📈 Цель Tesla - производить 20 млн электромашин в год к 2027 году
Прогноз предполагает рост в 54 раза с уровня 2019 года. Верите, что компания достигнет этого?
#TSLA #USAActive
Прогноз предполагает рост в 54 раза с уровня 2019 года. Верите, что компания достигнет этого?
#TSLA #USAActive
📊 Мультипликатор P/E и уровень инфляции в США
Чем ниже инфляция, тем обычно дороже рынок. При росте цен на 1-1,5% в год мультипликатор P/E обычно достигает максимума на уровне 18x.
Высокая инфляция означает высокие ставки, что негативно для оценки рынка. Когда инфляция в США была на уровне >3%, средний P/E рынка был около 9x.
/ Goldman Sachs
#фундаментал
Чем ниже инфляция, тем обычно дороже рынок. При росте цен на 1-1,5% в год мультипликатор P/E обычно достигает максимума на уровне 18x.
Высокая инфляция означает высокие ставки, что негативно для оценки рынка. Когда инфляция в США была на уровне >3%, средний P/E рынка был около 9x.
/ Goldman Sachs
#фундаментал
🇺🇸 Акции США на Мосбирже Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
Стоит ли подбирать акции Twitter. Почему обвалились результаты Micron. Intel или Pfizer добавить в активную стратегию США. Смотрим очередную порцию карточек с дивидендами, рейтингами и отчетностью американских компаний.
🔎👉 Обзор для подписчиков Bastion Club
Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
Предыдущие части
Часть I - FAANG
Часть II – Microsoft, Visa, MasterCard, Nvidia, AMD
Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#BastionClub #DivUS #USAActive
Стоит ли подбирать акции Twitter. Почему обвалились результаты Micron. Intel или Pfizer добавить в активную стратегию США. Смотрим очередную порцию карточек с дивидендами, рейтингами и отчетностью американских компаний.
🔎👉 Обзор для подписчиков Bastion Club
Часть IV: Pfizer, Twitter, Intel, Micron, Activizion Blizzard
Предыдущие части
Часть I - FAANG
Часть II – Microsoft, Visa, MasterCard, Nvidia, AMD
Часть III - Disney, Boeing, McDonald's, AT&T, Exxon Mobil
#BastionClub #DivUS #USAActive
📰 Desk, Россия
от 29.09.2020
• EUR/RUB уходил за ₽93, новый минимум с 2016 года.
• Северсталь +2,8%, максимум за год. #CHMF
• Транснефть рекомендовала дивиденды за 2019 г в ₽11,6 тыс на акцию. ДД по префу 7,8% #TRNF
• Marathon Group Винокурова наращивает долю в Магните. Купили 1,6% акций ритейлера, увеличив пакет до 16,7%. #MGNT
• Газпром: дивиденды и капитализация - приоритет для компании. Намерены придерживаться дивполитики вне зависимости от конъюнктуры рынка. #GAZP
• Цены на газ в Европе выросли до $150/тыс. куб. м - максимум с начала года.
• АФК Система сократила долг до ₽175 млрд - президент корпорации. Помогла продажа Детского мира. #AFKS
• Татнефть и Газпром нефть смогут вернуть ₽72 млрд потерянных льгот в течение 3-х лет. #TATN #SIBN
от 29.09.2020
• EUR/RUB уходил за ₽93, новый минимум с 2016 года.
• Северсталь +2,8%, максимум за год. #CHMF
• Транснефть рекомендовала дивиденды за 2019 г в ₽11,6 тыс на акцию. ДД по префу 7,8% #TRNF
• Marathon Group Винокурова наращивает долю в Магните. Купили 1,6% акций ритейлера, увеличив пакет до 16,7%. #MGNT
• Газпром: дивиденды и капитализация - приоритет для компании. Намерены придерживаться дивполитики вне зависимости от конъюнктуры рынка. #GAZP
• Цены на газ в Европе выросли до $150/тыс. куб. м - максимум с начала года.
• АФК Система сократила долг до ₽175 млрд - президент корпорации. Помогла продажа Детского мира. #AFKS
• Татнефть и Газпром нефть смогут вернуть ₽72 млрд потерянных льгот в течение 3-х лет. #TATN #SIBN
📰 Desk, США
от 30.09.2020
• Трамп и Байден провели первые дебаты. Обмен оскорблениями, перебивания, минимум интересного для инвестора.
• Disney увольняет 28 тысяч работников парков развлечений из-за кризиса. Это 12,5% численности персонала компании. #DIS
• Micron: выручка в 4кв 2020 +24% г/г, рост прибыли в 2 раза. #MU WSJ
• Заменители мяса Beyond Meat будут продаваться в 2400 магазинах Walmart. Акции растут на 9,5%. #BYND
Вы за Трампа или Байдена?
от 30.09.2020
• Трамп и Байден провели первые дебаты. Обмен оскорблениями, перебивания, минимум интересного для инвестора.
• Disney увольняет 28 тысяч работников парков развлечений из-за кризиса. Это 12,5% численности персонала компании. #DIS
• Micron: выручка в 4кв 2020 +24% г/г, рост прибыли в 2 раза. #MU WSJ
• Заменители мяса Beyond Meat будут продаваться в 2400 магазинах Walmart. Акции растут на 9,5%. #BYND
Вы за Трампа или Байдена?
📈 Honeywell увеличила дивиденд на 3,3%
#HON
▪️ Квартальный дивиденд увеличен с $0,9 до $0,93. Текущая ДД выплаты=0,6%, годовая=2,3%. Закрытие реестра 13 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Honeywell - глобальная многопрофильная производственная компания. Основная специализация - аэрокосмическое оборудование (33% от выручки), промышленная автоматизация (29%), промышленная безопасность (20%).
▪️Аэрокосмический сегмент сильно пострадал в кризис. В результате, выручка Honeywell во II квартале упала на 19%, чистая прибыль на 30%. Компанию, скорее всего, ждет продолжительное восстановление результатов. Акции с начала года -9%.
▪️До кризисного 2020 года Honeywell это стабильный бизнес, генерирующий сильный денежный поток. Компания имела низкую долговую нагрузку и хороший потенциал для роста дивидендов. Однако, учитывая падение спроса в самолетостроении, будущее увеличение выплат акционерам будет медленным. Акция не проходит в текущий дивидендный портфель, но находится в расширенном списке кандидатов.
#DivUS
#HON
▪️ Квартальный дивиденд увеличен с $0,9 до $0,93. Текущая ДД выплаты=0,6%, годовая=2,3%. Закрытие реестра 13 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Honeywell - глобальная многопрофильная производственная компания. Основная специализация - аэрокосмическое оборудование (33% от выручки), промышленная автоматизация (29%), промышленная безопасность (20%).
▪️Аэрокосмический сегмент сильно пострадал в кризис. В результате, выручка Honeywell во II квартале упала на 19%, чистая прибыль на 30%. Компанию, скорее всего, ждет продолжительное восстановление результатов. Акции с начала года -9%.
▪️До кризисного 2020 года Honeywell это стабильный бизнес, генерирующий сильный денежный поток. Компания имела низкую долговую нагрузку и хороший потенциал для роста дивидендов. Однако, учитывая падение спроса в самолетостроении, будущее увеличение выплат акционерам будет медленным. Акция не проходит в текущий дивидендный портфель, но находится в расширенном списке кандидатов.
#DivUS
🎮Рынок игр - один из самых быстрорастущих секторов экономики
В Financial Times приводят несколько интересных фактов:
▫️Доходы индустрии почти удвоились за 10 лет, достигнув $165 млрд.
▫️Это в 8 раз больше доходов от записи музыки и в 1,5 раза больше доходов от фильмов
▫️15 лет назад в игры на электронных устройствах играло 200 млн человек, сейчас - 2,7 млрд
▫️Основной драйвер роста доходов - игры на мобильном телефоне. Сейчас это больше половины доходов индустрии игр
▫️Доходы от игровых консолей за 10 лет почти не изменились
▫️Почти треть контента на Youtube связано с играми
▫️Шведский геймер PewDiePie имеет 106 млн подписчиков на Youtube, что в 3 раза больше, чем у Джастина Бибера
Вы играете в компьютерные/мобильные/консольные игры хотя бы раз в месяц? 🎮/🚫
#trends
В Financial Times приводят несколько интересных фактов:
▫️Доходы индустрии почти удвоились за 10 лет, достигнув $165 млрд.
▫️Это в 8 раз больше доходов от записи музыки и в 1,5 раза больше доходов от фильмов
▫️15 лет назад в игры на электронных устройствах играло 200 млн человек, сейчас - 2,7 млрд
▫️Основной драйвер роста доходов - игры на мобильном телефоне. Сейчас это больше половины доходов индустрии игр
▫️Доходы от игровых консолей за 10 лет почти не изменились
▫️Почти треть контента на Youtube связано с играми
▫️Шведский геймер PewDiePie имеет 106 млн подписчиков на Youtube, что в 3 раза больше, чем у Джастина Бибера
Вы играете в компьютерные/мобильные/консольные игры хотя бы раз в месяц? 🎮/🚫
#trends
📰 Desk, Россия
от 30.09.2020
• Рубль укрепился: USD/RUB ₽77,6, -1,7%
• Интер РАО падает после проведения дня стратегии. Ничего нового компания не сообщила. #IRAO
• Прибыль ВТБ в августе сократилась на 45% г/г и составила ₽9,9 млрд #VTBR
• Правительство РФ в 3,4 раза до ₽40 млрд увеличило лимит на закупку драгкамней в Госфонд в бюджете-2021. Помощи Алросе быть #ALRS
• Девелопер Эталон в I полугодии снизил выручку на 22%. Чистый убыток ₽1,8 млрд. Акции хуже рынка. #ETLN
от 30.09.2020
• Рубль укрепился: USD/RUB ₽77,6, -1,7%
• Интер РАО падает после проведения дня стратегии. Ничего нового компания не сообщила. #IRAO
• Прибыль ВТБ в августе сократилась на 45% г/г и составила ₽9,9 млрд #VTBR
• Правительство РФ в 3,4 раза до ₽40 млрд увеличило лимит на закупку драгкамней в Госфонд в бюджете-2021. Помощи Алросе быть #ALRS
• Девелопер Эталон в I полугодии снизил выручку на 22%. Чистый убыток ₽1,8 млрд. Акции хуже рынка. #ETLN
📰 Desk, США
от 01.10.2020
• S&P500 +0,8%, максимум с 18 сентября
• Акции энергетика Duke Energy взлетели на 7,5% после новостей о поглощении компании лидером сектора NextEra Energy. Объединенный бизнес может стоить $200 млрд. #DUK #NEE WSJ
• Google представила смартфон Pixel 5, приставку Chromecast и операционную систему для телевизоров Google TV. #GOOG VC WSJ
• Palantir и Asana в первый день после начала торгов на NYSE выросли на 31% и 37% соответственно. #PLTR #ASAN WSJ
• ФРС продлила ограничения на выплату дивидендов и выкуп акций для банков США до конца года. Ожидаемо, поэтому без реакции в стоимости сектора. WSJ
от 01.10.2020
• S&P500 +0,8%, максимум с 18 сентября
• Акции энергетика Duke Energy взлетели на 7,5% после новостей о поглощении компании лидером сектора NextEra Energy. Объединенный бизнес может стоить $200 млрд. #DUK #NEE WSJ
• Google представила смартфон Pixel 5, приставку Chromecast и операционную систему для телевизоров Google TV. #GOOG VC WSJ
• Palantir и Asana в первый день после начала торгов на NYSE выросли на 31% и 37% соответственно. #PLTR #ASAN WSJ
• ФРС продлила ограничения на выплату дивидендов и выкуп акций для банков США до конца года. Ожидаемо, поэтому без реакции в стоимости сектора. WSJ
📈☕️ Starbucks увеличил дивиденд на 10%
#SBUX
▪️ Квартальный дивиденд вырос с $0,41 до $0,45. Текущая ДД выплаты=0,5%, годовая=2,1%. Закрытие реестра 12 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Сеть кофеен находится в непростом финансовом положении. Из-за пандемии сопоставимые продажи во II квартале упали на 40% г/г. Компания показала убыток и отрицательный денежный поток.
▪️За последний год чистый долг удвоился до $13 млрд. Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA вырос до высокого уровня 3,8x.
▪️Аналитики ждут роста продаж компании на 18-22% в 2021 году. Решение менеджмента повысить дивиденды на 10% сигнализирует об уверенности восстановления показателей. Тем не менее, из-за отрицательного денежного потока и значительно выросшего долга акции компании для дивидендной стратегии не рассматриваются.
#DivUS
#SBUX
▪️ Квартальный дивиденд вырос с $0,41 до $0,45. Текущая ДД выплаты=0,5%, годовая=2,1%. Закрытие реестра 12 ноября 2020. Это 11-й год увеличения дивидендов подряд.
▪️Сеть кофеен находится в непростом финансовом положении. Из-за пандемии сопоставимые продажи во II квартале упали на 40% г/г. Компания показала убыток и отрицательный денежный поток.
▪️За последний год чистый долг удвоился до $13 млрд. Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA вырос до высокого уровня 3,8x.
▪️Аналитики ждут роста продаж компании на 18-22% в 2021 году. Решение менеджмента повысить дивиденды на 10% сигнализирует об уверенности восстановления показателей. Тем не менее, из-за отрицательного денежного потока и значительно выросшего долга акции компании для дивидендной стратегии не рассматриваются.
#DivUS
📰 Desk, Россия
от 01.10.2020
• Акции Аэрофлота -4,6%, минимум с 18 мая, #AFLT
• 🔥Ozon и ivi планируют провести IPO в США, сообщает Reuters
• Сургутнефтегаз может продать казначейские акции на сумму ₽5,8 млн, которые ранее получил как бесхозные по решению суда. Это нейтральная новость, но акции в какой-то момент росли на 6%. #SNGS
от 01.10.2020
• Акции Аэрофлота -4,6%, минимум с 18 мая, #AFLT
• 🔥Ozon и ivi планируют провести IPO в США, сообщает Reuters
• Сургутнефтегаз может продать казначейские акции на сумму ₽5,8 млн, которые ранее получил как бесхозные по решению суда. Это нейтральная новость, но акции в какой-то момент росли на 6%. #SNGS
📰 Desk, США
от 02.10.2020
• Фьючерс на S&P500 падает на 1,3% после новости об обнаружении COVID у Трампа. Нефть -2,9%
• Exxon Mobil предупреждает о большем, чем ожидалось убытке в III кв 2020. Впервые за 36 лет компания получит убыток 3 квартал подряд. #XOM Reuters
• Pepsi - хороший III квартал. Рост выручки +5% г/г, чистая прибыль +9%. Акции вчера +1,6%, максимум с 3 сентября. #PEP WSJ
• Cеть магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond’s вчера выросла на 25%. Компания неожиданно получила прибыль в $0,2 млрд после многих лет убытков. #BBBY
• Goldman Sachs покупает бизнес кредитных карт General Motors за $2,5 млрд. #GS #GM WSJ
от 02.10.2020
• Фьючерс на S&P500 падает на 1,3% после новости об обнаружении COVID у Трампа. Нефть -2,9%
• Exxon Mobil предупреждает о большем, чем ожидалось убытке в III кв 2020. Впервые за 36 лет компания получит убыток 3 квартал подряд. #XOM Reuters
• Pepsi - хороший III квартал. Рост выручки +5% г/г, чистая прибыль +9%. Акции вчера +1,6%, максимум с 3 сентября. #PEP WSJ
• Cеть магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond’s вчера выросла на 25%. Компания неожиданно получила прибыль в $0,2 млрд после многих лет убытков. #BBBY
• Goldman Sachs покупает бизнес кредитных карт General Motors за $2,5 млрд. #GS #GM WSJ
💰Система растет после новостей об IPO Ozon
#OZON #AFKS
▫️Wall Street Journal со ссылкой на источники пишет, что российский онлайн-ритейлер Ozon готов провести IPO в США в конце текущего-начале следующего года
▫️Компания может быть оценена в $3-5 млрд. Это немного дешевле MailRu ($6,1 млрд), более чем в 2 раза дороже М.Видео ($1,6 млрд). Яндекс стоит $22 млрд.
▫️Выручка OZON растет огромными темпами. В I полугодии рост составил 188% до ₽46 млрд. По итогам 2020 года показатель может достичь $1,5 млрд.
▫️Мультипликатор EV/Sales 2020 у OZON 2-3,3x. Для сравнения Amazon 5,1, Etsy's=15x, Shopify=59x.
▫️OZON убыточен по EBITDA на протяжении истории. Ожидалось, что в положительную зону EBITDA выйдет не ранее 2022 года. Из-за убыточности компанию сложно оценить по традиционным мультипликаторам.
📈 Котировки АФК "Система" выросли на 3% на новости об IPO Ozon. Онлайн-ритейлер на 42,9% принадлежит Системе. Еще в начале года Ozon оценивался всего в $1,8 млрд. Для акций Системы такая переоценка Ozon положительна.
Вы бы добавили акции Ozon в свой портфель? 📉 / 📈
#RussiaActive
#OZON #AFKS
▫️Wall Street Journal со ссылкой на источники пишет, что российский онлайн-ритейлер Ozon готов провести IPO в США в конце текущего-начале следующего года
▫️Компания может быть оценена в $3-5 млрд. Это немного дешевле MailRu ($6,1 млрд), более чем в 2 раза дороже М.Видео ($1,6 млрд). Яндекс стоит $22 млрд.
▫️Выручка OZON растет огромными темпами. В I полугодии рост составил 188% до ₽46 млрд. По итогам 2020 года показатель может достичь $1,5 млрд.
▫️Мультипликатор EV/Sales 2020 у OZON 2-3,3x. Для сравнения Amazon 5,1, Etsy's=15x, Shopify=59x.
▫️OZON убыточен по EBITDA на протяжении истории. Ожидалось, что в положительную зону EBITDA выйдет не ранее 2022 года. Из-за убыточности компанию сложно оценить по традиционным мультипликаторам.
📈 Котировки АФК "Система" выросли на 3% на новости об IPO Ozon. Онлайн-ритейлер на 42,9% принадлежит Системе. Еще в начале года Ozon оценивался всего в $1,8 млрд. Для акций Системы такая переоценка Ozon положительна.
Вы бы добавили акции Ozon в свой портфель? 📉 / 📈
#RussiaActive
