Новый Элемент на российском рынке акций?
📣 На днях стало известно, что Группа “Элемент”, ведущий российский производитель микроэлектроники, рассматривает возможность проведения IPO до конца текущего года. По информации, предоставленной газетой "Ведомости", компания ожидает оценку в диапазоне от 100 до 150 млрд руб. и планирует привлечь от 10 до 15 млрд руб. для финансирования своей инвестиционной программы.
🧐 Давайте познакомимся поближе с Группой Элемент. Это компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения активов АФК Системы и Ростеха и включает в себя центры разработки и фабрики, специализирующиеся на производстве интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, модулей, силовой электроники, корпусов для микросхем и контактирующих устройств, а также радиоэлектронной аппаратуры. Продукция компании находит применение в различных областях, включая банковские, транспортные и SIM карты, документы, системы спутниковой навигации и городскую инфраструктуру.
📈 В связи с введением санкций против России, предприятия компании столкнулись с резким увеличением количества заказов на отечественные чипы и электронику. А потому рост спроса требует теперь не только расширения производственных мощностей предприятий «Элемента», но и вывода на рынок более широкого спектра продукции на замену ушедших импортных аналогов.
Один из источников газеты "Ведомости", знакомый с планами подготовки к IPO, сообщил, что "Элемент" ожидает значительного интереса к этой истории со стороны как институциональных, так и розничных инвесторов, так как является лидером на быстрорастущем рынке.
🇷🇺 Привлечение частных инвестиций в сектор микроэлектроники является стратегической задачей для государства. Власти активно поддерживают эту отрасль, и в 2024 году Минпромторг планирует выделить на ее поддержку 210 млрд руб. Правительство ставит перед собой цель к 2030 году достичь показателя импортозамещения в микроэлектронике на уровне 70%.
В этом смысле Группа "Элемент" играет ключевую роль в обеспечении технологического суверенитета России. Несмотря на то, что компания пока ещё не раскрывает свои финансовые показатели широкой инвестиционной аудитории, её оценка в 100-150 млрд руб. выглядит справедливой, учитывая лидерство на быстрорастущем отечественном рынке микроэлектроники, объём которого оценивается в сотни миллиардов рублей.
👉 Ну а мы по итогам сегодняшних рассуждений давайте резюмируем, что Группа "Элемент" (#ELMT) может стать интересной историей роста на российском фондовом рынке. Буду с нетерпением ждать официальных новостей о дате проведения IPO, очень надеюсь, что компания пригласит меня на закрытый конференц-звонок, ну и конечно же я буду держать вас в курсе.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им мы видим ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
📣 На днях стало известно, что Группа “Элемент”, ведущий российский производитель микроэлектроники, рассматривает возможность проведения IPO до конца текущего года. По информации, предоставленной газетой "Ведомости", компания ожидает оценку в диапазоне от 100 до 150 млрд руб. и планирует привлечь от 10 до 15 млрд руб. для финансирования своей инвестиционной программы.
🧐 Давайте познакомимся поближе с Группой Элемент. Это компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения активов АФК Системы и Ростеха и включает в себя центры разработки и фабрики, специализирующиеся на производстве интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, модулей, силовой электроники, корпусов для микросхем и контактирующих устройств, а также радиоэлектронной аппаратуры. Продукция компании находит применение в различных областях, включая банковские, транспортные и SIM карты, документы, системы спутниковой навигации и городскую инфраструктуру.
📈 В связи с введением санкций против России, предприятия компании столкнулись с резким увеличением количества заказов на отечественные чипы и электронику. А потому рост спроса требует теперь не только расширения производственных мощностей предприятий «Элемента», но и вывода на рынок более широкого спектра продукции на замену ушедших импортных аналогов.
Один из источников газеты "Ведомости", знакомый с планами подготовки к IPO, сообщил, что "Элемент" ожидает значительного интереса к этой истории со стороны как институциональных, так и розничных инвесторов, так как является лидером на быстрорастущем рынке.
🇷🇺 Привлечение частных инвестиций в сектор микроэлектроники является стратегической задачей для государства. Власти активно поддерживают эту отрасль, и в 2024 году Минпромторг планирует выделить на ее поддержку 210 млрд руб. Правительство ставит перед собой цель к 2030 году достичь показателя импортозамещения в микроэлектронике на уровне 70%.
В этом смысле Группа "Элемент" играет ключевую роль в обеспечении технологического суверенитета России. Несмотря на то, что компания пока ещё не раскрывает свои финансовые показатели широкой инвестиционной аудитории, её оценка в 100-150 млрд руб. выглядит справедливой, учитывая лидерство на быстрорастущем отечественном рынке микроэлектроники, объём которого оценивается в сотни миллиардов рублей.
👉 Ну а мы по итогам сегодняшних рассуждений давайте резюмируем, что Группа "Элемент" (#ELMT) может стать интересной историей роста на российском фондовом рынке. Буду с нетерпением ждать официальных новостей о дате проведения IPO, очень надеюсь, что компания пригласит меня на закрытый конференц-звонок, ну и конечно же я буду держать вас в курсе.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им мы видим ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
IPO Группы «Элемент»: взвешиваем за и против
👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.
💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта - уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.
Вообще, само по себе IPO Группы "Элемент" и возможность каждому из нас стать её акционером - действительно уникальное событие на публичном рынке РФ, и будет таковым ещё длительное время. Во-первых, конкурентов в России с таким же масштабом бизнеса и сопоставимыми перспективами в этом секторе просто напросто нет, а во-вторых, Группа «Элемент» - это не очередной производитель софта, а уникальный представитель отечественной микроэлектроники.
А самое главное, что 100% денежных средств, привлекаемых в рамках IPO, пойдет на развитие бизнеса (cash-in), что может существенно ускорить развитие компании уже в этом году.
🏦 «Элемент» выбрал СПБ Биржу в качестве площадки для размещения. Если мы вспомним, то ещё в марте ген.директор СПБ Биржи Евгений Сердюков заявлял, что подсанкционные компании будут выходить на IPO именно на Питерской бирже, что мы с вами и начинаем постепенно наблюдать.
📈 Согласно отчёту аудиторской фирмы Kept, за последние три года российский рынок микроэлектроники увеличился вдвое. На данный момент подавляющее большинство поставок приходится на компании из Юго-Восточной Азии. И если рассматривать оптимистичный сценарий, при котором отечественные производители получат значительную государственную поддержку, то к 2030 году у них есть все шансы занять более половины внутреннего рынка, плюс ко всему не забываем про экспортный потенциал. Рынок микроэлектроники дружественных стран огромен - по итогам 2022 года он составлял $227 млрд (это 40% глобального рынка), и к 2030 году вырастет более чем вдвое.
🧮 Группа «Элемент» (#ELMT) занимает лидирующие позиции среди отечественных производителей, объём продаж которых в прошлом году составил 59 млрд руб. Сегодня компания раскрыла свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, и мы видим, что выручка за этот период выросла на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA тоже прибавил убедительно, на +68% год к году до 8,7 млрд руб., что по темпам роста опережает динамику других публичных аналогов: у Астры показатель составил +16%, у Positive Technologies +59%. Что касается рентабельности по EBITDA, то у Группы «Элемент» она выросла с 21,1% до 24,2%.
💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA снизилась с 1.8х до 1.3х, что является адекватным уровнем. При этом компания не раскрывает среднюю ставку по кредитам, однако, учитывая стабильную господдержку, можно ожидать комфортные условия по обслуживанию долга, а также возможности для дальнейшего привлечения средств на финансирование экспансии.
👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.
💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта - уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.
Вообще, само по себе IPO Группы "Элемент" и возможность каждому из нас стать её акционером - действительно уникальное событие на публичном рынке РФ, и будет таковым ещё длительное время. Во-первых, конкурентов в России с таким же масштабом бизнеса и сопоставимыми перспективами в этом секторе просто напросто нет, а во-вторых, Группа «Элемент» - это не очередной производитель софта, а уникальный представитель отечественной микроэлектроники.
А самое главное, что 100% денежных средств, привлекаемых в рамках IPO, пойдет на развитие бизнеса (cash-in), что может существенно ускорить развитие компании уже в этом году.
🏦 «Элемент» выбрал СПБ Биржу в качестве площадки для размещения. Если мы вспомним, то ещё в марте ген.директор СПБ Биржи Евгений Сердюков заявлял, что подсанкционные компании будут выходить на IPO именно на Питерской бирже, что мы с вами и начинаем постепенно наблюдать.
📈 Согласно отчёту аудиторской фирмы Kept, за последние три года российский рынок микроэлектроники увеличился вдвое. На данный момент подавляющее большинство поставок приходится на компании из Юго-Восточной Азии. И если рассматривать оптимистичный сценарий, при котором отечественные производители получат значительную государственную поддержку, то к 2030 году у них есть все шансы занять более половины внутреннего рынка, плюс ко всему не забываем про экспортный потенциал. Рынок микроэлектроники дружественных стран огромен - по итогам 2022 года он составлял $227 млрд (это 40% глобального рынка), и к 2030 году вырастет более чем вдвое.
🧮 Группа «Элемент» (#ELMT) занимает лидирующие позиции среди отечественных производителей, объём продаж которых в прошлом году составил 59 млрд руб. Сегодня компания раскрыла свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, и мы видим, что выручка за этот период выросла на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA тоже прибавил убедительно, на +68% год к году до 8,7 млрд руб., что по темпам роста опережает динамику других публичных аналогов: у Астры показатель составил +16%, у Positive Technologies +59%. Что касается рентабельности по EBITDA, то у Группы «Элемент» она выросла с 21,1% до 24,2%.
💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA снизилась с 1.8х до 1.3х, что является адекватным уровнем. При этом компания не раскрывает среднюю ставку по кредитам, однако, учитывая стабильную господдержку, можно ожидать комфортные условия по обслуживанию долга, а также возможности для дальнейшего привлечения средств на финансирование экспансии.
ГК «Элемент»: общение с компанией
🧑🏼💻 В конце апреля мы с вами тщательно прожарили ГК «Элемент», в преддверии предстоящего IPO, а сегодня хочу поделиться с вами тезисами закрытой встречи с компанией, которая любезно пригласила меня на общение с ними в формате видео-конференции, за что им отдельное спасибо.
Такая открытость к частным инвесторам не может не радовать, и на фоне амбициозных задач, которые ставит перед собой ГК «Элемент», этот инвестиционный кейс может оказаться очень даже успешным.
Но обо всём по порядку:
🔸 Начнём, пожалуй, с финансовых показателей компании за 2023 год, согласно которым выручка увеличилась на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA прибавил на +68% до 8,7 млрд, а чистая прибыль практически удвоилась, достигнув 5,3 млрд руб.
🔸 Убедительная динамика основных фин. показателей вполне объяснима: в новых санкционных реалиях отмечается резкий спрос на российскую электронную компонентную базу. На этом фоне свежая новость о том, что ГК «Элемент» столкнулась с повышенным спросом на новый микроконтроллер собственной разработки MIK32 «Амур», выглядит совершенно логичной и ожидаемой.
🔸 Доля ГК «Элемент» в российском производстве электронно-компонентной базы (ЭКБ) уже превысила 50%, а в продуктовом портфеле значится более 2000 различных видов продукции.
🔸 По итогам 2023 года уровень долговой нагрузки по соотношению NetDebt/EBITDA оценивался на уровне 1,3х, и это даёт хорошую возможность для запуска трёхлетнего инвестиционного цикла, направленного на развитие бизнеса - в частности, в расширение существующих и создание новых производственных мощностей, а также разработку новой продукции и технологий.
Среди инвестиционных проектов компания отметила расширение производства интегральных микросхем, модернизацию кристальных производств и запуск линий по корпусированию микросхем в пластик. Также планируется запуск в серийное производство серии 32-разрядных микроконтроллеров, создание линейки модулей связи и навигации, а также линейки электронной компонентной базы для нужд промышленности и энергетического сектора.
Впрочем, рост CAPEX виден уже даже в пресс-релизе компании по МСФО за 2023 год: кап. затраты за этот период составили 11,8 млрд руб. (против 3,1 млрд руб. годом ранее). Но бояться этого не нужно: в самом пике инвестиционной программы долговая нагрузка ожидается на уровне не выше 3х, после чего последует её снижение.
🔸В планах ГК «Элемент» значится выход на международные рынки дружественных стран и укрепление позиций за пределами России. Амбиций у менеджмента много, технические возможности имеются, и на фоне действующей постоянной гос.поддержки покорение всех этих целей представляется совершенно реальным! Уже сейчас компания имеет присутствие в 5 странах, и с каждым годом этот список будет расширяться.
🔸 ГК «Элемент» - это российский гигант в области производства и разработки стратегически важной продукции, на которую всегда будет высокий спрос (тем более в отсутствии зарубежных конкурентов): чипы для банковских, SIM и транспортных карт, чипы для загранпаспортов, карт ОМС и других электронных документов, модули спутниковой связи, а также системы навигации и элементы управления для транспорта. Всего более 2 тысяч наименований. Вы можете представить без этой продукции свою повседневную жизнь? То-то же!
👉 Продолжаем с нетерпением ждать официальной новости об IPO ГК «Элемент» (#ELMT), которая может стать самым крупным размещением для российского технологического сектора за последние несколько лет, и очень хочется верить, что ценник на IPO будет адекватным, предоставив нам хороший шанс вложиться в эту перспективную историю. Ждать уже осталось недолго!
❤️ Спасибо, что оставили лайк под этим постом! Для меня это главная мотивация трудиться дальше и радовать вас качественным и уникальным контентом, в том числе с закрытых мероприятий.
© Инвестируй или проиграешь
🧑🏼💻 В конце апреля мы с вами тщательно прожарили ГК «Элемент», в преддверии предстоящего IPO, а сегодня хочу поделиться с вами тезисами закрытой встречи с компанией, которая любезно пригласила меня на общение с ними в формате видео-конференции, за что им отдельное спасибо.
Такая открытость к частным инвесторам не может не радовать, и на фоне амбициозных задач, которые ставит перед собой ГК «Элемент», этот инвестиционный кейс может оказаться очень даже успешным.
Но обо всём по порядку:
🔸 Начнём, пожалуй, с финансовых показателей компании за 2023 год, согласно которым выручка увеличилась на +46% до 35,8 млрд руб., показатель EBITDA прибавил на +68% до 8,7 млрд, а чистая прибыль практически удвоилась, достигнув 5,3 млрд руб.
🔸 Убедительная динамика основных фин. показателей вполне объяснима: в новых санкционных реалиях отмечается резкий спрос на российскую электронную компонентную базу. На этом фоне свежая новость о том, что ГК «Элемент» столкнулась с повышенным спросом на новый микроконтроллер собственной разработки MIK32 «Амур», выглядит совершенно логичной и ожидаемой.
🔸 Доля ГК «Элемент» в российском производстве электронно-компонентной базы (ЭКБ) уже превысила 50%, а в продуктовом портфеле значится более 2000 различных видов продукции.
🔸 По итогам 2023 года уровень долговой нагрузки по соотношению NetDebt/EBITDA оценивался на уровне 1,3х, и это даёт хорошую возможность для запуска трёхлетнего инвестиционного цикла, направленного на развитие бизнеса - в частности, в расширение существующих и создание новых производственных мощностей, а также разработку новой продукции и технологий.
Среди инвестиционных проектов компания отметила расширение производства интегральных микросхем, модернизацию кристальных производств и запуск линий по корпусированию микросхем в пластик. Также планируется запуск в серийное производство серии 32-разрядных микроконтроллеров, создание линейки модулей связи и навигации, а также линейки электронной компонентной базы для нужд промышленности и энергетического сектора.
Впрочем, рост CAPEX виден уже даже в пресс-релизе компании по МСФО за 2023 год: кап. затраты за этот период составили 11,8 млрд руб. (против 3,1 млрд руб. годом ранее). Но бояться этого не нужно: в самом пике инвестиционной программы долговая нагрузка ожидается на уровне не выше 3х, после чего последует её снижение.
🔸В планах ГК «Элемент» значится выход на международные рынки дружественных стран и укрепление позиций за пределами России. Амбиций у менеджмента много, технические возможности имеются, и на фоне действующей постоянной гос.поддержки покорение всех этих целей представляется совершенно реальным! Уже сейчас компания имеет присутствие в 5 странах, и с каждым годом этот список будет расширяться.
🔸 ГК «Элемент» - это российский гигант в области производства и разработки стратегически важной продукции, на которую всегда будет высокий спрос (тем более в отсутствии зарубежных конкурентов): чипы для банковских, SIM и транспортных карт, чипы для загранпаспортов, карт ОМС и других электронных документов, модули спутниковой связи, а также системы навигации и элементы управления для транспорта. Всего более 2 тысяч наименований. Вы можете представить без этой продукции свою повседневную жизнь? То-то же!
👉 Продолжаем с нетерпением ждать официальной новости об IPO ГК «Элемент» (#ELMT), которая может стать самым крупным размещением для российского технологического сектора за последние несколько лет, и очень хочется верить, что ценник на IPO будет адекватным, предоставив нам хороший шанс вложиться в эту перспективную историю. Ждать уже осталось недолго!
❤️ Спасибо, что оставили лайк под этим постом! Для меня это главная мотивация трудиться дальше и радовать вас качественным и уникальным контентом, в том числе с закрытых мероприятий.
© Инвестируй или проиграешь
Группа Элемент готовится к IPO на СПБ Бирже
👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники - Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно, теперь уже официально объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже.
🗓 Ожидается, что торги акциями Элемента на СПБ Бирже начнутся уже в конце мая - начале июня 2024 года. Компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список. По итогам размещения free-float составит не менее 10%.
IPO пройдет в формате cash in, то есть привлечённый капитал будет направлен на реализацию амбициозной стратегии роста, направленной на разработку новых высокомаржинальных продуктов и расширение бизнеса на международные рынки дружественных юрисдикций.
❗️ Важно отметить, что действующие акционеры компании в лице АФК Система (#AFKS) и ГК Ростеха не намерены уменьшать свою долю в данном проекте. Это свидетельствует о том, что они видят большой потенциал для дальнейшего роста.
📈 Здесь нужно отметить, что Группа Элемент в прошлом году продемонстрировала впечатляющий рост финансовых показателей - выручка и чистая прибыль увеличились на +46% и +93% соответственно. Эти показатели красноречиво подтверждают эффективность бизнес-модели компании.
📈 Российский рынок микроэлектроники динамично развивается в последние годы, опережая общемировые темпы. А это значит, что Группе Элемент совершенно по силам расти и дальше значительно быстрее рынка, учитывая его опытную команду, которая создаёт высокомаржинальные продукты.
Зеленоградский завод Микрон является крупнейшим и, вероятно, наиболее известным предприятием Группы Элемент. Предприятие загружено заказами на годы вперёд, и на его базе менеджмент планирует создать центр внедрения новых технологий. При этом масштаб самой группы существенный, она объединяет не один десяток производственных центров по всей России.
🇷🇺 Российские власти также активно работают над укреплением технологического суверенитета страны, и имеющийся механизм господдержки вполне достаточен для того, чтобы обеспечить опережающее развитие данной отрасли. И Группа Элемент, как лидер рынка, вероятнее всего, будет основным бенефициаром этого процесса.
В последнее время мы стали свидетелями ряда успешных IPO от компаний-разработчиков программного обеспечения, которые значительно расширили свой бизнес за последние два года благодаря стратегии импортозамещения. У меня есть ощущение, что в случае с Элементом мы можем наблюдать аналогичную динамику роста, поскольку российский рынок микроэлектроники также стоит перед необходимостью импортозамещения.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что Группа Элемент (#ELMT) — это интересная история роста. Здесь работают сразу несколько факторов: и сильные результаты, и перспективы роста отрасли, и поддержка со стороны государства, для которого поддержка технологического лидерства в несырьевых отраслях уже официально стала главным курсом на ближайшие годы.
Учитывая эти факторы и большой интерес инвесторского сообщества, уверены, организаторы постараются обеспечить доступ к активу для своих клиентов. В целом, с технической точки зрения для инвесторов ничего не изменится, и они смогут увидеть кнопку подачи заявок на участие в IPO в своих брокерских приложениях.
Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего мы с вами вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники - Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно, теперь уже официально объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже.
🗓 Ожидается, что торги акциями Элемента на СПБ Бирже начнутся уже в конце мая - начале июня 2024 года. Компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список. По итогам размещения free-float составит не менее 10%.
IPO пройдет в формате cash in, то есть привлечённый капитал будет направлен на реализацию амбициозной стратегии роста, направленной на разработку новых высокомаржинальных продуктов и расширение бизнеса на международные рынки дружественных юрисдикций.
❗️ Важно отметить, что действующие акционеры компании в лице АФК Система (#AFKS) и ГК Ростеха не намерены уменьшать свою долю в данном проекте. Это свидетельствует о том, что они видят большой потенциал для дальнейшего роста.
📈 Здесь нужно отметить, что Группа Элемент в прошлом году продемонстрировала впечатляющий рост финансовых показателей - выручка и чистая прибыль увеличились на +46% и +93% соответственно. Эти показатели красноречиво подтверждают эффективность бизнес-модели компании.
📈 Российский рынок микроэлектроники динамично развивается в последние годы, опережая общемировые темпы. А это значит, что Группе Элемент совершенно по силам расти и дальше значительно быстрее рынка, учитывая его опытную команду, которая создаёт высокомаржинальные продукты.
Зеленоградский завод Микрон является крупнейшим и, вероятно, наиболее известным предприятием Группы Элемент. Предприятие загружено заказами на годы вперёд, и на его базе менеджмент планирует создать центр внедрения новых технологий. При этом масштаб самой группы существенный, она объединяет не один десяток производственных центров по всей России.
🇷🇺 Российские власти также активно работают над укреплением технологического суверенитета страны, и имеющийся механизм господдержки вполне достаточен для того, чтобы обеспечить опережающее развитие данной отрасли. И Группа Элемент, как лидер рынка, вероятнее всего, будет основным бенефициаром этого процесса.
В последнее время мы стали свидетелями ряда успешных IPO от компаний-разработчиков программного обеспечения, которые значительно расширили свой бизнес за последние два года благодаря стратегии импортозамещения. У меня есть ощущение, что в случае с Элементом мы можем наблюдать аналогичную динамику роста, поскольку российский рынок микроэлектроники также стоит перед необходимостью импортозамещения.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что Группа Элемент (#ELMT) — это интересная история роста. Здесь работают сразу несколько факторов: и сильные результаты, и перспективы роста отрасли, и поддержка со стороны государства, для которого поддержка технологического лидерства в несырьевых отраслях уже официально стала главным курсом на ближайшие годы.
Учитывая эти факторы и большой интерес инвесторского сообщества, уверены, организаторы постараются обеспечить доступ к активу для своих клиентов. В целом, с технической точки зрения для инвесторов ничего не изменится, и они смогут увидеть кнопку подачи заявок на участие в IPO в своих брокерских приложениях.
Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего мы с вами вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций.
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
Группа Элемент объявила ценовой диапазон IPO на СПБ Бирже
🙇♂️ Ну что ж, до первого IPO отечественной компании из сектора микроэлектроники уже буквально рукой подать! Вчера Группа Элемент озвучила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 223,6–248,4 руб. за 1 тыс. акций, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 90–100 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO.
🗓 Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал четверг и завершится 29 мая. Что касается торгов акциями Элемента, у которых на СПБ Бирже будет тикер #ELMT, то ожидается, что они начнутся уже 30 мая 2024 года. Биржа включит их в первый котировальный список. Сбор заявок открыт и можно будет купить акции, как и всегда, через приложение брокера.
💼 Базовый размер IPO составит 15 млрд руб., что может стать самой крупной сделкой на отечественном фондовом рынке за последние несколько лет.
Данное размещение пройдет в формате cash in (!), когда привлечённые средства планируется направить на реализацию программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, запуск перспективных видов продукции и технологий, что позволит удовлетворить растущий спрос на электронику и найти новые точки роста за счет экспорта.
🧮 Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.
«IPO нашей Группы является уникальной возможностью проинвестировать в развитие отечественной микроэлектроники, обладающей колоссальным потенциалом роста на современном этапе технологического развития страны», - поведал президент Группы Элемент Илья Иванцов.
📣 Ранее в СМИ уже звучали предварительные оценки Элемента на уровне 100-150 млрд руб., и озвученные параметры IPO указывают на то, что компания решила предложить потенциальным инвесторам привлекательный дисконт относительно своей справедливой стоимости.
📈 Сектор микроэлектроники динамично развивается, и никто не сомневается в его долгосрочных перспективах, особенно в условиях текущих реалий и сильнейших антироссийских санкций. Да и государство в последнее время проявляет значительный интерес к укреплению технологического суверенитета, поэтому развитие отрасли микроэлектроники является одним из ключевых приоритетов страны на ближайшие годы, если не десятилетия.
В апреле мы с вами уже анализировали сильные финансовые результаты компании и перспективы роста, поэтому рекомендую вернуться и перечитать. Также важно отметить, что Элемент планирует выходить и на международные рынки дружественных юрисдикций, что позволит компании увеличить маржинальность бизнеса.
💰 В рамках дивидендной политики компания планирует выплачивать акционерам не менее 25% скорректированной чистой прибыли, и действующая дивидендная политика рассчитана на три года. Однако в большей степени эту историю всё же нужно рассматривать как историю роста, нежели как дивидендный кейс.
👉 Элемент – это сбалансированный микс истории роста и дивидендов. Отрадно отметить, что компания не стала завышать ценник на IPO и пошла по пути дисконта к первоначальным оценкам инвестбанков. И для тех, кто очень соскучился по IPO на нашем рынке, это неплохая возможность поучаствовать в первичном размещении, которое обещает оказаться успешным, причём как для спекулянтов, так и для настоящих инвесторов.
Что касается площадки размещения, то брокеры обеспечат или уже обеспечили полный доступ к первичному размещению акций Элемент, и вы даже не почувствуем разницы (как при подаче заявки на участие в IPO, так и после старта торгов бумагами).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
🙇♂️ Ну что ж, до первого IPO отечественной компании из сектора микроэлектроники уже буквально рукой подать! Вчера Группа Элемент озвучила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 223,6–248,4 руб. за 1 тыс. акций, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 90–100 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO.
🗓 Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал четверг и завершится 29 мая. Что касается торгов акциями Элемента, у которых на СПБ Бирже будет тикер #ELMT, то ожидается, что они начнутся уже 30 мая 2024 года. Биржа включит их в первый котировальный список. Сбор заявок открыт и можно будет купить акции, как и всегда, через приложение брокера.
💼 Базовый размер IPO составит 15 млрд руб., что может стать самой крупной сделкой на отечественном фондовом рынке за последние несколько лет.
Данное размещение пройдет в формате cash in (!), когда привлечённые средства планируется направить на реализацию программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, запуск перспективных видов продукции и технологий, что позволит удовлетворить растущий спрос на электронику и найти новые точки роста за счет экспорта.
🧮 Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.
«IPO нашей Группы является уникальной возможностью проинвестировать в развитие отечественной микроэлектроники, обладающей колоссальным потенциалом роста на современном этапе технологического развития страны», - поведал президент Группы Элемент Илья Иванцов.
📣 Ранее в СМИ уже звучали предварительные оценки Элемента на уровне 100-150 млрд руб., и озвученные параметры IPO указывают на то, что компания решила предложить потенциальным инвесторам привлекательный дисконт относительно своей справедливой стоимости.
📈 Сектор микроэлектроники динамично развивается, и никто не сомневается в его долгосрочных перспективах, особенно в условиях текущих реалий и сильнейших антироссийских санкций. Да и государство в последнее время проявляет значительный интерес к укреплению технологического суверенитета, поэтому развитие отрасли микроэлектроники является одним из ключевых приоритетов страны на ближайшие годы, если не десятилетия.
В апреле мы с вами уже анализировали сильные финансовые результаты компании и перспективы роста, поэтому рекомендую вернуться и перечитать. Также важно отметить, что Элемент планирует выходить и на международные рынки дружественных юрисдикций, что позволит компании увеличить маржинальность бизнеса.
💰 В рамках дивидендной политики компания планирует выплачивать акционерам не менее 25% скорректированной чистой прибыли, и действующая дивидендная политика рассчитана на три года. Однако в большей степени эту историю всё же нужно рассматривать как историю роста, нежели как дивидендный кейс.
👉 Элемент – это сбалансированный микс истории роста и дивидендов. Отрадно отметить, что компания не стала завышать ценник на IPO и пошла по пути дисконта к первоначальным оценкам инвестбанков. И для тех, кто очень соскучился по IPO на нашем рынке, это неплохая возможность поучаствовать в первичном размещении, которое обещает оказаться успешным, причём как для спекулянтов, так и для настоящих инвесторов.
Что касается площадки размещения, то брокеры обеспечат или уже обеспечили полный доступ к первичному размещению акций Элемент, и вы даже не почувствуем разницы (как при подаче заявки на участие в IPO, так и после старта торгов бумагами).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
IPO Элемента: итоги самого крупного размещения за последние несколько лет
🔔 Ну что ж, друзья, самое крупное IPO последних нескольких лет состоялось! Лидер отечественного рынка микроэлектроники успешно разместил акции на СПБ Бирже по 223,6 руб. за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд руб.
В рамках размещения наблюдался высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов, однако компания обеспечила приемлемую аллокацию для физлиц, которым был отдан приоритет, и зачастую аллокация достигала даже уровня 100%! Что нынче большая редкость для российского рынка.
🧮 Отрадно отметить, что компания не поскупилась и разместила акции по нижней границе ценового диапазона, фактически предложив рынку апсайд. Как инвестору, который всегда привык приобретать бумаги с дисконтом к справедливой стоимости, мне нравится такой подход. Более того, компания планирует выплатить дивиденды за прошлый год, а значит все новые акционеры, соответственно, получат причитающиеся им выплаты, и в этом смысле всё честно. Думаю, не стоит вам говорить, что ряд эмитентов любят выплачивать дивиденды до IPO, чтобы не делиться потом с миноритариями, купившими бумаги в рамках первичного размещения акций.
📈 Группа Элемент, привлекая 15 млрд руб., обеспечивает основу для реализации долгосрочной стратегии развития. Компания работает на фундаментально растущем и стратегически важном рынке микроэлектроники. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки около +30% на горизонте до 2030 года.
Данный рынок будет проходить период ускоренного импортозамещения в ближайшие годы (по известным причинам), и технологических компетенций Элемента более чем достаточно для масштабирования бизнеса и увеличения рыночной доли.
Как мы уже обсуждали с вами ранее, Элемент является единственной компанией в России с полным циклом разработки и производства микроэлектроники в наиболее востребованных сегментах, объединяя производственные площадки и центры разработки. Плюс ко всему, в долгосрочных перспективах отечественного рынка микроэлектроники не приходится сомневаться, поскольку российские власти заинтересованы в обеспечении технологического суверенитета.
📣 Ну и, наконец, ещё одной интересной новостью на этой неделе стало то, что на Мосбирже в самое ближайшее время будет реализован вторичный листинг акций Элемента. И это означает, что инвесторы, которым непривычна СПБ Биржа, смогут спокойно торговать бумагами на более привычной Мосбирже! Интересный эксперимент, скажу я вам, который через время может войти в практику эмитентов в новых IPO.
👉 В заключение давайте ещё раз отметим, что Элемент (#ELMT) – это интересная компания новой экономики на отечественном фондовом рынке, и если вы разделяете потенциал этого бизнеса, то данные акции однозначно достойны для внимания. Тем более с такой хорошей аллокацией!
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
🔔 Ну что ж, друзья, самое крупное IPO последних нескольких лет состоялось! Лидер отечественного рынка микроэлектроники успешно разместил акции на СПБ Бирже по 223,6 руб. за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд руб.
В рамках размещения наблюдался высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов, однако компания обеспечила приемлемую аллокацию для физлиц, которым был отдан приоритет, и зачастую аллокация достигала даже уровня 100%! Что нынче большая редкость для российского рынка.
🧮 Отрадно отметить, что компания не поскупилась и разместила акции по нижней границе ценового диапазона, фактически предложив рынку апсайд. Как инвестору, который всегда привык приобретать бумаги с дисконтом к справедливой стоимости, мне нравится такой подход. Более того, компания планирует выплатить дивиденды за прошлый год, а значит все новые акционеры, соответственно, получат причитающиеся им выплаты, и в этом смысле всё честно. Думаю, не стоит вам говорить, что ряд эмитентов любят выплачивать дивиденды до IPO, чтобы не делиться потом с миноритариями, купившими бумаги в рамках первичного размещения акций.
📈 Группа Элемент, привлекая 15 млрд руб., обеспечивает основу для реализации долгосрочной стратегии развития. Компания работает на фундаментально растущем и стратегически важном рынке микроэлектроники. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки около +30% на горизонте до 2030 года.
Данный рынок будет проходить период ускоренного импортозамещения в ближайшие годы (по известным причинам), и технологических компетенций Элемента более чем достаточно для масштабирования бизнеса и увеличения рыночной доли.
Как мы уже обсуждали с вами ранее, Элемент является единственной компанией в России с полным циклом разработки и производства микроэлектроники в наиболее востребованных сегментах, объединяя производственные площадки и центры разработки. Плюс ко всему, в долгосрочных перспективах отечественного рынка микроэлектроники не приходится сомневаться, поскольку российские власти заинтересованы в обеспечении технологического суверенитета.
📣 Ну и, наконец, ещё одной интересной новостью на этой неделе стало то, что на Мосбирже в самое ближайшее время будет реализован вторичный листинг акций Элемента. И это означает, что инвесторы, которым непривычна СПБ Биржа, смогут спокойно торговать бумагами на более привычной Мосбирже! Интересный эксперимент, скажу я вам, который через время может войти в практику эмитентов в новых IPO.
👉 В заключение давайте ещё раз отметим, что Элемент (#ELMT) – это интересная компания новой экономики на отечественном фондовом рынке, и если вы разделяете потенциал этого бизнеса, то данные акции однозначно достойны для внимания. Тем более с такой хорошей аллокацией!
❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение!
© Инвестируй или проиграешь
Московская биржа допустила к торгам акции Элемента
📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.
Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.
В общем, свежих новостей выходит много по этой компании, и наши коллеги из крупнейших инвестдомов считают, что у акций Элемента есть хороший апсайд, и здесь я с ними полностью солидарен. О перспективах динамично развивающегося рынка микроэлектроники мы с вами подробно обсуждали здесь, а сегодня я бы хотел обсудить ещё один потенциальный драйвер роста стоимости акций.
💰 Давайте не забывать, что летом на российском рынке акций ожидается выплата рекордных дивидендов в размере более 3 трлн руб., из которых около 10% может быть реинвестировано обратно в рынок. Кроме того, ожидается приток капитала от обмена заблокированными активами. В совокупности приток капитала может составить порядка 330 млрд руб.
Из чего можно сделать вывод о том, что ликвидность, необходимая для роста российского фондового рынка, будет достаточной, и, с большой долей вероятности, инвесторы в первую очередь обратят внимание именно на акции компаний роста, как это было в течение последних полутора лет. И часть этого капитала наверняка будет направлено в том числе и на покупку акций Элемента, который ко всему прочему торгуется по очень привлекательным ценникам.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что акции Элемента (#ELMT) — это отличная возможность поучаствовать в реализации технологического суверенитета страны (как бы патриотично это не звучало). И здесь важно отметить, что фондовый рынок всегда поощряет значительным ростом компании, работающие в инновационных отраслях экономики. Тем более во времена, когда бюджет страны готов направлять внушительные средства на развитие этого сектора, продолжая активно развивать процесс импортозамещения.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.
Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.
В общем, свежих новостей выходит много по этой компании, и наши коллеги из крупнейших инвестдомов считают, что у акций Элемента есть хороший апсайд, и здесь я с ними полностью солидарен. О перспективах динамично развивающегося рынка микроэлектроники мы с вами подробно обсуждали здесь, а сегодня я бы хотел обсудить ещё один потенциальный драйвер роста стоимости акций.
💰 Давайте не забывать, что летом на российском рынке акций ожидается выплата рекордных дивидендов в размере более 3 трлн руб., из которых около 10% может быть реинвестировано обратно в рынок. Кроме того, ожидается приток капитала от обмена заблокированными активами. В совокупности приток капитала может составить порядка 330 млрд руб.
Из чего можно сделать вывод о том, что ликвидность, необходимая для роста российского фондового рынка, будет достаточной, и, с большой долей вероятности, инвесторы в первую очередь обратят внимание именно на акции компаний роста, как это было в течение последних полутора лет. И часть этого капитала наверняка будет направлено в том числе и на покупку акций Элемента, который ко всему прочему торгуется по очень привлекательным ценникам.
👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что акции Элемента (#ELMT) — это отличная возможность поучаствовать в реализации технологического суверенитета страны (как бы патриотично это не звучало). И здесь важно отметить, что фондовый рынок всегда поощряет значительным ростом компании, работающие в инновационных отраслях экономики. Тем более во времена, когда бюджет страны готов направлять внушительные средства на развитие этого сектора, продолжая активно развивать процесс импортозамещения.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
Элемент: котировки акций на низком старте в ожидании отчётности
📊 В начале лета российский фондовый рынок изрядно лихорадит, на фоне опасений инвесторов относительно потенциального повышения ключевой ставки ЦБ, американских санкций и недавних изменений в налоговом законодательстве. Эти факторы, понятное дело, вызывают беспокойство среди инвесторов, что отражается на стоимости акций. Бумаги 7 из 12 компаний, которые провели IPO в последние несколько месяцев, уже потеряли в цене от 2% до 33% с момента размещения. Но я предлагаю порассуждать спокойно и без эмоций.
С середины декабря прошлого года до середины мая рынок акций вырос почти на +20%. И я думаю не мне вам говорить, что коррекции — это нормальная практика на любом фондовом рынке, когда некоторые инвесторы решают зафиксировать прибыль по своим активам, и без неё никуда не деться!
❗️Коррекция — это подарок для долгосрочных инвесторов, и в нашей новой реальности в первую очередь стоит внимательно присматриваться к эмитентам, которые выигрывают от импортозамещения, пользуясь ко всему прочему ещё и мощной гос. поддержкой.
🧐 Одна из таких компаний — Группа Элемент. Примечательно, но акции компании после IPO упали меньше, чем индекс Мосбиржи за это время, что говорит о высоком интересе инвесторов к эмитенту, и сам факт того, что рынок легко "переварил" объём размещения на IPO, уже говорит о многом.
Судите сами: в ходе недавнего IPO Элемент смог привлечь внушительные 15 млрд руб., что теперь послужит прочным фундаментом для воплощения в жизнь долгосрочной Стратегии развития. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки +30% на горизонте до 2030 года.
На этом фоне бросается в глаза, что после успешного проведения первичного размещения акций, Элемент часто мелькает на новостных лентах:
✅ На полях ПМЭФ было подписано соглашение о сотрудничестве с Трансмашхолдингом, в рамках которого Элемент планирует осуществлять поставки компонентов силовой электроники для крупнейшего в России производителя железнодорожной техники. Это партнёрство открывает новые перспективы для обеих сторон и способствует развитию отрасли в целом.
✅ На прошлой неделе было объявлено о планах Элемента начать серийный выпуск радиомодулей для базовых станций 4G и 5G уже в 2025 году. На этом фоне хочется отметить, что ежегодная потребность российских телеком-операторов в таких станциях составляет от 70 до 100 тыс. единиц. Это направление является частью национального проекта "Цифровая экономика и цифровая трансформация государства", который призван способствовать укреплению технологической независимости России в ключевых высокотехнологичных секторах.
👉 По факту, Элемент (#ELMT) разместил свои акции на бирже меньше месяца назад, и опыт подсказывает, что ещё рано делать какие-либо выводы в отношении данных акций. Ждем отчетность компании в ближайшие два месяца, когда сможем получить больше информации для анализа бумаг.
Долгосрочные инвесторы, которые любят опираться на фундаментальный анализ, прекрасно понимают, что раскрытие акционерной стоимости состоится в следующие два-три года, когда компания сможет реализовать свой потенциал в области импортозамещения. Спекулянтам, изначально рассчитывавшим на быструю и лёгкую прибыль, в этом смысле остаётся только посочувствовать. А вот настоящие инвесторы умеют ждать, дорогу осилит идущий!
📆 Ну а из ближайших корпоративных событий следует отметить закрытие дивидендного реестра, которое намечено на 10 июля (с учетом режима Т+1).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
📊 В начале лета российский фондовый рынок изрядно лихорадит, на фоне опасений инвесторов относительно потенциального повышения ключевой ставки ЦБ, американских санкций и недавних изменений в налоговом законодательстве. Эти факторы, понятное дело, вызывают беспокойство среди инвесторов, что отражается на стоимости акций. Бумаги 7 из 12 компаний, которые провели IPO в последние несколько месяцев, уже потеряли в цене от 2% до 33% с момента размещения. Но я предлагаю порассуждать спокойно и без эмоций.
С середины декабря прошлого года до середины мая рынок акций вырос почти на +20%. И я думаю не мне вам говорить, что коррекции — это нормальная практика на любом фондовом рынке, когда некоторые инвесторы решают зафиксировать прибыль по своим активам, и без неё никуда не деться!
❗️Коррекция — это подарок для долгосрочных инвесторов, и в нашей новой реальности в первую очередь стоит внимательно присматриваться к эмитентам, которые выигрывают от импортозамещения, пользуясь ко всему прочему ещё и мощной гос. поддержкой.
🧐 Одна из таких компаний — Группа Элемент. Примечательно, но акции компании после IPO упали меньше, чем индекс Мосбиржи за это время, что говорит о высоком интересе инвесторов к эмитенту, и сам факт того, что рынок легко "переварил" объём размещения на IPO, уже говорит о многом.
Судите сами: в ходе недавнего IPO Элемент смог привлечь внушительные 15 млрд руб., что теперь послужит прочным фундаментом для воплощения в жизнь долгосрочной Стратегии развития. По данным Kept, отечественные производители микроэлектроники будут демонстрировать среднегодовой темп роста выручки +30% на горизонте до 2030 года.
На этом фоне бросается в глаза, что после успешного проведения первичного размещения акций, Элемент часто мелькает на новостных лентах:
✅ На полях ПМЭФ было подписано соглашение о сотрудничестве с Трансмашхолдингом, в рамках которого Элемент планирует осуществлять поставки компонентов силовой электроники для крупнейшего в России производителя железнодорожной техники. Это партнёрство открывает новые перспективы для обеих сторон и способствует развитию отрасли в целом.
✅ На прошлой неделе было объявлено о планах Элемента начать серийный выпуск радиомодулей для базовых станций 4G и 5G уже в 2025 году. На этом фоне хочется отметить, что ежегодная потребность российских телеком-операторов в таких станциях составляет от 70 до 100 тыс. единиц. Это направление является частью национального проекта "Цифровая экономика и цифровая трансформация государства", который призван способствовать укреплению технологической независимости России в ключевых высокотехнологичных секторах.
👉 По факту, Элемент (#ELMT) разместил свои акции на бирже меньше месяца назад, и опыт подсказывает, что ещё рано делать какие-либо выводы в отношении данных акций. Ждем отчетность компании в ближайшие два месяца, когда сможем получить больше информации для анализа бумаг.
Долгосрочные инвесторы, которые любят опираться на фундаментальный анализ, прекрасно понимают, что раскрытие акционерной стоимости состоится в следующие два-три года, когда компания сможет реализовать свой потенциал в области импортозамещения. Спекулянтам, изначально рассчитывавшим на быструю и лёгкую прибыль, в этом смысле остаётся только посочувствовать. А вот настоящие инвесторы умеют ждать, дорогу осилит идущий!
📆 Ну а из ближайших корпоративных событий следует отметить закрытие дивидендного реестра, которое намечено на 10 июля (с учетом режима Т+1).
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
Российские власти предоставили Элементу кредит на индивидуальных условиях
💻 Сектор микроэлектроники, являющийся одним из ключевых приоритетов для российских властей, привлёк моё внимание свежей новостью: на днях Группа «Элемент» в рамках кластерной инвестиционной платформы получила кредит в размере 15 млрд руб. от государственного банка ВЭБ РФ, и эти средства в полном объёме будут направлены на финансирование проекта по созданию серийного производства компонентов силовой электроники.
Индивидуальные условия не раскрываются, но в компании отмечают, что «Элементу» будет комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса (об этом мы ещё поговорим ниже). Помимо заёмных денег Группа «Элемент» планирует также инвестировать 4,5 млрд руб. собственных средств в этот проект.
💼 Как вы помните, компания в конце весны успешно провела IPO в формате cash-in, сумев тогда привлечь 15 млрд руб., и всего через пару месяцев после размещения эмитент направляет теперь привлечённые средства на развитие своего бизнеса. Производство компонентов силовой электроники является важным направлением для развития отечественной промышленности, особенно учитывая растущий спрос со стороны производителей электромобилей и скоростного электротранспорта, а также операторов крупных инфраструктурных проектов. И с 2022 года актуальность этого вопроса только растёт, т.к. государство по-прежнему уделяет большое внимание вопросам импортозамещения, без которого в новой реальности технологически сильную и независимую Россию просто не построить.
🇷🇺 Однако в нашей стране до сих пор нет ни одного предприятия, которое могло бы обеспечить достаточный объём выпуска продукции для удовлетворения растущего спроса. И именно этот новый проект «Элемента» станет первым в стране крупным серийным производством, с использованием современных технологий изготовления силовых устройств, который к концу десятилетия позволит закрыть до 70% потребности российского рынка в силовой электронике. Повышенный спрос на силовую электронику также наблюдается в дружественных юрисдикциях, что создаёт благоприятные условия для расширения экспортного потенциала Группы Элемент.
❗️ Ещё раз отмечу, что кредит от госкорпорации предоставляется на уникальных для промышленных предприятий условиях и позволит компании комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса. В текущих экономических условиях, когда ЦБ повысил ключевую ставку до 18% и допускает возможность её дальнейшего увеличения, привлечение льготного финансирования становится критически важным конкурентным преимуществом для многих компаний, и Группа «Элемент» – яркий тому пример.
👉 Поэтому если вы хотите сделать ставку на импортозамещение, то к бумагам «Элемента» (#ELMT) стоит обязательно присмотреться. Как лидер отечественной микроэлектроники, компания активно поддерживается российскими властями, что открывает перед ней широкие перспективы для развития и увеличения рыночной доли. Тем более, складывается впечатление, что локальное дно на графике акций уже обозначено (16,5-17,5 коп.), а значит есть хорошая база для среднесрочного и долгосрочного роста и весьма неплохие инвестиционные перспективы.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
💻 Сектор микроэлектроники, являющийся одним из ключевых приоритетов для российских властей, привлёк моё внимание свежей новостью: на днях Группа «Элемент» в рамках кластерной инвестиционной платформы получила кредит в размере 15 млрд руб. от государственного банка ВЭБ РФ, и эти средства в полном объёме будут направлены на финансирование проекта по созданию серийного производства компонентов силовой электроники.
Индивидуальные условия не раскрываются, но в компании отмечают, что «Элементу» будет комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса (об этом мы ещё поговорим ниже). Помимо заёмных денег Группа «Элемент» планирует также инвестировать 4,5 млрд руб. собственных средств в этот проект.
💼 Как вы помните, компания в конце весны успешно провела IPO в формате cash-in, сумев тогда привлечь 15 млрд руб., и всего через пару месяцев после размещения эмитент направляет теперь привлечённые средства на развитие своего бизнеса. Производство компонентов силовой электроники является важным направлением для развития отечественной промышленности, особенно учитывая растущий спрос со стороны производителей электромобилей и скоростного электротранспорта, а также операторов крупных инфраструктурных проектов. И с 2022 года актуальность этого вопроса только растёт, т.к. государство по-прежнему уделяет большое внимание вопросам импортозамещения, без которого в новой реальности технологически сильную и независимую Россию просто не построить.
🇷🇺 Однако в нашей стране до сих пор нет ни одного предприятия, которое могло бы обеспечить достаточный объём выпуска продукции для удовлетворения растущего спроса. И именно этот новый проект «Элемента» станет первым в стране крупным серийным производством, с использованием современных технологий изготовления силовых устройств, который к концу десятилетия позволит закрыть до 70% потребности российского рынка в силовой электронике. Повышенный спрос на силовую электронику также наблюдается в дружественных юрисдикциях, что создаёт благоприятные условия для расширения экспортного потенциала Группы Элемент.
❗️ Ещё раз отмечу, что кредит от госкорпорации предоставляется на уникальных для промышленных предприятий условиях и позволит компании комфортно обслуживать долг и продолжать инвестировать в развитие своего бизнеса. В текущих экономических условиях, когда ЦБ повысил ключевую ставку до 18% и допускает возможность её дальнейшего увеличения, привлечение льготного финансирования становится критически важным конкурентным преимуществом для многих компаний, и Группа «Элемент» – яркий тому пример.
👉 Поэтому если вы хотите сделать ставку на импортозамещение, то к бумагам «Элемента» (#ELMT) стоит обязательно присмотреться. Как лидер отечественной микроэлектроники, компания активно поддерживается российскими властями, что открывает перед ней широкие перспективы для развития и увеличения рыночной доли. Тем более, складывается впечатление, что локальное дно на графике акций уже обозначено (16,5-17,5 коп.), а значит есть хорошая база для среднесрочного и долгосрочного роста и весьма неплохие инвестиционные перспективы.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
👨🏻💻 Общение с ПАО "Элемент"
Как и обещал, предлагаю вашему вниманию запись общения с публичной компанией "Элемент" (#ELMT), которое состоялось у меня на прошлой неделе, в рамках проходившего в Сириусе форума "Микроэлектроника-2024":
📺 YouTube
📺 VK
Признаюсь честно, по итогам этих двух дней весьма глубоко погрузился в деятельность самой компании, получил ответы на ряд интересующих меня вопросов, ну и я надеюсь, что после этого видео и у вас появится более полное представление, чем занимается компания на рынке, и где в нашей повседневной жизни вы пользуетесь её продукций, сами того не подозревая.
Ну а IR компании отдельное спасибо за организацию этой встречи и весьма плодотворное интервью!
❤️ Ставьте лайк, если подобный формат вам нравится, буду напрашиваться в гости к другим российским публичным компаниям и знакомить вас с ними из первых уст.
© Инвестируй или проиграешь
Как и обещал, предлагаю вашему вниманию запись общения с публичной компанией "Элемент" (#ELMT), которое состоялось у меня на прошлой неделе, в рамках проходившего в Сириусе форума "Микроэлектроника-2024":
📺 YouTube
📺 VK
Признаюсь честно, по итогам этих двух дней весьма глубоко погрузился в деятельность самой компании, получил ответы на ряд интересующих меня вопросов, ну и я надеюсь, что после этого видео и у вас появится более полное представление, чем занимается компания на рынке, и где в нашей повседневной жизни вы пользуетесь её продукций, сами того не подозревая.
Ну а IR компании отдельное спасибо за организацию этой встречи и весьма плодотворное интервью!
❤️ Ставьте лайк, если подобный формат вам нравится, буду напрашиваться в гости к другим российским публичным компаниям и знакомить вас с ними из первых уст.
© Инвестируй или проиграешь
YouTube
ПАО Элемент: знакомство с компанией и острые вопросы от сообщества "Инвестируй или проиграешь"
Общение с ПАО "Элемент" на Форуме "Микроэлектроника 2024" (Сочи), в рамках которого я постарался максимально простым и понятным языком рассказать и показать вам, чем занимается компания, а также позадавал интересующие меня вопросы, в том числе и острые.
…
…
Конференция Smart-Lab Conf: итоги
🫂 Ну что ж, вот и отгремела очередная конференция Smart-Lab Conf, а значит самое время по горячим следам написать пост на эту тему и вспомнить про всё услышанное, сопроводив его местами своими мыслями и умозаключениями:
Разумеется, хедлайнером на этой конференции стала ключевая ставка, которая в пятницу была повышена с 19% до 21%, а потому именно с этого вопроса я начинал свои сессии с эмитентами во время модераций, и именно вокруг этого острого вопроса шли рассуждения практически на любой сцене в субботу.
Но будем последовательны, и обо всём по порядку:
https://smart-lab.ru/blog/1075726.php
❤️ Спасибо за ваши лайки! Я старался!
#ELMT #POSI #YDEX #SBER #DATA #WUSH #AFKS #OZON #MTSS #AFLT #LENT
🫂 Ну что ж, вот и отгремела очередная конференция Smart-Lab Conf, а значит самое время по горячим следам написать пост на эту тему и вспомнить про всё услышанное, сопроводив его местами своими мыслями и умозаключениями:
Разумеется, хедлайнером на этой конференции стала ключевая ставка, которая в пятницу была повышена с 19% до 21%, а потому именно с этого вопроса я начинал свои сессии с эмитентами во время модераций, и именно вокруг этого острого вопроса шли рассуждения практически на любой сцене в субботу.
Но будем последовательны, и обо всём по порядку:
https://smart-lab.ru/blog/1075726.php
❤️ Спасибо за ваши лайки! Я старался!
#ELMT #POSI #YDEX #SBER #DATA #WUSH #AFKS #OZON #MTSS #AFLT #LENT
smart-lab.ru
Конференция Smart-Lab: итоги
🫂 Ну что ж, вот и отгремела очередная конференция Smart-Lab Conf, а значит самое время по горячим следам написать
Продукция Элемента на службе отечественного авиастроения
🧐 Друзья, как вы знаете, я внимательно отслеживаю эмитентов, ставших бенефициарами импортозамещения, а когда речь идёт о ПАО "Элемент", то у меня особенно трепетное отношение к этой компании, т.к. в специфику бизнеса я погружён особенно глубоко и не раз посещал мероприятия с её участием. Да ещё и к российской авиации имею непосредственное отношение, в силу своей работы.
В общем, моё внимание привлекла новость о том, что Группа Элемент объявила о заключении соглашения с Объединенной авиастроительной корпорацией (ОАК) на весь период действия государственных авиационных программ до 2030 года, а поэтому я должен был написать свои мысли на этот счёт.
✈️ Итак, что нужно почерпнуть из этой новости: контракты с первыми тремя поставщиками ОАК стоимостью свыше 2 млрд руб. предусматривает поставку микроэлектронных компонентов для оснащения самолетов моделей SJ-100 и МС-21.
На данном этапе сотрудничества Элемент поставляет несколько типов микроэлектронных компонентов из своего текущего ассортимента. В перспективе расширение партнерства возможно как за счет увеличения перечня продукции, которая будет поставляться для нужд госкомпании, так и за счет подключения новых поставщиков ОАК. Для Элемента заключение долгосрочных соглашений дает возможность плавно распределять заказы на производство необходимой электроники на протяжении всего года. Это исключает ситуацию, что требуемое количество микроэлектронных компонентов не будет поставлено в нужный срок с учетом растущего спроса на российскую ЭКБ.
🇷🇺 Авиастроение занимает важное место среди стратегических отраслей, которым уделяется особое внимание со властей. В рамках госпрограммы «Развитие авиационной промышленности» планируется укрепить транспортную связь между регионами страны и достичь технологического суверенитета в сфере авиации.
📈 К 2030 году российские власти планируют увеличить долю отечественных самолётов в авиапарке российских компаний до 81%. Это требует значительного увеличения поставок микроэлектроники для обеспечения потребностей отрасли.
Здесь важно отметить, что Группа Элемент обладает достаточными производственными мощностями, чтобы покрыть растущий спрос.
💰Компания реализует масштабную инвестиционную программу объемом 92 млрд руб., рассчитывая воспользоваться возможностями, открывающимися в сфере импортозамещения на российском рынке микроэлектроники. При этом эмитент привлекает заёмные средства под льготную процентную ставку, составляющую менее 2%, а также получает гос. субсидии для финансирования разработки новых продуктов.
Стратегия роста, подкреплённая практически бесплатным заёмным капиталом, – идеальная формула для любого инвестора. Уверен, с этим трудно спорить, так ведь?
🌏 Возможно, я удивлю кого-то из вас, но Стратегия развития Элемента не ограничивается исключительно внутреннем рынком. Полупроводниковая отрасль предлагает множество перспективных направлений, где компания способна добиться успеха на международной арене. Я об этом уже не раз говорил, как в своих постах, так и при модерации компании на различных инвестиционных форумах, поэтому вряд ли это вызывает у вас какие-то вопросы.
👉 Подытожим всё вышесказанное. У Элемента (#ELMT), как лидера отечественной микроэлектроники, есть хорошие шансы наращивать свой бизнес со среднегодовым темпом роста около +30%. На этом фоне бумаги интересны для долгосрочных инвестиций по текущим ценникам.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
🧐 Друзья, как вы знаете, я внимательно отслеживаю эмитентов, ставших бенефициарами импортозамещения, а когда речь идёт о ПАО "Элемент", то у меня особенно трепетное отношение к этой компании, т.к. в специфику бизнеса я погружён особенно глубоко и не раз посещал мероприятия с её участием. Да ещё и к российской авиации имею непосредственное отношение, в силу своей работы.
В общем, моё внимание привлекла новость о том, что Группа Элемент объявила о заключении соглашения с Объединенной авиастроительной корпорацией (ОАК) на весь период действия государственных авиационных программ до 2030 года, а поэтому я должен был написать свои мысли на этот счёт.
✈️ Итак, что нужно почерпнуть из этой новости: контракты с первыми тремя поставщиками ОАК стоимостью свыше 2 млрд руб. предусматривает поставку микроэлектронных компонентов для оснащения самолетов моделей SJ-100 и МС-21.
На данном этапе сотрудничества Элемент поставляет несколько типов микроэлектронных компонентов из своего текущего ассортимента. В перспективе расширение партнерства возможно как за счет увеличения перечня продукции, которая будет поставляться для нужд госкомпании, так и за счет подключения новых поставщиков ОАК. Для Элемента заключение долгосрочных соглашений дает возможность плавно распределять заказы на производство необходимой электроники на протяжении всего года. Это исключает ситуацию, что требуемое количество микроэлектронных компонентов не будет поставлено в нужный срок с учетом растущего спроса на российскую ЭКБ.
🇷🇺 Авиастроение занимает важное место среди стратегических отраслей, которым уделяется особое внимание со властей. В рамках госпрограммы «Развитие авиационной промышленности» планируется укрепить транспортную связь между регионами страны и достичь технологического суверенитета в сфере авиации.
📈 К 2030 году российские власти планируют увеличить долю отечественных самолётов в авиапарке российских компаний до 81%. Это требует значительного увеличения поставок микроэлектроники для обеспечения потребностей отрасли.
Здесь важно отметить, что Группа Элемент обладает достаточными производственными мощностями, чтобы покрыть растущий спрос.
💰Компания реализует масштабную инвестиционную программу объемом 92 млрд руб., рассчитывая воспользоваться возможностями, открывающимися в сфере импортозамещения на российском рынке микроэлектроники. При этом эмитент привлекает заёмные средства под льготную процентную ставку, составляющую менее 2%, а также получает гос. субсидии для финансирования разработки новых продуктов.
Стратегия роста, подкреплённая практически бесплатным заёмным капиталом, – идеальная формула для любого инвестора. Уверен, с этим трудно спорить, так ведь?
🌏 Возможно, я удивлю кого-то из вас, но Стратегия развития Элемента не ограничивается исключительно внутреннем рынком. Полупроводниковая отрасль предлагает множество перспективных направлений, где компания способна добиться успеха на международной арене. Я об этом уже не раз говорил, как в своих постах, так и при модерации компании на различных инвестиционных форумах, поэтому вряд ли это вызывает у вас какие-то вопросы.
👉 Подытожим всё вышесказанное. У Элемента (#ELMT), как лидера отечественной микроэлектроники, есть хорошие шансы наращивать свой бизнес со среднегодовым темпом роста около +30%. На этом фоне бумаги интересны для долгосрочных инвестиций по текущим ценникам.
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проиграешь
