«Голдекс»: золотоматы как новая инфраструктура для физического золота (часть 2)

Продолжаем наши рассуждения, начатые в первой части.

Как бизнес чувствует себя сейчас?

🥇 Август 2026 года стал для «Голдекс Ритейл» рекордным месяцем с начала года:

✅ Приобретено 6 978 г золота 585-й пробы (+128,6% г/г, +6,6% м/м) — максимум с начала года.
✅ 1 092 уникальных клиента (+190,4% г/г, +12% м/м).
✅ 1 622 сделки (+134,7% г/г, +10,4% м/м).
✅ 4 256 г серебра 925-й пробы (+252,3% г/г).
✅ 28,96 млн руб. выплачено клиентам.
✅ Маржа к учётной цене золота ЦБ достигла рекордных 39,7%.

Лидеры августа — Воронеж, Екатеринбург, Уфа, Ярославль и Москва. Точка в воронежском ТРЦ «Галерея Чижова» приобрела 672 г золота. Новая точка в сочинском «Море Молл» за неполный месяц работы — 93 г.

Рост идёт сразу по нескольким направлениям: клиенты, сделки, объёмы металла и эффективность инфраструктуры.

Что делает эту историю интересной

💡 Я не буду рассуждать о доходности и окупаемости — сегодня у нас не тот формат поста. Отмечу лишь главную мысль: «Голдекс» — это реально работающий бизнес, у которого на балансе есть оборудование, реальные сделки и клиентский поток. А ещё есть опыт работы с физическим золотом и регуляторикой, есть способность и желание расширять сеть золотоматов и дальше по стране.

Как заработать на этом частному инвестору?

💸 Поучаствовать в этой истории можно либо через облигации «Голдекс Ритейл» (классический долговой инструмент, когда компания занимает деньги у инвесторов под фиксированный процент), либо через комбинированный ЗПИФ «Золотоматы-1» (но этот вариант подходит только квалам).

Разница между этими инструментами принципиальная. Облигация — это предсказуемый доход и приоритет выплат выше, чем у акционеров. ЗПИФ — это потенциал более высокой доходности, но и более высокий риск: всё зависит от того, насколько эффективно оператор будет развивать сеть и наращивать объёмы скупки.

Вопрос-ответ

🗣 Конечно же, на ум приходит и ряд важных вопросов: насколько быстро россияне привыкнут продавать золото через автомат, как формируется доверие к оценке жёлтого металла без личного общения, можно ли воспроизводимо открывать работающие точки в новых городах? Эти вопросы я и сам планирую задать основателям компании 29 сентября, на вебинаре «Голдекса» о технологии золотоматов, развитии сети и рынке физического золота.

На мой взгляд, это хорошая возможность воочию услышать и увидеть основателей компании, задать им прямые вопросы и собрать фундамент для собственных выводов. Тем более, мероприятие планируется открытое и для всех желающих:

29 сентября 19:00мск
Регистрация на вебинар: https://event.goldexrobot.ru/

❤️ Ставьте лайк, если такие материалы для вас являются полезными и интересными!

©Инвестируй или проиграешь

Мать и дитя: консолидация даёт выручку, но сокращает маржу
 
🧮 Частная медицина в России явно с каждым годом всё больше взрослеет. А зрелый рынок, как известно, неизбежно приводит к укрупнению, когда мелкие игроки поглощаются, а концентрация растёт. В этом контексте предлагаю заглянуть в отчетность компании Мать и дитя (#MDMG) по МСФО за первые 6 мес. 2026 года.

📈 Выручка с января по июнь выросла на +28,8% (г/г) до 24,8 млрд руб. Такой рывок во многом обеспечен сделками M&A: консолидация сети Эксперт заметно укрепила позиции эмитента в регионах и позволила нарастить рыночную долю. Кроме того, клиники, открытые в 2024–2025 гг., начинают выходить на плановую загрузку, что также способствует росту выручки.

📈 Операционные результаты мы детально разбирали ранее, поэтому сразу предлагаю перейти к показателю EBITDA, который в отчётном периоде прибавил не так убедительно, как выручка — на +20% (г/г) до 7 млрд руб. Да и рентабельность по EBITDA по итогам первого полугодия 2026 года составила всего 28,2%, по сравнению с 30,2% годом ранее.

Издержки у Мать и Дитя растут быстрее доходов, что закономерно давит на маржинальность бизнеса.

Во многом это обусловлено спецификой купленной в прошлом году сети Эксперт, бизнес-модель которой исторически всегда была менее рентабельной, чем у материнской Мать и Дитя.

📈 Чистая прибыль выросла на +5,1% (г/г) до 5,3 млрд руб. Кроме роста операционных издержек, давление на итоговый фин. результат оказали процентные расходы, вследствие реализации M&A-сделок.

Если раньше у Мать и Дитя была чистая денежная позиция, которая генерировала неплохой процентный доход в условиях высоких ставок, то сейчас этого фактора уже нет.

💼 Правда, долговая нагрузка компании пока никаких опасений не вызывает, и на конец июня 2026 года соотношение NetDebt/EBITDA оценивалось в районе 0,4х.

📣 Кроме публикации отчётности менеджмент Мать и Дитя провёл конференц-звонок. Предлагаю вашему внимание основные тезисы, которые нам показались особенно интересными:

✔️ По итогам 2026 года компания ожидает роста выручки на уровне 23–25%, пересмотрев вверх свои первоначальные прогнозы (ранее планировали 20%). Цель по маржинальности EBITDA пока сохраняют на уровне 29–30%, но глядя на динамику первого полугодия, верится в это с трудом.

✔️ Особое внимание стоит уделить истории с Ильинской больницей. Этот актив был куплен в начале лета, и согласно прогнозам самой компании выручка больницы в 2026 году может вырасти всего на +3% до 4 млрд руб. Сделка прошла по завышенным мультипликаторам, и по факту инвесторы получили историю с темпом роста кратно ниже инфляции. Менеджмент признает наличие завышенных операционных расходов в этом активе и уже начал процесс оптимизации издержек.
 
✔️ Несмотря на активный M&A трек, долговая нагрузка у Мать и Дитя остаётся низкой. Менеджмент даже открыто заявляет, что готов наращивать кредитный портфель ради новых слияний поглощений.

✔️ При этом проводить допэмиссию акций компания не планирует, хотя полностью не исключает такой вариант, в случае покупки действительно крупного игрока на нашем рынке.

✔️ Руководство Мать и Дитя принципиально отказывается от выпуска облигаций и получения кредитного рейтинга, считая этот источник заёмного капитала неоправданно дорогим для своей модели. Тем более в текущие времена высоких ставок.

✔️ Мать и Дитя не планирует менять дивидендную политику и продолжит направлять на выплату акционерам 60% от чистой прибыли дважды в год.

👉 Учитывая снижение рентабельности бизнеса, покупать акции Мать и дитя ( #MDMG) по текущим ценникам желания особо не возникает. Однако долгосрочный тренд на укрупнение медицинского сектора в РФ неоспорим. У эмитента сильный бренд и сильный управленческий ресурс, поэтому при коррекции котировок куда-нибудь в район 1000+ руб. бумаги компании интересны для долгосрочных покупок.
 
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

©Инвестируй или проиграешь

📢МАХ  📱ВК  🏦Пульс 🌐Дзен ▪Profit 📱Финбазар

ИНАРКТИКА: валютный курс диктует цены на красную рыбу

🧮 На фоне снижения котировок акций ИНАРКТИКА (#AQUA) в район 5-летних минимумов предлагаю разобрать её результаты по МСФО за 6m2026 и оценить, как компания восстанавливается после биологических рисков.

📈 Начнём традиционно с выручки, которая с января по июнь увеличилась на +38% (г/г) до 13,8 млрд руб., благодаря росту объёмов реализации красной рыбы, тогда как стоимость реализации продукции сократилась на -12% (г/г) относительно прошлогодних значений.

Про операционные показатели ИНАРКТИКА я уже рассказывал, но повторю: виной всему валютный курс. Значительная часть ассортимента торговых сетей в РФ — это зарубежная рыба, стоимость которой номинирована в долларах. Поэтому глобальная долларовая цена диктует правила ценообразования для отечественной продукции. Да, с мая рубль заметно ослаб, что позитивно для цен на красную рыбу, но в годовом выражении средний курс доллара выше лишь на скромные 2%

Более того, фундаментальные факторы сейчас играют против девальвации. Минфин сократил объём валютных интервенций, а в октябре-ноябре ожидается приток экспортной выручки от дорожающей нефти.

Учитывая временной лаг получения валюты нефтяниками в 1,5-2 месяца, до декабря мы можем так и не увидеть значимого ослабления курса.

 
🦈 Таким образом, сильного роста цен на красную рыбу во втором полугодии ожидать не приходится. Цена красной рыбы будет лишь на несколько процентов выше прошлогодней — это умеренно позитивный фактор, но вряд ли драйвер переоценки акций.
 
📈 Расходы компании росли темпом, сопоставимым с выручкой, и на этом фоне скорр. показатель EBITDA вырос на +38% (г/г) до 3,4 млрд руб.
 
📣 На конференц-звонке менеджмент напомнил важную особенность отрасли — длинный производственный цикл. Значительная часть рыбного корма, закупленного при относительно «дешёвом» долларе, расходуется на выращивание малька, который попадёт на прилавки только в конце 2026-го или даже в 2027 году.

Это означает, что текущий финансовый результат сформирован старыми ценами на себестоимость, и положительный эффект проявится с временным лагом.

🐟 Спасательным кругом должен стать собственный завод по выпуску кормов. В 4 кв. 2026 года компания планирует начать пуско-наладочные работы на предприятии. По расчётам менеджмента, собственная база позволит снизить затраты на питание рыбы на 5–10%.

📈 Скорректированная чистая прибыль компании, без учёта переоценки биологических активов, выросла в 2 раза до 1,6 млрд руб.

💰СД рекомендовал промежуточные дивиденды за 6m2026 в размере 10 руб. на акцию, что обеспечивает полугодовую ДД=3%. Див. отсечка намечена на 2 октября 2026 года (с учётом режима торгов Т+1).

Долговая нагрузка по показателю NetDebt/EBITDA находится на комфортном <по мнению компании> уровне 2,5х — при этом дивидендная политика позволяет выплаты, пока показатель не превышает 3,5х. Именно поэтому компания с чистой совестью направит акционерам 56% от скорректированной ЧП.

Хотя насколько оправдано распределение прибыли акционерам при долговой нагрузке выше комфортного уровня — большой вопрос.

Доходность невысокая, но нужно делать скидку на то, что ИНАРКТИКА никогда не позиционировалась как дивидендный тикер, да и бизнес ещё не полностью оправился от потерь 2024 года.

📉 Главная проблема кроется в кассовых потоках! Отчётный период компания завершила с отрицательным FCF в размере 2,6 млрд руб. Это значит, что дивиденды фактически будут выплачены в долг (ровно такая же ситуация была по итогам 2025 года).

👉 С одной стороны, акции ИНАРКТИКА (#AQUA) — это ставка на восстановление бизнеса и будущую девальвацию рубля. С другой стороны, в продовольственном секторе фондового рынка есть Черкизово (#GCHE) и Русагро (#RAGR), у которых биологические риски наносят куда менее значительный ущерб для бизнеса, чем у ИНАРКТИКИ.

Я из указанных эмитентов отдаю предпочтение Русагро, по совокупности причин. В ИНАРКТИКЕ меня пугают регулярные биологические риски, которые по статистике случаются раз в 9 лет.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

©Инвестируй или проиграешь

📢МАХ  📱ВК  🏦Пульс 🌐Дзен ▪Profit 📱Финбазар

БСПб: банк, который зарабатывает на высоких ставках. Но что будет, когда они упадут?

🏛 ЦБ поставил на паузу снижение ключевой ставки, и самое время заглянуть в результаты Банка Санкт-Петербург (#BSPB) по РСБУ за 8m2026, который традиционно выигрывает от высоких ставок, благодаря дешёвому фондированию.

📉 Чистый процентный доход (ЧПД) с января по август сократился на -8,9% (г/г) до 46,9 млрд руб., из-за слабого первого полугодия, когда на фоне снижения "ключа" сжималась маржа.

📈 Однако есть ощущение, что август стал точкой перегиба и ЧПД показал прирост на +6,7% (г/г). В сентябре ЦБ сохранил статус-кво и, судя по всему, удержит ставку и в октябре — а значит осенью можно ждать устойчивого роста ЧПД в годовом выражении.

💼 Кредитный портфель с начала года вырос на +5,6% до 990,7 млрд руб., где драйвером роста остаётся ипотека. Причём растёт не только льготная ипотека (на ожиданиях дальнейшего ужесточения программ по семейной ипотеке), но и рыночная даже по текущим ставкам — за счёт отложенного спроса.

Правда, есть и обратная сторона роста портфеля — качество заёмщиков. Чтобы вы понимали, расходы на резервы по кредитному риску выросли на внушительные 45,4% (г/г) до 12,8 млрд руб.

В целом ситуация движется в рамках общеотраслевых трендов: клиенты из сегмента малого и среднего бизнеса в этом году стали уходить в просрочку заметно чаще.

 
📈 Чистый комиссионный доход (ЧКД) вырос на +5,8% (г/г) до 8 млрд руб. Основными точками роста стали доходы от выдачи банковских гарантий (что критично для участия компаний в госконтрактах) и продажи страховых продуктов. Сдерживающим фактором стало также сокращение объёма валютообменных операций.

Операционные расходы выросли на 16,4% (г/г), до 19,4 млрд руб. Отношение расходов к доходам составило 33,3% (годом ранее этот показатель составлял 24,9%). Менеджмент отметил, что в конце года темп прироста расходов должен замедлиться, и банк будет стремиться к ориентиру на уровне +10% (г/г).

📉 Ну а пока, на фоне сокращения операционных доходов и роста издержек, мы видим сокращение чистой прибыли БСПб по итогам 8m2026 на -33,4% (г/г) до 21,1 млрд руб. При этом в августе темп роста прибыли оказался положительным и составил +22,8% (г/г).
 
С положительной стороны нужно отметить, что БСПб сохранил феноменально высокую достаточность капитала — на уровне 19,8% по ключевому нормативу Н1.0.

Такой запас прочности позволяет менеджменту комфортно направлять на выплату дивидендов половину чистой прибыли.

 
💰 По итогам 6M2026 совет директоров БСПб уже рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 19,17 руб. на акцию, что обеспечивает полугодовую ДД на уровне 7,6% (отсечка назначена на 2 октября 2026 года с учетом режима Т+1).
 
За второе полугодие выплаты могут оказаться даже чуть выше, учитывая ожидаемое улучшение динамики ЧПД во втором полугодии. В этом контексте эмитент потенциально может показать одну из самых высоких совокупных дивидендных доходностей в финансовом секторе.

👉 С начала сентября, когда стало понятно, что ЦБ сделает паузу в цикле смягчения, котировки бумаг банка Санкт-Петербург (#BSPB) выросли на +6,6% при росте индекса Мосбиржи лишь на +3,8%. Бумаги эмитента выглядят лучше рынка и подобная динамика может сохраниться в 4 кв. 2026 года, на фоне улучшения динамики процентных доходов.

И вот здесь важно расставить акценты. На нашем рынке есть потенциальные бенефициары снижения «ключа» — это МТС Банк (#MBNK), Совкомбанк (#SVCB), ВТБ (#VTBR), которые выигрывают от удешевления фондирования и роста кредитной активности. И есть явный бенефициар высокого «ключа» — это БСПб (#BSPB), бизнес-модель которого, построенная на дешёвом фондировании и размещении средств под высокие ставки, даёт максимальную отдачу именно тогда, когда «ключ» остаётся высоким или растёт.

Поэтому логика проста: если вы закладываете сценарий, что высокие ставки с нами надолго, тогда поглядывайте на акции БСПб. Если же ждёте дальнейшее снижение "ключа", тогда выбирайте в портфель других героев из банковского сектора.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

©Инвестируй или проиграешь

📢МАХ  📱ВК  🏦Пульс 🌐Дзен ▪Profit 📱Финбазар

АФК Система: как холдинг балансирует между ростом и кризисом?

📊 Котировки акций АФК Система (#AFKS) с начала года падают почти в три раза быстрее индекса Мосбиржи. И на этом фоне возникает логичный вопрос: стоит ли рассматривать бумаги для покупок в расчёте на агрессивный отскок, или же негативная динамика сохранится до конца года? Давайте рассмотрим перспективы эмитента, опираясь на его отчётность по МСФО за 6 мес. 2026 года.

📈 Выручка холдинга с января по июнь увеличилась на +6,5% (г/г) до 639,5 млрд руб. Слабый старт года компенсирован двузначными темпами во втором квартале.

✔️ Основной актив холдинга МТС (#MTSS) увеличил выручку на +11,8% (г/г) до 414,7 млрд руб. Драйверами выступили не только традиционная индексация тарифов мобильной связи и широкополосного доступа, но и изменение структуры потребления. Рост доходов обусловлен увеличением доли конвергентных тарифов (когда клиент покупает пакет услуг), которые повышают лояльность абонентов и снижают их отток. Неплохую прибавку также дала рекламная вертикаль группы.

✔️ Медицинское направление в лице сети клиник Медси продемонстрировало самый высокий темп роста внутри периметра: доходы выросли сразу на +14% (г/г) до 34,5 млрд руб. благодаря увеличению пациентопотока и росту среднего чека выше инфляции.

Медси сохранила лидерство на отечественном рынке частной медицины, однако конкуренты в лице Мать и дитя (#MDMG) и ЕМС (#GEMC) дышат в спину, за счёт активных M&A-сделок.

✔️ Фармацевтический актив Биннофарм Групп продолжает расширять продуктовый портфель: за полгода на рынок выведено 16 новых препаратов, выручка выросла на +5,1% (г/г) до 37,2 млрд руб. Однако прямые конкуренты задают высокую планку: Промомед (#PRMD) увеличил выручку на +76% (г/г), а Озон Фармацевтика (#OZPH) — на +12% (г/г). Очевидно, что Биннофарм пока проигрывает битву за аптечные полки более гибким игрокам.
 
✔️ Явным аутсайдером холдинга вновь стала лесопромышленная Segezha Group (#SGZH). Её выручка за 6m2026 упала на -15% (г/г) до 38 млрд руб. Давление на бизнес оказывает глобальное охлаждение строительного сектора: в России спрос задавлен высокими ипотечными ставками, а в Китае, несмотря на дешёвое кредитование, наблюдается избыток предложения недвижимости, и девелоперы Поднебесной не спешат запускать новые проекты.

«Мы не собираемся избавляться от этого актива, мы собираемся его скрупулезно поддерживать и лечить», - заявлял в интервью Forbes основатель АФК Система Владимир Евтушенков.

Но пока это лечение обходится Сегеже очень дорого: лесной сегмент генерирует внушительные убытки, и не исключено, что потребуется новая докапитализация.

📈 В отчётном периоде АФК Система достаточно эффективно управляла операционными затратами, что позволило увеличить скорр. показатель OIBDA на +21,9% (г/г) до 211,1 млрд руб.

📉 Как мы видим, операционно бизнес холдинга чувствует себя достаточно неплохо, однако итоговая чистая прибыль традиционно страдает от сильного долгового бремени: чистый убыток по МСФО по итогам 6m2026 составил 4,4 млрд руб. Да, это значительно лучше прошлогодних 81,7 млрд, но глобально проблема никуда не ушла: процентные платежи по обслуживанию долговой нагрузки сопоставимы с операционными доходами холдинга, а порой даже превышают их.

💼 Вообще, чистый долг корпоративного центра — это самая болезненная тема для АФК Система. С начала года показатель сократился на -10,2% до 330,5 млрд руб., и это стало возможным благодаря продаже доли в Группе Элемент (#ELMT) Сберу. Однако мечты АФК о снижении чистого долга корпоративного центра ниже 300 млрд руб. пока остаются лишь мечтами. Для этого холдингу нужен новый крупный покупатель на один из своих активов, а в условиях высоких ставок найти его становится всё сложнее.

👉 АФК Система (#AFKS) исторически является бенефициаром снижения "ключа". Однако сейчас макроэкономический фон играет против холдинга: ЦБ поставил цикл смягчения ДКП на паузу, намекая на инфляционные риски. В этом контексте покупать акции АФК прямо сейчас тактически опасно.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

©Инвестируй или проиграешь

📢МАХ  📱ВК  🏦Пульс 🌐Дзен ▪Profit 📱Финбазар

Насколько бизнес Черкизово устойчив к внешним шокам?
 
🧮 Как известно, агрохолдинги традиционно выигрывают от роста инфляции, и на фоне возросших инфляционных рисков предлагаю вместе с вами заглянуть в отчётность Группы Черкизово (#GCHE) по МСФО за 6 мес. 2026 года, чтобы оценить её дальнейшие инвестиционные перспективы.

📈 Выручка с января по июнь выросла на +3,5% (г/г) до 141,6 млрд руб. Для сектора, привыкшего перекладывать инфляцию в цены, это откровенно слабо. Причина кроется сразу в двух факторах: снижении оптовых цен на свинину и физическом сокращении объёма реализации продукции.
 
📉 В отчётном периоде компания отгрузила потребителям 656 тыс. тонн продукции, что на -1% (г/г) меньше прошлогоднего результата. И главным виновником просадки стал Китай, власти которого приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая производственные площадки самого Черкизово. Разумеется, это привело к падению экспортных продаж в натуральном выражении.

Китайский рынок всегда славился спецификой: Пекин периодически закрывает и открывает двери для поставщиков, причём как российских, так и бразильских, защищая своих производителей.

Внутреннее производство мяса в КНР резко выросло, и Пекин использует административные барьеры как инструмент торговой политики.

В то же время сами китайские агрохолдинги наращивают поставки своего куриного филе на наш рынок, чем провоцируют избыток предложения. Это оказывает давление не только на стоимость птицы, но и на смежный сегмент свинины. Потребители переключаются на доступную китайскую продукцию, вынуждая отечественных производителей снижать цены.

🍔 Кроме того, сократились отгрузки мясной продукции в российские кафе и рестораны, на фоне падения трафика в заведениях из-за роста цен и сберегательной модели поведения. Потребители всё чаще выбирают доставку из магазинов, и цифры говорят сами за себя: число чеков в общепите снизилось на -9% (г/г), в фастфуде — на -7% (г/г).

📈 Но вернёмся к анализу отчётности. Черкизово в первом полугодии достаточно эффективно управляла своими затратами, что позволило в итоге увеличить скорр. показатель EBITDA на +37,7% (г/г) до 27,2 млрд руб. Рентабельность по скорр. EBITDA при этом выросла на 3,5 п.п. до 16,2%, тогда как у другого публичного агрохолдинга Русагро (#RAGR) показатель составил всего лишь 5,1%.

Черкизово — бенефициар смягчения ДКП, т.к. в прошлом компания активно проводила M&A-сделки для увеличения рыночной доли, вследствие чего её долговая нагрузка была выше среднего.

Соответственно, на фоне снижения ключевой ставки чистые процентные расходы компании сократились на -20,2% (г/г) до 8,2 млрд руб., а долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA с начала года снизилась с начала года с 2,5х до 2,2х.

📈 На фоне роста операционных доходов и сокращения процентных расходов, скорр. чистая прибыль, которая является базой для дивидендов, выросла более чем в 7 раз, составив 10,1 млрд руб.
 
💰 По итогам полугодия СД рекомендовал дивиденды в размере 120,19 руб. на акцию, что сулит полугодовую ДД=3,4% (отсечка 8 октября 2026 года с учетом режима Т+1).

На эти выплаты компания направит 50% от скорр. ЧП, что с лихвой покрывается FCF. В условиях высокого "ключа" и охлаждения экономики, компания оптимизирует инвестпрограмму, что оказывает положительное влияние на динамику FCF. Который, по сравнению с прошлогодними минус 3,0 млрд руб., на сей раз составил плюс 10,6 млрд!

Отношение капзатрат к выручке снизилось до 6% — минимума за последние 5 лет. Активный трек M&A у Черкизово заморожен, и, судя по всему, к покупкам конкурентов компания вернётся только при однозначной ставке.

👉 В общем, китайский фактор оказал значимое влияние на продажи Черкизово (#GCHE) в первом полугодии, и эта динамика сохранится до конца текущего года. На этом фоне спешить с покупкой бумаг компании сейчас явно не стоит, тем более котировки за последние пару месяцев уже отскочили от локального дна примерно на +30%. Хотя сама по себе эта история выглядит интересно на долгосрок.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья!

©Инвестируй или проиграешь

📢МАХ  📱ВК  🏦Пульс 🌐Дзен ▪Profit 📱Финбазар