Бам!

Русал, конечно, не даст этого сделать

UPD Акции Норникеля и Русала реагируют падением на 4-5%.

#GMKN #RUAL

​​🛒 Х5 Retail Group - по итогам 2020 г может повысить дивиденды в 1,5 раза

"Cейчас мы видим возможность роста дивидендов по итогам 2020 года до 50% от уровня ₽30 млрд" - финансовый директор компании Светлана Демяшкевич.

В этом случае выплаты могут составить ₽165 на акцию. ДД - 7,3%. Прогноз выглядит слишком оптимистичным. В базовом сценарии дивиденды будут на уровне свободного денежного потока X5 за 2020 год и составят ₽132 на акцию (+20% г/г). ДД = 5,9%.

#DivRus - Hold
#FIVE

Топ-25 мировых автопроизводителей по капитализации

#trends #TSLA #GM

Разумное инвестирование:
Пытаться купить $1 за 50 центов

Сегодняшний рынок:
Пытаться купить $1 за $19, надеясь, что кто-то купит потом за $25

​​📰 Bastion Review, Россия: бенефис X5, дивидендные угрозы Потанина, падение мировых рынков
от 11.06.2020

Рынки акций вспомнили, что в экономике все же кризис. S&P500 в начале торгов падает на 3% и выдает худший день с апреля. Нефть корректируется на 7%, утаскивая вниз рубль и российские индексы акций.

🛒 X5 +7,2% #FIVE
Финдир говорит, что компания может повысить дивиденды в 1,5 раза по итогам 2020г до ₽45 млрд. В этом случае выплаты могут составить ₽165 на акцию. ДД =7,3%. Прогноз выглядит слишком оптимистичным. В базовом сценарии дивиденды будут на уровне свободного денежного потока X5 за 2020 год и составят ₽132 на акцию (+20% г/г). ДД=5,9%.

🛢Норникель -3,7% #GMKN, Русал -2,8% #RUAL
Потанин предложил крупнейшим акционерам Норникеля не выплачивать дивиденды в течение 2020г и ограничить их размер по итогам года до $1 млрд. Причиной служит авария с разливом нефтепродуктов. Ранее Потанин уже предлагал отказаться от выплат из-за падения цен на металлы и рецессии, однако другой крупный владелец Норникеля Русал инициативу не поддержал. Учитывая, насколько Русал зависит от дивидендов Норникеля, их сокращение выглядит маловероятным.

🥖 НКХП #NKHP
Совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год ₽0,96 на акцию. ДД=0,42%. Ранее платили ₽6,36 на акцию промежуточных дивидендов. По сравнению с предыдущим годом совокупные выплаты упали в 3 раза.

💸 В мире: British Airways
Авиакомпания негласно распродает произведения искусства из своей коллекции на фоне финансовых трудностей. Об этом сообщает газета Evening Standard со ссылкой на осведомленные источники. В коллекции есть работы Дэмьена Хёрста, Питера Дойга, Бриджет Райли, Аниша Капура и многих других.

Завтра в РФ выходной, поэтому итоги укороченной недели:
Лучше рынка 📈
Обувь России 13,1%
X5 Retail Group 10,6%
Полиметалл 10,2%
МРСК Волги 7,3%
ВСМПО-Ависма 6,7%

Хуже рынка 📉
Акрон -6,7%
Россети-п -8,2%
Россети -8,9%
ДВМП -9,4%
Саратовский НПЗ -16,2%

#HeatMap

Внимание на Техас 👀

​​📰 Bastion Review, США: рынки вспомнили о кризисе
от 12.06.2020

Индекс S&P 500 упал на 5,9% - худший торговый день с марта. Слишком иррациональным и необъяснимым выглядел оптимизм последних недель, поэтому такое снижение вряд ли можно назвать сюрпризом.

🏛 Трамп и ФРС
Президент США вернулся к атакам на ФРС, написав в Twitter, что регулятор "так часто ошибается с экономическими прогнозами". В среду ФРС спрогнозировал падение ВВП США на 6,5% в 2020 году. Трамп считает это пессимистичным взглядом.

🖥 Adobe -4,7% #ADBE
Разработчик ПО показал отличные результаты за последний фискальный квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 14%, чистая прибыль в 1,8 раза. Пандемия не навредила росту компании. Акция с начала года +16%.

✈️ Boeing -16,4% #BA
Аэрокосмическая корпорация приостановила сборку 20 самолетов 737 MAX, пишет WSJ. Руководство не хочет создавать чрезмерное количество лайнеров в условиях резкого спада спроса.

#HeatMap

Коррекция на рынке акций

#fun

​​ТЕОРИЯ КОКТЕЙЛЬНОЙ ВЕЧЕРИНКИ

Если профессиональные прогнозисты не могут предсказать поведение рынков, то могут ли это сделать инвесторы-любители? Я предложу свою теорию прогнозирования на основе "коктейльных вечеринок". Она - результат участия в бесчисленных приемах, на которых я стоял посреди гостиной в толпе и слушал, что говорят об акциях окружающие.

▪️Первая стадия: после продолжительного спада
Люди на вечеринках даже не заикаются об акциях. Если кто-то в ответ на вопрос о моей профессии узнает, что я управляющий, то он, вежливо поклонившись, поворачивается и уходит. Не успеешь и глазом моргнуть, как человек стоит рядом с дантистом и обсуждает проблему зубного налета. Когда с десяток человек предпочитают беседовать со стоматологом о зубном налете, а не с управляющим об акциях, есть шансы, что фондовый рынок вскоре пойдет вверх.

▪️Вторая стадия: рынок вырос на 15%
На акции все еще мало кто обращает внимание. После того, как я называю свою профессию, мои новые знакомые задерживаются чуть дольше и даже успевают посетовать на рискованность акций, прежде чем примкнуть к стоматологу. В разговорах за коктейлем все еще преобладает тема зубного налета.

▪️Третья стадия: рынок растет на 30%
Стоматолога все обходят стороной, а меня весь вечер окружает толпа. Полные энтузиазма гости один за другим отводят меня в сторону и спрашивают, акции каких компаний следует покупать. Не отстает от них и стоматолог. Все присутствующие на вечеринке вложили деньги в те или иные акции и теперь обсуждают ситуацию.

▪️Четвертая стадия: пик
Меня опять окружает толпа, но на этот раз для того, чтобы сказать мне, какие акции следует покупать. Даже у стоматолога есть три-четыре безумные инвестиционные идеи, которые однако "выстреливают". Если соседи дают мне рекомендации, а я жалею, что не последовал им, то, значит, рынок достиг пика и вскоре упадет.

------------------------
Из книги Питера Линча "Однажды на Уолл Стрит"

Байки об инвестировании собираем в Instagram

#фундаментал #книги

​​📊 Инфляционный скрин

Из обзора Bank of America, какие компании в США имеют наибольшую Beta к инфляции, то есть их акции лучше всего реагируют на ускорение роста потребительских цен.

Топ-7 по Beta
• Mosaic Company (удобрения) 3,7 #MOS
• National Oilwell Varco (бурение нефтяных скважин) 3,54 #NOV
• Freeport-McMoRan (медь, золото) 3,48 #FCX
• Advanced Micro Devices (процессоры и адаптеры) 3,4 #AMD
• Incyte (фармацевтика) 3,1 #INCY
• Western Digital (жёсткий диски) 2,85 #WDC
• Applied Materials (полупроводники, дисплеи) 2,83 #AMAT

В целом в списке доминируют IT и нефтегаз. Если политика ФРС все же приведет к ускорению темпов роста цен, представители списка должны выглядеть лучше рынка.

#USAActive

Добро пожаловать на рынок кенгуру

#fun

​​📰 Bastion Review, США: Wall Street меньше верит в Tesla
от 13.06.2020

🚗 Tesla -3,8% #TSLA
Акция компании выросла более чем в 2 раза в этом году и аналитики Wall Street посчитали, что этого достаточно. Morgan Stanley и Goldman Sachs вчера понизили рейтинги до "underweight" и "neutral" соответственно.

💸 Hertz +37% #HTZ
Обанкротившаяся компания получила одобрение на дополнительный выпуск акций на сумму до $1 млрд. Возможно Hertz удастся использовать рыночное безумие и найти спрос на свой капитал. Адвокат компании предупредил, что потенциально эти акции могут оказаться "ничего не стоящими".

Итоги недели
• S&P500 -4,7%

Лучше рынка 📈
Tesla 5,7%
Amazon 2,5%
Apple 2,2%
Microsoft 0,3%
Nvidia 0,2%

Хуже рынка 📉
Citigroup -11,2%
Wells Fargo -11,7%
Bank of America -11,8%
Ford -12,0%
Uber -13,3%

#HeatMap

Полиция Нью-Йорка охраняет статую быка на Уолл-стрит во время протестов. Символично.

via Nick Curran

🔥 Популярное на Bastion за неделю

1. Текущий топ-30 дивидендного рейтинга в США - 130 репостов

2. Что означает рейтинг по дивидендной стратегии - 79 репостов

3. Инвестиционные принципы Чарли Мангера - 76 репостов

4. Компании с высокой Beta к инфляции BofA - 48 репостов

5. Теория коктейльной вечеринки Питера Линча - 48 репостов

6. Топ-25 мировых автопроизводителей по капитализации - 31 репост

7. Bastion Podcast #14: Сколько стоит SpaceX? - 29 репостов

🇨🇳✈️ Угроза второй волны в Китае

Аналитик инвест компании Jefferies на рейсе Shenzhen Airlines 14 июня: загрузка самолетов упала до 30% по сравнению с 60-80% в мае.

via Tracy Alloway / Bloomberg

#trends

🧸 Детский мир в мае увеличил выручку на 7% г/г

• Скорректированная EBITDA +40%
• Доля онлайн-продаж в общей выручке в РФ увеличилась в 3 раза до 32%
• По итогам первых 11 дней июня рост выручки ускорился до 32% г/г

Позитивные результаты по сравнению с апрельскими данными, когда выручка упала на 20%. Компании удалось оперативно увеличить возможности онлайн-доставки, что компенсировало падение доходов от закрытых на карантин магазинов. На 31 мая из 851 магазинов Группы из-за пандемии были закрыты 96.

#DSKY

Еще 2 волны эпидемии коронавируса в США ждут аналитики Morgan Stanley в ближайший год. Вакцину - в июне 2021.

#trends