📣Глава X5 Import Артём Переславцев дал интересное интервью «Интерфакс», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸В связи с тем, что компания Maersk заявила о своём уходе из России, X5 Group пришлось экстренно менять поставщиков в части цепочек поставок. К середине апреля проблему удалось решить.
🔸Купить импортный товар сейчас несложно, сложность в быстрой доставке в Россию. Весь этот год ритейлер будет перенастраивать логистические потоки.
🔸Х5 за последние два года более чем в три раза увеличила пул поставщиков, что увеличивает диверсификацию поставок - никаких рисков возникновения пустых полок компания не видит.
🔸На рынке есть альтернативные торговые марки, которые по качеству не уступают брендам, но стоят дешевле - экономия по закупочным ценам позволит компенсировать выросшие затраты на логистику.
🔸С рядом поставщиков из Китая, Турции и стран СНГ расчёты с поставщиками уже успешно переведены из долларов и евро на национальные валюты или рубли – все партнёры прекрасно понимают важность этого процесса для продолжения взаимовыгодной торговли.
👉 Менеджмент X5 Group (#FIVE) грамотно диверсифицировал базу поставщиков импортной продукции, что не может не радовать. Единственное, что огорчает - иностранная "прописка" головной компании (Нидерланды), что пока не позволяет рассчитывать на выплату дивидендов. Именно по этой причине я покупку/докупку бумаг Х5 пока поставил на стоп. Буду держать руку на пульсе и внимательно следить за развитием событий.
🔸В связи с тем, что компания Maersk заявила о своём уходе из России, X5 Group пришлось экстренно менять поставщиков в части цепочек поставок. К середине апреля проблему удалось решить.
🔸Купить импортный товар сейчас несложно, сложность в быстрой доставке в Россию. Весь этот год ритейлер будет перенастраивать логистические потоки.
🔸Х5 за последние два года более чем в три раза увеличила пул поставщиков, что увеличивает диверсификацию поставок - никаких рисков возникновения пустых полок компания не видит.
🔸На рынке есть альтернативные торговые марки, которые по качеству не уступают брендам, но стоят дешевле - экономия по закупочным ценам позволит компенсировать выросшие затраты на логистику.
🔸С рядом поставщиков из Китая, Турции и стран СНГ расчёты с поставщиками уже успешно переведены из долларов и евро на национальные валюты или рубли – все партнёры прекрасно понимают важность этого процесса для продолжения взаимовыгодной торговли.
👉 Менеджмент X5 Group (#FIVE) грамотно диверсифицировал базу поставщиков импортной продукции, что не может не радовать. Единственное, что огорчает - иностранная "прописка" головной компании (Нидерланды), что пока не позволяет рассчитывать на выплату дивидендов. Именно по этой причине я покупку/докупку бумаг Х5 пока поставил на стоп. Буду держать руку на пульсе и внимательно следить за развитием событий.
💼Кто из аутсайдеров интересен для покупки?
📉С начала года индекс Мосбиржи "похудел" почти на 40%. Десятка аутсайдеров индекса выглядит следующим образом:
🔸Petropavlovsk (#POGR)
🔸HeadHunter (#HHRU)
🔸TCS Group (#TCSG)
🔸Яндекс (#YNDX)
🔸VK (#VKCO)
🔸Ozon (#OZON)
🔸ВТБ (#VTBR)
🔸Polymetal (#POLY)
🔸Сбербанк (#SBER)
🔸X5 Retail Group (#FIVE)
❓Что объединяет все вышеперечисленные компании?
🌏 Правильно! У 8 из 10 представленных выше эмитентов – иностранная прописка. Инвесторы после начала СВО стали патриотами и отдают предпочтение акциям с ISIN кодом RU.
💻 При этом четыре компании являются представителями IT-индустрии, которая традиционно находится под давлением в начале рецессии в экономике. Мы прекрасно помним, что айтишники традиционно не любят баловать своих акционеров дивидендами, а физлица, которые теперь являются основной силой на российском рынке акций, исторически предпочитают дивидендные истории.
🏛В списке также оказались два крупнейших отечественных банка, что также логично, поскольку в самом начале экономического кризиса у банков резко падает чистая прибыль, и их финансовые показатели начинают расти по мере прохождения пика кризиса, что по мнению ЦБ может случиться в лучшем случае в 4 квартале текущего года.
Кто из аутсайдеров интересен для покупки? Предлагаю поразмышлять на эту тему.
Petropavlovsk, капитализация которого с начала года упала на 81,8%, испытывает проблемы с обслуживанием долга и покупать его бумаги можно, если вы обладает инсайдерской информацией, что менеджмент найдет решение по долговым проблемам. Без инсайда здесь делать нечего! Поэтому лично я обхожу эти бумаги стороной.
У айтишников будет замедляться темп роста выручки, на фоне сокращения рекламных доходов и снижения покупательской активности населения.
Банки покупать также рано. Тот же Сбер уже примерно месяц торгуется возле уровня 120 руб., и этот боковик может растянуться до осени, а возможно и до зимы.
👉 Ярко выраженных кандидатов на покупку среди представленных аутсайдеров как-то и не находится. Поэтому героев в свой инвестиционный портфель нужно искать среди других, более понятных историй. Каждую из них мы так или иначе с вами анализируем в рамках нашего сообщества "Инвестируй или проиграешь", и продолжим это делать даже в этом сложном 2022 году. Главное - не терять дух и пытаться найти интересные идеи в любые времена!
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
📉С начала года индекс Мосбиржи "похудел" почти на 40%. Десятка аутсайдеров индекса выглядит следующим образом:
🔸Petropavlovsk (#POGR)
🔸HeadHunter (#HHRU)
🔸TCS Group (#TCSG)
🔸Яндекс (#YNDX)
🔸VK (#VKCO)
🔸Ozon (#OZON)
🔸ВТБ (#VTBR)
🔸Polymetal (#POLY)
🔸Сбербанк (#SBER)
🔸X5 Retail Group (#FIVE)
❓Что объединяет все вышеперечисленные компании?
🌏 Правильно! У 8 из 10 представленных выше эмитентов – иностранная прописка. Инвесторы после начала СВО стали патриотами и отдают предпочтение акциям с ISIN кодом RU.
💻 При этом четыре компании являются представителями IT-индустрии, которая традиционно находится под давлением в начале рецессии в экономике. Мы прекрасно помним, что айтишники традиционно не любят баловать своих акционеров дивидендами, а физлица, которые теперь являются основной силой на российском рынке акций, исторически предпочитают дивидендные истории.
🏛В списке также оказались два крупнейших отечественных банка, что также логично, поскольку в самом начале экономического кризиса у банков резко падает чистая прибыль, и их финансовые показатели начинают расти по мере прохождения пика кризиса, что по мнению ЦБ может случиться в лучшем случае в 4 квартале текущего года.
Кто из аутсайдеров интересен для покупки? Предлагаю поразмышлять на эту тему.
Petropavlovsk, капитализация которого с начала года упала на 81,8%, испытывает проблемы с обслуживанием долга и покупать его бумаги можно, если вы обладает инсайдерской информацией, что менеджмент найдет решение по долговым проблемам. Без инсайда здесь делать нечего! Поэтому лично я обхожу эти бумаги стороной.
У айтишников будет замедляться темп роста выручки, на фоне сокращения рекламных доходов и снижения покупательской активности населения.
Банки покупать также рано. Тот же Сбер уже примерно месяц торгуется возле уровня 120 руб., и этот боковик может растянуться до осени, а возможно и до зимы.
👉 Ярко выраженных кандидатов на покупку среди представленных аутсайдеров как-то и не находится. Поэтому героев в свой инвестиционный портфель нужно искать среди других, более понятных историй. Каждую из них мы так или иначе с вами анализируем в рамках нашего сообщества "Инвестируй или проиграешь", и продолжим это делать даже в этом сложном 2022 году. Главное - не терять дух и пытаться найти интересные идеи в любые времена!
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
