📊 ДИВДОХОДНОСТЬ ЗА 2020 ГОД: АКЦИИ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ
👉Сортировка по доходности ожидаемых дивидендов, относящихся к финансовому периоду 2020 года и ожидания по дивидендам за 2021 год.
Кто входит в ТОП-3?
🔹Сургутнефтегаз-префы #SNGSP #SNGS
Сургутнефтегаз платит дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Фактически выплаты по префам это около 7% от прибыли по РСБУ.
По итогам 2020 года ждем чистую прибыль по РСБУ около ₽750 млрд, что обеспечит инвесторам дивиденды по префам на уровне ₽6,9 на акцию. Текущая доходность составляет 16,6%.
Значительную часть прибыли составляет переоценка валютных депозитов. Без снижения курса рубля прибыль компании падает, что ведет к сокращению дивидендов. По итогам 2021 года ждем сокращения прибыли до ₽300 млрд, что приведет к дивидендам на уровне ₽2,76 на акцию, текущая дивидендная доходность 6,7%.
🔹Globaltrans #GLTR
Globaltrans занимается железнодорожными перевозками металла (41% выручки в 2019 году), нефти (32%), и угля (14%). Входит в топ-3 крупнейших ж/д операторов РФ с долей рынка в 7,8%.
В 2020 году показатели компании упали из-за увеличения профицита вагонов в жд сети и падения ставок перевозок. Падение доходов привело к снижению уровня дивидендов на 20% с ₽93,1 до ₽74,55 на акцию. В 2021 году ждем продолжения снижения выплат акционерам до ₽44,8 на акцию. Тем не менее, даже в таком сценарии, дивдоходность к текущей цене остается высокой - на уровне 8,8%.
🔹Алроса #ALRS
Компания столкнулась с обвалом продаж алмазов во время пандемии, однако выход экономики из кризиса подарил Алросе рост цен и восстановление спроса на продукцию. В эпоху, когда акции слишком дорогие, а денег из-за мирового печатного станка становится все больше, бриллианты становятся интересным хеджем для инвесторов.
По итогам 2020 года рекомендаций пока нет. Если компания выплатит 100% от свободного денежного потока, то дивиденд составит ₽10,8 на акцию. Текущая доходность составляет 10%.
🏰Мартовская ребалансировка дивпортфеля РФ для Club
Дивидендный портфель Россия #6
👇 Вторая часть таблицы в комментарии
#DivRus
👉Сортировка по доходности ожидаемых дивидендов, относящихся к финансовому периоду 2020 года и ожидания по дивидендам за 2021 год.
Кто входит в ТОП-3?
🔹Сургутнефтегаз-префы #SNGSP #SNGS
Сургутнефтегаз платит дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Фактически выплаты по префам это около 7% от прибыли по РСБУ.
По итогам 2020 года ждем чистую прибыль по РСБУ около ₽750 млрд, что обеспечит инвесторам дивиденды по префам на уровне ₽6,9 на акцию. Текущая доходность составляет 16,6%.
Значительную часть прибыли составляет переоценка валютных депозитов. Без снижения курса рубля прибыль компании падает, что ведет к сокращению дивидендов. По итогам 2021 года ждем сокращения прибыли до ₽300 млрд, что приведет к дивидендам на уровне ₽2,76 на акцию, текущая дивидендная доходность 6,7%.
🔹Globaltrans #GLTR
Globaltrans занимается железнодорожными перевозками металла (41% выручки в 2019 году), нефти (32%), и угля (14%). Входит в топ-3 крупнейших ж/д операторов РФ с долей рынка в 7,8%.
В 2020 году показатели компании упали из-за увеличения профицита вагонов в жд сети и падения ставок перевозок. Падение доходов привело к снижению уровня дивидендов на 20% с ₽93,1 до ₽74,55 на акцию. В 2021 году ждем продолжения снижения выплат акционерам до ₽44,8 на акцию. Тем не менее, даже в таком сценарии, дивдоходность к текущей цене остается высокой - на уровне 8,8%.
🔹Алроса #ALRS
Компания столкнулась с обвалом продаж алмазов во время пандемии, однако выход экономики из кризиса подарил Алросе рост цен и восстановление спроса на продукцию. В эпоху, когда акции слишком дорогие, а денег из-за мирового печатного станка становится все больше, бриллианты становятся интересным хеджем для инвесторов.
По итогам 2020 года рекомендаций пока нет. Если компания выплатит 100% от свободного денежного потока, то дивиденд составит ₽10,8 на акцию. Текущая доходность составляет 10%.
🏰Мартовская ребалансировка дивпортфеля РФ для Club
Дивидендный портфель Россия #6
👇 Вторая часть таблицы в комментарии
#DivRus
👁 Дивиденды Сургута и Газпром нефти, аналитики ждут рецессию, SpaceX самый дорогой стартап
Инвестразведка от 19 мая 2022, четверг
📉Мрачные прогнозы инвестбанков
Рынок прогнозирует 70%-ю вероятность рецессии в экономике США - главный стратег JP Morgan Марко Коланович. Почти все крупнейшие инвестбанки сейчас пересматривают ожидания по росту ВВП вниз. Deutsche Bank пока единственный, кто уверенно прогнозирует скорую рецессию.
🛢Сургут - есть дивиденды! #SNGSP #SNGS
По префам – 4,73 рубля, по обычке – 0,8 рубля. ДД составляет 14% и 3,4% соответственно. Однако с текущим курсом рубля выплаты в следующем году могут оказаться на минимальном уровне.
🏦Тинькофф #TCSG
«Наша выручка выросла, прибыль упала». Практически так теперь выглядит пресс-релиз Тинькофф по итогам I квартала 2022 года. Конкретных цифр банк решил не раскрывать. Отчетность российских банков ожидается к III кварталу.
🛢Газпромнефть - дивиденды #SIBN
Компания рекомендовала дивиденды за 2021 год на уровне 56 руб на акцию. ДД=13%. С учетом промежуточной выплаты в 40 руб за 9 месяцев финальный дивиденд составит 16 руб на акцию. Коэффициент выплат - 50% от скорректированной чистой прибыли, что может служить хорошим сигналом для материнского Газпрома. Вероятность рекомендации больших дивидендов 26 мая повышается.
🛍Target #TGT
25% вчера потерял в стоимости американский ритейлер Target. Компания сообщила о сокращении квартальной прибыли в два раза на фоне роста издержек. Отчеты Walmart и Target показывают, насколько потребительский ритэйл оказался уязвимым к ускорению инфляции.
🚀SpaceX
Оценка SpaceX выросла до $125 млрд после продажи акций на вторичном рынке, пишет Reuters. Таким образом, космическая компания становится самым дорогим стартапом в мире, обогнав Stripe. Впрочем, скоро "схлопывание" мультипликаторов должно докатиться и до непубличных рынков капитала, оценка SpaceX тоже просядет.
💸Melvin Capital
Хедж-фонд Melvin Capital, который в прошлом году прославился ставкой против акций GameStop, вернет деньги инвесторам и закроется. После огромных убытков прошлого года фонд потерял еще 21% капитала по итогам I квартала 2022 года. CNBC пишет, что Melvin Capital пытался спасти положение, увеличив долю в акциях Amazon и Microsoft, но коррекция рынка уничтожила шансы на восстановление.
📘Трофей - обзор Goldman Sachs
Запас прочности: 20 акций, которые торгуются по более дешевым оценкам, чем при предыдущих медвежьих рынках. PDF-файл в комментариях.
Если обзор интересен - ставьте лайк👍 Карты рынков делаю в Google Sheets. Дополнительные - в комментариях
Инвестразведка от 19 мая 2022, четверг
📉Мрачные прогнозы инвестбанков
Рынок прогнозирует 70%-ю вероятность рецессии в экономике США - главный стратег JP Morgan Марко Коланович. Почти все крупнейшие инвестбанки сейчас пересматривают ожидания по росту ВВП вниз. Deutsche Bank пока единственный, кто уверенно прогнозирует скорую рецессию.
🛢Сургут - есть дивиденды! #SNGSP #SNGS
По префам – 4,73 рубля, по обычке – 0,8 рубля. ДД составляет 14% и 3,4% соответственно. Однако с текущим курсом рубля выплаты в следующем году могут оказаться на минимальном уровне.
🏦Тинькофф #TCSG
«Наша выручка выросла, прибыль упала». Практически так теперь выглядит пресс-релиз Тинькофф по итогам I квартала 2022 года. Конкретных цифр банк решил не раскрывать. Отчетность российских банков ожидается к III кварталу.
🛢Газпромнефть - дивиденды #SIBN
Компания рекомендовала дивиденды за 2021 год на уровне 56 руб на акцию. ДД=13%. С учетом промежуточной выплаты в 40 руб за 9 месяцев финальный дивиденд составит 16 руб на акцию. Коэффициент выплат - 50% от скорректированной чистой прибыли, что может служить хорошим сигналом для материнского Газпрома. Вероятность рекомендации больших дивидендов 26 мая повышается.
🛍Target #TGT
25% вчера потерял в стоимости американский ритейлер Target. Компания сообщила о сокращении квартальной прибыли в два раза на фоне роста издержек. Отчеты Walmart и Target показывают, насколько потребительский ритэйл оказался уязвимым к ускорению инфляции.
🚀SpaceX
Оценка SpaceX выросла до $125 млрд после продажи акций на вторичном рынке, пишет Reuters. Таким образом, космическая компания становится самым дорогим стартапом в мире, обогнав Stripe. Впрочем, скоро "схлопывание" мультипликаторов должно докатиться и до непубличных рынков капитала, оценка SpaceX тоже просядет.
💸Melvin Capital
Хедж-фонд Melvin Capital, который в прошлом году прославился ставкой против акций GameStop, вернет деньги инвесторам и закроется. После огромных убытков прошлого года фонд потерял еще 21% капитала по итогам I квартала 2022 года. CNBC пишет, что Melvin Capital пытался спасти положение, увеличив долю в акциях Amazon и Microsoft, но коррекция рынка уничтожила шансы на восстановление.
📘Трофей - обзор Goldman Sachs
Запас прочности: 20 акций, которые торгуются по более дешевым оценкам, чем при предыдущих медвежьих рынках. PDF-файл в комментариях.
Если обзор интересен - ставьте лайк👍 Карты рынков делаю в Google Sheets. Дополнительные - в комментариях
