они могут, пока реальные издержки карантина и пандемии не проявили себя. Модель эйфория/паника Citi показывает на признаки иррационального оптимизма.
#макро
Банк советует корпоративным клиентам занять столько денег, сколько они могут, пока реальные издержки карантина и пандемии не проявили себя. Модель эйфория/паника Citi показывает на признаки иррационального оптимизма.
#макро