✈️ Boeing: первый убыток за 22 года
Отчетность компании по итогам 2019 года:
Выручка: $76,6 млрд, -24% г/г
EBITDA:$ 6 млрд, -57% г/г
Чистый убыток: $0,6 млрд
Результаты отчетности ожидаемо негативные.
▫️Компания была вынуждена в прошлом году приостановить поставки своей основной модели 737 после двух авиакатастроф в Индонезии и в Эфиопии. Boeing ожидает, что полеты самолетов будут возобновлены не раньше середины 2020 года.
▫️Из-за того, что компания продолжала производить самолеты без их последующей поставки клиентам, запасы существенно выросли. Свободный денежный поток по итогам года оказался отрицательным -$4,4 млрд.
▫️Boeing компенсировал потерю доходов ростом долга, который за год увеличился почти в 2 раза до $27,3 млрд.
Стратегия
Из-за падения результатов Boeing имеет крайне низкие рейтинги по активной стратегии. Будущее компании во многом зависит от того, как скоро она получит разрешение на полеты и возобновит поставки самолетов.
Пока этого разрешения нет, рейтинг по активной стратегии останется на низком уровне - Sell.
#BA #USAActive
Отчетность компании по итогам 2019 года:
Выручка: $76,6 млрд, -24% г/г
EBITDA:$ 6 млрд, -57% г/г
Чистый убыток: $0,6 млрд
Результаты отчетности ожидаемо негативные.
▫️Компания была вынуждена в прошлом году приостановить поставки своей основной модели 737 после двух авиакатастроф в Индонезии и в Эфиопии. Boeing ожидает, что полеты самолетов будут возобновлены не раньше середины 2020 года.
▫️Из-за того, что компания продолжала производить самолеты без их последующей поставки клиентам, запасы существенно выросли. Свободный денежный поток по итогам года оказался отрицательным -$4,4 млрд.
▫️Boeing компенсировал потерю доходов ростом долга, который за год увеличился почти в 2 раза до $27,3 млрд.
Стратегия
Из-за падения результатов Boeing имеет крайне низкие рейтинги по активной стратегии. Будущее компании во многом зависит от того, как скоро она получит разрешение на полеты и возобновит поставки самолетов.
Пока этого разрешения нет, рейтинг по активной стратегии останется на низком уровне - Sell.
#BA #USAActive
Bastion Review, США: взлет Zoom и Boeing, продажи App Store
от 04.06.2020
Индекс S&P500 вырос на 40% за последние 50 торговых дней. Это самое стремительное ралли в истории. 98% акций индекса торгуются выше 50-дневной средней.
💻 Zoom +7,6% #ZM
Сервис видеоконференций увеличил выручку в 2,7 раза за квартал благодаря повышенному спросу в условиях пандемии. Акции за год прибавили более 200%.
✈️ Boeing +13% #BA
Акции авиастроительной компании лучше рынка без каких-либо новостей. Ранее Boeing объявила о возобновлении производства лайнеров 737 MAX после приостановки в январе.
📱 Apple +0,6% #AAPL
Аналитики Morgan Stanley в обзоре пишут, что выручка App Store в мае росла на 39% г/г Это почти в 2 раза выше изначальных прогнозов темпа роста. Акции Apple вблизи исторических максимумов.
#HeatMap
от 04.06.2020
Индекс S&P500 вырос на 40% за последние 50 торговых дней. Это самое стремительное ралли в истории. 98% акций индекса торгуются выше 50-дневной средней.
💻 Zoom +7,6% #ZM
Сервис видеоконференций увеличил выручку в 2,7 раза за квартал благодаря повышенному спросу в условиях пандемии. Акции за год прибавили более 200%.
✈️ Boeing +13% #BA
Акции авиастроительной компании лучше рынка без каких-либо новостей. Ранее Boeing объявила о возобновлении производства лайнеров 737 MAX после приостановки в январе.
📱 Apple +0,6% #AAPL
Аналитики Morgan Stanley в обзоре пишут, что выручка App Store в мае росла на 39% г/г Это почти в 2 раза выше изначальных прогнозов темпа роста. Акции Apple вблизи исторических максимумов.
#HeatMap
💸 Крупнейшие "дивидендные отказники" в США
56 компаний в индексе S&P500 уже сократили или отказались от дивидендов в 2020 году. Правый столбец - доля их дивидендов в совокупных выплатах компаний индекса в 2019 году:
Boeing 0,9% #BA
Disney 0,7% #DIS
Ford 0,5% #FM
General Motors 0,4% #GM
Las Vegas Sands 0,2% #LVS
TJX Companies 0,2% (ритейлер) #TJX
Weyerhaeuser 0,2% (лесопромышленность) #WY
Carnival 0,2% (круизные лайнеры) #CCL
Delta Air Lines 0,2% #DAL
via Goldman Sachs
#DivUS
56 компаний в индексе S&P500 уже сократили или отказались от дивидендов в 2020 году. Правый столбец - доля их дивидендов в совокупных выплатах компаний индекса в 2019 году:
Boeing 0,9% #BA
Disney 0,7% #DIS
Ford 0,5% #FM
General Motors 0,4% #GM
Las Vegas Sands 0,2% #LVS
TJX Companies 0,2% (ритейлер) #TJX
Weyerhaeuser 0,2% (лесопромышленность) #WY
Carnival 0,2% (круизные лайнеры) #CCL
Delta Air Lines 0,2% #DAL
via Goldman Sachs
#DivUS
Bastion Review, США: рост Boeing, максимумы Tesla, слухи о сделке с Gilead
от 09.06.2020
✈️ Boeing +12,2% #BA
Акции авиастроительной компании в июне выросли на 58%. На выходных Goldman Sachs поднял целевую цену до $238, обосновывая тем, что спрос на новые самолеты будет гораздо выше, чем ожидалось ранее.
🚗 Tesla +7,3% #TSLA
Акции компании обновили максимумы с февраля. В мае продажи Tesla в Китае достигли рекордного уровня в 11 тыс электромобилей. Это в 3 раза больше показателей апреля.
💊 Gilead Sciences +0,3% #GILD
На выходных появились слухи о слиянии фармкомпании с британской AstraZeneca. Если бы они подтвердились, то сделка стала бы крупнейшей в истории отрасли. Капитализация двух компаний превышает $200 млрд. Gilead на премаркете росла на 4,5% на ожиданиях премии при выкупе акций. Однако по итогам дня рынок пришел к выводу, что сделка скорее слух, чем факт.
#HeatMap
от 09.06.2020
✈️ Boeing +12,2% #BA
Акции авиастроительной компании в июне выросли на 58%. На выходных Goldman Sachs поднял целевую цену до $238, обосновывая тем, что спрос на новые самолеты будет гораздо выше, чем ожидалось ранее.
🚗 Tesla +7,3% #TSLA
Акции компании обновили максимумы с февраля. В мае продажи Tesla в Китае достигли рекордного уровня в 11 тыс электромобилей. Это в 3 раза больше показателей апреля.
💊 Gilead Sciences +0,3% #GILD
На выходных появились слухи о слиянии фармкомпании с британской AstraZeneca. Если бы они подтвердились, то сделка стала бы крупнейшей в истории отрасли. Капитализация двух компаний превышает $200 млрд. Gilead на премаркете росла на 4,5% на ожиданиях премии при выкупе акций. Однако по итогам дня рынок пришел к выводу, что сделка скорее слух, чем факт.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: рынки вспомнили о кризисе
от 12.06.2020
Индекс S&P 500 упал на 5,9% - худший торговый день с марта. Слишком иррациональным и необъяснимым выглядел оптимизм последних недель, поэтому такое снижение вряд ли можно назвать сюрпризом.
🏛 Трамп и ФРС
Президент США вернулся к атакам на ФРС, написав в Twitter, что регулятор "так часто ошибается с экономическими прогнозами". В среду ФРС спрогнозировал падение ВВП США на 6,5% в 2020 году. Трамп считает это пессимистичным взглядом.
🖥 Adobe -4,7% #ADBE
Разработчик ПО показал отличные результаты за последний фискальный квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 14%, чистая прибыль в 1,8 раза. Пандемия не навредила росту компании. Акция с начала года +16%.
✈️ Boeing -16,4% #BA
Аэрокосмическая корпорация приостановила сборку 20 самолетов 737 MAX, пишет WSJ. Руководство не хочет создавать чрезмерное количество лайнеров в условиях резкого спада спроса.
#HeatMap
от 12.06.2020
Индекс S&P 500 упал на 5,9% - худший торговый день с марта. Слишком иррациональным и необъяснимым выглядел оптимизм последних недель, поэтому такое снижение вряд ли можно назвать сюрпризом.
🏛 Трамп и ФРС
Президент США вернулся к атакам на ФРС, написав в Twitter, что регулятор "так часто ошибается с экономическими прогнозами". В среду ФРС спрогнозировал падение ВВП США на 6,5% в 2020 году. Трамп считает это пессимистичным взглядом.
🖥 Adobe -4,7% #ADBE
Разработчик ПО показал отличные результаты за последний фискальный квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 14%, чистая прибыль в 1,8 раза. Пандемия не навредила росту компании. Акция с начала года +16%.
✈️ Boeing -16,4% #BA
Аэрокосмическая корпорация приостановила сборку 20 самолетов 737 MAX, пишет WSJ. Руководство не хочет создавать чрезмерное количество лайнеров в условиях резкого спада спроса.
#HeatMap
🇺🇸 Акции индекса Dow Jones в 2020 году
Крупный технологический сектор (Microsoft #MSFT и Apple #AAPL) выглядит так, будто у него наибольший иммунитет к рецессии и пандемии. Больше всего проигрывают промышленность (Boeing #BA, Raytheon #RTX), финансы (JPMorgan #JPM) и нефтегаз (Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX) .
#trends
Крупный технологический сектор (Microsoft #MSFT и Apple #AAPL) выглядит так, будто у него наибольший иммунитет к рецессии и пандемии. Больше всего проигрывают промышленность (Boeing #BA, Raytheon #RTX), финансы (JPMorgan #JPM) и нефтегаз (Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX) .
#trends
📰 Bastion Review, США: 737 MAX, Ким Кардашьян и Coty, стоимость лечения от коронавируса
от 30.06.2020
✈️ Boeing +14,4% #BA
В США начались тестовые полеты 737 MAX. Boeing ожидает, что самолеты смогут вернутся в коммерческую эксплуатацию к концу осени. Полеты модели были приостановлены в 2019 году после двух авиакатастроф. Акции реагируют на новость позитивно, игнорируя негативные сообщения. Например, вчера Norwegian Air отказалась от заказов на 97 самолетов Boeing из-за кризиса в отрасли авиаперевозок.
💄 Coty +13,4% #COTY
Акции косметической компании подскочили после новости о покупке доли в KKW Beauty Ким Кардашьян, выпускающей косметику и парфюмерию. С начал года доходность акций Coty - 56%, один из худших результатов в индексе S&P500.
💊 Gilead Sciences 0% #GILD
Фармкомпания установила цену за флакон препарата от коронавируса на уровне $390 для государств, $520 - для страховых компаний. Полный курс для одного человека обойдется в $3120. Это ниже $4000-5000, ожидавшихся аналитиками. Компания планирует выпустить 2 млн курсов препарата в этом году, продажи которых могут увеличить годовую выручку на четверть.
🏦 Wells Fargo +1,4% #WFC
Банк подтвердил, что ждет сокращения дивидендов. О точном размере снижения будет объявлено после публикации отчетности 14 июля.
💻 Micron +1,4% #MU
Производитель чипов по итогам последнего финансового квартала увеличил выручку на 13% г/г. Чистая прибыль сократилась на 5%. Результаты выглядят устойчивыми к пандемии. На торгах после закрытия акции прибавляют 6%.
Этично ли продавать препарат от коронавируса по $3000 за курс с маржой 70% ? 💰/🚫
#HeatMap
от 30.06.2020
✈️ Boeing +14,4% #BA
В США начались тестовые полеты 737 MAX. Boeing ожидает, что самолеты смогут вернутся в коммерческую эксплуатацию к концу осени. Полеты модели были приостановлены в 2019 году после двух авиакатастроф. Акции реагируют на новость позитивно, игнорируя негативные сообщения. Например, вчера Norwegian Air отказалась от заказов на 97 самолетов Boeing из-за кризиса в отрасли авиаперевозок.
💄 Coty +13,4% #COTY
Акции косметической компании подскочили после новости о покупке доли в KKW Beauty Ким Кардашьян, выпускающей косметику и парфюмерию. С начал года доходность акций Coty - 56%, один из худших результатов в индексе S&P500.
💊 Gilead Sciences 0% #GILD
Фармкомпания установила цену за флакон препарата от коронавируса на уровне $390 для государств, $520 - для страховых компаний. Полный курс для одного человека обойдется в $3120. Это ниже $4000-5000, ожидавшихся аналитиками. Компания планирует выпустить 2 млн курсов препарата в этом году, продажи которых могут увеличить годовую выручку на четверть.
🏦 Wells Fargo +1,4% #WFC
Банк подтвердил, что ждет сокращения дивидендов. О точном размере снижения будет объявлено после публикации отчетности 14 июля.
💻 Micron +1,4% #MU
Производитель чипов по итогам последнего финансового квартала увеличил выручку на 13% г/г. Чистая прибыль сократилась на 5%. Результаты выглядят устойчивыми к пандемии. На торгах после закрытия акции прибавляют 6%.
Этично ли продавать препарат от коронавируса по $3000 за курс с маржой 70% ? 💰/🚫
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: заседание ФРС, рост Shopify, убыток Boeing
от 30.07.2020
🏦 Заседание ФРС
ФРС США оставила денежную политику без изменений. Ключевая ставка сохранена на уровне 0-0,25%. Федрезерв продолжит покупать облигации Казначейства и обеспеченные закладными на недвижимость бумаги на сумму как минимум $120 миллиардов в месяц.
📈 Shopify +7% #SHOP
Акции растут после удвоения продаж во II квартале. Платформа для создания интернет-магазинов стала одной из лучшей по росту стоимости в 2020 году. С начала года акции прибавили 158%.
✈️ Boeing -2,8% #BA
Чистый убыток Boeing во II кв 2020 года снизился до $2,4 млрд против $2,9 млрд годом ранее. Выручка компании за отчетный период составила $11,8 млрд, сократившись на 25% год к году.
Компания прекратит производство Boeing 747, или Jumbo Jet, в 2022 году. По оценке экспертов, с 2016 года корпорация теряет почти $40 млн на каждом выпущенном Boeing 747–8.
⚙️ General Electric -4,4% #GE
Чистый убыток General Electric во втором квартале составил $2 млрд. Выручка упала на 24%, до $17,8 млрд. Самое сильное снижение показало авиационное подразделение GE: его доходы упали на 44%. Компания также пообещала продать всю свою долю в нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, купленной ею три года назад.
#HeatMap
от 30.07.2020
🏦 Заседание ФРС
ФРС США оставила денежную политику без изменений. Ключевая ставка сохранена на уровне 0-0,25%. Федрезерв продолжит покупать облигации Казначейства и обеспеченные закладными на недвижимость бумаги на сумму как минимум $120 миллиардов в месяц.
📈 Shopify +7% #SHOP
Акции растут после удвоения продаж во II квартале. Платформа для создания интернет-магазинов стала одной из лучшей по росту стоимости в 2020 году. С начала года акции прибавили 158%.
✈️ Boeing -2,8% #BA
Чистый убыток Boeing во II кв 2020 года снизился до $2,4 млрд против $2,9 млрд годом ранее. Выручка компании за отчетный период составила $11,8 млрд, сократившись на 25% год к году.
Компания прекратит производство Boeing 747, или Jumbo Jet, в 2022 году. По оценке экспертов, с 2016 года корпорация теряет почти $40 млн на каждом выпущенном Boeing 747–8.
⚙️ General Electric -4,4% #GE
Чистый убыток General Electric во втором квартале составил $2 млрд. Выручка упала на 24%, до $17,8 млрд. Самое сильное снижение показало авиационное подразделение GE: его доходы упали на 44%. Компания также пообещала продать всю свою долю в нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, купленной ею три года назад.
#HeatMap
📰 Desk, США
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
Где найти рост в 2021 году?
Расширенная таблица от Goldman Sachs с ожиданиями изменения выручки 100 крупнейших компаний S&P500 в 2021 году.
Самый быстрый рост/восстановление ждут в:
▫️Booking #BKNG +49%
▫️Boeing #BA +34%
▫️Qualcomm #QCOM +25%
▫️ServiceNow #NOW +24%
▫️Facebook #FB
Худший рост/падение
▫️Cisco #CSCO 0%
▫️Target #TGT 0%
▫️Lowe's #LOW -1%
▫️Intel #INTC -2%
▫️Gilead Sciences #GILD -3%
#USAActive
Расширенная таблица от Goldman Sachs с ожиданиями изменения выручки 100 крупнейших компаний S&P500 в 2021 году.
Самый быстрый рост/восстановление ждут в:
▫️Booking #BKNG +49%
▫️Boeing #BA +34%
▫️Qualcomm #QCOM +25%
▫️ServiceNow #NOW +24%
▫️Facebook #FB
Худший рост/падение
▫️Cisco #CSCO 0%
▫️Target #TGT 0%
▫️Lowe's #LOW -1%
▫️Intel #INTC -2%
▫️Gilead Sciences #GILD -3%
#USAActive
📰🇺🇸 Desk, США. Итоги недели
📈 ViacomCBS #VIAC +27,9%. Медиахолдинг лидирует по доходности за неделю. Компания 4 марта запустила стриминговый сервис Paramount+. На нем, например, эксклюзивно покажут фильм про Бивиса и Баттхеда. Интерес к CBS также подняло интервью Принца Гарри и Меган Маркл, собравшее 17 миллионов просмотров.
📈 Boeing #BA +20,5%. Компания близка к многомиллиардной сделке по продаже десятков самолетов 737 MAX-7 для Southwest Airlines, пишет Reuters. Потенциально это будет крупнейший заказ с тех пор, как был снят запрет на полеты 737 МАХ. Один такой самолет стоит около $100 млн.
📉 General Electric #GE -7,5%. На Reddit акции конгломерата называют любимчиками бумеров и намекают на связь между приходом Байдена на пост президента и их ростом в течение последних месяцев. На этой неделе GE сообщила о продаже подразделения по лизингу самолетов за $30 млрд и объявила о проведении обратного сплита акций с коэффициентом 1 к 8. Это приведет к росту стоимости бумаг GE в 8 раз и одновременно сократит число акций в обращении.
📈 ViacomCBS #VIAC +27,9%. Медиахолдинг лидирует по доходности за неделю. Компания 4 марта запустила стриминговый сервис Paramount+. На нем, например, эксклюзивно покажут фильм про Бивиса и Баттхеда. Интерес к CBS также подняло интервью Принца Гарри и Меган Маркл, собравшее 17 миллионов просмотров.
📈 Boeing #BA +20,5%. Компания близка к многомиллиардной сделке по продаже десятков самолетов 737 MAX-7 для Southwest Airlines, пишет Reuters. Потенциально это будет крупнейший заказ с тех пор, как был снят запрет на полеты 737 МАХ. Один такой самолет стоит около $100 млн.
📉 General Electric #GE -7,5%. На Reddit акции конгломерата называют любимчиками бумеров и намекают на связь между приходом Байдена на пост президента и их ростом в течение последних месяцев. На этой неделе GE сообщила о продаже подразделения по лизингу самолетов за $30 млрд и объявила о проведении обратного сплита акций с коэффициентом 1 к 8. Это приведет к росту стоимости бумаг GE в 8 раз и одновременно сократит число акций в обращении.
