📰 Bastion Review, США: штраф Goldman Sachs, сокращения Schlumberger, отчет Verizon
от 25.07.2020
💸 Goldman Sachs -0,7% #GS
Инвестбанк выплатит Малайзии $3,9 млрд компенсации. Goldman Sachs в 2012-2013 годах помогал местному национальному инвестиционному фонду 1MDB привлекать финансирование. После этого деньги из фонда выводились чиновниками через коррупционные схемы.
🛢 Schlumberger +0,9% #SLB
Крупнейшая нефтесервисная компания мира сократит 21 тыс сотрудников из-за падения буровой активности в топливном секторе. На начало 2020 года Schlumberger имела более 100 тыс работников. Во II кв 2020 выручка компании упала на 35% год к году до $5,4 млрд. Чистый убыток составил $0,5 млрд.
📱 Verizon +1,8% #VZ
Крупнейший поставщик услуг мобильной связи в США во II кв 2020 привлек 173 тыс новых абонентов, в 2 раза превысив прогнозы. Выручка составила $30,4 млрд, снизившись на 5% год к году. Прибыль за период выросла на 19% до $4,8 млрд за счет сокращения прочих расходов.
#HeatMap
от 25.07.2020
💸 Goldman Sachs -0,7% #GS
Инвестбанк выплатит Малайзии $3,9 млрд компенсации. Goldman Sachs в 2012-2013 годах помогал местному национальному инвестиционному фонду 1MDB привлекать финансирование. После этого деньги из фонда выводились чиновниками через коррупционные схемы.
🛢 Schlumberger +0,9% #SLB
Крупнейшая нефтесервисная компания мира сократит 21 тыс сотрудников из-за падения буровой активности в топливном секторе. На начало 2020 года Schlumberger имела более 100 тыс работников. Во II кв 2020 выручка компании упала на 35% год к году до $5,4 млрд. Чистый убыток составил $0,5 млрд.
📱 Verizon +1,8% #VZ
Крупнейший поставщик услуг мобильной связи в США во II кв 2020 привлек 173 тыс новых абонентов, в 2 раза превысив прогнозы. Выручка составила $30,4 млрд, снизившись на 5% год к году. Прибыль за период выросла на 19% до $4,8 млрд за счет сокращения прочих расходов.
#HeatMap
Forwarded from Club Bastion
📱Verizon - 14-й год увеличения дивидендов подряд
(#VZ)
▪️Verizon увеличила квартальные дивиденды на 2% до $0,6275 на акцию. ДД выплаты = 1,04%, за год - 4,2%. Текущий год стал 14-м годом увеличения дивидендов подряд. Доходность - выше среднего для американского рынка акций.
▪️Телеком-компания относительно стойко переживает кризис. Выручка во II квартале снизилась на 5%. Чистая прибыль выросла на 19% благодаря сокращению "прочих расходов". Verizon активно наращивает инвестиции в 5G-инфраструктуру, однако свободный денежный поток остается сильным. FCF Yield за последние 12 месяцев превышает 8%.
▪️Чистый долг/EBITDA=2,2x. Уровень долговой нагрузки находится на среднем уровне для американских компаний. За последние 6 лет коэффициент практически не поменялся.
🔎 Verizon - медленно растущий бизнес, но генерирующий стабильные денежные потоки. Это позволяет платить предсказуемые дивиденды c высокой текущей доходностью. Профиль компании подходит для дивидендной стратегии. Акции проходят в дивидендный портфель США.
#DivUS @bastionportfolio
(#VZ)
▪️Verizon увеличила квартальные дивиденды на 2% до $0,6275 на акцию. ДД выплаты = 1,04%, за год - 4,2%. Текущий год стал 14-м годом увеличения дивидендов подряд. Доходность - выше среднего для американского рынка акций.
▪️Телеком-компания относительно стойко переживает кризис. Выручка во II квартале снизилась на 5%. Чистая прибыль выросла на 19% благодаря сокращению "прочих расходов". Verizon активно наращивает инвестиции в 5G-инфраструктуру, однако свободный денежный поток остается сильным. FCF Yield за последние 12 месяцев превышает 8%.
▪️Чистый долг/EBITDA=2,2x. Уровень долговой нагрузки находится на среднем уровне для американских компаний. За последние 6 лет коэффициент практически не поменялся.
🔎 Verizon - медленно растущий бизнес, но генерирующий стабильные денежные потоки. Это позволяет платить предсказуемые дивиденды c высокой текущей доходностью. Профиль компании подходит для дивидендной стратегии. Акции проходят в дивидендный портфель США.
#DivUS @bastionportfolio
💰 Кто увеличил дивиденды в США в сентябре/октябре?
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs
📊Все акции "Собак Dow" потеряли в стоимости в 2020 году
Dogs of the Dow - популярная стратегия среди инвесторов, рассчитывающих на покупку недооцененных компаний. Она состоит из выбора в начале каждого года 10 акций индекса Dow Jones с наибольшей дивидендной доходностью.
В 2020 году такой портфель состоял из:
#DOW Dow -0,7% (изменение цены акций в 2020)
#XOM ExxonMobil -40,9%
#IBM IBM -7,6%
#VZ Verizon -4,2%
#CVX Chevron -29,8%
#PFE Pfizer -5,4%
#MMM 3M -1,5%
#WBA Walgreens -33.2%
#CSCO Cisco -6,2%
#KO Coca-Cola -2,2%
По доходности за последние 5,10 и 20 лет портфель Dogs of the Dow выглядел лучше рынка. Однако в 2020 году она составила -9,2% против +17% у индекса S&P500. Компании списка относятся к зрелым отраслям, которые, либо сильно пострадали от пандемии, либо ничего выиграли. В списке ожидаемо нет представителей "горячего" технологического сектора.
В перспективе нескольких лет при "охлаждении" в тех секторе у стратегии Собак Dow могут вновь появиться шансы. В 2021 году из списка вылетят Exxon и Pfizer, которые потеряли место в индексе Dow Jones. В обновленный портфель должны попасть Merck #MRK и JPMorgan Chase #JPM.
Следить за акциями списка можно на сайте Dogs of the Dow
https://www.dogsofthedow.com/dogytd.htm
Dogs of the Dow - популярная стратегия среди инвесторов, рассчитывающих на покупку недооцененных компаний. Она состоит из выбора в начале каждого года 10 акций индекса Dow Jones с наибольшей дивидендной доходностью.
В 2020 году такой портфель состоял из:
#DOW Dow -0,7% (изменение цены акций в 2020)
#XOM ExxonMobil -40,9%
#IBM IBM -7,6%
#VZ Verizon -4,2%
#CVX Chevron -29,8%
#PFE Pfizer -5,4%
#MMM 3M -1,5%
#WBA Walgreens -33.2%
#CSCO Cisco -6,2%
#KO Coca-Cola -2,2%
По доходности за последние 5,10 и 20 лет портфель Dogs of the Dow выглядел лучше рынка. Однако в 2020 году она составила -9,2% против +17% у индекса S&P500. Компании списка относятся к зрелым отраслям, которые, либо сильно пострадали от пандемии, либо ничего выиграли. В списке ожидаемо нет представителей "горячего" технологического сектора.
В перспективе нескольких лет при "охлаждении" в тех секторе у стратегии Собак Dow могут вновь появиться шансы. В 2021 году из списка вылетят Exxon и Pfizer, которые потеряли место в индексе Dow Jones. В обновленный портфель должны попасть Merck #MRK и JPMorgan Chase #JPM.
Следить за акциями списка можно на сайте Dogs of the Dow
https://www.dogsofthedow.com/dogytd.htm
💵Баффетт покупает Chevron и Verizon
Berkshire Hathaway #BRK в последнем квартале купила акции телекома Verizon #VZ на $8,6 млрд и нефтяника Chevron #CVX на $4,1 млрд. Позиции по объему займут 6 и 10 место в портфеле холдинга. Обе акции входят в дивидендный портфель Bastion по США.
Неизвестно, принимает ли Баффетт решения сам или вся ответственность теперь лежит на приемниках Тодде Комбсе и Теде Вешлере. Тем не менее, Berkshire сохраняет консервативный стиль. Несмотря на бум в технологиях, холдинг продолжает покупать акции традиционных секторов с высокой дивидендной доходностью, а также держит большой объем запасов кэша.
Помимо этого Berkshire купила:
▫️Marsh & McLennan #MMC
Добавила позиции:
▫️Kroger #KR
▫️ Abbvie #ABBV
▫️Bristol Myers Squibb #BMY
Полностью продала пакеты:
▫️JP Morgan #JPM
▫️ M&T Bank#MTB
▫️Pfizer #PFE
▫️Barrick #GOLD
Berkshire Hathaway #BRK в последнем квартале купила акции телекома Verizon #VZ на $8,6 млрд и нефтяника Chevron #CVX на $4,1 млрд. Позиции по объему займут 6 и 10 место в портфеле холдинга. Обе акции входят в дивидендный портфель Bastion по США.
Неизвестно, принимает ли Баффетт решения сам или вся ответственность теперь лежит на приемниках Тодде Комбсе и Теде Вешлере. Тем не менее, Berkshire сохраняет консервативный стиль. Несмотря на бум в технологиях, холдинг продолжает покупать акции традиционных секторов с высокой дивидендной доходностью, а также держит большой объем запасов кэша.
Помимо этого Berkshire купила:
▫️Marsh & McLennan #MMC
Добавила позиции:
▫️Kroger #KR
▫️ Abbvie #ABBV
▫️Bristol Myers Squibb #BMY
Полностью продала пакеты:
▫️JP Morgan #JPM
▫️ M&T Bank#MTB
▫️Pfizer #PFE
▫️Barrick #GOLD
📱Почему Verizon нет в дивидендном портфеле?
Второй по величине выручки телеком-конгломерат США Verizon (#VZ) увеличил квартальный дивиденд на 2% до $0,64 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 4,6% - 16-й результат среди компаний индекса S&P500. Несмотря на высокую дивидендную доходность, акция была убрана из дивидендного портфеля в этом году. Почему?
Гонка на рынке 5G-технологий ведет к росту долговой нагрузки. В феврале Verizon потратила $45,5 млрд на лицензии за использование частот C-Band, критически важном диапазоне для сетей 5G следующего поколения. В результате свободный денежный поток стал отрицательным. Для инвестиций компания взяла кредиты, что привело к росту коэффициента Чистый долг/EBITDA до рекордного в истории компании уровня в 3,1x (без учета обязательств по лизингу).
Также стало известно, что для развертывания сетей 5G придется потратить еще $10 млрд инвестиций в ближайшие 3 года (дополнительно к планируемому уровню капитальных затрат в $18 млрд в год).
Инвестиции без роста. Реальный положительный эффект от вложений ожидается лишь через несколько лет за счет увеличения числа подключений к самым дорогим безлимитным 5G тарифам. Менеджмент компании говорит, что рост выручки после 2024 года составит +4% в год. До этого даже в лучшем сценарии он не превысит 2-3% в год. Как и во многих других странах рынок мобильной связи США насыщен и поделен между несколькими крупными конкeрентами (Verizon, AT&T, T-Mobile), что ограничивает потенциал для роста выручки компаний.
Ваше мнение по Verizon?
#DivUS
Второй по величине выручки телеком-конгломерат США Verizon (#VZ) увеличил квартальный дивиденд на 2% до $0,64 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 4,6% - 16-й результат среди компаний индекса S&P500. Несмотря на высокую дивидендную доходность, акция была убрана из дивидендного портфеля в этом году. Почему?
Гонка на рынке 5G-технологий ведет к росту долговой нагрузки. В феврале Verizon потратила $45,5 млрд на лицензии за использование частот C-Band, критически важном диапазоне для сетей 5G следующего поколения. В результате свободный денежный поток стал отрицательным. Для инвестиций компания взяла кредиты, что привело к росту коэффициента Чистый долг/EBITDA до рекордного в истории компании уровня в 3,1x (без учета обязательств по лизингу).
Также стало известно, что для развертывания сетей 5G придется потратить еще $10 млрд инвестиций в ближайшие 3 года (дополнительно к планируемому уровню капитальных затрат в $18 млрд в год).
Инвестиции без роста. Реальный положительный эффект от вложений ожидается лишь через несколько лет за счет увеличения числа подключений к самым дорогим безлимитным 5G тарифам. Менеджмент компании говорит, что рост выручки после 2024 года составит +4% в год. До этого даже в лучшем сценарии он не превысит 2-3% в год. Как и во многих других странах рынок мобильной связи США насыщен и поделен между несколькими крупными конкeрентами (Verizon, AT&T, T-Mobile), что ограничивает потенциал для роста выручки компаний.
Ваше мнение по Verizon?
#DivUS
📰📉📈Главные тренды на рынке акций США
💻NVIDIA #NVDA, +43% за месяц
Производитель чипов показал еще один квартал рекордных продаж на фоне повышенного спроса на видеоигры и центры обработки данных. Выручка за год выросла на 50%, превзойдя ожидания. В обзоре Goldman Sachs прогнозируется, что только от продаж чипов для дата-центров доходы NVIDIA в 2024 году составят $17 млрд, что больше всей выручки за прошлый год. А ведь кроме этого есть еще растущие сегменты производства игровых видеокарт, автомобильной электроники и профессиональной визуализации.
📱Qualcomm #QCOM, +41% за месяц
Модемы Qualcomm позволили Apple с большим успехом продать свои первые iPhone с поддержкой 5G. Бизнес Apple в свою очередь дал сильный толчок продажам Qualcomm. На звонке с аналитиками менеджмент Qualcomm заверил, что компания способна продолжить увеличивать выручку темпом более 10% в год, а также держит курс на снижение зависимости от Apple. Рынок воспринял информацию с оптимизмом.
🏬 Home Depot #HD, +13% за месяц
Люди продолжают активно вкладывать в улучшение жилищных условий. Спрос на товары для дома, бытовую технику и напольные покрытия остается высоким. Общие продажи Home Depot в последнем квартале выросли на 9,8% в годовом выражении. Показатель на треть выше уровня доковидного 2019 года. Акции Home Depot одни из лучших в секторе.
📡Verizon #VZ, -4% за месяц
Американские телекомы продолжают выглядеть хуже рынка. Инвесторы ждут больших инвестиций в развитие 5G-инфраструктуры, которые вряд ли окупятся в ближайшие годы. Акции Verizon обновляют минимумы за год.
💵Paypal #PYPL, -22% за месяц
Акции платежного сервиса худшие среди компаний США крупнейшей капитализации по доходности за последний месяц. В начале ноября Paypal заявила, что снижает прогноз объемов онлайн-платежей и доходов в четвертом квартале. Также инвесторов могла смутить новость о возможной покупке соцсети Pintrest за сумму более чем в $40 млрд.
Табличка сделана с помощью Google Sheets
💻NVIDIA #NVDA, +43% за месяц
Производитель чипов показал еще один квартал рекордных продаж на фоне повышенного спроса на видеоигры и центры обработки данных. Выручка за год выросла на 50%, превзойдя ожидания. В обзоре Goldman Sachs прогнозируется, что только от продаж чипов для дата-центров доходы NVIDIA в 2024 году составят $17 млрд, что больше всей выручки за прошлый год. А ведь кроме этого есть еще растущие сегменты производства игровых видеокарт, автомобильной электроники и профессиональной визуализации.
📱Qualcomm #QCOM, +41% за месяц
Модемы Qualcomm позволили Apple с большим успехом продать свои первые iPhone с поддержкой 5G. Бизнес Apple в свою очередь дал сильный толчок продажам Qualcomm. На звонке с аналитиками менеджмент Qualcomm заверил, что компания способна продолжить увеличивать выручку темпом более 10% в год, а также держит курс на снижение зависимости от Apple. Рынок воспринял информацию с оптимизмом.
🏬 Home Depot #HD, +13% за месяц
Люди продолжают активно вкладывать в улучшение жилищных условий. Спрос на товары для дома, бытовую технику и напольные покрытия остается высоким. Общие продажи Home Depot в последнем квартале выросли на 9,8% в годовом выражении. Показатель на треть выше уровня доковидного 2019 года. Акции Home Depot одни из лучших в секторе.
📡Verizon #VZ, -4% за месяц
Американские телекомы продолжают выглядеть хуже рынка. Инвесторы ждут больших инвестиций в развитие 5G-инфраструктуры, которые вряд ли окупятся в ближайшие годы. Акции Verizon обновляют минимумы за год.
💵Paypal #PYPL, -22% за месяц
Акции платежного сервиса худшие среди компаний США крупнейшей капитализации по доходности за последний месяц. В начале ноября Paypal заявила, что снижает прогноз объемов онлайн-платежей и доходов в четвертом квартале. Также инвесторов могла смутить новость о возможной покупке соцсети Pintrest за сумму более чем в $40 млрд.
Табличка сделана с помощью Google Sheets
