📰 Desk, Россия
от 02.10.2020
• Акции Системы сегодня растут на 5,6% после новостей о возможном IPO OZON. Компания может положительно переоценить свой актив. #AFKS
• Сбербанк падает на 8,5% после дивидендной отсечки. #SBER
• Аэрофлот запланировал привлечь не менее ₽80 млрд в ходе SPO. Акции могут быть оценены в ₽60-75. #AFLT
Есть интересные новости? Предлагайте в комментариях
👇Изменения за неделю
от 02.10.2020
• Акции Системы сегодня растут на 5,6% после новостей о возможном IPO OZON. Компания может положительно переоценить свой актив. #AFKS
• Сбербанк падает на 8,5% после дивидендной отсечки. #SBER
• Аэрофлот запланировал привлечь не менее ₽80 млрд в ходе SPO. Акции могут быть оценены в ₽60-75. #AFLT
Есть интересные новости? Предлагайте в комментариях
👇Изменения за неделю
🎙 Bastion Podcast #27: Портфель подписчика
0:10 Совкомфлот
3:50 Портфель подписчика
11:50 Сколько держать в ETF
18:50 Структурные продукты - отъем денег у населения?
28:00 Почему нет универсального инвестсовета
31:06 Что такое Global Asset Portfolio
Youtube
https://youtu.be/n_h1Yv5EYQI
Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
0:10 Совкомфлот
3:50 Портфель подписчика
11:50 Сколько держать в ETF
18:50 Структурные продукты - отъем денег у населения?
28:00 Почему нет универсального инвестсовета
31:06 Что такое Global Asset Portfolio
Youtube
https://youtu.be/n_h1Yv5EYQI
Apple podcast
https://podcasts.apple.com/ru/podcast/bastion-podcast/id1502235095
Яндекс Музыка
https://music.yandex.ru/album/10151864
#podcast
YouTube
Bastion Podcast #27: Портфель подписчика, структурные продукты, ETF,
Обсуждаем принципы построения портфеля, доходность структурных продуктов и невозможность универсального инвестиционного совета.
Портфели акций + закрытый чат Bastion
https://boosty.to/bastion
Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
Роман в Instagram:…
Портфели акций + закрытый чат Bastion
https://boosty.to/bastion
Bastion в Telegram: https://t.me/bastionportfolio
Роман в Instagram:…
🔥 Главное на Bastion за неделю
1. 10 крупнейших ритейлеров США по капитализации
https://t.me/bastionportfolio/1741
2. 🏰Акции США на Мосбирже Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
https://t.me/bastionportfolio/1753
3. Различия между Байденом и Трампом: гид JP Morgan
https://t.me/bastionportfolio/1758
4. Рынок игр - один из самых быстрорастущих секторов экономики
https://t.me/bastionportfolio/1761
5. Крупнейшие ETF мира по активам: доходности, комиссии, риски
https://t.me/bastionportfolio/1764
1. 10 крупнейших ритейлеров США по капитализации
https://t.me/bastionportfolio/1741
2. 🏰Акции США на Мосбирже Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
https://t.me/bastionportfolio/1753
3. Различия между Байденом и Трампом: гид JP Morgan
https://t.me/bastionportfolio/1758
4. Рынок игр - один из самых быстрорастущих секторов экономики
https://t.me/bastionportfolio/1761
5. Крупнейшие ETF мира по активам: доходности, комиссии, риски
https://t.me/bastionportfolio/1764
📊 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #3 ОКТЯБРЬ 2020
Смотрим на рейтинги компаний по активной стратегии РФ. Пора ли сокращать долю Яндекса, какой вес дать Таттелекому, избавляться ли от Татнефти. Инфографика, портфель и решения в новом обзоре.
🔎👉Обзор для подписчиков Bastion Club
Активный портфель РФ #3 Октябрь 2020
#BastionClub #RussiaActive
Смотрим на рейтинги компаний по активной стратегии РФ. Пора ли сокращать долю Яндекса, какой вес дать Таттелекому, избавляться ли от Татнефти. Инфографика, портфель и решения в новом обзоре.
🔎👉Обзор для подписчиков Bastion Club
Активный портфель РФ #3 Октябрь 2020
#BastionClub #RussiaActive
📡 AT&T - высокая дивдоходность и большие долги
#T
▪️В четверг 8 октября последний день для покупки под дивиденды телеком-конгломерата AT&T. Акция находится в фаворитах у многих составителей дивидендных портфелей. В трендах сайта Seeking Alpha можно регулярно найти статьи с названием "AT&T, последний шанс купить" или "Почему AT&T моя главная позиция в портфеле".
▪️Главные аргументы за покупку, высокая дивдоходность, стабильность бизнеса, статуc дивидендного аристократа. Текущая дивдоходность AT&T достигает 7,3%, компания повышает дивиденды 36 лет подряд. При этом AT&T удается генерировать стабильный свободный денежный поток, доходность которого превышает 12%.
▪️Слабая сторона профиля компании - высокий долг. Покупка медиакомпании Time Warner за $85 млрд, а до этого оператора спутникового ТВ DirecTV за $67 млрд увеличили чистый долг компании с 2013 года вдвое. Сейчас он составляет $150 млрд или 2,6 EBITDA. Инвестиции по задумке менеджмента должны были окупиться запуском стримингового сервиса HBO Max. Однако успех проекта по мнению многих аналитиков находится под вопросом.
🔎 Рейтинга по дивидендной стратегии AT&T достаточно для попадания в дивидендный портфель. По итогам последней ребалансировки акция сохранила место в дивидендном портфеле США. Тем не менее, из-за рисков ее вес находится на уровне ниже средневзвешенного.
🏰 Club
Дивидендный портфель США #2 Сентябрь 2020
Акции США на Мосбирже Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#DivUS
#T
▪️В четверг 8 октября последний день для покупки под дивиденды телеком-конгломерата AT&T. Акция находится в фаворитах у многих составителей дивидендных портфелей. В трендах сайта Seeking Alpha можно регулярно найти статьи с названием "AT&T, последний шанс купить" или "Почему AT&T моя главная позиция в портфеле".
▪️Главные аргументы за покупку, высокая дивдоходность, стабильность бизнеса, статуc дивидендного аристократа. Текущая дивдоходность AT&T достигает 7,3%, компания повышает дивиденды 36 лет подряд. При этом AT&T удается генерировать стабильный свободный денежный поток, доходность которого превышает 12%.
▪️Слабая сторона профиля компании - высокий долг. Покупка медиакомпании Time Warner за $85 млрд, а до этого оператора спутникового ТВ DirecTV за $67 млрд увеличили чистый долг компании с 2013 года вдвое. Сейчас он составляет $150 млрд или 2,6 EBITDA. Инвестиции по задумке менеджмента должны были окупиться запуском стримингового сервиса HBO Max. Однако успех проекта по мнению многих аналитиков находится под вопросом.
🔎 Рейтинга по дивидендной стратегии AT&T достаточно для попадания в дивидендный портфель. По итогам последней ребалансировки акция сохранила место в дивидендном портфеле США. Тем не менее, из-за рисков ее вес находится на уровне ниже средневзвешенного.
🏰 Club
Дивидендный портфель США #2 Сентябрь 2020
Акции США на Мосбирже Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#DivUS
📰 Desk, Россия
от 05.10.2020
• Врачи сообщили об улучшении состояния Трампа. Ключевые индикаторы рынков растут. Индекс Мосбиржи +0,8%
• Аэрофлот продолжает сползать вниз после сбора заявок на размещение акций. Акции еще -5,3% сегодня, минимум с 30 марта. #AFLT
• Мосбиржа сообщила о рекордном открытии брокерских счетов физлицами в сентябре +610 тысяч. Акции в лидерах роста. #MOEX Коммерсантъ
• Норникель оценил ущерб от разлива топлива в ₽21,4 млрд. Это в семь раз ниже расчетов Росприроднадзора. #GMKN Коммерсантъ
Есть интересные графики и новости? Предлагайте в комментариях👇
от 05.10.2020
• Врачи сообщили об улучшении состояния Трампа. Ключевые индикаторы рынков растут. Индекс Мосбиржи +0,8%
• Аэрофлот продолжает сползать вниз после сбора заявок на размещение акций. Акции еще -5,3% сегодня, минимум с 30 марта. #AFLT
• Мосбиржа сообщила о рекордном открытии брокерских счетов физлицами в сентябре +610 тысяч. Акции в лидерах роста. #MOEX Коммерсантъ
• Норникель оценил ущерб от разлива топлива в ₽21,4 млрд. Это в семь раз ниже расчетов Росприроднадзора. #GMKN Коммерсантъ
Есть интересные графики и новости? Предлагайте в комментариях👇
Разработчик карманных ПК и смартфонов Palm в 2000 году вышел на IPO при оценке в $53 млрд
Тогда это было дороже Amazon и Apple вместе взятых. В первый день торгов акции взлетели в стоимости в два раза. Планшетные телефоны и компьютеры казались прорывной идеей, но стартап не оправдал ожиданий. Проиграв рынок конкурентам, в 2010 году компания была выкуплена с рынка HP по стоимости на 98% дешевле первого дня торгов.
#history
Тогда это было дороже Amazon и Apple вместе взятых. В первый день торгов акции взлетели в стоимости в два раза. Планшетные телефоны и компьютеры казались прорывной идеей, но стартап не оправдал ожиданий. Проиграв рынок конкурентам, в 2010 году компания была выкуплена с рынка HP по стоимости на 98% дешевле первого дня торгов.
#history
📰 Desk, США
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
📊 Крупнейшие биржевые фонды на Мосбирже
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
▫️Российские аналоги ETF-фондов отличаются высокими комиссиями. Средние расходы топ-25 фондов Мосбиржи составляют 0,8% от активов в год, что в 8 раз больше средней комиссии у мировых ETF.
▫️Если в акциях платить 1% в год еще может быть оправданно, то 0,8% за пассивное управление фондом государственных облигаций, как это сделано в #SBGB, это очень много. Удивительно, что фонд с такой комиссией - второй по активам.
▫️ETF на IT-сектор США от FinEx - cамый по популярный биржевой фонд в РФ. С начала года активы фонда выросли почти в 3 раза. Его конкурент #AKNX от Альфы имеет большие расходы (1,4% в год), зато в качестве бенчмарка там тот самый понятный индекс Nasdaq-100.
▫️На индекс S&P 500 есть #AKSP от Альфы с большими расходами в 1,4%. Альтернатива - #FXUS на американский рынок от FinEx.
▫️На российский рынок акций можно взять ETF от Сбербанка #SBMX или финэксовкий #FXRL. У FinEx немного ниже комиссия, зато у Сбербанка более четкий бенчмарк.
▫️Стратегия вечного портфеля Тинькофф в рублях #TRUR уже в 10-ке крупнейших по активам. Если этот фонд объединить с фондами в валюте #TUSD и #TEUR, "вечная стратегия" будет 4-й по активам. Правда, в отличие от других фондов в списке, эти фонды не являются пассивными, так как стратегия внутри них постоянно меняется.
Какой долгосрочный портфель из ETF и с какой целью составили бы вы? Пишите в комментариях👇
#Passive #trends
🛒 М.Видео - дивиденд ₽30 на акцию
#MVID
▪️В сумме выплаты составят 100% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2020. Текущая ДД выплаты = 4,3%. Последний день для покупки - 18 ноября 2020.
▪️Ритейлер провел сильную первую половину года. Выручка выросла на 8% в годовом выражении, скорректированная чистая прибыль - на 44%. Компания ранее планировала представить обновленную бизнес-стратегию и дивидендную политику. Менеджмент сообщал о возможном вторичном размещении акций для повышения ликвидности.
▪️Скорее всего, М.Видео сделает еще одну дивидендную выплату по итогам 2020 года. Суммарная дивдоходность может вырасти до 9%. Рейтинг компании по дивидендной стратегии значительно вырос после отчета и рекомендации. Тем не менее, из-за исторически нестабильных выплат и высокой долговой нагрузки акция на текущий момент не проходит в дивпортфель.
#DivRus
#MVID
▪️В сумме выплаты составят 100% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за I полугодие 2020. Текущая ДД выплаты = 4,3%. Последний день для покупки - 18 ноября 2020.
▪️Ритейлер провел сильную первую половину года. Выручка выросла на 8% в годовом выражении, скорректированная чистая прибыль - на 44%. Компания ранее планировала представить обновленную бизнес-стратегию и дивидендную политику. Менеджмент сообщал о возможном вторичном размещении акций для повышения ликвидности.
▪️Скорее всего, М.Видео сделает еще одну дивидендную выплату по итогам 2020 года. Суммарная дивдоходность может вырасти до 9%. Рейтинг компании по дивидендной стратегии значительно вырос после отчета и рекомендации. Тем не менее, из-за исторически нестабильных выплат и высокой долговой нагрузки акция на текущий момент не проходит в дивпортфель.
#DivRus
📰 Desk, Россия
от 06.10.2020
• Финальный ориентир цены IPO Совкомфлота - 105 рублей за акцию
• НЛМК ожидает падение спроса на сталь в России по итогам 2020 г. на 7-8%. «Дивидендную политику мы менять не собираемся, она остается у нас неизменной» - директор по IR #NLMK
• Продажи алмазов в сентябре достигнут самых высоких уровней для этого периода - ВТБ Капитал. #ALRS Finmarket
от 06.10.2020
• Финальный ориентир цены IPO Совкомфлота - 105 рублей за акцию
• НЛМК ожидает падение спроса на сталь в России по итогам 2020 г. на 7-8%. «Дивидендную политику мы менять не собираемся, она остается у нас неизменной» - директор по IR #NLMK
• Продажи алмазов в сентябре достигнут самых высоких уровней для этого периода - ВТБ Капитал. #ALRS Finmarket
Лидеры по ожидаемому росту выручки в 2021 году среди 100 крупнейших компаний S&P500
/ Goldman Sachs
#USAActive
/ Goldman Sachs
#USAActive
📰 Desk, США
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
📈Скользящая среднегодовая доходность рынка США на отрезке в 30 лет
Даже инвестируя перед Великой Депрессией в 1929 году, в следующие 30 лет широкий индекс акций позволил бы получить среднегодовую доходность в 7,8%. Длинный горизонт - лучший способ сделать портфель более предсказуемым.
"Краткосрочные взлеты и падения рынка приковывают наше внимание, но настоящие инвесторы знают, что лишь долгосрочные доходности имеют значение", пишет Бен Карлсон.
Согласны?
#фундаментал
Даже инвестируя перед Великой Депрессией в 1929 году, в следующие 30 лет широкий индекс акций позволил бы получить среднегодовую доходность в 7,8%. Длинный горизонт - лучший способ сделать портфель более предсказуемым.
"Краткосрочные взлеты и падения рынка приковывают наше внимание, но настоящие инвесторы знают, что лишь долгосрочные доходности имеют значение", пишет Бен Карлсон.
Согласны?
#фундаментал
💸 Лидеры рынка США наиболее уязвимы перед планами Байдена
▫️В WSJ статья, что технологический сектор может сильно пострадать от налоговых планов Джо Байдена.
▫️Байден предложил повысить ставку корпоративного налога с 21% до 28%, ввести новый минимальный налог и повысить налоги на иностранные доходы американских транснациональных корпораций.
▫️Налоговые реформы снизят прибыль компаний S&P 500 на 9,2% - BofA Global Research. Особенно пострадает технологический сектор. Падение прибыли здесь будет двузначным.
▫️При Трампе эффективная ставка налога для компаний снизилась с 24% до 17,5% (на графике), что стало одной из причин роста прибыльности.
#USAActive #trends
▫️В WSJ статья, что технологический сектор может сильно пострадать от налоговых планов Джо Байдена.
▫️Байден предложил повысить ставку корпоративного налога с 21% до 28%, ввести новый минимальный налог и повысить налоги на иностранные доходы американских транснациональных корпораций.
▫️Налоговые реформы снизят прибыль компаний S&P 500 на 9,2% - BofA Global Research. Особенно пострадает технологический сектор. Падение прибыли здесь будет двузначным.
▫️При Трампе эффективная ставка налога для компаний снизилась с 24% до 17,5% (на графике), что стало одной из причин роста прибыльности.
#USAActive #trends
🏦 Прибыль Сбербанка в сентябре выросла на 11% год к году
#SBER
Еще один месяц, показывающий, что влияние кризиса ослабевает. В октябре вполне может быть рекорд по месячной прибыли.
#RussiaActive
#SBER
Еще один месяц, показывающий, что влияние кризиса ослабевает. В октябре вполне может быть рекорд по месячной прибыли.
#RussiaActive
📰 Desk, Россия
от 07.10.2020
• Совкомфлот упал на 4,2% в первый день торгов после IPO. В какой-то момент акции снижались на 13%. Если вы разумный долгосрочный инвестор компании, то, скорее всего, не обратили на это внимания. #FLOT
• Польский регулятор оштрафовал Газпром на $7,6 млрд из-за «Северного потока-2». #GAZP РБК
• "Мосбиржа" планирует до конца 2021 г. допустить к торгам еще более 200 акций иностранных акций. #MOEX ТАСС
от 07.10.2020
• Совкомфлот упал на 4,2% в первый день торгов после IPO. В какой-то момент акции снижались на 13%. Если вы разумный долгосрочный инвестор компании, то, скорее всего, не обратили на это внимания. #FLOT
• Польский регулятор оштрафовал Газпром на $7,6 млрд из-за «Северного потока-2». #GAZP РБК
• "Мосбиржа" планирует до конца 2021 г. допустить к торгам еще более 200 акций иностранных акций. #MOEX ТАСС