Итоги торгов США: комментарии главы ФРС, ухудшение прогнозов по безработице
Ключевые американские индексы акций вчера упали после комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла. На выступлении он призвал к росту бюджетных расходов, спрогнозировал медленное восстановление экономики и отвергнул идею отрицательных процентных ставок.
💳 Visa -1,3%
Компания отмечает массовый переход на онлайн платежи в мире. Только в Латинской Америке 13 млн держателей карт Visa в марте впервые совершили платеж через интернет. #V
🖥 Adobe -1,8%
Morgan Stanley подтвердил положительную рекомендацию по компании, назвав ее "устойчивым кораблем во время шторма". Акции разработчика ПО в этом году прибавили более 10%. #ADBE
⚙️ General Electric -3,5%
Акции корпорации упали ниже минимума финансового кризиса 2008 года. GE еще до пандемии имела высокую долговую нагрузку. По итогам I квартала выручка упала на 8% г/г, свободный денежный поток оказался отрицательным. Риски неплатежеспособности возрастают. #GE
Макро
Goldman Sachs повысил прогноз по безработице в США до 25%. Это сравнимо с худшими показателями времен Великой Депрессии. Также прогнозируют падение ВВП на 6,5% по итогам 2020 года.
Мнение - Стэнли Дракенмиллер
Партнер Джоржа Сороса назвал соотношение риска/доходности в акциях худшим на его памяти. Считает, что рынок стоит дорого. Инвесторы считают, что ФРС их теперь подстрахует, а это не так.
#HeatMap
Ключевые американские индексы акций вчера упали после комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла. На выступлении он призвал к росту бюджетных расходов, спрогнозировал медленное восстановление экономики и отвергнул идею отрицательных процентных ставок.
💳 Visa -1,3%
Компания отмечает массовый переход на онлайн платежи в мире. Только в Латинской Америке 13 млн держателей карт Visa в марте впервые совершили платеж через интернет. #V
🖥 Adobe -1,8%
Morgan Stanley подтвердил положительную рекомендацию по компании, назвав ее "устойчивым кораблем во время шторма". Акции разработчика ПО в этом году прибавили более 10%. #ADBE
⚙️ General Electric -3,5%
Акции корпорации упали ниже минимума финансового кризиса 2008 года. GE еще до пандемии имела высокую долговую нагрузку. По итогам I квартала выручка упала на 8% г/г, свободный денежный поток оказался отрицательным. Риски неплатежеспособности возрастают. #GE
Макро
Goldman Sachs повысил прогноз по безработице в США до 25%. Это сравнимо с худшими показателями времен Великой Депрессии. Также прогнозируют падение ВВП на 6,5% по итогам 2020 года.
Мнение - Стэнли Дракенмиллер
Партнер Джоржа Сороса назвал соотношение риска/доходности в акциях худшим на его памяти. Считает, что рынок стоит дорого. Инвесторы считают, что ФРС их теперь подстрахует, а это не так.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: рынки вспомнили о кризисе
от 12.06.2020
Индекс S&P 500 упал на 5,9% - худший торговый день с марта. Слишком иррациональным и необъяснимым выглядел оптимизм последних недель, поэтому такое снижение вряд ли можно назвать сюрпризом.
🏛 Трамп и ФРС
Президент США вернулся к атакам на ФРС, написав в Twitter, что регулятор "так часто ошибается с экономическими прогнозами". В среду ФРС спрогнозировал падение ВВП США на 6,5% в 2020 году. Трамп считает это пессимистичным взглядом.
🖥 Adobe -4,7% #ADBE
Разработчик ПО показал отличные результаты за последний фискальный квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 14%, чистая прибыль в 1,8 раза. Пандемия не навредила росту компании. Акция с начала года +16%.
✈️ Boeing -16,4% #BA
Аэрокосмическая корпорация приостановила сборку 20 самолетов 737 MAX, пишет WSJ. Руководство не хочет создавать чрезмерное количество лайнеров в условиях резкого спада спроса.
#HeatMap
от 12.06.2020
Индекс S&P 500 упал на 5,9% - худший торговый день с марта. Слишком иррациональным и необъяснимым выглядел оптимизм последних недель, поэтому такое снижение вряд ли можно назвать сюрпризом.
🏛 Трамп и ФРС
Президент США вернулся к атакам на ФРС, написав в Twitter, что регулятор "так часто ошибается с экономическими прогнозами". В среду ФРС спрогнозировал падение ВВП США на 6,5% в 2020 году. Трамп считает это пессимистичным взглядом.
🖥 Adobe -4,7% #ADBE
Разработчик ПО показал отличные результаты за последний фискальный квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 14%, чистая прибыль в 1,8 раза. Пандемия не навредила росту компании. Акция с начала года +16%.
✈️ Boeing -16,4% #BA
Аэрокосмическая корпорация приостановила сборку 20 самолетов 737 MAX, пишет WSJ. Руководство не хочет создавать чрезмерное количество лайнеров в условиях резкого спада спроса.
#HeatMap
📊 P/E для компаний индекса Nasdaq Internet Index достиг 160x
Крупнейшие компании в индексе (P/E)
Amazon 131 #AMZN
Adobe 57,6 #ADBE
Alibaba 27,6 #BABA
Facebook 32 #FB
Alphabet 29 #GOOG
Shopify - убыток #SHOP
Netflix 94 #NFLX
Salesforce убыток #CRM
Booking Holdings 20 #BKNG
JD.com 411 #JD
Uber убыток #UBER
Spotify убыток #SPOT
Zoom VC 1535 #ZM
#USAActive
Крупнейшие компании в индексе (P/E)
Amazon 131 #AMZN
Adobe 57,6 #ADBE
Alibaba 27,6 #BABA
Facebook 32 #FB
Alphabet 29 #GOOG
Shopify - убыток #SHOP
Netflix 94 #NFLX
Salesforce убыток #CRM
Booking Holdings 20 #BKNG
JD.com 411 #JD
Uber убыток #UBER
Spotify убыток #SPOT
Zoom VC 1535 #ZM
#USAActive
📰 Desk, США
от 15.09.2020
▫️Apple провела презентацию без новых iPhone #AAPL. Компания представила Apple Watch Series 6 с функцией измерения уровня кислорода в крови за $399, Новый iPad Air за $599 и Apple One - единую подписку на все сервисы от $15 в месяц. Акции за день почти без изменений. The Bell
▫️Сильная отчетность FedEx #FDX. Услуги доставки пользовались большим спросом в пандемию. Компания увеличила выручку за квартал, заканчивающийся в августе, на 13% до рекордных $19,3 млрд. Прибыль почти удвоилась. Акции с начала года +54%. WSJ, Barrons
▫️Adobe рост выручки +14% в августовском квартале #ADBE Прибыль разработчика Photoshop, Illustrator и Acrobat выросла на 22%. Хорошие результаты, лучше ожиданий. Barrons
от 15.09.2020
▫️Apple провела презентацию без новых iPhone #AAPL. Компания представила Apple Watch Series 6 с функцией измерения уровня кислорода в крови за $399, Новый iPad Air за $599 и Apple One - единую подписку на все сервисы от $15 в месяц. Акции за день почти без изменений. The Bell
▫️Сильная отчетность FedEx #FDX. Услуги доставки пользовались большим спросом в пандемию. Компания увеличила выручку за квартал, заканчивающийся в августе, на 13% до рекордных $19,3 млрд. Прибыль почти удвоилась. Акции с начала года +54%. WSJ, Barrons
▫️Adobe рост выручки +14% в августовском квартале #ADBE Прибыль разработчика Photoshop, Illustrator и Acrobat выросла на 22%. Хорошие результаты, лучше ожиданий. Barrons
📰🇺🇸 Desk, США. Итоги недели
💻 Microsoft (#MSFT +2,7%) планирует купить популярное среди геймеров приложение Discord почти за $10 млрд. По данным источников, площадку посещают около 140 млн активных пользователей в месяц. Основная база пользователей Discord состоит из игроков, которые общаются в режиме реального времени и через доску объявлений. Microsoft продолжает наращивать влияние в игровом бизнесе. РБК
💵 Berkshire Hathaway (#BRK +2,3%) Баффета хочет построить в Техасе новые газовые заводы и хранилища, чтобы помочь региону избежать повторения отключения электроэнергии. Стоимость проекта оценивается в $8,3 млрд, и чтобы покрыть расходы предлагается ввести сбор с потребителей в Техасе, а штат должен будет произвести гарантированные платежи за дополнительную мощность.
🏭 Intel (#INTC +1,7%) потратит $20 млрд на строительство новых заводов по выпуску чипов. Как это скажется на компании писали ранее здесь.
🖥 Adobe (#ADBE +6,2%) получила прибыль выше ожиданий и подняла прогнозы. За фискальный квартал, заканчивающийся 5 марта, рост выручки разработчика ПО составил 26%, прибыль увеличилась на треть.
📈 Акции железнодорожной компании Kansas City Southern (#KSU +13,1%) лидируют в S&P500 после новостей о поглощении. Второй по величине ж/д оператор в Канаде Canadian Pacific Railway (#CP) предложил за компанию $29 млрд или $275 за акцию. Объединение компаний создаст первую железнодорожную сеть, соединяющую США, Мексику и Канаду. CNBC
📉 Акции медиакомпаний Discovery (#DISCA -45,8%) и ViacomCBS (#VIAC -50,5%) обвалились после необъяснимого роста в начале года. Обе компании были очень дешево оценены по мультипликаторам в прошлом году, а в этом запустили стриминговые сервисы, поднявшие интерес инвесторов. ViacomCBS хотела воспользоваться ситуацией и объявила допэмиссию на $3 млрд, но рынок, кажется, успел вернуться к реальности.
💻 Microsoft (#MSFT +2,7%) планирует купить популярное среди геймеров приложение Discord почти за $10 млрд. По данным источников, площадку посещают около 140 млн активных пользователей в месяц. Основная база пользователей Discord состоит из игроков, которые общаются в режиме реального времени и через доску объявлений. Microsoft продолжает наращивать влияние в игровом бизнесе. РБК
💵 Berkshire Hathaway (#BRK +2,3%) Баффета хочет построить в Техасе новые газовые заводы и хранилища, чтобы помочь региону избежать повторения отключения электроэнергии. Стоимость проекта оценивается в $8,3 млрд, и чтобы покрыть расходы предлагается ввести сбор с потребителей в Техасе, а штат должен будет произвести гарантированные платежи за дополнительную мощность.
🏭 Intel (#INTC +1,7%) потратит $20 млрд на строительство новых заводов по выпуску чипов. Как это скажется на компании писали ранее здесь.
🖥 Adobe (#ADBE +6,2%) получила прибыль выше ожиданий и подняла прогнозы. За фискальный квартал, заканчивающийся 5 марта, рост выручки разработчика ПО составил 26%, прибыль увеличилась на треть.
📈 Акции железнодорожной компании Kansas City Southern (#KSU +13,1%) лидируют в S&P500 после новостей о поглощении. Второй по величине ж/д оператор в Канаде Canadian Pacific Railway (#CP) предложил за компанию $29 млрд или $275 за акцию. Объединение компаний создаст первую железнодорожную сеть, соединяющую США, Мексику и Канаду. CNBC
📉 Акции медиакомпаний Discovery (#DISCA -45,8%) и ViacomCBS (#VIAC -50,5%) обвалились после необъяснимого роста в начале года. Обе компании были очень дешево оценены по мультипликаторам в прошлом году, а в этом запустили стриминговые сервисы, поднявшие интерес инвесторов. ViacomCBS хотела воспользоваться ситуацией и объявила допэмиссию на $3 млрд, но рынок, кажется, успел вернуться к реальности.
🔎 Arista Networks, Adobe, Garmin. Технологический сектор S&P 500. Лидеры активного рейтинга. Часть III
Очередная порция интересных кандидатов для активного портфеля.
▫️Arista Networks (#ANET) продает сетевое оборудование и теснит на этом рынке Cisco.
▫️Adobe (#ADBE) создал суперэффективную бизнес-модель с подпиской на Photoshop, Illustrator и другие сервисы
▫️Garmin (#GRMN) сейчас известна умными часами, но изначально это была компания по продаже GPS-систем для обеспечения нужд авиации.
🔬Обзор для участников Bastion Club
Технологический сектор S&P 500. Лидеры активного рейтинга. Часть III
👇Любопытный график, который наглядно показывает, что за дополнительные темпы роста надо платить премию в мультипликаторах.
#BastionClub
Очередная порция интересных кандидатов для активного портфеля.
▫️Arista Networks (#ANET) продает сетевое оборудование и теснит на этом рынке Cisco.
▫️Adobe (#ADBE) создал суперэффективную бизнес-модель с подпиской на Photoshop, Illustrator и другие сервисы
▫️Garmin (#GRMN) сейчас известна умными часами, но изначально это была компания по продаже GPS-систем для обеспечения нужд авиации.
🔬Обзор для участников Bastion Club
Технологический сектор S&P 500. Лидеры активного рейтинга. Часть III
👇Любопытный график, который наглядно показывает, что за дополнительные темпы роста надо платить премию в мультипликаторах.
#BastionClub
🇺🇸 Тренды недели на рынке акций США
📊 Ожидания ФРС относительно инфляции в 2021 году повышены до 3,4% с 2,4%, в следующем - до 2,1% с 2%. 7 из 18 членов совета управляющих ФРС полагают, что ставка может быть поднята в 2022 году (4 в марте), а увеличения ставки в 2023 году ждет большинство - 13 человек (7 в марте). Потенциальное ужесточение денежной политики негативно влияет на цены сырьевых товаров и их производителей. Худшая акция на рынке - производитель меди Freeport-McMoRan.
Adobe #ADBE +4,5%. Акции разработчика ПО в лидерах роста за неделю после публикации квартального отчета. За последний финансовый квартал компания получила выручку в $3,84 млрд, что соответствует росту на 23% в годовом выражении.
📊 Ожидания ФРС относительно инфляции в 2021 году повышены до 3,4% с 2,4%, в следующем - до 2,1% с 2%. 7 из 18 членов совета управляющих ФРС полагают, что ставка может быть поднята в 2022 году (4 в марте), а увеличения ставки в 2023 году ждет большинство - 13 человек (7 в марте). Потенциальное ужесточение денежной политики негативно влияет на цены сырьевых товаров и их производителей. Худшая акция на рынке - производитель меди Freeport-McMoRan.
Adobe #ADBE +4,5%. Акции разработчика ПО в лидерах роста за неделю после публикации квартального отчета. За последний финансовый квартал компания получила выручку в $3,84 млрд, что соответствует росту на 23% в годовом выражении.
