📈☕️ Starbucks увеличил дивиденд на 10%
#SBUX
▪️ Квартальный дивиденд вырос с $0,41 до $0,45. Текущая ДД выплаты=0,5%, годовая=2,1%. Закрытие реестра 12 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Сеть кофеен находится в непростом финансовом положении. Из-за пандемии сопоставимые продажи во II квартале упали на 40% г/г. Компания показала убыток и отрицательный денежный поток.
▪️За последний год чистый долг удвоился до $13 млрд. Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA вырос до высокого уровня 3,8x.
▪️Аналитики ждут роста продаж компании на 18-22% в 2021 году. Решение менеджмента повысить дивиденды на 10% сигнализирует об уверенности восстановления показателей. Тем не менее, из-за отрицательного денежного потока и значительно выросшего долга акции компании для дивидендной стратегии не рассматриваются.
#DivUS
#SBUX
▪️ Квартальный дивиденд вырос с $0,41 до $0,45. Текущая ДД выплаты=0,5%, годовая=2,1%. Закрытие реестра 12 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Сеть кофеен находится в непростом финансовом положении. Из-за пандемии сопоставимые продажи во II квартале упали на 40% г/г. Компания показала убыток и отрицательный денежный поток.
▪️За последний год чистый долг удвоился до $13 млрд. Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA вырос до высокого уровня 3,8x.
▪️Аналитики ждут роста продаж компании на 18-22% в 2021 году. Решение менеджмента повысить дивиденды на 10% сигнализирует об уверенности восстановления показателей. Тем не менее, из-за отрицательного денежного потока и значительно выросшего долга акции компании для дивидендной стратегии не рассматриваются.
#DivUS
📰 Desk, Россия
от 01.10.2020
• Акции Аэрофлота -4,6%, минимум с 18 мая, #AFLT
• 🔥Ozon и ivi планируют провести IPO в США, сообщает Reuters
• Сургутнефтегаз может продать казначейские акции на сумму ₽5,8 млн, которые ранее получил как бесхозные по решению суда. Это нейтральная новость, но акции в какой-то момент росли на 6%. #SNGS
от 01.10.2020
• Акции Аэрофлота -4,6%, минимум с 18 мая, #AFLT
• 🔥Ozon и ivi планируют провести IPO в США, сообщает Reuters
• Сургутнефтегаз может продать казначейские акции на сумму ₽5,8 млн, которые ранее получил как бесхозные по решению суда. Это нейтральная новость, но акции в какой-то момент росли на 6%. #SNGS
📰 Desk, США
от 02.10.2020
• Фьючерс на S&P500 падает на 1,3% после новости об обнаружении COVID у Трампа. Нефть -2,9%
• Exxon Mobil предупреждает о большем, чем ожидалось убытке в III кв 2020. Впервые за 36 лет компания получит убыток 3 квартал подряд. #XOM Reuters
• Pepsi - хороший III квартал. Рост выручки +5% г/г, чистая прибыль +9%. Акции вчера +1,6%, максимум с 3 сентября. #PEP WSJ
• Cеть магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond’s вчера выросла на 25%. Компания неожиданно получила прибыль в $0,2 млрд после многих лет убытков. #BBBY
• Goldman Sachs покупает бизнес кредитных карт General Motors за $2,5 млрд. #GS #GM WSJ
от 02.10.2020
• Фьючерс на S&P500 падает на 1,3% после новости об обнаружении COVID у Трампа. Нефть -2,9%
• Exxon Mobil предупреждает о большем, чем ожидалось убытке в III кв 2020. Впервые за 36 лет компания получит убыток 3 квартал подряд. #XOM Reuters
• Pepsi - хороший III квартал. Рост выручки +5% г/г, чистая прибыль +9%. Акции вчера +1,6%, максимум с 3 сентября. #PEP WSJ
• Cеть магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond’s вчера выросла на 25%. Компания неожиданно получила прибыль в $0,2 млрд после многих лет убытков. #BBBY
• Goldman Sachs покупает бизнес кредитных карт General Motors за $2,5 млрд. #GS #GM WSJ
💰Система растет после новостей об IPO Ozon
#OZON #AFKS
▫️Wall Street Journal со ссылкой на источники пишет, что российский онлайн-ритейлер Ozon готов провести IPO в США в конце текущего-начале следующего года
▫️Компания может быть оценена в $3-5 млрд. Это немного дешевле MailRu ($6,1 млрд), более чем в 2 раза дороже М.Видео ($1,6 млрд). Яндекс стоит $22 млрд.
▫️Выручка OZON растет огромными темпами. В I полугодии рост составил 188% до ₽46 млрд. По итогам 2020 года показатель может достичь $1,5 млрд.
▫️Мультипликатор EV/Sales 2020 у OZON 2-3,3x. Для сравнения Amazon 5,1, Etsy's=15x, Shopify=59x.
▫️OZON убыточен по EBITDA на протяжении истории. Ожидалось, что в положительную зону EBITDA выйдет не ранее 2022 года. Из-за убыточности компанию сложно оценить по традиционным мультипликаторам.
📈 Котировки АФК "Система" выросли на 3% на новости об IPO Ozon. Онлайн-ритейлер на 42,9% принадлежит Системе. Еще в начале года Ozon оценивался всего в $1,8 млрд. Для акций Системы такая переоценка Ozon положительна.
Вы бы добавили акции Ozon в свой портфель? 📉 / 📈
#RussiaActive
#OZON #AFKS
▫️Wall Street Journal со ссылкой на источники пишет, что российский онлайн-ритейлер Ozon готов провести IPO в США в конце текущего-начале следующего года
▫️Компания может быть оценена в $3-5 млрд. Это немного дешевле MailRu ($6,1 млрд), более чем в 2 раза дороже М.Видео ($1,6 млрд). Яндекс стоит $22 млрд.
▫️Выручка OZON растет огромными темпами. В I полугодии рост составил 188% до ₽46 млрд. По итогам 2020 года показатель может достичь $1,5 млрд.
▫️Мультипликатор EV/Sales 2020 у OZON 2-3,3x. Для сравнения Amazon 5,1, Etsy's=15x, Shopify=59x.
▫️OZON убыточен по EBITDA на протяжении истории. Ожидалось, что в положительную зону EBITDA выйдет не ранее 2022 года. Из-за убыточности компанию сложно оценить по традиционным мультипликаторам.
📈 Котировки АФК "Система" выросли на 3% на новости об IPO Ozon. Онлайн-ритейлер на 42,9% принадлежит Системе. Еще в начале года Ozon оценивался всего в $1,8 млрд. Для акций Системы такая переоценка Ozon положительна.
Вы бы добавили акции Ozon в свой портфель? 📉 / 📈
#RussiaActive
📰 Desk, Россия
от 02.10.2020
• Акции Системы сегодня растут на 5,6% после новостей о возможном IPO OZON. Компания может положительно переоценить свой актив. #AFKS
• Сбербанк падает на 8,5% после дивидендной отсечки. #SBER
• Аэрофлот запланировал привлечь не менее ₽80 млрд в ходе SPO. Акции могут быть оценены в ₽60-75. #AFLT
Есть интересные новости? Предлагайте в комментариях
👇Изменения за неделю
от 02.10.2020
• Акции Системы сегодня растут на 5,6% после новостей о возможном IPO OZON. Компания может положительно переоценить свой актив. #AFKS
• Сбербанк падает на 8,5% после дивидендной отсечки. #SBER
• Аэрофлот запланировал привлечь не менее ₽80 млрд в ходе SPO. Акции могут быть оценены в ₽60-75. #AFLT
Есть интересные новости? Предлагайте в комментариях
👇Изменения за неделю
🎙 Bastion Podcast #27: Портфель подписчика
0:10 Совкомфлот
3:50 Портфель подписчика
11:50 Сколько держать в ETF
18:50 Структурные продукты - отъем денег у населения?
28:00 Почему нет универсального инвестсовета
31:06 Что такое Global Asset Portfolio
Youtube
https://youtu.be/n_h1Yv5EYQI
Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
0:10 Совкомфлот
3:50 Портфель подписчика
11:50 Сколько держать в ETF
18:50 Структурные продукты - отъем денег у населения?
28:00 Почему нет универсального инвестсовета
31:06 Что такое Global Asset Portfolio
Youtube
https://youtu.be/n_h1Yv5EYQI
Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
YouTube
Bastion Podcast #27: Портфель подписчика, структурные продукты, ETF,
Обсуждаем принципы построения портфеля, доходность структурных продуктов и невозможность универсального инвестиционного совета.
Портфели акций + закрытый чат Bastion
https://boosty.to/bastion
Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
Роман в Instagram:…
Портфели акций + закрытый чат Bastion
https://boosty.to/bastion
Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
Роман в Instagram:…
🔥 Главное на Bastion за неделю
1. 10 крупнейших ритейлеров США по капитализации
https://t.me/bastionportfolio/1741
2. 🏰Акции США на Мосбирже Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
https://t.me/bastionportfolio/1753
3. Различия между Байденом и Трампом: гид JP Morgan
https://t.me/bastionportfolio/1758
4. Рынок игр - один из самых быстрорастущих секторов экономики
https://t.me/bastionportfolio/1761
5. Крупнейшие ETF мира по активам: доходности, комиссии, риски
https://t.me/bastionportfolio/1764
1. 10 крупнейших ритейлеров США по капитализации
https://t.me/bastionportfolio/1741
2. 🏰Акции США на Мосбирже Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
https://t.me/bastionportfolio/1753
3. Различия между Байденом и Трампом: гид JP Morgan
https://t.me/bastionportfolio/1758
4. Рынок игр - один из самых быстрорастущих секторов экономики
https://t.me/bastionportfolio/1761
5. Крупнейшие ETF мира по активам: доходности, комиссии, риски
https://t.me/bastionportfolio/1764
📊 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #3 ОКТЯБРЬ 2020
Смотрим на рейтинги компаний по активной стратегии РФ. Пора ли сокращать долю Яндекса, какой вес дать Таттелекому, избавляться ли от Татнефти. Инфографика, портфель и решения в новом обзоре.
🔎👉Обзор для подписчиков Bastion Club
Активный портфель РФ #3 Октябрь 2020
#BastionClub #RussiaActive
Смотрим на рейтинги компаний по активной стратегии РФ. Пора ли сокращать долю Яндекса, какой вес дать Таттелекому, избавляться ли от Татнефти. Инфографика, портфель и решения в новом обзоре.
🔎👉Обзор для подписчиков Bastion Club
Активный портфель РФ #3 Октябрь 2020
#BastionClub #RussiaActive
📡 AT&T - высокая дивдоходность и большие долги
#T
▪️В четверг 8 октября последний день для покупки под дивиденды телеком-конгломерата AT&T. Акция находится в фаворитах у многих составителей дивидендных портфелей. В трендах сайта Seeking Alpha можно регулярно найти статьи с названием "AT&T, последний шанс купить" или "Почему AT&T моя главная позиция в портфеле".
▪️Главные аргументы за покупку, высокая дивдоходность, стабильность бизнеса, статуc дивидендного аристократа. Текущая дивдоходность AT&T достигает 7,3%, компания повышает дивиденды 36 лет подряд. При этом AT&T удается генерировать стабильный свободный денежный поток, доходность которого превышает 12%.
▪️Слабая сторона профиля компании - высокий долг. Покупка медиакомпании Time Warner за $85 млрд, а до этого оператора спутникового ТВ DirecTV за $67 млрд увеличили чистый долг компании с 2013 года вдвое. Сейчас он составляет $150 млрд или 2,6 EBITDA. Инвестиции по задумке менеджмента должны были окупиться запуском стримингового сервиса HBO Max. Однако успех проекта по мнению многих аналитиков находится под вопросом.
🔎 Рейтинга по дивидендной стратегии AT&T достаточно для попадания в дивидендный портфель. По итогам последней ребалансировки акция сохранила место в дивидендном портфеле США. Тем не менее, из-за рисков ее вес находится на уровне ниже средневзвешенного.
🏰 Club
Дивидендный портфель США #2 Сентябрь 2020
Акции США на Мосбирже Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#DivUS
#T
▪️В четверг 8 октября последний день для покупки под дивиденды телеком-конгломерата AT&T. Акция находится в фаворитах у многих составителей дивидендных портфелей. В трендах сайта Seeking Alpha можно регулярно найти статьи с названием "AT&T, последний шанс купить" или "Почему AT&T моя главная позиция в портфеле".
▪️Главные аргументы за покупку, высокая дивдоходность, стабильность бизнеса, статуc дивидендного аристократа. Текущая дивдоходность AT&T достигает 7,3%, компания повышает дивиденды 36 лет подряд. При этом AT&T удается генерировать стабильный свободный денежный поток, доходность которого превышает 12%.
▪️Слабая сторона профиля компании - высокий долг. Покупка медиакомпании Time Warner за $85 млрд, а до этого оператора спутникового ТВ DirecTV за $67 млрд увеличили чистый долг компании с 2013 года вдвое. Сейчас он составляет $150 млрд или 2,6 EBITDA. Инвестиции по задумке менеджмента должны были окупиться запуском стримингового сервиса HBO Max. Однако успех проекта по мнению многих аналитиков находится под вопросом.
🔎 Рейтинга по дивидендной стратегии AT&T достаточно для попадания в дивидендный портфель. По итогам последней ребалансировки акция сохранила место в дивидендном портфеле США. Тем не менее, из-за рисков ее вес находится на уровне ниже средневзвешенного.
🏰 Club
Дивидендный портфель США #2 Сентябрь 2020
Акции США на Мосбирже Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#DivUS
📰 Desk, Россия
от 05.10.2020
• Врачи сообщили об улучшении состояния Трампа. Ключевые индикаторы рынков растут. Индекс Мосбиржи +0,8%
• Аэрофлот продолжает сползать вниз после сбора заявок на размещение акций. Акции еще -5,3% сегодня, минимум с 30 марта. #AFLT
• Мосбиржа сообщила о рекордном открытии брокерских счетов физлицами в сентябре +610 тысяч. Акции в лидерах роста. #MOEX Коммерсантъ
• Норникель оценил ущерб от разлива топлива в ₽21,4 млрд. Это в семь раз ниже расчетов Росприроднадзора. #GMKN Коммерсантъ
Есть интересные графики и новости? Предлагайте в комментариях👇
от 05.10.2020
• Врачи сообщили об улучшении состояния Трампа. Ключевые индикаторы рынков растут. Индекс Мосбиржи +0,8%
• Аэрофлот продолжает сползать вниз после сбора заявок на размещение акций. Акции еще -5,3% сегодня, минимум с 30 марта. #AFLT
• Мосбиржа сообщила о рекордном открытии брокерских счетов физлицами в сентябре +610 тысяч. Акции в лидерах роста. #MOEX Коммерсантъ
• Норникель оценил ущерб от разлива топлива в ₽21,4 млрд. Это в семь раз ниже расчетов Росприроднадзора. #GMKN Коммерсантъ
Есть интересные графики и новости? Предлагайте в комментариях👇
Разработчик карманных ПК и смартфонов Palm в 2000 году вышел на IPO при оценке в $53 млрд
Тогда это было дороже Amazon и Apple вместе взятых. В первый день торгов акции взлетели в стоимости в два раза. Планшетные телефоны и компьютеры казались прорывной идеей, но стартап не оправдал ожиданий. Проиграв рынок конкурентам, в 2010 году компания была выкуплена с рынка HP по стоимости на 98% дешевле первого дня торгов.
#history
Тогда это было дороже Amazon и Apple вместе взятых. В первый день торгов акции взлетели в стоимости в два раза. Планшетные телефоны и компьютеры казались прорывной идеей, но стартап не оправдал ожиданий. Проиграв рынок конкурентам, в 2010 году компания была выкуплена с рынка HP по стоимости на 98% дешевле первого дня торгов.
#history
📰 Desk, США
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
📊 Крупнейшие биржевые фонды на Мосбирже
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
