Мы решили пройтись по "играм в рынок акций". Они могут быть полезны для понимания его сути. В конце мы предложим вам сыграть в одну из таких игр и вместе проанализируем результаты.

Начнем с "The Trading Game" от Bloomberg: https://www.bloomberg.com/features/2015-stock-chart-trading-game/

Система в случайном порядке выбирает акцию или индекс (в конце вы узнаете, что это было) и интересный промежуток времени. В результате вы увидите вашу доходность, доходность инструмента, средний результат среди всех игравших и распределение доходностей всех игроков.

Правила простые: нажмите и удерживайте кнопку мыши для того, чтобы купить и "держать" акцию и отпустите палец, если хотите ее продать.

В этой статье можно найти подробный анализ результатов игры всех игравших: https://www.bloomberg.com/features/2015-stock-chart-trading-game/analysis/index.html
#игрыврынокакций

Продолжаем показывать вам "игры в рынок акций". Следующая игра реального времени (в смысле игрового процесса, далее у нас будут и пошаговые игры) от Quartz, по утверждению авторов должна показать, на сколько сложно обыграть рынок в долгосрочной перспективе.

Игра построена на случайной 10-летней истории индекса S&P500. Вы начинаете с инвестиций в размере 10 000 долларов и предполагается, что вы уже "купили" акции из индекса.

Вы можете их только один раз продать и только один раз купить вновь. Цель - обыграть индекс или выбрать простое следование ему (не продавая акции). Это упрощение (ограничение) можно признать полезным для того, чтобы показать суть.

Не торопитесь. История тут развивается не очень быстро.

Также, возможно, вам следует знать, что с 1978 года было всего 126 недель, когда портфель, соответствующий индексу S&P500, закрылся ниже значения 10-летней давности. Стратегия "купи и держи" для S&P500 в долгосрочной перспективе показала среднюю годовую доходность в размере 7% после инфляции.

Тем слаще будет вкус победы! Хотя, все таки, попробуйте повторить игру несколько раз - так будет интереснее.

Ссылка на игру:
https://qz.com/487013/this-game-will-show-you-just-ho..

Все игры ищите по хэштегу #игрыврынокакций

Сегодня у нас "игра в рынок акций" для гурманов: Millionaire - The Stock Market Simulation (Release 2) 1987 года от Blue Chip Software.

Игра, понятное дело, на DOS, но по ссылке ниже в нее можно поиграть (и даже сохраняться) через браузер. Правда, на телефонах и планшетах это вряд ли получится. При желании можно установить ее на компьютер (инструкции также по ссылке).

Первый релиз игры выше в 1982 году, но эта версия посимпатичнее и динамичнее.

Хотя на первый взгляд игра кажется очень ограниченной, учитывая, что вы можете торговать только 15 акциями (все «голубые фишки» того времени: например Boeing, GM и HP), Millionaire Release 2 на самом деле очень хорошо спроектирован и предлагает широкий диапазон реалистичных возможностей. Например, игра дает вам 5 уровней сложности на выбор: на уровне «Новичок» вы можете покупать акции, но не без маржи; уровень «Инвестор» позволяет покупать акции с маржой; «Спекулянт» позволяет использовать маржу, а также опционы call; «Профессионал» добавляет опционы put; и, наконец, «Брокер» позволяет вам делать все, что может сделать опытный инвестор: покупать акции по марже, использовать опционы call и put, а также открывать короткие позиции. Игра даже позволяет вам изменять некоторые макроэкономические переменные (которые вы не можете контролировать в реальной жизни), включая ставку налога, комиссионную ставку и процентную ставку по кредитам.

Игра пошаговая, каждая сессия составляет одну неделю. Цены на акции меняются каждую неделю из-за экономической, политической или социальной ситуации. Вы можете покупать и продавать акции, читать новости, смотреть графики изменения цены отдельных акций и отраслевых индексов, график изменения ваших активов, а также искать цены опционов.

Вы можете расти в статусе, даже если начали с "Новичка". По мере роста вашего портфеля вам могут присваиваться другие статусы и предоставляться новые возможности. Цель состоит в том, чтобы закончить игру (100 недель) с максимально возможной чистой стоимостью, но вы должны помнить, что самый высокий ранг - Миллионер.

Удачи!
https://www.classicgames.me/millionaire-the-stock-market-simulation-release-2.html

Все игры ищите по хэштегу: #игрыврынокакций

"Более 14 млн. американцев не имеют работы. Представьте, что вы один из них. Ваши сбережения пропали. У вас нет собственного дома. И у вас в кармане последние $1000 долларов. Проживите на них один месяц в США."

SPENT - это пошаговая онлайн-игра от McKinney о выживании бедняков и бездомных в США. Она была создана в 2011 году совместно с Urban Ministries of Durham (UMD), чья миссия заключается в предоставлении продуктов питания, одежды, жилья и вспомогательных услуг нуждающимся людям.

Игроки должны принимать трудные решения необходимые для жизни в течение одного месяца, имея лишь $1000. Часто приходится выбирать между одинаково неприятными вариантами. Будете ли вы есть нормальную пишу или оплатите счета за свет? Позволите сыну ходить на тренировки по футболу после школы или купите ему одежду? Почините машину или оплатите страховку?

Игра заканчивается по истечении месяца или когда у вас закончатся деньги.

В общем, игра раскрывает очень много подробностей жизни бедных американцев во многом похожих на будни многих наших соотечественников.

Ссылка на игру: http://playspent.org

Ищите все игры по хештегу #игрыврынокакций

Игра "Build your stax" создана некоммерческой организацией "Next Gen Personal Finance (NGPF)", предоставляющей бесплатную учебную программу по личным финансам для старших классов средней школы и помогающей учителям в профессиональном развитии. Она довольно предсказуема для инвесторов с опытом, но сделана очень качественно и реалистично.

Игра заключается в принятии инвестиционных решений в течение 20 лет с целью создать максимальный капитал к концу этого срока. Основные правила следующие:

⚪️ У вас есть 20 лет, чтобы создать свой капитал (игра занимает 20 минут - по одной минуте на год).
⚪️ Каждые полгода ваш баланс денег будет пополняться на $2000. Это ваши сбережения для инвестиций.
⚪️ Иногда у вас будут возникать неожиданные расходы, и вам нужно будет освободить часть денег для их финансирования.
⚪️ В игре используется реальная рыночная информация за произвольный 20-летний период. В конце игры вы сможете узнать какой именно период вам достался.
⚪️ Компьютер и остальные игроки (если они есть) играют параллельно (вместе с вами) на тех же данных. Их результаты можно видеть в левом нижнем углу экрана. По статистике игры компьютер выигрывает у 70% игроков.
⚪️ У вас будет семь инструментов для инвестирования денег: текущий счет (депозит), депозитные сертификаты (на разные сроки), индексные фонды акций (ETF), индивидуальные акции, государственные облигации (на разные сроки), инструменты товарного рынка, золото и просто деньги.
⚪️ В первый год доступен только депозит. Все инструменты станут доступны с течением времени. Текущие фиксированные ставки, а также описание инструментов доступны по иконке "?" для каждого инструмента.
⚪️ Вы всегда можете видеть стоимость вашего капитала, накопленную прибыль и структуру портфеля.
⚪️ В конце игры вы увидите подробные результаты и сравнение ваших результатов с компьютером и другими игроками (если они были).

Чтобы поиграть, нажмите сюда.
Выводы читайте в Дзен.

Все игры ищите по хэштегу: #игрыврынокакций

Почему "Монополия" - на самом деле очень плохая игра.

Отличная статья BBC (на русском): https://www.bbc.com/russian/vert-fut-51673199

С точки зрения игрового процесса "Монополия" действительно довольно неудачна, но, похоже, она наиболее близка к реальной жизни. Вот пара хороших цитат из статьи:

=======
Чем больше у вас денег в игре, тем проще вам приобретать активы, тем больше выбор. И это не имеет никаких негативных последствий.

Проигрывающие продолжают проигрывать, выигрывающие - выигрывать. И практически невозможно отыграться.
Игра создавалась как отражение реальной жизни. А в жизни те, у кого больше денег, имеют больше возможностей увеличить свой капитал. Ну а те, у кого денег мало, никак не могут выбраться из колеи, в которую попали. И когда на этом основана игра, она не приносит особого удовольствия.

То, что банк не может обанкротиться, только усугубляет проблему. Поскольку ресурсы не ограничены, доминирование лидера в игре ничем не сдержать.

=======
По словам Майерса, разрабатывая скоростные варианты окончания игры, он выяснил, что покупать некоторую собственность - только зря тратить время.

"Например, коммунальные услуги. В перспективе они не помогают вам выиграть, - отмечает он. - Еще одна важная вещь: вам надо как можно быстрее построить дома. Когда вы играете один на один, то это почти наверняка приведет вас к победе в партии. Когда играющих четверо, тут уже будет труднее победить."

#игрыврынокакций

МОЖЕТЕ ЛИ ВЫ ВЫБИРАТЬ АКЦИИ-ПОБЕДИТЕЛИ?
Инвестиционная игра от Wall Street Journal

Мы продолжаем писать об играх в рынок акций (все статьи доступны по хэштегу #игрыврынокакций), которые могут быть полезны для лучшего понимания инвестиционного процесса.

Эта короткая игра от Wall Street Journal, на наш взгляд, является одной из лучших для тех, кто нацелен на отбор отдельных акций для своих портфелей. Она одновременно объясняет механику применения различных индикаторов и погружает в процесс принятия решений.

Описание и правила

Добро пожаловать в 2006 год! Сможете ли вы выбрать акции, которые принесут лучшую доходность в следующие 10 лет? Вы пройдете шесть раундов, в каждом из которых у вас будет выбор акций из конкретной отрасли. Реальные названия акций замаскированы, вы узнаете, что это были за бумаги, когда сделаете выбор.

Можно выбрать только одну акцию для покупки. Вы получите описание индикаторов, которые уместно использовать для выбора. Помните, что эти показатели - лишь часть сложной картины. Они служат направляющими, но не гарантией правильных решений.

🔸 Первый этап: Технологические компании. Здесь вам предстоит выбрать акции только по описанию (да, так многие делают).

🔹 Второй этап: Потребительские товары. Для выбора здесь представлен коэффициент P/E (цена акции к прибыли на акцию). Если у акции высокий коэффициент P/E по сравнению с другими акциями в своей отрасли, то это указывает на то, что инвесторы верят в ее потенциал роста. С другой стороны, сравнительно высокий P/E может указывать и на переоценку акций.

🔸 Третий этап: Промышленность. Дополнительно к P/E используйте темп роста прибыли компании. Если компания может поддерживать высокий рост прибыли, то P/E ее акций будет относительно высоким.

🔹 Четвертый этап: Здравоохранение. Некоторые молодые компании еще не приносят прибыли. Однако рост выручки может подсказать вам, с какой скоростью они находят покупателей для своей продукции.

🔸 Пятый этап: Финансовый сектор. Используете коэффициент P/B (цена к балансовой стоимости). Эта метрика, в основном полезна только для оценки финансовых компаний из-за характера их бизнеса. Балансовая стоимость - это стоимость активов, которыми владеют компании - от банковских депозитов до инвестиционных ценных бумаг, за вычетом их обязательств.

🔹 Шестой этап: Добыча полезных ископаемых. Денежный поток – это король оценки акций. Компании хотят быть уверенными, что деньги приходят быстрее, чем уходят. Это цифра, к которой компания должна скорректировать свои расходы, если она хочет получить прибыль. Для добывающих компаний важны цены на сырье и их затраты на добычу - денежный поток помогает уловить, какие компании лучше управляют этими факторами в условиях неопределенности.

После завершения всех шести раундов вы получите общий результат ваших решений, а также сможете пройти игру еще раз без подсказок и со всеми предлагаемыми индикаторами на каждом этапе.

ПОИГРАТЬ МОЖНО ПО ЭТОЙ ССЫЛКЕ: http://graphics.wsj.com/stock-game/

​​Федеральный резервный банк Сан-Франциско предлагает каждому почувствовать себя главой ФРС США в игре Chair the FED: A monetary policy game.

Игра построена на управлении инфляций и уровнем безработицы через изменение базовой процентной ставки федерального резерва. Цель игры - удерживать безработицу вблизи естественного уровня в 5%, а инфляцию около целевого уровня ФРС в 2%. Обращайте внимание на новости о ситуации в экономике. Если вы не справитесь, вас уволят.

Это упрощенный, но крайне реалистичный подход к макроэкономическим решениям центральных банков. Идеальная игра для студентов-экономистов.

Играть: http://www.frbsf.org/education/activities/chairman/index.html

=========
Все игры ищите по хэштегу: #игрыврынокакций

ПОЛНЫЙ ГИД ПО КАНАЛУ

🟦 Подборки статей:

#доходъумныйпортфель - статьи о том, как мы инвестируем

#доходъоблигации - всё о выборе облигаций

#2minbond - разбор самых интересных облигаций за две минуты

#доходъдневник - наши повседневные наблюдения и планы

#доходъинфографика - визуализация наших инвестиционных решений

#доходъзадачки - непростые, но полезные финансовые задачки с подробным обзором их решений

#доходъисториярынков - об истории финансовых рынков

#доходъподборки - тематические подборки наших постов

#игрыврынокакций – рассказываем о финансовых играх, помогающих лучше понять рынок или просто развлечься

#доходъюмор - только качественный финансовый юмор

🟦 Наши биржевые фонды (внешние ссылки):

🔸 BOND ETF - ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ

🔸 DIVD ETF - ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ

🔸 GROD ETF - ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ

🟦 Интересные посты:

💾 Подборка файлов Excel для инвесторов

⚙️️️ Как купить фонды DIVD и GROD в Тинькофф

💰 Полный гид по налогам и вычетам для физических лиц

💾 Лестница облигаций. Обзор стратегии + файл Excel

Анализ качества эмитентов облигаций. Как мы это делаем

Роль облигаций в портфеле

Пора ли покупать акции

Путь к правильному портфелю

Как действовать при падении рынка

Машина времени на рынке акций

Все субботние задачки 2022

🟦 Книги:

8 великих книг для тех, кто начинает инвестировать

8 лучших книг для развития новых знания об инвестициях

8 лучших художественных книг об инвестициях и финансах

8 лучших книг по анализу отчетности и оценке компаний

🟦 Наши сервисы (внешние ссылки):

🔸 Аналитический портал – все в одном месте, включая доступ к нашим стратегиям на рынке акций и облигаций.

🔸 Анализ облигаций – подбор облигаций по инвестиционным целям, стратегиям и факторному анализу.

🔸 Дивиденды - знаменитый сервис о дивидендах российских компаний.

🔸 Анализ акций – наш сервис для глубокого подхода к выбору акций.

🟦 Еще кое-что:

Наш Instagram - вдохновение для инвестиций без графиков и новостей.

@invest_talk - только полезные обсуждения в чате нашего канала.

​​​​​Сегодня у нас задачка-игра. Это классический эксперимент для понимания взаимосвязи инвестиций и статистики в университетах и программах MBA.

Вы будете должны распределить инвестиции (в начале у вас есть £1000) по трем разным фондам с различными показателями риска и доходности.

🟢 «Зеленый» фонд (Green) имитирует долгосрочное поведение фондового рынка и демонстрирует устойчивый рост со случайными спадами.

🔴 «Красный» фонд (Red) имеет очень высокую ожидаемую доходность (вы можете утроить инвестиции за год), но и крайне высокий риск (за год можно потерять до 95% денег).

🔵 «Синий» фонд (Blue) имитирует поведение казначейских облигаций с поправкой на инфляцию, и стоимость инвестиции здесь остается практически постоянной.

Игра состоит из 20 раундов (20 лет инвестиций) и доходность каждого фонда по итогам раунда определяется путем случайного выбора из шести возможных результатов (коэффициентов роста):

№ |🟢Green | 🔴Red | 🔵Blue
1 | 0.8 | 0.05 | 0.95
2 | 0.9 | 0.2 | 1
3 | 1.1 | 1 | 1
4 | 1.1 | 3 | 1
5 | 1.2 | 3 | 1
6 | 1.4 | 3 | 1.1

Какие стратегии вы используете во время игры, как принимаете решения? Делитесь в комментариях.

Каждый отдельный результат может быть довольно случайным, поэтому мы рекомендуем использовать выбранную вами стратегию в нескольких играх.

Очень просим вас, несмотря ни на что (а особенно на убытки), доходить до конца игры, чтобы мы смогли корректно оценить результаты!

В конце игры вы увидите свои результаты, а также еще один портфель «Purple» (состоящий из комбинации трех базовых портфелей).

👉 Чтобы поиграть перейдите по следующей ссылке:

https://projects.exeter.ac.uk/feele/feele_experiments/subject_access.php

Access Code = vl2-dohod1

Этот код ограничен по числу игроков и сессий. Мы будем некоторое время обновлять его. Приносим извинения, если вы не успели поиграть.

=======
Этот эксперимент доступен нам благодаря Бизнес школе Эксетерского университета (The University of Exeter), Великобритания.

#доходъзадачки
#игрыврынокакций

​​МОЖЕТЕ ЛИ ВЫ ВЫБИРАТЬ АКЦИИ-ПОБЕДИТЕЛИ?
Инвестиционная игра от Wall Street Journal

Эта короткая игра от Wall Street Journal, на наш взгляд, является одной из лучших для тех, кто нацелен на отбор отдельных акций для своих портфелей. Она одновременно объясняет механику применения различных индикаторов и погружает в процесс принятия решений.

Описание и правила

Добро пожаловать в 2006 год! Сможете ли вы выбрать акции, которые принесут лучшую доходность в следующие 10 лет? Вы пройдете шесть раундов, в каждом из которых у вас будет выбор акций из конкретной отрасли. Реальные названия акций замаскированы, вы узнаете, что это были за бумаги, когда сделаете выбор.

Можно выбрать только одну акцию для покупки. Вы получите описание индикаторов, которые уместно использовать для выбора. Помните, что эти показатели - лишь часть сложной картины. Они служат направляющими, но не гарантией правильных решений.

🔸 Первый этап: Технологические компании. Здесь вам предстоит выбрать акции только по описанию (да, так многие делают).

🔹 Второй этап: Потребительские товары. Для выбора здесь представлен коэффициент P/E (цена акции к прибыли на акцию). Если у акции высокий коэффициент P/E по сравнению с другими акциями в своей отрасли, то это указывает на то, что инвесторы верят в ее потенциал роста. С другой стороны, сравнительно высокий P/E может указывать и на переоценку акций.

🔸 Третий этап: Промышленность. Дополнительно к P/E используйте темп роста прибыли компании. Если компания может поддерживать высокий рост прибыли, то P/E ее акций будет относительно высоким.

🔹 Четвертый этап: Здравоохранение. Некоторые молодые компании еще не приносят прибыли. Однако рост выручки может подсказать вам, с какой скоростью они находят покупателей для своей продукции.

🔸 Пятый этап: Финансовый сектор. Используете коэффициент P/B (цена к балансовой стоимости). Эта метрика, в основном полезна только для оценки финансовых компаний из-за характера их бизнеса. Балансовая стоимость - это стоимость активов, которыми владеют компании - от банковских депозитов до инвестиционных ценных бумаг, за вычетом их обязательств.

🔹 Шестой этап: Добыча полезных ископаемых. Денежный поток – это король оценки акций. Компании хотят быть уверенными, что деньги приходят быстрее, чем уходят. Это цифра, к которой компания должна скорректировать свои расходы, если она хочет получить прибыль. Для добывающих компаний важны цены на сырье и их затраты на добычу - денежный поток помогает уловить, какие компании лучше управляют этими факторами в условиях неопределенности.

После завершения всех шести раундов вы получите общий результат ваших решений, а также сможете пройти игру еще раз без подсказок и со всеми предлагаемыми индикаторами на каждом этапе.

ПОИГРАТЬ МОЖНО ПО ЭТОЙ ССЫЛКЕ: http://graphics.wsj.com/stock-game/

#игрыврынокакций